[8-K] Alight, Inc. Reports Material Event
Hillman Solutions Corp. (HLMN) reported solid top- and bottom-line growth for Q2 FY-25 (13 weeks ended 28-Jun-25). Net sales grew 6.2% YoY to $402.8 million, driven by Hardware & Protective Solutions (+8.7%) and modest gains in Keys/Fobs, offset by a 5.6% decline in Canada segment revenue. Gross profit rose 5.4%, while tight expense control lifted operating income 15% to $36.3 million. Net income advanced 26% to $15.8 million; diluted EPS increased to $0.08 from $0.06.
For the first half, sales climbed 4.4% to $762.1 million and net income rose 40% to $15.5 million. Cash from operations fell to $48.1 million (-37%) as receivables and inventory absorbed working capital. Capex remained elevated at $38.2 million, yielding a $10.3 million net cash burn; cash on hand dropped to $34.2 million. Net debt stands at $663 million (long-term debt $683.1 million less cash), with interest expense essentially flat despite term-loan repricings that lowered SOFR spreads.
- Q2 segment EBITDA: Hardware & Protective Solutions $51.5 M (+14.7% YoY); Robotics & Digital $17.8 M (+4.7%); Canada $5.9 M (-8.4%).
- GAAP gross margin: 48.3% (vs 48.7%) as product mix offset price and freight efficiencies.
- Share count: 197.6 M; subsequent event authorizes $100 million share-repurchase program (07-31-25).
- Balance sheet: total assets $2.36 B; equity $1.21 B.
Key takeaways: Revenue and EPS momentum continue, aided by cost management and contribution from the 2024 Intex acquisition. However, weaker Canada sales, higher inventories, and lower operating cash flow temper the outlook. The new buyback signals confidence in cash generation once working-capital normalizes.
Hillman Solutions Corp. (HLMN) ha riportato una solida crescita sia del fatturato che dell'utile netto nel secondo trimestre dell'esercizio 2025 (13 settimane terminate il 28 giugno 2025). Le vendite nette sono aumentate del 6,2% su base annua, raggiungendo 402,8 milioni di dollari, grazie alla crescita dell'8,7% del settore Hardware & Protective Solutions e a lievi aumenti nelle vendite di chiavi e telecomandi, compensati però da un calo del 5,6% nel segmento Canada. Il margine lordo è cresciuto del 5,4%, mentre un rigoroso controllo delle spese ha portato a un incremento del 15% dell'utile operativo, arrivato a 36,3 milioni di dollari. L'utile netto è salito del 26% a 15,8 milioni di dollari; l'utile per azione diluito è aumentato a 0,08 dollari da 0,06.
Nel primo semestre, le vendite sono cresciute del 4,4% a 762,1 milioni di dollari e l'utile netto è aumentato del 40% a 15,5 milioni di dollari. La liquidità derivante dalle operazioni è scesa a 48,1 milioni di dollari (-37%) a causa dell'aumento dei crediti e delle scorte che hanno assorbito capitale circolante. Gli investimenti in capitale fisso sono rimasti elevati a 38,2 milioni di dollari, causando un assorbimento netto di cassa di 10,3 milioni di dollari; la liquidità disponibile è scesa a 34,2 milioni di dollari. Il debito netto è pari a 663 milioni di dollari (debito a lungo termine di 683,1 milioni meno la liquidità), con spese per interessi sostanzialmente stabili nonostante la rinegoziazione dei prestiti che ha ridotto gli spread SOFR.
- EBITDA per segmento nel Q2: Hardware & Protective Solutions 51,5 milioni (+14,7% annuo); Robotics & Digital 17,8 milioni (+4,7%); Canada 5,9 milioni (-8,4%).
- Margine lordo GAAP: 48,3% (contro 48,7%) a causa del mix di prodotti che ha compensato l'efficienza sui prezzi e sulle spedizioni.
- Numero di azioni: 197,6 milioni; evento successivo autorizza un programma di riacquisto azionario da 100 milioni di dollari (al 31-07-25).
- Bilancio: attività totali 2,36 miliardi; patrimonio netto 1,21 miliardi.
