[8-K] Abacus Global Management, Inc. Warrant Reports Material Event
iShares BB Rated Corporate Bond ETF, a series of iShares Trust, filed its routine Form NPORT-P for the monthly period ended 30-Apr-2025.
The fund reported total assets of $286.0 million, liabilities of $81.6 million, and net assets of $204.4 million. No borrowings were outstanding and no controlled foreign corporations were used. Cash and cash equivalents not otherwise disclosed totaled $0.20 million.
Interest-rate DV01 exposure in U.S. dollars was modest, led by the 5-year bucket at $26.96 thousand; a 100-bp parallel shift (DV100) would change portfolio value by $5.17 million in the 5-year tenor. Credit-spread sensitivity shows the portfolio is predominately non-investment-grade, with a 5-year CS01 of $55.35 thousand.
The fund is active in securities lending: across 20 counterparties, securities on loan totaled roughly $38.8 million (≈19% of net assets). Largest borrowers include Barclays Bank plc (~$9.0 m), BNP Paribas Prime Brokerage (~$7.25 m) and RBC Capital Markets (~$6.30 m). The filing indicates that some counterparties provided non-cash collateral, though exact amounts were not disclosed.
No preferred stock is outstanding, and the filing does not indicate that this will be the fund’s final NPORT-P submission.
iShares BB Rated Corporate Bond ETF, una serie di iShares Trust, ha presentato il consueto modulo Form NPORT-P per il periodo mensile terminato il 30 aprile 2025.
Il fondo ha riportato attività totali pari a 286,0 milioni di dollari, passività per 81,6 milioni di dollari e patrimonio netto di 204,4 milioni di dollari. Non risultano prestiti in essere né l'utilizzo di società controllate estere. La liquidità e le equivalenti non altrimenti indicate ammontano a 0,20 milioni di dollari.
L'esposizione DV01 al tasso di interesse in dollari USA è modesta, con il segmento a 5 anni che guida con 26,96 mila dollari; uno spostamento parallelo di 100 punti base (DV100) modificherebbe il valore del portafoglio di 5,17 milioni di dollari nel segmento a 5 anni. La sensibilità allo spread di credito indica che il portafoglio è prevalentemente non investment grade, con un CS01 a 5 anni di 55,35 mila dollari.
Il fondo è attivo nel prestito di titoli: tra 20 controparti, i titoli in prestito ammontavano a circa 38,8 milioni di dollari (circa il 19% del patrimonio netto). I maggiori prenditori in prestito includono Barclays Bank plc (~9,0 milioni di dollari), BNP Paribas Prime Brokerage (~7,25 milioni di dollari) e RBC Capital Markets (~6,30 milioni di dollari). La documentazione indica che alcune controparti hanno fornito garanzie non in contanti, anche se gli importi esatti non sono stati specificati.
Non sono in circolazione azioni privilegiate e la documentazione non indica che questa sarà l'ultima presentazione NPORT-P del fondo.
iShares BB Rated Corporate Bond ETF, una serie de iShares Trust, presentó su formulario rutinario Form NPORT-P correspondiente al período mensual finalizado el 30 de abril de 2025.
El fondo reportó activos totales por 286,0 millones de dólares, pasivos por 81,6 millones de dólares y activos netos por 204,4 millones de dólares. No había préstamos pendientes ni se utilizaron corporaciones extranjeras controladas. El efectivo y equivalentes no divulgados sumaron 0,20 millones de dólares.
La exposición DV01 a la tasa de interés en dólares estadounidenses fue modesta, liderada por el tramo a 5 años con 26,96 mil dólares; un desplazamiento paralelo de 100 puntos básicos (DV100) cambiaría el valor de la cartera en 5,17 millones de dólares en el plazo de 5 años. La sensibilidad al spread de crédito muestra que la cartera es predominantemente no investment grade, con un CS01 a 5 años de 55,35 mil dólares.
