[8-K] Amplify Energy Corp. Reports Material Event
Chimera Investment Corp. (CIM) Q2-25 10-Q shows mixed performance. Total assets rose 13% since YE-24 to $14.9 bn, driven by a shift into Agency MBS ($2.68 bn vs $0.52 bn) and higher cash ($250 m). Loans held for investment shrank 5% to $10.6 bn, while secured financing swelled to $4.56 bn (up $1.74 bn), lifting on-balance-sheet leverage. Stockholders’ equity inched up 4% to $2.63 bn.
Quarterly interest income grew 8% YoY to $201 m but was offset by a 13% rise in interest expense, leaving net interest income down 2% at $66 m. Net income fell 37% YoY to $35.5 m, hurt by derivative losses (-$15.4 m) and a 31% jump in operating expenses. After $21.4 m in preferred dividends, income available to common holders dropped 59% to $14.0 m; diluted EPS slid to $0.17 from $0.41. Six-month results were stronger: net income up 9% YoY to $202.7 m, aided by $135.9 m of unrealized gains on financial instruments.
Book value per common share is roughly $32.4 (equity less preferred ÷ 81.0 m shares). OCI remained negative, trimming accumulated other comprehensive income to $152.4 m. Management declared $0.38/share common dividend for Q2, matching prior quarters. The filing highlights continued reliance on VIE securitizations ($9.9 bn assets) and increased repo borrowings, underscoring funding-cost sensitivity.
Chimera Investment Corp. (CIM) Q2-25 10-Q mostra una performance mista. Gli asset totali sono aumentati del 13% rispetto a fine 2024, raggiungendo 14,9 miliardi di dollari, trainati da un aumento degli Agency MBS (2,68 miliardi contro 0,52 miliardi) e da una maggiore liquidità (250 milioni). I prestiti detenuti per investimento sono diminuiti del 5% a 10,6 miliardi, mentre il finanziamento garantito è cresciuto a 4,56 miliardi (in aumento di 1,74 miliardi), incrementando la leva finanziaria in bilancio. Il patrimonio netto degli azionisti è salito del 4% a 2,63 miliardi.
I ricavi da interessi trimestrali sono cresciuti dell’8% su base annua a 201 milioni, ma sono stati compensati da un aumento del 13% delle spese per interessi, portando il reddito netto da interessi a calare del 2% a 66 milioni. L’utile netto è sceso del 37% su base annua a 35,5 milioni, penalizzato da perdite su derivati (-15,4 milioni) e da un aumento del 31% delle spese operative. Dopo 21,4 milioni di dividendi preferenziali, l’utile disponibile per gli azionisti comuni è calato del 59% a 14,0 milioni; l’utile per azione diluito è sceso a 0,17 dollari da 0,41. I risultati semestrali sono stati più solidi: utile netto in crescita del 9% su base annua a 202,7 milioni, supportato da 135,9 milioni di guadagni non realizzati su strumenti finanziari.
Il valore contabile per azione comune è di circa 32,4 dollari (patrimonio netto meno azioni privilegiate ÷ 81,0 milioni di azioni). L’OCI è rimasto negativo, riducendo il reddito complessivo accumulato a 152,4 milioni. La direzione ha dichiarato un dividendo comune di 0,38 dollari per azione per il secondo trimestre, in linea con i trimestri precedenti. Il documento evidenzia la dipendenza continua dalle cartolarizzazioni VIE (9,9 miliardi di asset) e l’aumento dei finanziamenti repo, sottolineando la sensibilità ai costi di finanziamento.
Chimera Investment Corp. (CIM) Q2-25 10-Q muestra un desempeño mixto. Los activos totales aumentaron un 13% desde fin de 2024 hasta 14,9 mil millones de dólares, impulsados por un cambio hacia Agency MBS (2,68 mil millones frente a 0,52 mil millones) y un mayor efectivo (250 millones). Los préstamos mantenidos para inversión se redujeron un 5% a 10,6 mil millones, mientras que el financiamiento garantizado aumentó a 4,56 mil millones (subió 1,74 mil millones), elevando el apalancamiento en balance. El patrimonio neto de los accionistas creció un 4% hasta 2,63 mil millones.
