[Form 4] Booz Allen Hamilton Holding Corporation Insider Trading Activity
Chimera Investment Corp. (CIM) Q2-25 10-Q shows mixed performance. Total assets rose 13% since YE-24 to $14.9 bn, driven by a shift into Agency MBS ($2.68 bn vs $0.52 bn) and higher cash ($250 m). Loans held for investment shrank 5% to $10.6 bn, while secured financing swelled to $4.56 bn (up $1.74 bn), lifting on-balance-sheet leverage. Stockholders’ equity inched up 4% to $2.63 bn.
Quarterly interest income grew 8% YoY to $201 m but was offset by a 13% rise in interest expense, leaving net interest income down 2% at $66 m. Net income fell 37% YoY to $35.5 m, hurt by derivative losses (-$15.4 m) and a 31% jump in operating expenses. After $21.4 m in preferred dividends, income available to common holders dropped 59% to $14.0 m; diluted EPS slid to $0.17 from $0.41. Six-month results were stronger: net income up 9% YoY to $202.7 m, aided by $135.9 m of unrealized gains on financial instruments.
Book value per common share is roughly $32.4 (equity less preferred ÷ 81.0 m shares). OCI remained negative, trimming accumulated other comprehensive income to $152.4 m. Management declared $0.38/share common dividend for Q2, matching prior quarters. The filing highlights continued reliance on VIE securitizations ($9.9 bn assets) and increased repo borrowings, underscoring funding-cost sensitivity.
Il rapporto 10-Q del secondo trimestre 2025 di Chimera Investment Corp. (CIM) mostra risultati contrastanti. Gli attivi totali sono aumentati del 13% rispetto alla fine del 2024, raggiungendo 14,9 miliardi di dollari, grazie a un maggiore investimento in Agency MBS (2,68 miliardi rispetto a 0,52 miliardi) e a un incremento della liquidità (250 milioni). I prestiti detenuti per investimento sono diminuiti del 5%, attestandosi a 10,6 miliardi, mentre il finanziamento garantito è salito a 4,56 miliardi (in aumento di 1,74 miliardi), aumentando la leva finanziaria in bilancio. Il patrimonio netto degli azionisti è cresciuto del 4%, arrivando a 2,63 miliardi.
I ricavi da interessi trimestrali sono cresciuti dell'8% su base annua, raggiungendo 201 milioni, ma sono stati compensati da un aumento del 13% delle spese per interessi, con un reddito netto da interessi in calo del 2% a 66 milioni. L'utile netto è sceso del 37% su base annua, a 35,5 milioni, influenzato da perdite su derivati (-15,4 milioni) e da un aumento del 31% delle spese operative. Dopo dividendi preferenziali per 21,4 milioni, l'utile disponibile per gli azionisti comuni è calato del 59%, a 14,0 milioni; l'utile per azione diluito è sceso a 0,17 dollari da 0,41. I risultati semestrali sono stati più solidi: l'utile netto è aumentato del 9% su base annua, a 202,7 milioni, sostenuto da guadagni non realizzati su strumenti finanziari per 135,9 milioni.
Il valore contabile per azione comune è circa 32,4 dollari (patrimonio netto meno azioni privilegiate diviso 81,0 milioni di azioni). L'OCI è rimasto negativo, riducendo il patrimonio netto complessivo accumulato a 152,4 milioni. La direzione ha dichiarato un dividendo comune di 0,38 dollari per azione per il secondo trimestre, in linea con i trimestri precedenti. Il documento evidenzia la continua dipendenza dalle cartolarizzazioni VIE (9,9 miliardi di attivi) e l'aumento dei prestiti repo, sottolineando la sensibilità ai costi di finanziamento.
El informe 10-Q del segundo trimestre de 2025 de Chimera Investment Corp. (CIM) muestra un desempeño mixto. Los activos totales aumentaron un 13% desde el cierre de 2024, alcanzando los 14,9 mil millones de dólares, impulsados por un cambio hacia Agency MBS (2,68 mil millones frente a 0,52 mil millones) y un mayor efectivo (250 millones). Los préstamos mantenidos para inversión disminuyeron un 5% a 10,6 mil millones, mientras que el financiamiento garantizado aumentó a 4,56 mil millones (un alza de 1,74 mil millones), elevando el apalancamiento en el balance. El patrimonio neto de los accionistas creció un 4%, hasta 2,63 mil millones.