El fondo está activo en préstamos de valores: entre 20 contrapartes, los valores prestados totalizaron aproximadamente 38,8 millones de dólares (aproximadamente el 19% de los activos netos). Los mayores prestatarios incluyen Barclays Bank plc (~9,0 millones de dólares), BNP Paribas Prime Brokerage (~7,25 millones de dólares) y RBC Capital Markets (~6,30 millones de dólares). La presentación indica que algunas contrapartes proporcionaron colateral no en efectivo, aunque no se revelaron las cantidades exactas.
No hay acciones preferentes en circulación y la presentación no indica que esta sea la última presentación NPORT-P del fondo.
iShares BB Rated Corporate Bond ETF는 iShares Trust의 한 시리즈로서, 2025년 4월 30일 종료된 월간 기간에 대한 정기 Form NPORT-P를 제출했습니다.
펀드는 총 자산 2억 8,600만 달러, 부채 8,160만 달러, 순자산 2억 440만 달러를 보고했습니다. 차입금은 없었으며, 통제된 외국 법인을 사용하지 않았습니다. 별도로 공개되지 않은 현금 및 현금성 자산은 20만 달러에 달했습니다.
미국 달러 기준 이자율 DV01 노출은 미미하며, 5년 구간이 26,960달러로 가장 큽니다; 100bp 평행 이동(DV100)은 5년 만기 포트폴리오 가치를 517만 달러 변경시킬 수 있습니다. 신용 스프레드 민감도는 포트폴리오가 주로 비투자등급임을 보여주며, 5년 CS01은 55,350달러입니다.
펀드는 증권 대여에 적극적이며, 20개 상대방과의 거래에서 대여된 증권 총액은 약 3,880만 달러로 순자산의 약 19%에 해당합니다. 주요 차입자는 Barclays Bank plc (~900만 달러), BNP Paribas Prime Brokerage (~725만 달러), RBC Capital Markets (~630만 달러)입니다. 제출 서류에 따르면 일부 상대방이 현금이 아닌 담보를 제공했으나 정확한 금액은 공개되지 않았습니다.
우선주는 발행되지 않았으며, 이번 제출이 펀드의 마지막 NPORT-P 제출이라는 내용은 포함되어 있지 않습니다.
iShares BB Rated Corporate Bond ETF, une série de iShares Trust, a déposé son formulaire Form NPORT-P habituel pour la période mensuelle terminée le 30 avril 2025.
Le fonds a déclaré des actifs totaux de 286,0 millions de dollars, des passifs de 81,6 millions de dollars et des actifs nets de 204,4 millions de dollars. Aucun emprunt n'était en cours et aucune société étrangère contrôlée n'a été utilisée. Les liquidités et équivalents de trésorerie non autrement divulgués s'élevaient à 0,20 million de dollars.
L'exposition DV01 au taux d'intérêt en dollars américains était modérée, dominée par la tranche à 5 ans avec 26,96 milliers de dollars ; un déplacement parallèle de 100 points de base (DV100) modifierait la valeur du portefeuille de 5,17 millions de dollars sur la période de 5 ans. La sensibilité au spread de crédit montre que le portefeuille est principalement non investment grade, avec un CS01 à 5 ans de 55,35 milliers de dollars.
Le fonds est actif dans le prêt de titres : parmi 20 contreparties, les titres prêtés totalisaient environ 38,8 millions de dollars (environ 19 % des actifs nets). Les principaux emprunteurs incluent Barclays Bank plc (~9,0 M$), BNP Paribas Prime Brokerage (~7,25 M$) et RBC Capital Markets (~6,30 M$). Le dépôt indique que certaines contreparties ont fourni des collatéraux non monétaires, bien que les montants exacts n'aient pas été divulgués.
Aucune action privilégiée n'est en circulation et le dépôt n'indique pas qu'il s'agira de la dernière soumission NPORT-P du fonds.
iShares BB Rated Corporate Bond ETF, eine Serie des iShares Trust, reichte das routinemäßige Formular NPORT-P für den monatlichen Zeitraum zum 30. April 2025 ein.