Conclusioni chiave: La crescita di ricavi e utili per azione continua, supportata dalla gestione dei costi e dal contributo dell'acquisizione Intex del 2024. Tuttavia, le vendite più deboli in Canada, l'aumento delle scorte e il calo della liquidità operativa moderano le prospettive. Il nuovo programma di riacquisto azionario indica fiducia nella generazione di cassa una volta normalizzato il capitale circolante.
Hillman Solutions Corp. (HLMN) reportó un sólido crecimiento tanto en ingresos como en ganancias para el segundo trimestre del año fiscal 2025 (13 semanas finalizadas el 28 de junio de 2025). Las ventas netas crecieron un 6,2% interanual hasta 402,8 millones de dólares, impulsadas por Hardware & Protective Solutions (+8,7%) y ligeras ganancias en Llaves/Controles, compensadas por una caída del 5,6% en los ingresos del segmento Canadá. La utilidad bruta aumentó un 5,4%, mientras que un estricto control de gastos elevó la utilidad operativa un 15%, hasta 36,3 millones de dólares. La utilidad neta avanzó un 26% hasta 15,8 millones de dólares; la utilidad diluida por acción aumentó a 0,08 dólares desde 0,06.
En el primer semestre, las ventas subieron un 4,4% hasta 762,1 millones de dólares y la utilidad neta creció un 40% hasta 15,5 millones de dólares. El efectivo generado por operaciones cayó a 48,1 millones de dólares (-37%) debido a que cuentas por cobrar e inventarios absorbieron capital de trabajo. La inversión en activos fijos se mantuvo elevada en 38,2 millones de dólares, resultando en un consumo neto de efectivo de 10,3 millones de dólares; el efectivo disponible bajó a 34,2 millones de dólares. La deuda neta se sitúa en 663 millones de dólares (deuda a largo plazo de 683,1 millones menos efectivo), con gastos por intereses prácticamente estables a pesar de la renegociación de préstamos que redujo los diferenciales SOFR.
- EBITDA por segmento en Q2: Hardware & Protective Solutions 51,5 millones (+14,7% interanual); Robotics & Digital 17,8 millones (+4,7%); Canadá 5,9 millones (-8,4%).
- Margen bruto GAAP: 48,3% (frente a 48,7%) debido a la mezcla de productos que compensó las eficiencias en precios y fletes.
- Número de acciones: 197,6 millones; evento posterior autoriza un programa de recompra de acciones por 100 millones de dólares (31-07-25).
- Balance: activos totales 2,36 mil millones; patrimonio 1,21 mil millones.
Puntos clave: El impulso en ingresos y ganancias por acción continúa, apoyado por la gestión de costos y la contribución de la adquisición de Intex en 2024. Sin embargo, las ventas más débiles en Canadá, el aumento de inventarios y el menor flujo de caja operativo moderan las perspectivas. La nueva recompra de acciones señala confianza en la generación de efectivo una vez que el capital de trabajo se normalice.
Hillman Solutions Corp. (HLMN)은 2025 회계연도 2분기(2025년 6월 28일 종료된 13주간)에 견고한 매출 및 순이익 성장을 보고했습니다. 순매출은 전년 동기 대비 6.2% 증가한 4억 2,800만 달러를 기록했으며, 하드웨어 및 보호 솔루션 부문이 8.7% 성장하고 키/리모컨 부문에서 소폭 상승한 반면, 캐나다 부문 매출은 5.6% 감소했습니다. 총이익은 5.4% 증가했고, 엄격한 비용 관리로 영업이익은 15% 증가한 3,630만 달러에 달했습니다. 순이익은 26% 증가한 1,580만 달러였으며, 희석 주당순이익은 0.06달러에서 0.08달러로 상승했습니다.
상반기 매출은 4.4% 증가한 7억 6,210만 달러, 순이익은 40% 증가한 1,550만 달러를 기록했습니다. 영업 현금흐름은 매출채권과 재고 증가로 운전자본이 흡수되면서 4,810만 달러(-37%)로 감소했습니다. 자본적지출은 3,820만 달러로 높은 수준을 유지해 순 현금 소모가 1,030만 달러에 달했으며, 현금 보유액은 3,420만 달러로 줄었습니다. 순부채는 6억 6,300만 달러이며(장기 부채 6억 8,310만 달러에서 현금 차감), SOFR 스프레드 인하를 위한 대출 재조정에도 불구하고 이자 비용은 거의 변동이 없었습니다.