Los ingresos por intereses trimestrales crecieron un 8% interanual, alcanzando 201 millones, pero fueron contrarrestados por un aumento del 13% en los gastos por intereses, dejando el ingreso neto por intereses con una caída del 2%, a 66 millones. La utilidad neta cayó un 37% interanual, a 35,5 millones, afectada por pérdidas en derivados (-15,4 millones) y un aumento del 31% en gastos operativos. Tras 21,4 millones en dividendos preferentes, la utilidad disponible para accionistas comunes bajó un 59%, a 14,0 millones; las ganancias diluidas por acción cayeron a 0,17 desde 0,41. Los resultados semestrales fueron más sólidos: la utilidad neta subió un 9% interanual, a 202,7 millones, apoyada por ganancias no realizadas en instrumentos financieros por 135,9 millones.
El valor contable por acción común es aproximadamente 32,4 dólares (patrimonio neto menos preferentes dividido entre 81,0 millones de acciones). El OCI se mantuvo negativo, reduciendo el ingreso integral acumulado a 152,4 millones. La gerencia declaró un dividendo común de 0,38 dólares por acción para el segundo trimestre, igualando trimestres anteriores. El informe destaca la continua dependencia de las titulizaciones VIE (9,9 mil millones en activos) y el aumento de los préstamos repo, subrayando la sensibilidad a los costos de financiamiento.
Chimera Investment Corp.(CIM)의 2025년 2분기 10-Q 보고서는 혼재된 실적을 보여줍니다. 총 자산은 2024년 말 대비 13% 증가한 149억 달러로, Agency MBS(26.8억 달러 대 5.2억 달러)와 현금(2.5억 달러)의 증가가 주된 원인입니다. 투자용 대출은 5% 감소하여 106억 달러가 되었고, 담보 금융은 45.6억 달러로 17.4억 달러 증가해 대차대조표 내 레버리지가 상승했습니다. 주주 자본은 4% 증가하여 26.3억 달러에 이르렀습니다.
분기별 이자 수익은 전년 대비 8% 증가한 2.01억 달러였으나, 이자 비용이 13% 상승하면서 순이자 수익은 2% 감소한 6,600만 달러에 머물렀습니다. 순이익은 파생상품 손실(-1,540만 달러)과 운영비용 31% 증가로 인해 전년 대비 37% 감소한 3,550만 달러를 기록했습니다. 우선주 배당금 2,140만 달러를 제외한 보통주 주주에게 귀속되는 이익은 59% 감소한 1,400만 달러였으며, 희석 주당순이익은 0.41달러에서 0.17달러로 하락했습니다. 6개월 실적은 더 강세를 보였으며, 순이익은 전년 대비 9% 증가한 20.27억 달러로, 1.359억 달러의 미실현 금융상품 이익이 기여했습니다.
보통주 주당 장부 가치는 약 32.4달러입니다(우선주를 제외한 자본 ÷ 8,100만 주). 기타포괄손익(OCI)은 여전히 마이너스 상태로 누적 기타포괄이익을 1.524억 달러로 줄였습니다. 경영진은 2분기 보통주 배당금으로 주당 0.38달러를 선언했으며, 이전 분기와 동일한 수준입니다. 보고서는 99억 달러 규모의 VIE 증권화에 대한 지속적인 의존과 증가한 리포 차입을 강조하며, 자금 조달 비용에 대한 민감성을 부각시켰습니다.
Le rapport 10-Q du deuxième trimestre 2025 de Chimera Investment Corp. (CIM) présente des résultats mitigés. Les actifs totaux ont augmenté de 13 % depuis la fin 2024 pour atteindre 14,9 milliards de dollars, grâce à une réorientation vers les Agency MBS (2,68 milliards contre 0,52 milliard) et une trésorerie accrue (250 millions). Les prêts détenus à des fins d'investissement ont diminué de 5 % pour s'établir à 10,6 milliards, tandis que le financement garanti a grimpé à 4,56 milliards (en hausse de 1,74 milliard), augmentant ainsi l'effet de levier au bilan. Les capitaux propres des actionnaires ont progressé de 4 % pour atteindre 2,63 milliards.
