[8-K] Biofrontera Inc. Reports Material Event
Biofrontera Inc. finalized agreements with Biofrontera AG to acquire all U.S. rights to Ameluz and RhodoLED. As part of the deal, the company will pay an earnout of 12% of U.S. Ameluz revenues in years when U.S. net sales are $65.0 million or less and 15% in years when they exceed $65.0 million. This replaces the prior transfer-pricing model under the now-terminated license and supply agreement.
The company also closed the second tranche of its private placement, issuing 2,500 Series C Convertible Preferred shares at $1,000 each for $2.5 million in gross proceeds to help fund the transaction and for general purposes. Each preferred share is immediately convertible, at the holder’s option and subject to stated limits, into common stock based on the formula: Original Share Price divided by 0.6249.
Biofrontera plans to file a resale registration statement for the common stock underlying the newly issued preferred shares within three days of closing and to seek effectiveness within stated SEC review timelines. The company believes its stockholders’ equity now exceeds $5 million, aligning with Nasdaq Listing Rule 5550(b)(1), with Nasdaq continuing to monitor compliance.
Biofrontera Inc. ha finalizzato accordi con Biofrontera AG per acquisire tutti i diritti americani su Ameluz e RhodoLED. Nell'ambito dell'accordo, la società pagherà un earnout del 12% dei ricavi americani di Ameluz negli anni in cui le vendite nette USA sono 65,0 milioni di dollari o meno e 15% negli anni in cui superano 65,0 milioni di dollari. Questo sostituisce il precedente modello di transfer pricing nell'accordo di licenza e fornitura ora terminato.
La società ha inoltre chiuso la seconda tranche della sua private placement, emettendo 2.500 azioni privilegiate convertibili Serie C a 1.000 dollari ciascuna per 2,5 milioni di dollari di proventi lordi per finanziare la transazione e per scopi generali. Ogni azione privilegiata è immediatamente convertibile, a scelta del detentore e soggetta a limiti dichiarati, in azioni ordinarie secondo la formula: Prezzo originale dell'azione diviso per 0,6249.
Biofrontera intende presentare una dichiarazione di registrazione di rivendita per le azioni ordinarie sottostanti le nuove azioni privilegiate emesse entro tre giorni dalla chiusura e ottenere l'efficacia entro i tempi di revisione SEC indicati. L'azienda ritiene che l'equity degli azionisti ora superi 5 milioni di dollari, in linea con la Nasdaq Listing Rule 5550(b)(1), con Nasdaq che continua a monitorare la conformità.
Biofrontera Inc. ha finalizado acuerdos con Biofrontera AG para adquirir todos los derechos estadounidenses sobre Ameluz y RhodoLED. Como parte del acuerdo, la empresa pagará un earnout del 12% de los ingresos de Ameluz en EE. UU. en los años en los que las ventas netas en EE. UU. sean 65,0 millones de dólares o menos y 15% en los años en que superen 65,0 millones de dólares. Esto reemplaza el antiguo modelo de precios de transferencia bajo el acuerdo de licencia y suministro ahora terminado.
La empresa también cerró la segunda tranche de su colocación privada, emitiendo 2.500 acciones preferentes convertibles Serie C a 1.000 dólares cada una por 2,5 millones de dólares en ingresos brutos para ayudar a financiar la transacción y para fines generales. Cada acción preferente es inmediatamente convertible, a opción del titular y sujeto a límites establecidos, en acciones comunes según la fórmula: Precio original de la acción dividido por 0,6249.
Biofrontera planea presentar una declaración de registro de reventa para las acciones comunes subyacentes a las nuevas acciones preferentes emitidas dentro de tres días de la fecha de cierre y buscar su eficacia dentro de los plazos de revisión de la SEC. La empresa cree que el patrimonio de los accionistas ahora supera 5 millones de dólares, en línea con la Nasdaq Listing Rule 5550(b)(1), con Nasdaq continuando monitoreando el cumplimiento.
