[Form 4] Booz Allen Hamilton Holding Corporation Insider Trading Activity
Chimera Investment Corp. (CIM) Q2-25 10-Q shows mixed performance. Total assets rose 13% since YE-24 to $14.9 bn, driven by a shift into Agency MBS ($2.68 bn vs $0.52 bn) and higher cash ($250 m). Loans held for investment shrank 5% to $10.6 bn, while secured financing swelled to $4.56 bn (up $1.74 bn), lifting on-balance-sheet leverage. Stockholders’ equity inched up 4% to $2.63 bn.
Quarterly interest income grew 8% YoY to $201 m but was offset by a 13% rise in interest expense, leaving net interest income down 2% at $66 m. Net income fell 37% YoY to $35.5 m, hurt by derivative losses (-$15.4 m) and a 31% jump in operating expenses. After $21.4 m in preferred dividends, income available to common holders dropped 59% to $14.0 m; diluted EPS slid to $0.17 from $0.41. Six-month results were stronger: net income up 9% YoY to $202.7 m, aided by $135.9 m of unrealized gains on financial instruments.
Book value per common share is roughly $32.4 (equity less preferred ÷ 81.0 m shares). OCI remained negative, trimming accumulated other comprehensive income to $152.4 m. Management declared $0.38/share common dividend for Q2, matching prior quarters. The filing highlights continued reliance on VIE securitizations ($9.9 bn assets) and increased repo borrowings, underscoring funding-cost sensitivity.
Il rapporto 10-Q di Chimera Investment Corp. (CIM) per il Q2-25 mostra una performance mista. Gli asset totali sono aumentati del 13% rispetto alla fine del 2024, raggiungendo i 14,9 miliardi di dollari, trainati da un incremento negli Agency MBS (2,68 miliardi contro 0,52 miliardi) e da una maggiore liquidità (250 milioni). I prestiti detenuti per investimento sono diminuiti del 5% a 10,6 miliardi, mentre il finanziamento garantito è salito a 4,56 miliardi (in aumento di 1,74 miliardi), aumentando la leva finanziaria nel bilancio. Il patrimonio netto degli azionisti è cresciuto del 4% a 2,63 miliardi.
I ricavi trimestrali da interessi sono cresciuti dell'8% su base annua, raggiungendo 201 milioni, ma sono stati compensati da un aumento del 13% delle spese per interessi, lasciando il margine di interesse netto in calo del 2% a 66 milioni. L'utile netto è sceso del 37% su base annua a 35,5 milioni, penalizzato da perdite su derivati (-15,4 milioni) e da un aumento del 31% delle spese operative. Dopo 21,4 milioni di dividendi privilegiati, l'utile disponibile per gli azionisti comuni è calato del 59% a 14 milioni; l'utile per azione diluito è sceso a 0,17 dollari da 0,41. I risultati semestrali sono stati più solidi: l'utile netto è aumentato del 9% su base annua a 202,7 milioni, supportato da 135,9 milioni di guadagni non realizzati su strumenti finanziari.
Il valore contabile per azione comune si attesta intorno a 32,4 dollari (patrimonio netto meno azioni privilegiate diviso 81,0 milioni di azioni). L'OCI è rimasto negativo, riducendo il patrimonio complessivo da utili complessivi accumulati a 152,4 milioni. La direzione ha dichiarato un dividendo comune di 0,38 dollari per azione per il Q2, in linea con i trimestri precedenti. Il documento evidenzia la continua dipendenza dalle cartolarizzazioni VIE (9,9 miliardi di asset) e l'aumento dei prestiti repo, sottolineando la sensibilità ai costi di finanziamento.
El informe 10-Q del segundo trimestre de 2025 de Chimera Investment Corp. (CIM) muestra un desempeño mixto. Los activos totales aumentaron un 13% desde finales de 2024 hasta 14.9 mil millones de dólares, impulsados por un cambio hacia Agency MBS (2.68 mil millones frente a 0.52 mil millones) y un mayor efectivo (250 millones). Los préstamos para inversión se redujeron un 5% a 10.6 mil millones, mientras que el financiamiento garantizado aumentó a 4.56 mil millones (subió 1.74 mil millones), elevando el apalancamiento en el balance. El patrimonio de los accionistas creció un 4% hasta 2.63 mil millones.