Les revenus d'intérêts trimestriels ont augmenté de 8 % en glissement annuel pour atteindre 201 millions, mais ont été compensés par une hausse de 13 % des charges d'intérêts, ce qui a entraîné une baisse de 2 % du revenu net d'intérêts à 66 millions. Le résultat net a chuté de 37 % en glissement annuel pour s'établir à 35,5 millions, pénalisé par des pertes sur dérivés (-15,4 millions) et une hausse de 31 % des frais d'exploitation. Après 21,4 millions de dividendes préférentiels, le revenu disponible pour les actionnaires ordinaires a chuté de 59 % à 14,0 millions ; le BPA dilué est passé de 0,41 à 0,17 $. Les résultats semestriels sont plus solides : le résultat net a augmenté de 9 % en glissement annuel pour atteindre 202,7 millions, soutenu par 135,9 millions de gains non réalisés sur instruments financiers.
La valeur comptable par action ordinaire est d'environ 32,4 $ (capitaux propres moins actions privilégiées ÷ 81,0 millions d'actions). Les autres éléments du résultat global (OCI) sont restés négatifs, réduisant le résultat global cumulé à 152,4 millions. La direction a déclaré un dividende ordinaire de 0,38 $ par action pour le deuxième trimestre, conforme aux trimestres précédents. Le dépôt souligne la dépendance continue aux titrisations VIE (9,9 milliards d'actifs) et l'augmentation des emprunts en pension, mettant en évidence la sensibilité aux coûts de financement.
Der 10-Q-Bericht von Chimera Investment Corp. (CIM) für das 2. Quartal 2025 zeigt gemischte Ergebnisse. Die Gesamtaktiva stiegen seit Ende 2024 um 13 % auf 14,9 Mrd. USD, getrieben durch eine Verlagerung in Agency MBS (2,68 Mrd. USD gegenüber 0,52 Mrd. USD) und höhere Barbestände (250 Mio. USD). Die zur Investition gehaltenen Kredite schrumpften um 5 % auf 10,6 Mrd. USD, während die gesicherte Finanzierung auf 4,56 Mrd. USD (plus 1,74 Mrd. USD) anstieg, was die Bilanzhebelwirkung erhöhte. Das Eigenkapital der Aktionäre stieg um 4 % auf 2,63 Mrd. USD.
Die quartalsweisen Zinserträge wuchsen im Jahresvergleich um 8 % auf 201 Mio. USD, wurden jedoch durch einen 13 % Anstieg der Zinsaufwendungen ausgeglichen, sodass das Nettozinsergebnis um 2 % auf 66 Mio. USD sank. Der Nettogewinn fiel im Jahresvergleich um 37 % auf 35,5 Mio. USD, belastet durch Derivateverluste (-15,4 Mio. USD) und einen 31 % Anstieg der Betriebskosten. Nach 21,4 Mio. USD an Vorzugsdividenden sank der den Stammaktionären zurechenbare Gewinn um 59 % auf 14,0 Mio. USD; das verwässerte Ergebnis je Aktie fiel von 0,41 auf 0,17 USD. Die Halbjahresergebnisse waren stärker: Der Nettogewinn stieg im Jahresvergleich um 9 % auf 202,7 Mio. USD, unterstützt durch nicht realisierte Gewinne aus Finanzinstrumenten in Höhe von 135,9 Mio. USD.
Der Buchwert je Stammaktie liegt bei etwa 32,4 USD (Eigenkapital abzüglich Vorzugsaktien geteilt durch 81,0 Mio. Aktien). Das sonstige Ergebnis (OCI) blieb negativ und reduzierte das kumulierte sonstige Gesamtergebnis auf 152,4 Mio. USD. Das Management erklärte eine Dividende von 0,38 USD je Stammaktie für das 2. Quartal, was den vorherigen Quartalen entspricht. Die Einreichung hebt die anhaltende Abhängigkeit von VIE-Verbriefungen (9,9 Mrd. USD Aktiva) und gestiegenen Repo-Finanzierungen hervor, was die Sensitivität gegenüber Finanzierungskosten unterstreicht.