- 2분기 부문별 EBITDA: 하드웨어 및 보호 솔루션 5,150만 달러(+14.7% 전년 대비); 로보틱스 및 디지털 1,780만 달러(+4.7%); 캐나다 590만 달러(-8.4%).
- GAAP 총마진: 48.3% (전년 48.7%)로 제품 믹스가 가격 및 운송 효율성을 상쇄함.
- 주식 수: 1억 9,760만 주; 이후 이벤트로 1억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램 승인 (2025년 7월 31일).
- 재무상태표: 총자산 23억 6천만 달러; 자본 12억 1천만 달러.
주요 시사점: 비용 관리와 2024년 인텍스 인수 효과 덕분에 매출과 주당순이익 모멘텀이 지속되고 있습니다. 하지만 캐나다 매출 부진, 재고 증가, 영업 현금흐름 감소가 전망을 다소 제한합니다. 신규 자사주 매입은 운전자본 정상화 후 현금 창출에 대한 자신감을 나타냅니다.
Hillman Solutions Corp. (HLMN) a annoncé une croissance solide de son chiffre d'affaires et de son résultat net pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 (13 semaines terminées le 28 juin 2025). Les ventes nettes ont augmenté de 6,2 % en glissement annuel pour atteindre 402,8 millions de dollars, soutenues par Hardware & Protective Solutions (+8,7 %) et de modestes gains dans les clés/télécommandes, compensés par une baisse de 5,6 % des revenus du segment Canada. La marge brute a progressé de 5,4 %, tandis qu'un contrôle rigoureux des dépenses a permis d'augmenter le résultat d'exploitation de 15 % à 36,3 millions de dollars. Le résultat net a progressé de 26 % pour atteindre 15,8 millions de dollars ; le BPA dilué est passé de 0,06 à 0,08 dollar.
Pour le premier semestre, les ventes ont augmenté de 4,4 % pour atteindre 762,1 millions de dollars et le résultat net a grimpé de 40 % à 15,5 millions de dollars. La trésorerie générée par les opérations a chuté à 48,1 millions de dollars (-37 %) car les créances clients et les stocks ont absorbé le fonds de roulement. Les investissements sont restés élevés à 38,2 millions de dollars, entraînant une consommation nette de trésorerie de 10,3 millions de dollars ; la trésorerie disponible a diminué à 34,2 millions de dollars. La dette nette s'élève à 663 millions de dollars (dette à long terme de 683,1 millions moins trésorerie), avec des charges d'intérêts pratiquement stables malgré des renégociations de prêts ayant réduit les écarts SOFR.
- EBITDA par segment au T2 : Hardware & Protective Solutions 51,5 M$ (+14,7 % en glissement annuel) ; Robotics & Digital 17,8 M$ (+4,7 %) ; Canada 5,9 M$ (-8,4 %).
- Marge brute GAAP : 48,3 % (contre 48,7 %) car le mix produit a compensé les gains sur les prix et le fret.
- Nombre d'actions : 197,6 millions ; événement postérieur autorisant un programme de rachat d'actions de 100 millions de dollars (31-07-25).
- Bilan : total des actifs 2,36 milliards ; capitaux propres 1,21 milliard.
Points clés : L'élan des revenus et du BPA se poursuit, soutenu par la gestion des coûts et la contribution de l'acquisition d'Intex en 2024. Cependant, des ventes plus faibles au Canada, des stocks plus élevés et un flux de trésorerie opérationnel réduit tempèrent les perspectives. Le nouveau programme de rachat d'actions témoigne d'une confiance dans la génération de trésorerie une fois le fonds de roulement normalisé.
Hillman Solutions Corp. (HLMN) meldete für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2025 (13 Wochen bis 28. Juni 2025) ein solides Wachstum bei Umsatz und Nettogewinn. Der Nettoumsatz stieg im Jahresvergleich um 6,2 % auf 402,8 Millionen US-Dollar, angetrieben durch Hardware & Protective Solutions (+8,7 %) und moderate Zuwächse bei Schlüsseln/Funkschlüsseln, während die Umsätze im Kanada-Segment um 5,6 % zurückgingen. Der Bruttogewinn stieg um 5,4 %, während eine strenge Kostenkontrolle das Betriebsergebnis um 15 % auf 36,3 Millionen US-Dollar anhob. Der Nettogewinn erhöhte sich um 26 % auf 15,8 Millionen US-Dollar; das verwässerte Ergebnis je Aktie stieg von 0,06 auf 0,08 US-Dollar.