Los ingresos trimestrales por intereses crecieron un 8% interanual hasta 201 millones, pero fueron contrarrestados por un aumento del 13% en los gastos por intereses, dejando el ingreso neto por intereses con una caída del 2% a 66 millones. La utilidad neta cayó un 37% interanual a 35.5 millones, afectada por pérdidas en derivados (-15.4 millones) y un aumento del 31% en gastos operativos. Después de 21.4 millones en dividendos preferentes, la utilidad disponible para accionistas comunes bajó un 59% a 14.0 millones; las ganancias por acción diluidas disminuyeron a 0.17 desde 0.41. Los resultados semestrales fueron más sólidos: la utilidad neta subió un 9% interanual a 202.7 millones, apoyada por 135.9 millones en ganancias no realizadas en instrumentos financieros.
El valor contable por acción común es aproximadamente 32.4 dólares (patrimonio menos preferentes dividido entre 81.0 millones de acciones). El OCI permaneció negativo, reduciendo el ingreso integral acumulado a 152.4 millones. La administración declaró un dividendo común de 0.38 dólares por acción para el Q2, igualando los trimestres anteriores. El informe destaca la continua dependencia de las titulizaciones VIE (9.9 mil millones en activos) y el aumento de préstamos repo, subrayando la sensibilidad a los costos de financiamiento.
Chimera Investment Corp.(CIM)의 2025년 2분기 10-Q 보고서는 혼재된 실적을 보여줍니다. 총 자산은 2024년 말 대비 13% 증가한 149억 달러로, 에이전시 MBS(26.8억 달러 대 5.2억 달러)와 현금(2.5억 달러) 증가가 주된 요인입니다. 투자용 대출은 5% 감소한 106억 달러였으며, 담보 금융은 17.4억 달러 증가한 45.6억 달러로 대차대조표 내 레버리지를 높였습니다. 주주지분은 4% 상승한 26.3억 달러를 기록했습니다.
분기별 이자 수익은 전년 동기 대비 8% 증가한 2.01억 달러였으나, 이자 비용이 13% 상승해 순이자수익은 2% 감소한 6,600만 달러에 그쳤습니다. 순이익은 파생상품 손실(-1,540만 달러)과 운영비용 31% 증가로 인해 전년 동기 대비 37% 감소한 3,550만 달러를 기록했습니다. 우선주 배당금 2,140만 달러를 제외한 보통주주 귀속 순이익은 59% 감소한 1,400만 달러였으며, 희석 주당순이익은 0.41달러에서 0.17달러로 하락했습니다. 반기 실적은 더 견조했으며, 순이익은 전년 동기 대비 9% 증가한 20.27억 달러, 금융상품 미실현 이익 13.59억 달러가 기여했습니다.
보통주 1주당 장부가치는 약 32.4달러입니다(자본에서 우선주를 제외한 금액을 8,100만 주로 나눈 값). 기타포괄손익(OCI)은 여전히 부정적이며, 누적 기타포괄손익은 1.524억 달러로 줄었습니다. 경영진은 2분기 보통주 배당금을 주당 0.38달러로 선언했으며, 이는 이전 분기와 동일합니다. 보고서는 99억 달러 규모의 VIE 증권화에 대한 지속적인 의존과 레포 차입 증가를 강조하며, 자금 조달 비용에 대한 민감성을 나타냅니다.
Le rapport 10-Q du deuxième trimestre 2025 de Chimera Investment Corp. (CIM) montre une performance mitigée. Les actifs totaux ont augmenté de 13 % depuis la fin 2024 pour atteindre 14,9 milliards de dollars, principalement grâce à une augmentation des Agency MBS (2,68 milliards contre 0,52 milliard) et une trésorerie plus élevée (250 millions). Les prêts détenus pour investissement ont diminué de 5 % à 10,6 milliards, tandis que le financement garanti a augmenté à 4,56 milliards (en hausse de 1,74 milliard), augmentant ainsi l'effet de levier au bilan. Les capitaux propres des actionnaires ont progressé de 4 % à 2,63 milliards.