- None.
- None.
Insights
TL;DR: Earnings dip, assets grow; six-month trend steady—overall neutral.
Top-line interest income expanded, but financing costs and operating spend eroded quarterly profit. The 13% balance-sheet expansion—mostly Agency MBS—suggests a tactical duration move ahead of rate cuts. Book value edged higher, and YTD net income outpaces 2024, supporting the $0.38 dividend. Yet falling quarterly EPS and wider leverage temper enthusiasm. Guidance absent, but fundamentals appear stable.
TL;DR: Leverage and expense inflation raise downside risk—negative tilt.
Secured financing jumped 62%, pushing repo dependence above 170% of equity. With net interest margin flat and derivatives delivering a $18 m swing to loss, earnings volatility is rising. Credit-loss provision and OCI losses hint at asset-quality pressure. Any uptick in funding rates or spread widening could jeopardize the dividend and book value. Investors should monitor leverage covenants and VIE performance closely.
Il rapporto 10-Q del secondo trimestre 2025 di Chimera Investment Corp. (CIM) mostra risultati contrastanti. Gli attivi totali sono aumentati del 13% rispetto alla fine del 2024, raggiungendo 14,9 miliardi di dollari, grazie a un maggiore investimento in Agency MBS (2,68 miliardi rispetto a 0,52 miliardi) e a un incremento della liquidità (250 milioni). I prestiti detenuti per investimento sono diminuiti del 5%, attestandosi a 10,6 miliardi, mentre il finanziamento garantito è salito a 4,56 miliardi (in aumento di 1,74 miliardi), aumentando la leva finanziaria in bilancio. Il patrimonio netto degli azionisti è cresciuto del 4%, arrivando a 2,63 miliardi.
I ricavi da interessi trimestrali sono cresciuti dell'8% su base annua, raggiungendo 201 milioni, ma sono stati compensati da un aumento del 13% delle spese per interessi, con un reddito netto da interessi in calo del 2% a 66 milioni. L'utile netto è sceso del 37% su base annua, a 35,5 milioni, influenzato da perdite su derivati (-15,4 milioni) e da un aumento del 31% delle spese operative. Dopo dividendi preferenziali per 21,4 milioni, l'utile disponibile per gli azionisti comuni è calato del 59%, a 14,0 milioni; l'utile per azione diluito è sceso a 0,17 dollari da 0,41. I risultati semestrali sono stati più solidi: l'utile netto è aumentato del 9% su base annua, a 202,7 milioni, sostenuto da guadagni non realizzati su strumenti finanziari per 135,9 milioni.
Il valore contabile per azione comune è circa 32,4 dollari (patrimonio netto meno azioni privilegiate diviso 81,0 milioni di azioni). L'OCI è rimasto negativo, riducendo il patrimonio netto complessivo accumulato a 152,4 milioni. La direzione ha dichiarato un dividendo comune di 0,38 dollari per azione per il secondo trimestre, in linea con i trimestri precedenti. Il documento evidenzia la continua dipendenza dalle cartolarizzazioni VIE (9,9 miliardi di attivi) e l'aumento dei prestiti repo, sottolineando la sensibilità ai costi di finanziamento.
El informe 10-Q del segundo trimestre de 2025 de Chimera Investment Corp. (CIM) muestra un desempeño mixto. Los activos totales aumentaron un 13% desde el cierre de 2024, alcanzando los 14,9 mil millones de dólares, impulsados por un cambio hacia Agency MBS (2,68 mil millones frente a 0,52 mil millones) y un mayor efectivo (250 millones). Los préstamos mantenidos para inversión disminuyeron un 5% a 10,6 mil millones, mientras que el financiamiento garantizado aumentó a 4,56 mil millones (un alza de 1,74 mil millones), elevando el apalancamiento en el balance. El patrimonio neto de los accionistas creció un 4%, hasta 2,63 mil millones.