Los ingresos trimestrales por intereses crecieron un 8% interanual hasta 201 millones, pero se vieron compensados por un aumento del 13% en gastos por intereses, dejando el ingreso neto por intereses con una caída del 2% a 66 millones. La utilidad neta cayó un 37% interanual a 35,5 millones, afectada por pérdidas en derivados (-15,4 millones) y un incremento del 31% en gastos operativos. Después de 21,4 millones en dividendos preferentes, la utilidad disponible para accionistas comunes disminuyó un 59% a 14,0 millones; las ganancias diluidas por acción bajaron a 0,17 desde 0,41. Los resultados semestrales fueron más sólidos: utilidad neta aumentó un 9% interanual a 202,7 millones, apoyada por 135,9 millones en ganancias no realizadas en instrumentos financieros.
El valor contable por acción común es aproximadamente 32,4 dólares (patrimonio neto menos preferentes ÷ 81,0 millones de acciones). El OCI permaneció negativo, reduciendo el ingreso integral acumulado a 152,4 millones. La gerencia declaró un dividendo común de 0,38 dólares por acción para el segundo trimestre, igual que en trimestres anteriores. El informe destaca la continua dependencia de securitizaciones VIE (9,9 mil millones en activos) y el aumento de préstamos repo, subrayando la sensibilidad a los costos de financiamiento.
Chimera Investment Corp. (CIM) 2025년 2분기 10-Q 보고서는 혼재된 실적을 보여줍니다. 총 자산은 2024년 말 대비 13% 증가한 149억 달러로, 에이전시 MBS(26.8억 달러 대 5.2억 달러) 및 현금(2.5억 달러) 증가에 힘입었습니다. 투자용 대출은 5% 감소한 106억 달러였으며, 담보 금융은 45.6억 달러로 17.4억 달러 증가해 대차대조표 상의 레버리지가 상승했습니다. 주주 자본은 4% 증가한 26.3억 달러를 기록했습니다.
분기별 이자 수익은 전년 동기 대비 8% 증가한 2.01억 달러였으나, 이자 비용이 13% 증가해 순이자 수익은 2% 감소한 6600만 달러에 그쳤습니다. 순이익은 파생상품 손실(-1540만 달러)과 운영비용 31% 증가로 인해 전년 대비 37% 감소한 3550만 달러였습니다. 우선주 배당금 2140만 달러를 제하고 보통주주에게 귀속되는 수익은 59% 감소한 1400만 달러였으며, 희석주당순이익은 0.41달러에서 0.17달러로 하락했습니다. 6개월 실적은 더 강세였으며, 순이익은 전년 대비 9% 증가한 20.27억 달러로, 금융상품 미실현 이익 13.59억 달러가 기여했습니다.
보통주 1주당 장부 가치는 약 32.4달러입니다(자본총계에서 우선주 제외 ÷ 8100만 주). 기타포괄손익(OCI)은 여전히 마이너스 상태로 누적 기타포괄손익을 1.524억 달러로 줄였습니다. 경영진은 2분기 보통주 배당금으로 주당 0.38달러를 선언했으며, 이는 이전 분기와 동일합니다. 보고서에서는 VIE 증권화(99억 달러 자산)에 대한 지속적인 의존과 레포 차입 증가를 강조하며 자금 조달 비용에 대한 민감성을 부각시켰습니다.
Le rapport 10-Q du deuxième trimestre 2025 de Chimera Investment Corp. (CIM) montre une performance mitigée. Les actifs totaux ont augmenté de 13 % depuis la fin 2024 pour atteindre 14,9 milliards de dollars, grâce à un déplacement vers les Agency MBS (2,68 milliards contre 0,52 milliard) et une trésorerie plus élevée (250 millions). Les prêts détenus pour investissement ont diminué de 5 % à 10,6 milliards, tandis que le financement garanti a augmenté à 4,56 milliards (en hausse de 1,74 milliard), augmentant l’effet de levier au bilan. Les capitaux propres des actionnaires ont progressé de 4 % pour atteindre 2,63 milliards.
