[8-K] Aditxt, Inc. Reports Material Event
Aditxt, Inc. issued senior unsecured notes totaling an aggregate original principal amount of $212,500 for a purchase price of $170,000, producing an original issue discount of $42,500. The Notes pay interest at 10% per annum and mature on September 30, 2025. The Notes include standard events of default.
The company agreed that 100% of gross proceeds from any future at-the-market offering, equity line or similar sales of common stock received on or after the note date must be used to repay the Notes. After the Maturity Date and until the Notes are satisfied, the company is prohibited from taking certain actions, including incurring additional indebtedness, redeeming capital stock, or declaring or paying dividends.
Aditxt, Inc. ha emesso note senior unsecured per un importo nominale complessivo di 212.500 USD, acquistate al prezzo di 170.000 USD, generando uno sconto di emissione di 42.500 USD. Le note pagano interessi al 10% annuo e scadono il 30 settembre 2025. Le note includono eventi di default standard.
L’azienda ha concordato che il 100% dei proventi lordi derivanti da eventuali future offerte al mercato, linee di azioni o vendite similari di azioni ordinarie ricevuti dalla data della nota in poi devono essere utilizzati per ripagare le note. Dopo la data di scadenza e fino a quando le note non saranno soddisfatte, all’azienda è vietato intraprendere determinate azioni, incluso contrarre ulteriori indebitamenti, redimere azioni di capitale o dichiarare o pagare dividendi.
Aditxt, Inc. emitió notas senior no garantizadas por un monto nominal agregado de 212.500 USD, adquiridas por 170.000 USD, generando un descuento de emisión original de 42.500 USD. Las notas pagan intereses del 10% anual y vencen el 30 de septiembre de 2025. Las notas incluyen eventos de incumplimiento estándar.
La empresa acordó que el 100% de los ingresos brutos de cualquier oferta futura en el mercado, línea de equity o ventas similares de acciones comunes recibidas a partir de la fecha de la nota deben utilizarse para pagar las notas. Después de la Fecha de Vencimiento y hasta que las notas estén satisfechas, la empresa tiene prohibido realizar ciertas acciones, incluyendo asumir más endeudamiento, redimir acciones de capital o declarar o pagar dividendos.
Aditxt, Inc.는 총 발행 원금 212,500달러에 대한 상환이 되지 않는 우선 채권을 170,000달러에 매입하여 발행 원가 차이 42,500달러를 발생시켰습니다. 이 노트는 연이자 10%를 지급하고 2025년 9월 30일에 만기됩니다. 이 노트에는 표준 채무불이행 사유가 포함됩니다.
회사는 노트일로부터 이후에 수령하는 미래의 시장가 상장, 주식 융자 라인, 또는 유사한 보통주 매각으로부터의 총수익의 100%를 노트 상환에 사용해야 한다고 합의했습니다. 만기일 이후 노트가 전액 상환될 때까지 회사는 추가 차입, 자본주식 상환, 배당금 선언 또는 지급 등 특정 행위를 할 수 없습니다.
Aditxt, Inc. a émis des obligations non garanties prioritaires pour un montant nominal total de 212 500 USD, achetées au prix de 170 000 USD, ce qui a généré une décote d’émission initiale de 42 500 USD. Les obligations portent un intérêt de 10% par an et arrivent à échéance le 30 septembre 2025. Les obligations incluent des événements de défaut standard.
La société a convenu que 100% des produits bruts de toute émission future sur le marché, ligne de capital ou ventes similaires d’actions ordinaires reçus à compter de la date de l’obligation doivent être utilisés pour rembourser les obligations. Après la Date d’échéance et jusqu’à ce que les obligations soient remboursées, la société est interdite d’entreprendre certaines actions, notamment d’assumer des dettes supplémentaires, de racheter des actions de capital ou de déclarer ou payer des dividendes.
Aditxt, Inc. hat senior unsecured Notes mit einem Gesamtnennbetrag von 212.500 USD ausgegeben, die zu einem Kaufpreis von 170.000 USD erworben wurden und damit eine ursprüngliche Ausgabe-Disagio von 42.500 USD entstehen lassen. Die Notes zahlen Zinsen in Höhe von 10% pro Jahr und laufen am 30. September 2025 fällig. Die Notes enthalten Standard-Verlustrücktrittsereignisse (Default).