Der Fonds meldete Gesamtvermögen von 286,0 Millionen US-Dollar, Verbindlichkeiten von 81,6 Millionen US-Dollar und Nettovermögen von 204,4 Millionen US-Dollar. Es gab keine ausstehenden Kredite und keine kontrollierten ausländischen Gesellschaften wurden genutzt. Nicht anderweitig ausgewiesene Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beliefen sich auf 0,20 Millionen US-Dollar.
Die Zins-DV01-Exposition in US-Dollar war moderat, angeführt vom 5-Jahres-Bucket mit 26,96 Tausend US-Dollar; eine parallele Verschiebung um 100 Basispunkte (DV100) würde den Portfoliowert im 5-Jahres-Zeitraum um 5,17 Millionen US-Dollar verändern. Die Kreditspread-Sensitivität zeigt, dass das Portfolio überwiegend Non-Investment-Grade ist, mit einem 5-jährigen CS01 von 55,35 Tausend US-Dollar.
Der Fonds ist aktiv im Wertpapierleihegeschäft: Bei 20 Gegenparteien beliefen sich die verliehenen Wertpapiere auf rund 38,8 Millionen US-Dollar (≈19% des Nettovermögens). Die größten Entleiher sind Barclays Bank plc (~9,0 Mio. USD), BNP Paribas Prime Brokerage (~7,25 Mio. USD) und RBC Capital Markets (~6,30 Mio. USD). Die Einreichung weist darauf hin, dass einige Gegenparteien nicht-bargeldliche Sicherheiten gestellt haben, wobei die genauen Beträge nicht offengelegt wurden.
Es sind keine Vorzugsaktien ausstehend, und die Einreichung gibt nicht an, dass dies die letzte NPORT-P-Einreichung des Fonds sein wird.
- No outstanding borrowings, indicating the ETF is operating without balance-sheet leverage.
- Diversified securities-lending counterparties (20 in total) reduce single-counterparty exposure risk while generating additional income potential.
- Securities on loan equal to roughly 19 % of net assets, increasing counterparty and collateral-management risk.
- High liability ratio (~28 % of total assets) mainly from lending activity may constrain liquidity in stressed markets.
Insights
TL;DR: Routine NPORT-P; $204 m net assets, no leverage, ~19 % on loan; risk metrics typical for BB-rated bond ETF.
The filing is largely administrative. The fund holds a moderate asset base without external borrowing, which limits structural leverage risk. Interest-rate DV01 and CS01 figures are in line with a diversified BB corporate-bond sleeve; the 5-year duration bucket dominates both rate and spread exposure, signalling sensitivity to mid-curve moves.
Securities lending is meaningful at nearly a fifth of NAV. While this can enhance income, it raises counterparty and reinvestment risk; nonetheless, collateral (cash and non-cash) mitigates first-loss risk. Liabilities represent roughly 28 % of assets, driven primarily by securities lending payables, but remain manageable given the absence of debt.
No red flags emerge—no going-concern language, no borrowings, and zero preferreds. Overall impact on investors is neutral; the report confirms expected portfolio characteristics without material surprises.
iShares BB Rated Corporate Bond ETF, una serie di iShares Trust, ha presentato il consueto modulo Form NPORT-P per il periodo mensile terminato il 30 aprile 2025.
Il fondo ha riportato attività totali pari a 286,0 milioni di dollari, passività per 81,6 milioni di dollari e patrimonio netto di 204,4 milioni di dollari. Non risultano prestiti in essere né l'utilizzo di società controllate estere. La liquidità e le equivalenti non altrimenti indicate ammontano a 0,20 milioni di dollari.
L'esposizione DV01 al tasso di interesse in dollari USA è modesta, con il segmento a 5 anni che guida con 26,96 mila dollari; uno spostamento parallelo di 100 punti base (DV100) modificherebbe il valore del portafoglio di 5,17 milioni di dollari nel segmento a 5 anni. La sensibilità allo spread di credito indica che il portafoglio è prevalentemente non investment grade, con un CS01 a 5 anni di 55,35 mila dollari.