Les revenus d’intérêts trimestriels ont augmenté de 8 % en glissement annuel pour atteindre 201 millions, mais ont été compensés par une hausse de 13 % des charges d’intérêts, laissant le revenu net d’intérêts en baisse de 2 % à 66 millions. Le résultat net a chuté de 37 % en glissement annuel à 35,5 millions, pénalisé par des pertes sur dérivés (-15,4 millions) et une hausse de 31 % des frais d’exploitation. Après 21,4 millions de dividendes préférentiels, le revenu disponible pour les actionnaires ordinaires a chuté de 59 % à 14,0 millions ; le BPA dilué est passé de 0,41 à 0,17. Les résultats semestriels sont plus solides : le bénéfice net a augmenté de 9 % en glissement annuel à 202,7 millions, aidé par 135,9 millions de gains non réalisés sur instruments financiers.
La valeur comptable par action ordinaire est d’environ 32,4 dollars (capitaux propres moins actions préférentielles divisés par 81,0 millions d’actions). Les autres éléments du résultat global (OCI) sont restés négatifs, réduisant le résultat global cumulé à 152,4 millions. La direction a déclaré un dividende ordinaire de 0,38 $ par action pour le deuxième trimestre, en ligne avec les trimestres précédents. Le dépôt souligne la dépendance continue aux titrisations VIE (9,9 milliards d’actifs) et l’augmentation des emprunts en pension livrée, soulignant la sensibilité aux coûts de financement.
Der 10-Q-Bericht von Chimera Investment Corp. (CIM) für das 2. Quartal 2025 zeigt eine gemischte Performance. Die Gesamtvermögenswerte stiegen seit Ende 2024 um 13 % auf 14,9 Mrd. USD, getrieben durch eine Verlagerung in Agency MBS (2,68 Mrd. vs. 0,52 Mrd.) und höhere Barmittel (250 Mio.). Die zur Investition gehaltenen Kredite schrumpften um 5 % auf 10,6 Mrd., während die besicherte Finanzierung auf 4,56 Mrd. (plus 1,74 Mrd.) anwuchs und so die Bilanzhebelwirkung erhöhte. Das Eigenkapital der Aktionäre stieg um 4 % auf 2,63 Mrd.
Die quartalsweisen Zinserträge wuchsen im Jahresvergleich um 8 % auf 201 Mio., wurden jedoch durch einen 13 % Anstieg der Zinsaufwendungen ausgeglichen, sodass das Nettozinsergebnis um 2 % auf 66 Mio. sank. Der Nettogewinn fiel um 37 % auf 35,5 Mio., belastet durch Derivateverluste (-15,4 Mio.) und einen 31 % Anstieg der Betriebskosten. Nach 21,4 Mio. an Vorzugsdividenden sank der den Stammaktionären zustehende Gewinn um 59 % auf 14,0 Mio.; das verwässerte Ergebnis je Aktie fiel von 0,41 auf 0,17. Die Halbjahresergebnisse waren stärker: Der Nettogewinn stieg um 9 % auf 202,7 Mio., unterstützt durch 135,9 Mio. an unrealisierte Gewinne aus Finanzinstrumenten.
Der Buchwert je Stammaktie liegt bei etwa 32,4 USD (Eigenkapital abzüglich Vorzugsaktien geteilt durch 81,0 Mio. Aktien). Das sonstige Ergebnis (OCI) blieb negativ und reduzierte das kumulierte sonstige Gesamtergebnis auf 152,4 Mio. Das Management erklärte für das 2. Quartal eine Dividende von 0,38 USD je Stammaktie, was den Vorquartalen entspricht. Die Einreichung hebt die anhaltende Abhängigkeit von VIE-Verbriefungen (9,9 Mrd. Vermögenswerte) und gestiegene Repo-Finanzierungen hervor, was die Sensitivität gegenüber Finanzierungskosten unterstreicht.
- Total assets up 13% since December 2024, reflecting portfolio growth.