Biofrontera Inc.는 Ameluz 및 RhodoLED에 대한 미국 내 모든 권리를 인수하기 위해 Biofrontera AG와 협정을 최종 확정했습니다. 거래의 일부로 회사는 미국 Ameluz 매출의 12%를 수익으로 받는 earnout를 지불하며, 미국 순매출이 6,500만 달러 이하인 해에는 12%, 이를 초과하는 해에는 15%를 지급합니다. 이는 현재 종료된 라이선스 및 공급 계약 하의 이전 이전가격 모델을 대체합니다.
또한 회사는 비공개 배치의 두 번째 차를 마감하고 2,500주의 시리즈 C 전환우선주를 주당 1,000달러로 발행하여 거래 자금을 조달하고 일반 용도로 250만 달러의 총수익을 얻었습니다. 각 우선주는 보유자의 선택에 따라 즉시 보통주로 전환되며, 명시된 한도에 따라 전환되며 전환 공식은: 원래 주가를 0.6249로 나눈 값입니다.
Biofrontera는 종가와 함께 새로 발행된 우선주가 기초하는 보통주의 재판매 등록을 체결일로부터 3일 이내에 제출하고 SEC의 검토 일정에 따라 효력을 얻을 계획입니다. 회사는 주주 지분이 현재 500만 달러를 초과한다고 믿으며, Nasdaq Listing Rule 5550(b)(1)에 부합하고 Nasdaq가 계속해서 준수를 모니터링하고 있습니다.
Biofrontera Inc. a finalisé des accords avec Biofrontera AG pour acquérir tous les droits américains sur Ameluz et RhodoLED. Dans le cadre de l'accord, la société versera un earnout de 12% des revenus d'Ameluz aux États‑Unis les années où les ventes nettes américaines sont de 65,0 millions de dollars ou moins et 15% les années où elles dépassent 65,0 millions de dollars. Cela remplace l'ancien modèle de transfer pricing dans le contrat de licence et d'approvisionnement désormais résilié.
La société a également clôturé la deuxième tranche de son placement privé, émettant 2 500 actions privilégiées convertibles de série C à 1 000 dollars chacune pour 2,5 millions de dollars de produits bruts afin de financer la transaction et à des fins générales. Chaque action privilégiée est immédiatement convertible, à l'option du détenteur et sous réserve des limites énoncées, en actions ordinaires selon la formule : Prix d'origine de l'action divisé par 0,6249.
Biofrontera prévoit de déposer une déclaration d'enregistrement de revente pour les actions ordinaires sous-jacentes aux nouvelles actions privilégiées émises dans les trois jours suivant la clôture et de rechercher son efficacité dans les délais de révision de la SEC. L'entreprise estime que ses fonds propres d'actionnaires dépassent désormais 5 millions de dollars, conformément à la Nasdaq Listing Rule 5550(b)(1), Nasdaq continuant de surveiller la conformité.
Biofrontera Inc. hat Vereinbarungen mit Biofrontera AG abgeschlossen, um alle US‑Rechte an Ameluz und RhodoLED zu erwerben. Im Rahmen des Deals wird das Unternehmen eine Earnout von 12% der US‑Umsätze von Ameluz in Jahren zahlen, in denen der Nettoumsatz in den USA 65,0 Millionen USD oder weniger beträgt, und 15% in Jahren, in denen sie 65,0 Millionen USD überschreiten. Dies ersetzt das zuvor geltende Transferpreis‑Modell unter dem nun beendeten Lizenz- und Liefervertrag.
Das Unternehmen schloss außerdem die zweite Tranche seiner Privatplatzierung ab, indem 2.500 Series‑C Convertible‑Preferred-Anteile zu je 1.000 USD ausgegeben wurden und damit 2,5 Mio. USD Bruttoerlöse erzielt wurden, um die Transaktion zu finanzieren und für allgemeine Zwecke. Jede Vorzugsaktie ist sofort wandelbar, nach Wahl des Inhabers und vorbehaltlich der angegebenen Grenzen, in Stammaktien gemäß der Formel: Ursprünglicher Aktienkurs geteilt durch 0,6249.