Das Unternehmen vereinbarte, dass 100% der Bruttoerlöse aus jeglichen zukünftigen Market-Offering-, Equity-Line- oder ähnlichen Verkäufen von Stammaktien, die am oder nach dem Datum der Note eintreten, zur Rückzahlung der Notes verwendet werden müssen. Nach dem Fälligkeitsdatum und bis zur Begleichung der Notes ist das Unternehmen daran gehindert, bestimmte Maßnahmen zu ergreifen, einschließlich der Aufnahme weiterer Verschuldung, der Rückzahlung von Kapitalaktien oder der Deklaration bzw. Ausschüttung von Dividenden.
أصدرت Aditxt, Inc. سندات ممتازة غير مضمونة بأولوية بمجموع قيمة اسمية أصلية قدرها 212,500 دولار، اشتراها المبلغ 170,000 دولار، مما أدى إلى خصم إصدار أصلي قدره 42,500 دولار. تدفع السندات فائدة بنسبة 10% سنوياً وتستحق في 30 سبتمبر 2025. تتضمن السندات أحداث تعثر قياسية.
وافقت الشركة على أن 100% من العوائد الإجمالية من أي عرض في السوق في المستقبل، أو خط الأسهم أو مبيعات مماثلة للأسهم العادية المستلمة اعتباراً من تاريخ السند يجب استخدامها لسداد السندات. بعد تاريخ الاستحقاق وحتى تسديد السندات، يُمنع على الشركة اتخاذ إجراءات محددة، بما في ذلك تحمل ديون إضافية، أو إعادة شراء الأسهم، أو إعلان أو دفع توزيعات الأرباح.
Aditxt, Inc. 发行了总面值为 212,500 美元的高级无担保票据，购买价格为 170,000 美元，产生了 42,500 美元的原始发行折扣。票据按年息 10%，于 2025 年 9 月 30 日到期。票据包含标准的违约事件。
公司同意，从票据日开始的任何未来在市场发行、股权线或类似普通股销售所获得的毛收入的 100% 必须用于偿还票据。到期日之后直到票据全部清偿前，公司被禁止采取某些行动，包括增加负债、赎回资本股票或宣布或支付股息。
- Company obtained immediate liquidity of $170,000 via the note issuance to support near-term needs
- Terms are documented with a Form of Senior Unsecured Note, providing contractual clarity for investors and the company
- High original issue discount of $42,500 increases the effective financing cost beyond the stated interest rate
- Interest rate of 10% per annum represents a relatively expensive cost of capital
- Repayment required from 100% of future ATM/equity-line proceeds could force dilution if equity issuances are used to satisfy the Notes
- Post-maturity restrictions prohibit additional indebtedness, stock redemptions, and dividend payments until Notes are satisfied
Insights
TL;DR: Small cash infusion carries high effective cost and repayment tied to future equity raises, constraining capitalization strategy.
The company raised $170,000 in cash by issuing notes with an aggregate principal of $212,500, implying a $42,500 original issue discount. The stated interest rate is 10% per annum, and the maturity is September 30, 2025. Requiring that 100% of future ATM or equity-line proceeds be applied to note repayment links the debt service to share issuance activity, which may limit flexibility in capital planning and could accelerate dilution if equity financings occur to service obligations.
TL;DR: Post-maturity covenants restrict corporate actions until notes are satisfied, limiting shareholder-return decisions.
The Notes contain standard events of default and impose post-maturity restrictions preventing the company from incurring additional indebtedness, redeeming capital stock, or declaring or paying dividends until obligations are settled. These constraints reduce management's maneuverability on capital allocation and could affect corporate governance choices regarding dividends and share repurchases while the Notes remain outstanding.
Aditxt, Inc. ha emesso note senior unsecured per un importo nominale complessivo di 212.500 USD, acquistate al prezzo di 170.000 USD, generando uno sconto di emissione di 42.500 USD. Le note pagano interessi al 10% annuo e scadono il 30 settembre 2025. Le note includono eventi di default standard.