- Six-month net income rose 9% YoY to $202.7 m, supporting dividend coverage.
- Book value per share improved modestly as equity increased to $2.63 bn.
- Q2 net income fell 37% YoY and EPS dropped to $0.17.
- Interest expense grew 13%, compressing net interest margin.
- Leverage increased with secured financing up $1.74 bn, heightening funding risk.
- Operating expenses surged 31%, pressuring profitability.
Insights
TL;DR: Earnings dip, assets grow; six-month trend steady—overall neutral.
Top-line interest income expanded, but financing costs and operating spend eroded quarterly profit. The 13% balance-sheet expansion—mostly Agency MBS—suggests a tactical duration move ahead of rate cuts. Book value edged higher, and YTD net income outpaces 2024, supporting the $0.38 dividend. Yet falling quarterly EPS and wider leverage temper enthusiasm. Guidance absent, but fundamentals appear stable.
TL;DR: Leverage and expense inflation raise downside risk—negative tilt.
Secured financing jumped 62%, pushing repo dependence above 170% of equity. With net interest margin flat and derivatives delivering a $18 m swing to loss, earnings volatility is rising. Credit-loss provision and OCI losses hint at asset-quality pressure. Any uptick in funding rates or spread widening could jeopardize the dividend and book value. Investors should monitor leverage covenants and VIE performance closely.
Il rapporto 10-Q di Chimera Investment Corp. (CIM) per il Q2-25 mostra una performance mista. Gli asset totali sono aumentati del 13% rispetto alla fine del 2024, raggiungendo i 14,9 miliardi di dollari, trainati da un incremento negli Agency MBS (2,68 miliardi contro 0,52 miliardi) e da una maggiore liquidità (250 milioni). I prestiti detenuti per investimento sono diminuiti del 5% a 10,6 miliardi, mentre il finanziamento garantito è salito a 4,56 miliardi (in aumento di 1,74 miliardi), aumentando la leva finanziaria nel bilancio. Il patrimonio netto degli azionisti è cresciuto del 4% a 2,63 miliardi.
I ricavi trimestrali da interessi sono cresciuti dell'8% su base annua, raggiungendo 201 milioni, ma sono stati compensati da un aumento del 13% delle spese per interessi, lasciando il margine di interesse netto in calo del 2% a 66 milioni. L'utile netto è sceso del 37% su base annua a 35,5 milioni, penalizzato da perdite su derivati (-15,4 milioni) e da un aumento del 31% delle spese operative. Dopo 21,4 milioni di dividendi privilegiati, l'utile disponibile per gli azionisti comuni è calato del 59% a 14 milioni; l'utile per azione diluito è sceso a 0,17 dollari da 0,41. I risultati semestrali sono stati più solidi: l'utile netto è aumentato del 9% su base annua a 202,7 milioni, supportato da 135,9 milioni di guadagni non realizzati su strumenti finanziari.
Il valore contabile per azione comune si attesta intorno a 32,4 dollari (patrimonio netto meno azioni privilegiate diviso 81,0 milioni di azioni). L'OCI è rimasto negativo, riducendo il patrimonio complessivo da utili complessivi accumulati a 152,4 milioni. La direzione ha dichiarato un dividendo comune di 0,38 dollari per azione per il Q2, in linea con i trimestri precedenti. Il documento evidenzia la continua dipendenza dalle cartolarizzazioni VIE (9,9 miliardi di asset) e l'aumento dei prestiti repo, sottolineando la sensibilità ai costi di finanziamento.
El informe 10-Q del segundo trimestre de 2025 de Chimera Investment Corp. (CIM) muestra un desempeño mixto. Los activos totales aumentaron un 13% desde finales de 2024 hasta 14.9 mil millones de dólares, impulsados por un cambio hacia Agency MBS (2.68 mil millones frente a 0.52 mil millones) y un mayor efectivo (250 millones). Los préstamos para inversión se redujeron un 5% a 10.6 mil millones, mientras que el financiamiento garantizado aumentó a 4.56 mil millones (subió 1.74 mil millones), elevando el apalancamiento en el balance. El patrimonio de los accionistas creció un 4% hasta 2.63 mil millones.