Biofrontera plant, innerhalb von drei Tagen nach dem Closing eine Wiederverkaufsregistrierung für die zugrunde liegenden Stammaktien der neu emittierten Vorzugsaktien einzureichen und die Wirksamkeit innerhalb der angegebenen SEC‑Prüfzeiträume zu erreichen. Das Unternehmen glaubt, dass das Eigenkapital der Aktionäre nun über 5 Millionen USD liegt, im Einklang mit der Nasdaq Listing Rule 5550(b)(1), wobei Nasdaq die Einhaltung weiterhin überwacht.
Biofrontera Inc. أكملت اتفاقيات مع Biofrontera AG لاقتناء جميع الحقوق الأمريكية في Ameluz و RhodoLED. كجزء من الصفقة، ستدفع الشركة earnout بنسبة 12% من عائدات Ameluz الأمريكية في السنوات التي تكون فيها المبيعات الصافية الأمريكية 65.0 مليون دولار أو أقل و 15% في السنوات التي تتجاوز 65.0 مليون دولار. وهذا يحل محل نموذج تسعير النقل السابق بموجب اتفاقية الترخيص والتوريد المنتهية الآن.
كما أغلقت الشركة الشريحة الثانية من طرحها الخاص، حيث أصدرت 2,500 سهماً من فئة الأسهم الممتازة القابلة للتحويل من النوع C بسعر 1,000 دولار لكل منها مقابل عائد إجمالي قدره 2.5 مليون دولار للمساعدة في تمويل الصفقة ولغايات عامة. كل سهم مفضل قابل للتحويل فوراً، وفقاً لاختيار الحامل وخاضع للحدود المذكورة، إلى أسهم عادية وفق المعادلة: سعر السهم الأصلي مقسومًا على 0.6249.
تخطط Biofrontera لتقديم بيان تسجيل لإعادة البيع للأسهم العادية الكامنة وراء الأسهم المفضلة الجديدة الصادرة خلال ثلاثة أيام من الإغلاق وللسعي لتحقيق سريانها ضمن جداول مراجعة SEC. تعتقد الشركة أن حقوق المساهمين في رأس المال تتجاوز الآن 5 ملايين دولار، بما يتماشى مع قاعدة إدراج ناسداك 5550(b)(1)، مع استمرار ناسداك في مراقبة الامتثال.
- None.
- None.
Insights
U.S. rights secured; $2.5M financing closed with earnout terms.
Biofrontera Inc. completed agreements to acquire U.S. rights to Ameluz and RhodoLED from Biofrontera AG. The prior transfer-pricing framework is replaced by an earnout tied to U.S. Ameluz sales:
The company closed a second tranche of the preferred offering for
Biofrontera will file a resale registration for conversion shares within three days of closing, with targets to achieve effectiveness under specified timelines. The company indicates stockholders’ equity exceeds
Biofrontera Inc. ha finalizzato accordi con Biofrontera AG per acquisire tutti i diritti americani su Ameluz e RhodoLED. Nell'ambito dell'accordo, la società pagherà un earnout del 12% dei ricavi americani di Ameluz negli anni in cui le vendite nette USA sono 65,0 milioni di dollari o meno e 15% negli anni in cui superano 65,0 milioni di dollari. Questo sostituisce il precedente modello di transfer pricing nell'accordo di licenza e fornitura ora terminato.
La società ha inoltre chiuso la seconda tranche della sua private placement, emettendo 2.500 azioni privilegiate convertibili Serie C a 1.000 dollari ciascuna per 2,5 milioni di dollari di proventi lordi per finanziare la transazione e per scopi generali. Ogni azione privilegiata è immediatamente convertibile, a scelta del detentore e soggetta a limiti dichiarati, in azioni ordinarie secondo la formula: Prezzo originale dell'azione diviso per 0,6249.