Les revenus d’intérêts trimestriels ont augmenté de 8 % en glissement annuel pour atteindre 201 millions, mais ont été compensés par une hausse de 13 % des charges d’intérêts, ce qui a fait baisser le revenu net d’intérêts de 2 % à 66 millions. Le résultat net a chuté de 37 % en glissement annuel à 35,5 millions, pénalisé par des pertes sur dérivés (-15,4 millions) et une hausse de 31 % des charges d’exploitation. Après 21,4 millions de dividendes préférentiels, le revenu disponible pour les actionnaires ordinaires a diminué de 59 % à 14,0 millions ; le BPA dilué est passé de 0,41 à 0,17 dollar. Les résultats semestriels ont été plus solides : le résultat net a progressé de 9 % en glissement annuel à 202,7 millions, aidé par 135,9 millions de gains non réalisés sur instruments financiers.
La valeur comptable par action ordinaire est d’environ 32,4 dollars (capitaux propres moins actions privilégiées ÷ 81,0 millions d’actions). Les autres éléments du résultat global (OCI) sont restés négatifs, réduisant le résultat global cumulé à 152,4 millions. La direction a déclaré un dividende ordinaire de 0,38 dollar par action pour le deuxième trimestre, conforme aux trimestres précédents. Le rapport souligne la dépendance continue aux titrisations VIE (9,9 milliards d’actifs) et l’augmentation des emprunts en pension, mettant en évidence la sensibilité aux coûts de financement.
Chimera Investment Corp. (CIM) Q2-25 10-Q zeigt gemischte Ergebnisse. Die Gesamtvermögenswerte stiegen seit Ende 2024 um 13 % auf 14,9 Mrd. USD, angetrieben durch eine Verlagerung in Agency MBS (2,68 Mrd. USD gegenüber 0,52 Mrd. USD) und höhere Barbestände (250 Mio. USD). Die zur Investition gehaltenen Kredite schrumpften um 5 % auf 10,6 Mrd. USD, während die besicherte Finanzierung auf 4,56 Mrd. USD (plus 1,74 Mrd. USD) anstieg, was die Bilanzhebelwirkung erhöhte. Das Eigenkapital der Aktionäre stieg leicht um 4 % auf 2,63 Mrd. USD.
Die vierteljährlichen Zinserträge wuchsen im Jahresvergleich um 8 % auf 201 Mio. USD, wurden jedoch durch einen 13 % Anstieg der Zinsaufwendungen ausgeglichen, sodass der Nettozinsertrag um 2 % auf 66 Mio. USD sank. Der Nettogewinn fiel im Jahresvergleich um 37 % auf 35,5 Mio. USD, belastet durch Derivateverluste (-15,4 Mio. USD) und einen 31 % Anstieg der Betriebskosten. Nach 21,4 Mio. USD an Vorzugsdividenden sank der den Stammaktionären zuzurechnende Gewinn um 59 % auf 14,0 Mio. USD; das verwässerte Ergebnis je Aktie fiel von 0,41 auf 0,17 USD. Die Halbjahresergebnisse waren stärker: Der Nettogewinn stieg um 9 % auf 202,7 Mio. USD, unterstützt durch 135,9 Mio. USD nicht realisierte Gewinne aus Finanzinstrumenten.
Der Buchwert je Stammaktie liegt bei etwa 32,4 USD (Eigenkapital abzüglich Vorzugsaktien ÷ 81,0 Mio. Aktien). Das sonstige Ergebnis (OCI) blieb negativ und reduzierte das kumulierte sonstige Gesamtergebnis auf 152,4 Mio. USD. Das Management erklärte eine Dividende von 0,38 USD je Stammaktie für das zweite Quartal, was den Vorquartalen entspricht. Die Einreichung hebt die anhaltende Abhängigkeit von VIE-Verbriefungen (9,9 Mrd. USD Vermögenswerte) und die gestiegenen Repo-Kredite hervor und unterstreicht die Sensitivität gegenüber Finanzierungskosten.
- Total assets up 13% since December 2024, reflecting portfolio growth.
- Six-month net income rose 9% YoY to $202.7 m, supporting dividend coverage.