Il fondo è attivo nel prestito di titoli: tra 20 controparti, i titoli in prestito ammontavano a circa 38,8 milioni di dollari (circa il 19% del patrimonio netto). I maggiori prenditori in prestito includono Barclays Bank plc (~9,0 milioni di dollari), BNP Paribas Prime Brokerage (~7,25 milioni di dollari) e RBC Capital Markets (~6,30 milioni di dollari). La documentazione indica che alcune controparti hanno fornito garanzie non in contanti, anche se gli importi esatti non sono stati specificati.
Non sono in circolazione azioni privilegiate e la documentazione non indica che questa sarà l'ultima presentazione NPORT-P del fondo.
iShares BB Rated Corporate Bond ETF, una serie de iShares Trust, presentó su formulario rutinario Form NPORT-P correspondiente al período mensual finalizado el 30 de abril de 2025.
El fondo reportó activos totales por 286,0 millones de dólares, pasivos por 81,6 millones de dólares y activos netos por 204,4 millones de dólares. No había préstamos pendientes ni se utilizaron corporaciones extranjeras controladas. El efectivo y equivalentes no divulgados sumaron 0,20 millones de dólares.
La exposición DV01 a la tasa de interés en dólares estadounidenses fue modesta, liderada por el tramo a 5 años con 26,96 mil dólares; un desplazamiento paralelo de 100 puntos básicos (DV100) cambiaría el valor de la cartera en 5,17 millones de dólares en el plazo de 5 años. La sensibilidad al spread de crédito muestra que la cartera es predominantemente no investment grade, con un CS01 a 5 años de 55,35 mil dólares.
El fondo está activo en préstamos de valores: entre 20 contrapartes, los valores prestados totalizaron aproximadamente 38,8 millones de dólares (aproximadamente el 19% de los activos netos). Los mayores prestatarios incluyen Barclays Bank plc (~9,0 millones de dólares), BNP Paribas Prime Brokerage (~7,25 millones de dólares) y RBC Capital Markets (~6,30 millones de dólares). La presentación indica que algunas contrapartes proporcionaron colateral no en efectivo, aunque no se revelaron las cantidades exactas.
No hay acciones preferentes en circulación y la presentación no indica que esta sea la última presentación NPORT-P del fondo.
iShares BB Rated Corporate Bond ETF는 iShares Trust의 한 시리즈로서, 2025년 4월 30일 종료된 월간 기간에 대한 정기 Form NPORT-P를 제출했습니다.
펀드는 총 자산 2억 8,600만 달러, 부채 8,160만 달러, 순자산 2억 440만 달러를 보고했습니다. 차입금은 없었으며, 통제된 외국 법인을 사용하지 않았습니다. 별도로 공개되지 않은 현금 및 현금성 자산은 20만 달러에 달했습니다.
미국 달러 기준 이자율 DV01 노출은 미미하며, 5년 구간이 26,960달러로 가장 큽니다; 100bp 평행 이동(DV100)은 5년 만기 포트폴리오 가치를 517만 달러 변경시킬 수 있습니다. 신용 스프레드 민감도는 포트폴리오가 주로 비투자등급임을 보여주며, 5년 CS01은 55,350달러입니다.
펀드는 증권 대여에 적극적이며, 20개 상대방과의 거래에서 대여된 증권 총액은 약 3,880만 달러로 순자산의 약 19%에 해당합니다. 주요 차입자는 Barclays Bank plc (~900만 달러), BNP Paribas Prime Brokerage (~725만 달러), RBC Capital Markets (~630만 달러)입니다. 제출 서류에 따르면 일부 상대방이 현금이 아닌 담보를 제공했으나 정확한 금액은 공개되지 않았습니다.