Biofrontera intende presentare una dichiarazione di registrazione di rivendita per le azioni ordinarie sottostanti le nuove azioni privilegiate emesse entro tre giorni dalla chiusura e ottenere l'efficacia entro i tempi di revisione SEC indicati. L'azienda ritiene che l'equity degli azionisti ora superi 5 milioni di dollari, in linea con la Nasdaq Listing Rule 5550(b)(1), con Nasdaq che continua a monitorare la conformità.
Biofrontera Inc. ha finalizado acuerdos con Biofrontera AG para adquirir todos los derechos estadounidenses sobre Ameluz y RhodoLED. Como parte del acuerdo, la empresa pagará un earnout del 12% de los ingresos de Ameluz en EE. UU. en los años en los que las ventas netas en EE. UU. sean 65,0 millones de dólares o menos y 15% en los años en que superen 65,0 millones de dólares. Esto reemplaza el antiguo modelo de precios de transferencia bajo el acuerdo de licencia y suministro ahora terminado.
La empresa también cerró la segunda tranche de su colocación privada, emitiendo 2.500 acciones preferentes convertibles Serie C a 1.000 dólares cada una por 2,5 millones de dólares en ingresos brutos para ayudar a financiar la transacción y para fines generales. Cada acción preferente es inmediatamente convertible, a opción del titular y sujeto a límites establecidos, en acciones comunes según la fórmula: Precio original de la acción dividido por 0,6249.
Biofrontera planea presentar una declaración de registro de reventa para las acciones comunes subyacentes a las nuevas acciones preferentes emitidas dentro de tres días de la fecha de cierre y buscar su eficacia dentro de los plazos de revisión de la SEC. La empresa cree que el patrimonio de los accionistas ahora supera 5 millones de dólares, en línea con la Nasdaq Listing Rule 5550(b)(1), con Nasdaq continuando monitoreando el cumplimiento.
Biofrontera Inc.는 Ameluz 및 RhodoLED에 대한 미국 내 모든 권리를 인수하기 위해 Biofrontera AG와 협정을 최종 확정했습니다. 거래의 일부로 회사는 미국 Ameluz 매출의 12%를 수익으로 받는 earnout를 지불하며, 미국 순매출이 6,500만 달러 이하인 해에는 12%, 이를 초과하는 해에는 15%를 지급합니다. 이는 현재 종료된 라이선스 및 공급 계약 하의 이전 이전가격 모델을 대체합니다.
또한 회사는 비공개 배치의 두 번째 차를 마감하고 2,500주의 시리즈 C 전환우선주를 주당 1,000달러로 발행하여 거래 자금을 조달하고 일반 용도로 250만 달러의 총수익을 얻었습니다. 각 우선주는 보유자의 선택에 따라 즉시 보통주로 전환되며, 명시된 한도에 따라 전환되며 전환 공식은: 원래 주가를 0.6249로 나눈 값입니다.
Biofrontera는 종가와 함께 새로 발행된 우선주가 기초하는 보통주의 재판매 등록을 체결일로부터 3일 이내에 제출하고 SEC의 검토 일정에 따라 효력을 얻을 계획입니다. 회사는 주주 지분이 현재 500만 달러를 초과한다고 믿으며, Nasdaq Listing Rule 5550(b)(1)에 부합하고 Nasdaq가 계속해서 준수를 모니터링하고 있습니다.
Biofrontera Inc. a finalisé des accords avec Biofrontera AG pour acquérir tous les droits américains sur Ameluz et RhodoLED. Dans le cadre de l'accord, la société versera un earnout de 12% des revenus d'Ameluz aux États‑Unis les années où les ventes nettes américaines sont de 65,0 millions de dollars ou moins et 15% les années où elles dépassent 65,0 millions de dollars. Cela remplace l'ancien modèle de transfer pricing dans le contrat de licence et d'approvisionnement désormais résilié.
La société a également clôturé la deuxième tranche de son placement privé, émettant 2 500 actions privilégiées convertibles de série C à 1 000 dollars chacune pour 2,5 millions de dollars de produits bruts afin de financer la transaction et à des fins générales. Chaque action privilégiée est immédiatement convertible, à l'option du détenteur et sous réserve des limites énoncées, en actions ordinaires selon la formule : Prix d'origine de l'action divisé par 0,6249.