Im ersten Halbjahr stiegen die Umsätze um 4,4 % auf 762,1 Millionen US-Dollar und der Nettogewinn um 40 % auf 15,5 Millionen US-Dollar. Der operative Cashflow sank auf 48,1 Millionen US-Dollar (-37 %), da Forderungen und Lagerbestände das Working Capital beanspruchten. Die Investitionen blieben mit 38,2 Millionen US-Dollar hoch, was einen Netto-Cash-Abfluss von 10,3 Millionen US-Dollar zur Folge hatte; die liquiden Mittel sanken auf 34,2 Millionen US-Dollar. Die Nettoverschuldung beträgt 663 Millionen US-Dollar (Langfristverbindlichkeiten von 683,1 Millionen abzüglich liquider Mittel), wobei die Zinsaufwendungen trotz Umschuldungen mit gesenkten SOFR-Spreads im Wesentlichen unverändert blieben.
- Q2 Segment-EBITDA: Hardware & Protective Solutions 51,5 Mio. USD (+14,7 % YoY); Robotics & Digital 17,8 Mio. USD (+4,7 %); Kanada 5,9 Mio. USD (-8,4 %).
- GAAP-Bruttomarge: 48,3 % (vs. 48,7 %), da der Produktmix Preis- und Frachtvorteile ausglich.
- Aktienanzahl: 197,6 Mio.; nachfolgendes Ereignis genehmigt ein Aktienrückkaufprogramm über 100 Millionen US-Dollar (31.07.2025).
- Bilanz: Gesamtvermögen 2,36 Mrd.; Eigenkapital 1,21 Mrd.
Wesentliche Erkenntnisse: Umsatz- und EPS-Wachstum setzen sich fort, unterstützt durch Kostenmanagement und den Beitrag der Übernahme von Intex im Jahr 2024. Schwächere Umsätze in Kanada, höhere Lagerbestände und ein niedrigerer operativer Cashflow dämpfen jedoch die Aussichten. Das neue Rückkaufprogramm signalisiert Vertrauen in die Cash-Generierung, sobald das Working Capital normalisiert ist.
- None.
- None.
Insights
TL;DR – Beat on earnings, steady leverage, cash flow weak; $100 M buyback adds support.
Hillman’s 6% sales growth outpaced large-box retail traffic and demonstrates pricing power in fasteners and PPE. Operating leverage was evident: opex grew just 2%, lifting EBIT margin 70 bp to 9.0%. The term-loan repricing trims future interest by ~25 bp, already visible in flat interest expense despite higher SOFR. Net debt/EBITDA (ttm) is roughly 4.5×—high but trending down. Cash conversion slipped as inventory builds for new product resets; management expects H2 unwind. The $100 M authorization (~6% of market cap) should mitigate share dilution and signal undervaluation. Overall tone: modestly positive but contingent on cash flow recovery.
TL;DR – Leverage stable; liquidity adequate, watch working-capital drag.
EBITDA growth kept gross leverage essentially unchanged. Revolver availability of $212.7 M provides cushion; letters of credit total $42.2 M. Cash declined to $34 M, but free revolver capacity offsets this. Interest-rate swaps hedge $360 M notional through 2027, limiting rate risk. Covenants under the ABL appear comfortably met. Negative free cash flow in H1 is a concern; sustained inventory investment without revenue acceleration could pressure covenant headroom. Overall credit profile remains neutral with a stable outlook.
Hillman Solutions Corp. (HLMN) ha riportato una solida crescita sia del fatturato che dell'utile netto nel secondo trimestre dell'esercizio 2025 (13 settimane terminate il 28 giugno 2025). Le vendite nette sono aumentate del 6,2% su base annua, raggiungendo 402,8 milioni di dollari, grazie alla crescita dell'8,7% del settore Hardware & Protective Solutions e a lievi aumenti nelle vendite di chiavi e telecomandi, compensati però da un calo del 5,6% nel segmento Canada. Il margine lordo è cresciuto del 5,4%, mentre un rigoroso controllo delle spese ha portato a un incremento del 15% dell'utile operativo, arrivato a 36,3 milioni di dollari. L'utile netto è salito del 26% a 15,8 milioni di dollari; l'utile per azione diluito è aumentato a 0,08 dollari da 0,06.