L’azienda ha concordato che il 100% dei proventi lordi derivanti da eventuali future offerte al mercato, linee di azioni o vendite similari di azioni ordinarie ricevuti dalla data della nota in poi devono essere utilizzati per ripagare le note. Dopo la data di scadenza e fino a quando le note non saranno soddisfatte, all’azienda è vietato intraprendere determinate azioni, incluso contrarre ulteriori indebitamenti, redimere azioni di capitale o dichiarare o pagare dividendi.
Aditxt, Inc. emitió notas senior no garantizadas por un monto nominal agregado de 212.500 USD, adquiridas por 170.000 USD, generando un descuento de emisión original de 42.500 USD. Las notas pagan intereses del 10% anual y vencen el 30 de septiembre de 2025. Las notas incluyen eventos de incumplimiento estándar.
La empresa acordó que el 100% de los ingresos brutos de cualquier oferta futura en el mercado, línea de equity o ventas similares de acciones comunes recibidas a partir de la fecha de la nota deben utilizarse para pagar las notas. Después de la Fecha de Vencimiento y hasta que las notas estén satisfechas, la empresa tiene prohibido realizar ciertas acciones, incluyendo asumir más endeudamiento, redimir acciones de capital o declarar o pagar dividendos.
Aditxt, Inc.는 총 발행 원금 212,500달러에 대한 상환이 되지 않는 우선 채권을 170,000달러에 매입하여 발행 원가 차이 42,500달러를 발생시켰습니다. 이 노트는 연이자 10%를 지급하고 2025년 9월 30일에 만기됩니다. 이 노트에는 표준 채무불이행 사유가 포함됩니다.
회사는 노트일로부터 이후에 수령하는 미래의 시장가 상장, 주식 융자 라인, 또는 유사한 보통주 매각으로부터의 총수익의 100%를 노트 상환에 사용해야 한다고 합의했습니다. 만기일 이후 노트가 전액 상환될 때까지 회사는 추가 차입, 자본주식 상환, 배당금 선언 또는 지급 등 특정 행위를 할 수 없습니다.
Aditxt, Inc. a émis des obligations non garanties prioritaires pour un montant nominal total de 212 500 USD, achetées au prix de 170 000 USD, ce qui a généré une décote d’émission initiale de 42 500 USD. Les obligations portent un intérêt de 10% par an et arrivent à échéance le 30 septembre 2025. Les obligations incluent des événements de défaut standard.
La société a convenu que 100% des produits bruts de toute émission future sur le marché, ligne de capital ou ventes similaires d’actions ordinaires reçus à compter de la date de l’obligation doivent être utilisés pour rembourser les obligations. Après la Date d’échéance et jusqu’à ce que les obligations soient remboursées, la société est interdite d’entreprendre certaines actions, notamment d’assumer des dettes supplémentaires, de racheter des actions de capital ou de déclarer ou payer des dividendes.
Aditxt, Inc. hat senior unsecured Notes mit einem Gesamtnennbetrag von 212.500 USD ausgegeben, die zu einem Kaufpreis von 170.000 USD erworben wurden und damit eine ursprüngliche Ausgabe-Disagio von 42.500 USD entstehen lassen. Die Notes zahlen Zinsen in Höhe von 10% pro Jahr und laufen am 30. September 2025 fällig. Die Notes enthalten Standard-Verlustrücktrittsereignisse (Default).
Das Unternehmen vereinbarte, dass 100% der Bruttoerlöse aus jeglichen zukünftigen Market-Offering-, Equity-Line- oder ähnlichen Verkäufen von Stammaktien, die am oder nach dem Datum der Note eintreten, zur Rückzahlung der Notes verwendet werden müssen. Nach dem Fälligkeitsdatum und bis zur Begleichung der Notes ist das Unternehmen daran gehindert, bestimmte Maßnahmen zu ergreifen, einschließlich der Aufnahme weiterer Verschuldung, der Rückzahlung von Kapitalaktien oder der Deklaration bzw. Ausschüttung von Dividenden.
FAQ
How much did Aditxt, Inc. (ADTX) raise from the note issuance?
What interest rate and maturity apply to the Notes?
How will the Notes be repaid?
Are there restrictions on the company while Notes remain outstanding?
Do the Notes include default provisions?