Los ingresos por intereses trimestrales crecieron un 8% interanual, alcanzando 201 millones, pero fueron contrarrestados por un aumento del 13% en los gastos por intereses, dejando el ingreso neto por intereses con una caída del 2%, a 66 millones. La utilidad neta cayó un 37% interanual, a 35,5 millones, afectada por pérdidas en derivados (-15,4 millones) y un aumento del 31% en gastos operativos. Tras 21,4 millones en dividendos preferentes, la utilidad disponible para accionistas comunes bajó un 59%, a 14,0 millones; las ganancias diluidas por acción cayeron a 0,17 desde 0,41. Los resultados semestrales fueron más sólidos: la utilidad neta subió un 9% interanual, a 202,7 millones, apoyada por ganancias no realizadas en instrumentos financieros por 135,9 millones.
El valor contable por acción común es aproximadamente 32,4 dólares (patrimonio neto menos preferentes dividido entre 81,0 millones de acciones). El OCI se mantuvo negativo, reduciendo el ingreso integral acumulado a 152,4 millones. La gerencia declaró un dividendo común de 0,38 dólares por acción para el segundo trimestre, igualando trimestres anteriores. El informe destaca la continua dependencia de las titulizaciones VIE (9,9 mil millones en activos) y el aumento de los préstamos repo, subrayando la sensibilidad a los costos de financiamiento.
Chimera Investment Corp.(CIM)의 2025년 2분기 10-Q 보고서는 혼재된 실적을 보여줍니다. 총 자산은 2024년 말 대비 13% 증가한 149억 달러로, Agency MBS(26.8억 달러 대 5.2억 달러)와 현금(2.5억 달러)의 증가가 주된 원인입니다. 투자용 대출은 5% 감소하여 106억 달러가 되었고, 담보 금융은 45.6억 달러로 17.4억 달러 증가해 대차대조표 내 레버리지가 상승했습니다. 주주 자본은 4% 증가하여 26.3억 달러에 이르렀습니다.
분기별 이자 수익은 전년 대비 8% 증가한 2.01억 달러였으나, 이자 비용이 13% 상승하면서 순이자 수익은 2% 감소한 6,600만 달러에 머물렀습니다. 순이익은 파생상품 손실(-1,540만 달러)과 운영비용 31% 증가로 인해 전년 대비 37% 감소한 3,550만 달러를 기록했습니다. 우선주 배당금 2,140만 달러를 제외한 보통주 주주에게 귀속되는 이익은 59% 감소한 1,400만 달러였으며, 희석 주당순이익은 0.41달러에서 0.17달러로 하락했습니다. 6개월 실적은 더 강세를 보였으며, 순이익은 전년 대비 9% 증가한 20.27억 달러로, 1.359억 달러의 미실현 금융상품 이익이 기여했습니다.
보통주 주당 장부 가치는 약 32.4달러입니다(우선주를 제외한 자본 ÷ 8,100만 주). 기타포괄손익(OCI)은 여전히 마이너스 상태로 누적 기타포괄이익을 1.524억 달러로 줄였습니다. 경영진은 2분기 보통주 배당금으로 주당 0.38달러를 선언했으며, 이전 분기와 동일한 수준입니다. 보고서는 99억 달러 규모의 VIE 증권화에 대한 지속적인 의존과 증가한 리포 차입을 강조하며, 자금 조달 비용에 대한 민감성을 부각시켰습니다.
Le rapport 10-Q du deuxième trimestre 2025 de Chimera Investment Corp. (CIM) présente des résultats mitigés. Les actifs totaux ont augmenté de 13 % depuis la fin 2024 pour atteindre 14,9 milliards de dollars, grâce à une réorientation vers les Agency MBS (2,68 milliards contre 0,52 milliard) et une trésorerie accrue (250 millions). Les prêts détenus à des fins d'investissement ont diminué de 5 % pour s'établir à 10,6 milliards, tandis que le financement garanti a grimpé à 4,56 milliards (en hausse de 1,74 milliard), augmentant ainsi l'effet de levier au bilan. Les capitaux propres des actionnaires ont progressé de 4 % pour atteindre 2,63 milliards.