Nel primo semestre, le vendite sono cresciute del 4,4% a 762,1 milioni di dollari e l'utile netto è aumentato del 40% a 15,5 milioni di dollari. La liquidità derivante dalle operazioni è scesa a 48,1 milioni di dollari (-37%) a causa dell'aumento dei crediti e delle scorte che hanno assorbito capitale circolante. Gli investimenti in capitale fisso sono rimasti elevati a 38,2 milioni di dollari, causando un assorbimento netto di cassa di 10,3 milioni di dollari; la liquidità disponibile è scesa a 34,2 milioni di dollari. Il debito netto è pari a 663 milioni di dollari (debito a lungo termine di 683,1 milioni meno la liquidità), con spese per interessi sostanzialmente stabili nonostante la rinegoziazione dei prestiti che ha ridotto gli spread SOFR.
- EBITDA per segmento nel Q2: Hardware & Protective Solutions 51,5 milioni (+14,7% annuo); Robotics & Digital 17,8 milioni (+4,7%); Canada 5,9 milioni (-8,4%).
- Margine lordo GAAP: 48,3% (contro 48,7%) a causa del mix di prodotti che ha compensato l'efficienza sui prezzi e sulle spedizioni.
- Numero di azioni: 197,6 milioni; evento successivo autorizza un programma di riacquisto azionario da 100 milioni di dollari (al 31-07-25).
- Bilancio: attività totali 2,36 miliardi; patrimonio netto 1,21 miliardi.
Conclusioni chiave: La crescita di ricavi e utili per azione continua, supportata dalla gestione dei costi e dal contributo dell'acquisizione Intex del 2024. Tuttavia, le vendite più deboli in Canada, l'aumento delle scorte e il calo della liquidità operativa moderano le prospettive. Il nuovo programma di riacquisto azionario indica fiducia nella generazione di cassa una volta normalizzato il capitale circolante.
Hillman Solutions Corp. (HLMN) reportó un sólido crecimiento tanto en ingresos como en ganancias para el segundo trimestre del año fiscal 2025 (13 semanas finalizadas el 28 de junio de 2025). Las ventas netas crecieron un 6,2% interanual hasta 402,8 millones de dólares, impulsadas por Hardware & Protective Solutions (+8,7%) y ligeras ganancias en Llaves/Controles, compensadas por una caída del 5,6% en los ingresos del segmento Canadá. La utilidad bruta aumentó un 5,4%, mientras que un estricto control de gastos elevó la utilidad operativa un 15%, hasta 36,3 millones de dólares. La utilidad neta avanzó un 26% hasta 15,8 millones de dólares; la utilidad diluida por acción aumentó a 0,08 dólares desde 0,06.
En el primer semestre, las ventas subieron un 4,4% hasta 762,1 millones de dólares y la utilidad neta creció un 40% hasta 15,5 millones de dólares. El efectivo generado por operaciones cayó a 48,1 millones de dólares (-37%) debido a que cuentas por cobrar e inventarios absorbieron capital de trabajo. La inversión en activos fijos se mantuvo elevada en 38,2 millones de dólares, resultando en un consumo neto de efectivo de 10,3 millones de dólares; el efectivo disponible bajó a 34,2 millones de dólares. La deuda neta se sitúa en 663 millones de dólares (deuda a largo plazo de 683,1 millones menos efectivo), con gastos por intereses prácticamente estables a pesar de la renegociación de préstamos que redujo los diferenciales SOFR.
- EBITDA por segmento en Q2: Hardware & Protective Solutions 51,5 millones (+14,7% interanual); Robotics & Digital 17,8 millones (+4,7%); Canadá 5,9 millones (-8,4%).
- Margen bruto GAAP: 48,3% (frente a 48,7%) debido a la mezcla de productos que compensó las eficiencias en precios y fletes.
- Número de acciones: 197,6 millones; evento posterior autoriza un programa de recompra de acciones por 100 millones de dólares (31-07-25).
- Balance: activos totales 2,36 mil millones; patrimonio 1,21 mil millones.