- Book value per share improved modestly as equity increased to $2.63 bn.
- Q2 net income fell 37% YoY and EPS dropped to $0.17.
- Interest expense grew 13%, compressing net interest margin.
- Leverage increased with secured financing up $1.74 bn, heightening funding risk.
- Operating expenses surged 31%, pressuring profitability.
Insights
TL;DR: Earnings dip, assets grow; six-month trend steady—overall neutral.
Top-line interest income expanded, but financing costs and operating spend eroded quarterly profit. The 13% balance-sheet expansion—mostly Agency MBS—suggests a tactical duration move ahead of rate cuts. Book value edged higher, and YTD net income outpaces 2024, supporting the $0.38 dividend. Yet falling quarterly EPS and wider leverage temper enthusiasm. Guidance absent, but fundamentals appear stable.
TL;DR: Leverage and expense inflation raise downside risk—negative tilt.
Secured financing jumped 62%, pushing repo dependence above 170% of equity. With net interest margin flat and derivatives delivering a $18 m swing to loss, earnings volatility is rising. Credit-loss provision and OCI losses hint at asset-quality pressure. Any uptick in funding rates or spread widening could jeopardize the dividend and book value. Investors should monitor leverage covenants and VIE performance closely.
Chimera Investment Corp. (CIM) Q2-25 10-Q mostra una performance mista. Gli asset totali sono aumentati del 13% rispetto a fine 2024, raggiungendo 14,9 miliardi di dollari, trainati da un aumento degli Agency MBS (2,68 miliardi contro 0,52 miliardi) e da una maggiore liquidità (250 milioni). I prestiti detenuti per investimento sono diminuiti del 5% a 10,6 miliardi, mentre il finanziamento garantito è cresciuto a 4,56 miliardi (in aumento di 1,74 miliardi), incrementando la leva finanziaria in bilancio. Il patrimonio netto degli azionisti è salito del 4% a 2,63 miliardi.
I ricavi da interessi trimestrali sono cresciuti dell’8% su base annua a 201 milioni, ma sono stati compensati da un aumento del 13% delle spese per interessi, portando il reddito netto da interessi a calare del 2% a 66 milioni. L’utile netto è sceso del 37% su base annua a 35,5 milioni, penalizzato da perdite su derivati (-15,4 milioni) e da un aumento del 31% delle spese operative. Dopo 21,4 milioni di dividendi preferenziali, l’utile disponibile per gli azionisti comuni è calato del 59% a 14,0 milioni; l’utile per azione diluito è sceso a 0,17 dollari da 0,41. I risultati semestrali sono stati più solidi: utile netto in crescita del 9% su base annua a 202,7 milioni, supportato da 135,9 milioni di guadagni non realizzati su strumenti finanziari.
Il valore contabile per azione comune è di circa 32,4 dollari (patrimonio netto meno azioni privilegiate ÷ 81,0 milioni di azioni). L’OCI è rimasto negativo, riducendo il reddito complessivo accumulato a 152,4 milioni. La direzione ha dichiarato un dividendo comune di 0,38 dollari per azione per il secondo trimestre, in linea con i trimestri precedenti. Il documento evidenzia la dipendenza continua dalle cartolarizzazioni VIE (9,9 miliardi di asset) e l’aumento dei finanziamenti repo, sottolineando la sensibilità ai costi di finanziamento.
Chimera Investment Corp. (CIM) Q2-25 10-Q muestra un desempeño mixto. Los activos totales aumentaron un 13% desde fin de 2024 hasta 14,9 mil millones de dólares, impulsados por un cambio hacia Agency MBS (2,68 mil millones frente a 0,52 mil millones) y un mayor efectivo (250 millones). Los préstamos mantenidos para inversión se redujeron un 5% a 10,6 mil millones, mientras que el financiamiento garantizado aumentó a 4,56 mil millones (subió 1,74 mil millones), elevando el apalancamiento en balance. El patrimonio neto de los accionistas creció un 4% hasta 2,63 mil millones.