Los ingresos trimestrales por intereses crecieron un 8% interanual hasta 201 millones, pero fueron contrarrestados por un aumento del 13% en los gastos por intereses, dejando el ingreso neto por intereses con una caída del 2% a 66 millones. La utilidad neta cayó un 37% interanual a 35.5 millones, afectada por pérdidas en derivados (-15.4 millones) y un aumento del 31% en gastos operativos. Después de 21.4 millones en dividendos preferentes, la utilidad disponible para accionistas comunes bajó un 59% a 14.0 millones; las ganancias por acción diluidas disminuyeron a 0.17 desde 0.41. Los resultados semestrales fueron más sólidos: la utilidad neta subió un 9% interanual a 202.7 millones, apoyada por 135.9 millones en ganancias no realizadas en instrumentos financieros.
El valor contable por acción común es aproximadamente 32.4 dólares (patrimonio menos preferentes dividido entre 81.0 millones de acciones). El OCI permaneció negativo, reduciendo el ingreso integral acumulado a 152.4 millones. La administración declaró un dividendo común de 0.38 dólares por acción para el Q2, igualando los trimestres anteriores. El informe destaca la continua dependencia de las titulizaciones VIE (9.9 mil millones en activos) y el aumento de préstamos repo, subrayando la sensibilidad a los costos de financiamiento.
Chimera Investment Corp.(CIM)의 2025년 2분기 10-Q 보고서는 혼재된 실적을 보여줍니다. 총 자산은 2024년 말 대비 13% 증가한 149억 달러로, 에이전시 MBS(26.8억 달러 대 5.2억 달러)와 현금(2.5억 달러) 증가가 주된 요인입니다. 투자용 대출은 5% 감소한 106억 달러였으며, 담보 금융은 17.4억 달러 증가한 45.6억 달러로 대차대조표 내 레버리지를 높였습니다. 주주지분은 4% 상승한 26.3억 달러를 기록했습니다.
분기별 이자 수익은 전년 동기 대비 8% 증가한 2.01억 달러였으나, 이자 비용이 13% 상승해 순이자수익은 2% 감소한 6,600만 달러에 그쳤습니다. 순이익은 파생상품 손실(-1,540만 달러)과 운영비용 31% 증가로 인해 전년 동기 대비 37% 감소한 3,550만 달러를 기록했습니다. 우선주 배당금 2,140만 달러를 제외한 보통주주 귀속 순이익은 59% 감소한 1,400만 달러였으며, 희석 주당순이익은 0.41달러에서 0.17달러로 하락했습니다. 반기 실적은 더 견조했으며, 순이익은 전년 동기 대비 9% 증가한 20.27억 달러, 금융상품 미실현 이익 13.59억 달러가 기여했습니다.
보통주 1주당 장부가치는 약 32.4달러입니다(자본에서 우선주를 제외한 금액을 8,100만 주로 나눈 값). 기타포괄손익(OCI)은 여전히 부정적이며, 누적 기타포괄손익은 1.524억 달러로 줄었습니다. 경영진은 2분기 보통주 배당금을 주당 0.38달러로 선언했으며, 이는 이전 분기와 동일합니다. 보고서는 99억 달러 규모의 VIE 증권화에 대한 지속적인 의존과 레포 차입 증가를 강조하며, 자금 조달 비용에 대한 민감성을 나타냅니다.
Le rapport 10-Q du deuxième trimestre 2025 de Chimera Investment Corp. (CIM) montre une performance mitigée. Les actifs totaux ont augmenté de 13 % depuis la fin 2024 pour atteindre 14,9 milliards de dollars, principalement grâce à une augmentation des Agency MBS (2,68 milliards contre 0,52 milliard) et une trésorerie plus élevée (250 millions). Les prêts détenus pour investissement ont diminué de 5 % à 10,6 milliards, tandis que le financement garanti a augmenté à 4,56 milliards (en hausse de 1,74 milliard), augmentant ainsi l'effet de levier au bilan. Les capitaux propres des actionnaires ont progressé de 4 % à 2,63 milliards.