Puntos clave: El impulso en ingresos y ganancias por acción continúa, apoyado por la gestión de costos y la contribución de la adquisición de Intex en 2024. Sin embargo, las ventas más débiles en Canadá, el aumento de inventarios y el menor flujo de caja operativo moderan las perspectivas. La nueva recompra de acciones señala confianza en la generación de efectivo una vez que el capital de trabajo se normalice.
Hillman Solutions Corp. (HLMN)은 2025 회계연도 2분기(2025년 6월 28일 종료된 13주간)에 견고한 매출 및 순이익 성장을 보고했습니다. 순매출은 전년 동기 대비 6.2% 증가한 4억 2,800만 달러를 기록했으며, 하드웨어 및 보호 솔루션 부문이 8.7% 성장하고 키/리모컨 부문에서 소폭 상승한 반면, 캐나다 부문 매출은 5.6% 감소했습니다. 총이익은 5.4% 증가했고, 엄격한 비용 관리로 영업이익은 15% 증가한 3,630만 달러에 달했습니다. 순이익은 26% 증가한 1,580만 달러였으며, 희석 주당순이익은 0.06달러에서 0.08달러로 상승했습니다.
상반기 매출은 4.4% 증가한 7억 6,210만 달러, 순이익은 40% 증가한 1,550만 달러를 기록했습니다. 영업 현금흐름은 매출채권과 재고 증가로 운전자본이 흡수되면서 4,810만 달러(-37%)로 감소했습니다. 자본적지출은 3,820만 달러로 높은 수준을 유지해 순 현금 소모가 1,030만 달러에 달했으며, 현금 보유액은 3,420만 달러로 줄었습니다. 순부채는 6억 6,300만 달러이며(장기 부채 6억 8,310만 달러에서 현금 차감), SOFR 스프레드 인하를 위한 대출 재조정에도 불구하고 이자 비용은 거의 변동이 없었습니다.
- 2분기 부문별 EBITDA: 하드웨어 및 보호 솔루션 5,150만 달러(+14.7% 전년 대비); 로보틱스 및 디지털 1,780만 달러(+4.7%); 캐나다 590만 달러(-8.4%).
- GAAP 총마진: 48.3% (전년 48.7%)로 제품 믹스가 가격 및 운송 효율성을 상쇄함.
- 주식 수: 1억 9,760만 주; 이후 이벤트로 1억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램 승인 (2025년 7월 31일).
- 재무상태표: 총자산 23억 6천만 달러; 자본 12억 1천만 달러.
주요 시사점: 비용 관리와 2024년 인텍스 인수 효과 덕분에 매출과 주당순이익 모멘텀이 지속되고 있습니다. 하지만 캐나다 매출 부진, 재고 증가, 영업 현금흐름 감소가 전망을 다소 제한합니다. 신규 자사주 매입은 운전자본 정상화 후 현금 창출에 대한 자신감을 나타냅니다.
Hillman Solutions Corp. (HLMN) a annoncé une croissance solide de son chiffre d'affaires et de son résultat net pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 (13 semaines terminées le 28 juin 2025). Les ventes nettes ont augmenté de 6,2 % en glissement annuel pour atteindre 402,8 millions de dollars, soutenues par Hardware & Protective Solutions (+8,7 %) et de modestes gains dans les clés/télécommandes, compensés par une baisse de 5,6 % des revenus du segment Canada. La marge brute a progressé de 5,4 %, tandis qu'un contrôle rigoureux des dépenses a permis d'augmenter le résultat d'exploitation de 15 % à 36,3 millions de dollars. Le résultat net a progressé de 26 % pour atteindre 15,8 millions de dollars ; le BPA dilué est passé de 0,06 à 0,08 dollar.
Pour le premier semestre, les ventes ont augmenté de 4,4 % pour atteindre 762,1 millions de dollars et le résultat net a grimpé de 40 % à 15,5 millions de dollars. La trésorerie générée par les opérations a chuté à 48,1 millions de dollars (-37 %) car les créances clients et les stocks ont absorbé le fonds de roulement. Les investissements sont restés élevés à 38,2 millions de dollars, entraînant une consommation nette de trésorerie de 10,3 millions de dollars ; la trésorerie disponible a diminué à 34,2 millions de dollars. La dette nette s'élève à 663 millions de dollars (dette à long terme de 683,1 millions moins trésorerie), avec des charges d'intérêts pratiquement stables malgré des renégociations de prêts ayant réduit les écarts SOFR.