Los ingresos trimestrales por intereses crecieron un 8% interanual hasta 201 millones, pero se vieron compensados por un aumento del 13% en gastos por intereses, dejando el ingreso neto por intereses con una caída del 2% a 66 millones. La utilidad neta cayó un 37% interanual a 35,5 millones, afectada por pérdidas en derivados (-15,4 millones) y un incremento del 31% en gastos operativos. Después de 21,4 millones en dividendos preferentes, la utilidad disponible para accionistas comunes disminuyó un 59% a 14,0 millones; las ganancias diluidas por acción bajaron a 0,17 desde 0,41. Los resultados semestrales fueron más sólidos: utilidad neta aumentó un 9% interanual a 202,7 millones, apoyada por 135,9 millones en ganancias no realizadas en instrumentos financieros.
El valor contable por acción común es aproximadamente 32,4 dólares (patrimonio neto menos preferentes ÷ 81,0 millones de acciones). El OCI permaneció negativo, reduciendo el ingreso integral acumulado a 152,4 millones. La gerencia declaró un dividendo común de 0,38 dólares por acción para el segundo trimestre, igual que en trimestres anteriores. El informe destaca la continua dependencia de securitizaciones VIE (9,9 mil millones en activos) y el aumento de préstamos repo, subrayando la sensibilidad a los costos de financiamiento.
Chimera Investment Corp. (CIM) 2025년 2분기 10-Q 보고서는 혼재된 실적을 보여줍니다. 총 자산은 2024년 말 대비 13% 증가한 149억 달러로, 에이전시 MBS(26.8억 달러 대 5.2억 달러) 및 현금(2.5억 달러) 증가에 힘입었습니다. 투자용 대출은 5% 감소한 106억 달러였으며, 담보 금융은 45.6억 달러로 17.4억 달러 증가해 대차대조표 상의 레버리지가 상승했습니다. 주주 자본은 4% 증가한 26.3억 달러를 기록했습니다.
분기별 이자 수익은 전년 동기 대비 8% 증가한 2.01억 달러였으나, 이자 비용이 13% 증가해 순이자 수익은 2% 감소한 6600만 달러에 그쳤습니다. 순이익은 파생상품 손실(-1540만 달러)과 운영비용 31% 증가로 인해 전년 대비 37% 감소한 3550만 달러였습니다. 우선주 배당금 2140만 달러를 제하고 보통주주에게 귀속되는 수익은 59% 감소한 1400만 달러였으며, 희석주당순이익은 0.41달러에서 0.17달러로 하락했습니다. 6개월 실적은 더 강세였으며, 순이익은 전년 대비 9% 증가한 20.27억 달러로, 금융상품 미실현 이익 13.59억 달러가 기여했습니다.
보통주 1주당 장부 가치는 약 32.4달러입니다(자본총계에서 우선주 제외 ÷ 8100만 주). 기타포괄손익(OCI)은 여전히 마이너스 상태로 누적 기타포괄손익을 1.524억 달러로 줄였습니다. 경영진은 2분기 보통주 배당금으로 주당 0.38달러를 선언했으며, 이는 이전 분기와 동일합니다. 보고서에서는 VIE 증권화(99억 달러 자산)에 대한 지속적인 의존과 레포 차입 증가를 강조하며 자금 조달 비용에 대한 민감성을 부각시켰습니다.
Le rapport 10-Q du deuxième trimestre 2025 de Chimera Investment Corp. (CIM) montre une performance mitigée. Les actifs totaux ont augmenté de 13 % depuis la fin 2024 pour atteindre 14,9 milliards de dollars, grâce à un déplacement vers les Agency MBS (2,68 milliards contre 0,52 milliard) et une trésorerie plus élevée (250 millions). Les prêts détenus pour investissement ont diminué de 5 % à 10,6 milliards, tandis que le financement garanti a augmenté à 4,56 milliards (en hausse de 1,74 milliard), augmentant l’effet de levier au bilan. Les capitaux propres des actionnaires ont progressé de 4 % pour atteindre 2,63 milliards.