Les revenus d’intérêts trimestriels ont augmenté de 8 % en glissement annuel pour atteindre 201 millions, mais ont été compensés par une hausse de 13 % des charges d’intérêts, laissant le revenu net d’intérêts en baisse de 2 % à 66 millions. Le résultat net a chuté de 37 % en glissement annuel à 35,5 millions, pénalisé par des pertes sur dérivés (-15,4 millions) et une hausse de 31 % des frais d’exploitation. Après 21,4 millions de dividendes préférentiels, le revenu disponible pour les actionnaires ordinaires a chuté de 59 % à 14,0 millions ; le BPA dilué est passé de 0,41 à 0,17. Les résultats semestriels sont plus solides : le bénéfice net a augmenté de 9 % en glissement annuel à 202,7 millions, aidé par 135,9 millions de gains non réalisés sur instruments financiers.
La valeur comptable par action ordinaire est d’environ 32,4 dollars (capitaux propres moins actions préférentielles divisés par 81,0 millions d’actions). Les autres éléments du résultat global (OCI) sont restés négatifs, réduisant le résultat global cumulé à 152,4 millions. La direction a déclaré un dividende ordinaire de 0,38 $ par action pour le deuxième trimestre, en ligne avec les trimestres précédents. Le dépôt souligne la dépendance continue aux titrisations VIE (9,9 milliards d’actifs) et l’augmentation des emprunts en pension livrée, soulignant la sensibilité aux coûts de financement.
Der 10-Q-Bericht von Chimera Investment Corp. (CIM) für das 2. Quartal 2025 zeigt eine gemischte Performance. Die Gesamtvermögenswerte stiegen seit Ende 2024 um 13 % auf 14,9 Mrd. USD, getrieben durch eine Verlagerung in Agency MBS (2,68 Mrd. vs. 0,52 Mrd.) und höhere Barmittel (250 Mio.). Die zur Investition gehaltenen Kredite schrumpften um 5 % auf 10,6 Mrd., während die besicherte Finanzierung auf 4,56 Mrd. (plus 1,74 Mrd.) anwuchs und so die Bilanzhebelwirkung erhöhte. Das Eigenkapital der Aktionäre stieg um 4 % auf 2,63 Mrd.
Die quartalsweisen Zinserträge wuchsen im Jahresvergleich um 8 % auf 201 Mio., wurden jedoch durch einen 13 % Anstieg der Zinsaufwendungen ausgeglichen, sodass das Nettozinsergebnis um 2 % auf 66 Mio. sank. Der Nettogewinn fiel um 37 % auf 35,5 Mio., belastet durch Derivateverluste (-15,4 Mio.) und einen 31 % Anstieg der Betriebskosten. Nach 21,4 Mio. an Vorzugsdividenden sank der den Stammaktionären zustehende Gewinn um 59 % auf 14,0 Mio.; das verwässerte Ergebnis je Aktie fiel von 0,41 auf 0,17. Die Halbjahresergebnisse waren stärker: Der Nettogewinn stieg um 9 % auf 202,7 Mio., unterstützt durch 135,9 Mio. an unrealisierte Gewinne aus Finanzinstrumenten.
Der Buchwert je Stammaktie liegt bei etwa 32,4 USD (Eigenkapital abzüglich Vorzugsaktien geteilt durch 81,0 Mio. Aktien). Das sonstige Ergebnis (OCI) blieb negativ und reduzierte das kumulierte sonstige Gesamtergebnis auf 152,4 Mio. Das Management erklärte für das 2. Quartal eine Dividende von 0,38 USD je Stammaktie, was den Vorquartalen entspricht. Die Einreichung hebt die anhaltende Abhängigkeit von VIE-Verbriefungen (9,9 Mrd. Vermögenswerte) und gestiegene Repo-Finanzierungen hervor, was die Sensitivität gegenüber Finanzierungskosten unterstreicht.
FAQ
How much did Chimera Investment Corp. (CIM) earn in Q2 2025?
What is CIM's book value per common share as of June 30 2025?
How has CIM's asset mix changed since year-end 2024?
Did CIM increase leverage during the quarter?
What dividend did CIM declare for common shareholders?