- EBITDA par segment au T2 : Hardware & Protective Solutions 51,5 M$ (+14,7 % en glissement annuel) ; Robotics & Digital 17,8 M$ (+4,7 %) ; Canada 5,9 M$ (-8,4 %).
- Marge brute GAAP : 48,3 % (contre 48,7 %) car le mix produit a compensé les gains sur les prix et le fret.
- Nombre d'actions : 197,6 millions ; événement postérieur autorisant un programme de rachat d'actions de 100 millions de dollars (31-07-25).
- Bilan : total des actifs 2,36 milliards ; capitaux propres 1,21 milliard.
Points clés : L'élan des revenus et du BPA se poursuit, soutenu par la gestion des coûts et la contribution de l'acquisition d'Intex en 2024. Cependant, des ventes plus faibles au Canada, des stocks plus élevés et un flux de trésorerie opérationnel réduit tempèrent les perspectives. Le nouveau programme de rachat d'actions témoigne d'une confiance dans la génération de trésorerie une fois le fonds de roulement normalisé.
Hillman Solutions Corp. (HLMN) meldete für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2025 (13 Wochen bis 28. Juni 2025) ein solides Wachstum bei Umsatz und Nettogewinn. Der Nettoumsatz stieg im Jahresvergleich um 6,2 % auf 402,8 Millionen US-Dollar, angetrieben durch Hardware & Protective Solutions (+8,7 %) und moderate Zuwächse bei Schlüsseln/Funkschlüsseln, während die Umsätze im Kanada-Segment um 5,6 % zurückgingen. Der Bruttogewinn stieg um 5,4 %, während eine strenge Kostenkontrolle das Betriebsergebnis um 15 % auf 36,3 Millionen US-Dollar anhob. Der Nettogewinn erhöhte sich um 26 % auf 15,8 Millionen US-Dollar; das verwässerte Ergebnis je Aktie stieg von 0,06 auf 0,08 US-Dollar.
Im ersten Halbjahr stiegen die Umsätze um 4,4 % auf 762,1 Millionen US-Dollar und der Nettogewinn um 40 % auf 15,5 Millionen US-Dollar. Der operative Cashflow sank auf 48,1 Millionen US-Dollar (-37 %), da Forderungen und Lagerbestände das Working Capital beanspruchten. Die Investitionen blieben mit 38,2 Millionen US-Dollar hoch, was einen Netto-Cash-Abfluss von 10,3 Millionen US-Dollar zur Folge hatte; die liquiden Mittel sanken auf 34,2 Millionen US-Dollar. Die Nettoverschuldung beträgt 663 Millionen US-Dollar (Langfristverbindlichkeiten von 683,1 Millionen abzüglich liquider Mittel), wobei die Zinsaufwendungen trotz Umschuldungen mit gesenkten SOFR-Spreads im Wesentlichen unverändert blieben.
- Q2 Segment-EBITDA: Hardware & Protective Solutions 51,5 Mio. USD (+14,7 % YoY); Robotics & Digital 17,8 Mio. USD (+4,7 %); Kanada 5,9 Mio. USD (-8,4 %).
- GAAP-Bruttomarge: 48,3 % (vs. 48,7 %), da der Produktmix Preis- und Frachtvorteile ausglich.
- Aktienanzahl: 197,6 Mio.; nachfolgendes Ereignis genehmigt ein Aktienrückkaufprogramm über 100 Millionen US-Dollar (31.07.2025).
- Bilanz: Gesamtvermögen 2,36 Mrd.; Eigenkapital 1,21 Mrd.
Wesentliche Erkenntnisse: Umsatz- und EPS-Wachstum setzen sich fort, unterstützt durch Kostenmanagement und den Beitrag der Übernahme von Intex im Jahr 2024. Schwächere Umsätze in Kanada, höhere Lagerbestände und ein niedrigerer operativer Cashflow dämpfen jedoch die Aussichten. Das neue Rückkaufprogramm signalisiert Vertrauen in die Cash-Generierung, sobald das Working Capital normalisiert ist.