우선주는 발행되지 않았으며, 이번 제출이 펀드의 마지막 NPORT-P 제출이라는 내용은 포함되어 있지 않습니다.
iShares BB Rated Corporate Bond ETF, une série de iShares Trust, a déposé son formulaire Form NPORT-P habituel pour la période mensuelle terminée le 30 avril 2025.
Le fonds a déclaré des actifs totaux de 286,0 millions de dollars, des passifs de 81,6 millions de dollars et des actifs nets de 204,4 millions de dollars. Aucun emprunt n'était en cours et aucune société étrangère contrôlée n'a été utilisée. Les liquidités et équivalents de trésorerie non autrement divulgués s'élevaient à 0,20 million de dollars.
L'exposition DV01 au taux d'intérêt en dollars américains était modérée, dominée par la tranche à 5 ans avec 26,96 milliers de dollars ; un déplacement parallèle de 100 points de base (DV100) modifierait la valeur du portefeuille de 5,17 millions de dollars sur la période de 5 ans. La sensibilité au spread de crédit montre que le portefeuille est principalement non investment grade, avec un CS01 à 5 ans de 55,35 milliers de dollars.
Le fonds est actif dans le prêt de titres : parmi 20 contreparties, les titres prêtés totalisaient environ 38,8 millions de dollars (environ 19 % des actifs nets). Les principaux emprunteurs incluent Barclays Bank plc (~9,0 M$), BNP Paribas Prime Brokerage (~7,25 M$) et RBC Capital Markets (~6,30 M$). Le dépôt indique que certaines contreparties ont fourni des collatéraux non monétaires, bien que les montants exacts n'aient pas été divulgués.
Aucune action privilégiée n'est en circulation et le dépôt n'indique pas qu'il s'agira de la dernière soumission NPORT-P du fonds.
iShares BB Rated Corporate Bond ETF, eine Serie des iShares Trust, reichte das routinemäßige Formular NPORT-P für den monatlichen Zeitraum zum 30. April 2025 ein.
Der Fonds meldete Gesamtvermögen von 286,0 Millionen US-Dollar, Verbindlichkeiten von 81,6 Millionen US-Dollar und Nettovermögen von 204,4 Millionen US-Dollar. Es gab keine ausstehenden Kredite und keine kontrollierten ausländischen Gesellschaften wurden genutzt. Nicht anderweitig ausgewiesene Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beliefen sich auf 0,20 Millionen US-Dollar.
Die Zins-DV01-Exposition in US-Dollar war moderat, angeführt vom 5-Jahres-Bucket mit 26,96 Tausend US-Dollar; eine parallele Verschiebung um 100 Basispunkte (DV100) würde den Portfoliowert im 5-Jahres-Zeitraum um 5,17 Millionen US-Dollar verändern. Die Kreditspread-Sensitivität zeigt, dass das Portfolio überwiegend Non-Investment-Grade ist, mit einem 5-jährigen CS01 von 55,35 Tausend US-Dollar.
Der Fonds ist aktiv im Wertpapierleihegeschäft: Bei 20 Gegenparteien beliefen sich die verliehenen Wertpapiere auf rund 38,8 Millionen US-Dollar (≈19% des Nettovermögens). Die größten Entleiher sind Barclays Bank plc (~9,0 Mio. USD), BNP Paribas Prime Brokerage (~7,25 Mio. USD) und RBC Capital Markets (~6,30 Mio. USD). Die Einreichung weist darauf hin, dass einige Gegenparteien nicht-bargeldliche Sicherheiten gestellt haben, wobei die genauen Beträge nicht offengelegt wurden.
Es sind keine Vorzugsaktien ausstehend, und die Einreichung gibt nicht an, dass dies die letzte NPORT-P-Einreichung des Fonds sein wird.
FAQ
What are the net assets reported by iShares BB Rated Corporate Bond ETF (USBF) for 30-Apr-2025?
How much total exposure does the ETF have to securities lending?
Did the filing report any fund borrowings or debt?
Which counterparty has the largest securities-lending position with USBF?
What is the largest interest-rate risk bucket (DV01) for the portfolio?