Les revenus d'intérêts trimestriels ont augmenté de 8 % en glissement annuel pour atteindre 201 millions, mais ont été compensés par une hausse de 13 % des charges d'intérêts, ce qui a entraîné une baisse de 2 % du revenu net d'intérêts à 66 millions. Le résultat net a chuté de 37 % en glissement annuel pour s'établir à 35,5 millions, pénalisé par des pertes sur dérivés (-15,4 millions) et une hausse de 31 % des frais d'exploitation. Après 21,4 millions de dividendes préférentiels, le revenu disponible pour les actionnaires ordinaires a chuté de 59 % à 14,0 millions ; le BPA dilué est passé de 0,41 à 0,17 $. Les résultats semestriels sont plus solides : le résultat net a augmenté de 9 % en glissement annuel pour atteindre 202,7 millions, soutenu par 135,9 millions de gains non réalisés sur instruments financiers.
La valeur comptable par action ordinaire est d'environ 32,4 $ (capitaux propres moins actions privilégiées ÷ 81,0 millions d'actions). Les autres éléments du résultat global (OCI) sont restés négatifs, réduisant le résultat global cumulé à 152,4 millions. La direction a déclaré un dividende ordinaire de 0,38 $ par action pour le deuxième trimestre, conforme aux trimestres précédents. Le dépôt souligne la dépendance continue aux titrisations VIE (9,9 milliards d'actifs) et l'augmentation des emprunts en pension, mettant en évidence la sensibilité aux coûts de financement.
Der 10-Q-Bericht von Chimera Investment Corp. (CIM) für das 2. Quartal 2025 zeigt gemischte Ergebnisse. Die Gesamtaktiva stiegen seit Ende 2024 um 13 % auf 14,9 Mrd. USD, getrieben durch eine Verlagerung in Agency MBS (2,68 Mrd. USD gegenüber 0,52 Mrd. USD) und höhere Barbestände (250 Mio. USD). Die zur Investition gehaltenen Kredite schrumpften um 5 % auf 10,6 Mrd. USD, während die gesicherte Finanzierung auf 4,56 Mrd. USD (plus 1,74 Mrd. USD) anstieg, was die Bilanzhebelwirkung erhöhte. Das Eigenkapital der Aktionäre stieg um 4 % auf 2,63 Mrd. USD.
Die quartalsweisen Zinserträge wuchsen im Jahresvergleich um 8 % auf 201 Mio. USD, wurden jedoch durch einen 13 % Anstieg der Zinsaufwendungen ausgeglichen, sodass das Nettozinsergebnis um 2 % auf 66 Mio. USD sank. Der Nettogewinn fiel im Jahresvergleich um 37 % auf 35,5 Mio. USD, belastet durch Derivateverluste (-15,4 Mio. USD) und einen 31 % Anstieg der Betriebskosten. Nach 21,4 Mio. USD an Vorzugsdividenden sank der den Stammaktionären zurechenbare Gewinn um 59 % auf 14,0 Mio. USD; das verwässerte Ergebnis je Aktie fiel von 0,41 auf 0,17 USD. Die Halbjahresergebnisse waren stärker: Der Nettogewinn stieg im Jahresvergleich um 9 % auf 202,7 Mio. USD, unterstützt durch nicht realisierte Gewinne aus Finanzinstrumenten in Höhe von 135,9 Mio. USD.
Der Buchwert je Stammaktie liegt bei etwa 32,4 USD (Eigenkapital abzüglich Vorzugsaktien geteilt durch 81,0 Mio. Aktien). Das sonstige Ergebnis (OCI) blieb negativ und reduzierte das kumulierte sonstige Gesamtergebnis auf 152,4 Mio. USD. Das Management erklärte eine Dividende von 0,38 USD je Stammaktie für das 2. Quartal, was den vorherigen Quartalen entspricht. Die Einreichung hebt die anhaltende Abhängigkeit von VIE-Verbriefungen (9,9 Mrd. USD Aktiva) und gestiegenen Repo-Finanzierungen hervor, was die Sensitivität gegenüber Finanzierungskosten unterstreicht.