Les revenus d’intérêts trimestriels ont augmenté de 8 % en glissement annuel pour atteindre 201 millions, mais ont été compensés par une hausse de 13 % des charges d’intérêts, ce qui a fait baisser le revenu net d’intérêts de 2 % à 66 millions. Le résultat net a chuté de 37 % en glissement annuel à 35,5 millions, pénalisé par des pertes sur dérivés (-15,4 millions) et une hausse de 31 % des charges d’exploitation. Après 21,4 millions de dividendes préférentiels, le revenu disponible pour les actionnaires ordinaires a diminué de 59 % à 14,0 millions ; le BPA dilué est passé de 0,41 à 0,17 dollar. Les résultats semestriels ont été plus solides : le résultat net a progressé de 9 % en glissement annuel à 202,7 millions, aidé par 135,9 millions de gains non réalisés sur instruments financiers.
La valeur comptable par action ordinaire est d’environ 32,4 dollars (capitaux propres moins actions privilégiées ÷ 81,0 millions d’actions). Les autres éléments du résultat global (OCI) sont restés négatifs, réduisant le résultat global cumulé à 152,4 millions. La direction a déclaré un dividende ordinaire de 0,38 dollar par action pour le deuxième trimestre, conforme aux trimestres précédents. Le rapport souligne la dépendance continue aux titrisations VIE (9,9 milliards d’actifs) et l’augmentation des emprunts en pension, mettant en évidence la sensibilité aux coûts de financement.
Chimera Investment Corp. (CIM) Q2-25 10-Q zeigt gemischte Ergebnisse. Die Gesamtvermögenswerte stiegen seit Ende 2024 um 13 % auf 14,9 Mrd. USD, angetrieben durch eine Verlagerung in Agency MBS (2,68 Mrd. USD gegenüber 0,52 Mrd. USD) und höhere Barbestände (250 Mio. USD). Die zur Investition gehaltenen Kredite schrumpften um 5 % auf 10,6 Mrd. USD, während die besicherte Finanzierung auf 4,56 Mrd. USD (plus 1,74 Mrd. USD) anstieg, was die Bilanzhebelwirkung erhöhte. Das Eigenkapital der Aktionäre stieg leicht um 4 % auf 2,63 Mrd. USD.
Die vierteljährlichen Zinserträge wuchsen im Jahresvergleich um 8 % auf 201 Mio. USD, wurden jedoch durch einen 13 % Anstieg der Zinsaufwendungen ausgeglichen, sodass der Nettozinsertrag um 2 % auf 66 Mio. USD sank. Der Nettogewinn fiel im Jahresvergleich um 37 % auf 35,5 Mio. USD, belastet durch Derivateverluste (-15,4 Mio. USD) und einen 31 % Anstieg der Betriebskosten. Nach 21,4 Mio. USD an Vorzugsdividenden sank der den Stammaktionären zuzurechnende Gewinn um 59 % auf 14,0 Mio. USD; das verwässerte Ergebnis je Aktie fiel von 0,41 auf 0,17 USD. Die Halbjahresergebnisse waren stärker: Der Nettogewinn stieg um 9 % auf 202,7 Mio. USD, unterstützt durch 135,9 Mio. USD nicht realisierte Gewinne aus Finanzinstrumenten.
Der Buchwert je Stammaktie liegt bei etwa 32,4 USD (Eigenkapital abzüglich Vorzugsaktien ÷ 81,0 Mio. Aktien). Das sonstige Ergebnis (OCI) blieb negativ und reduzierte das kumulierte sonstige Gesamtergebnis auf 152,4 Mio. USD. Das Management erklärte eine Dividende von 0,38 USD je Stammaktie für das zweite Quartal, was den Vorquartalen entspricht. Die Einreichung hebt die anhaltende Abhängigkeit von VIE-Verbriefungen (9,9 Mrd. USD Vermögenswerte) und die gestiegenen Repo-Kredite hervor und unterstreicht die Sensitivität gegenüber Finanzierungskosten.
FAQ
How much did Chimera Investment Corp. (CIM) earn in Q2 2025?
What is CIM's book value per common share as of June 30 2025?
How has CIM's asset mix changed since year-end 2024?
Did CIM increase leverage during the quarter?
What dividend did CIM declare for common shareholders?