Biofrontera prévoit de déposer une déclaration d'enregistrement de revente pour les actions ordinaires sous-jacentes aux nouvelles actions privilégiées émises dans les trois jours suivant la clôture et de rechercher son efficacité dans les délais de révision de la SEC. L'entreprise estime que ses fonds propres d'actionnaires dépassent désormais 5 millions de dollars, conformément à la Nasdaq Listing Rule 5550(b)(1), Nasdaq continuant de surveiller la conformité.
Biofrontera Inc. hat Vereinbarungen mit Biofrontera AG abgeschlossen, um alle US‑Rechte an Ameluz und RhodoLED zu erwerben. Im Rahmen des Deals wird das Unternehmen eine Earnout von 12% der US‑Umsätze von Ameluz in Jahren zahlen, in denen der Nettoumsatz in den USA 65,0 Millionen USD oder weniger beträgt, und 15% in Jahren, in denen sie 65,0 Millionen USD überschreiten. Dies ersetzt das zuvor geltende Transferpreis‑Modell unter dem nun beendeten Lizenz- und Liefervertrag.
Das Unternehmen schloss außerdem die zweite Tranche seiner Privatplatzierung ab, indem 2.500 Series‑C Convertible‑Preferred-Anteile zu je 1.000 USD ausgegeben wurden und damit 2,5 Mio. USD Bruttoerlöse erzielt wurden, um die Transaktion zu finanzieren und für allgemeine Zwecke. Jede Vorzugsaktie ist sofort wandelbar, nach Wahl des Inhabers und vorbehaltlich der angegebenen Grenzen, in Stammaktien gemäß der Formel: Ursprünglicher Aktienkurs geteilt durch 0,6249.
Biofrontera plant, innerhalb von drei Tagen nach dem Closing eine Wiederverkaufsregistrierung für die zugrunde liegenden Stammaktien der neu emittierten Vorzugsaktien einzureichen und die Wirksamkeit innerhalb der angegebenen SEC‑Prüfzeiträume zu erreichen. Das Unternehmen glaubt, dass das Eigenkapital der Aktionäre nun über 5 Millionen USD liegt, im Einklang mit der Nasdaq Listing Rule 5550(b)(1), wobei Nasdaq die Einhaltung weiterhin überwacht.
Biofrontera Inc. أكملت اتفاقيات مع Biofrontera AG لاقتناء جميع الحقوق الأمريكية في Ameluz و RhodoLED. كجزء من الصفقة، ستدفع الشركة earnout بنسبة 12% من عائدات Ameluz الأمريكية في السنوات التي تكون فيها المبيعات الصافية الأمريكية 65.0 مليون دولار أو أقل و 15% في السنوات التي تتجاوز 65.0 مليون دولار. وهذا يحل محل نموذج تسعير النقل السابق بموجب اتفاقية الترخيص والتوريد المنتهية الآن.
كما أغلقت الشركة الشريحة الثانية من طرحها الخاص، حيث أصدرت 2,500 سهماً من فئة الأسهم الممتازة القابلة للتحويل من النوع C بسعر 1,000 دولار لكل منها مقابل عائد إجمالي قدره 2.5 مليون دولار للمساعدة في تمويل الصفقة ولغايات عامة. كل سهم مفضل قابل للتحويل فوراً، وفقاً لاختيار الحامل وخاضع للحدود المذكورة، إلى أسهم عادية وفق المعادلة: سعر السهم الأصلي مقسومًا على 0.6249.
تخطط Biofrontera لتقديم بيان تسجيل لإعادة البيع للأسهم العادية الكامنة وراء الأسهم المفضلة الجديدة الصادرة خلال ثلاثة أيام من الإغلاق وللسعي لتحقيق سريانها ضمن جداول مراجعة SEC. تعتقد الشركة أن حقوق المساهمين في رأس المال تتجاوز الآن 5 ملايين دولار، بما يتماشى مع قاعدة إدراج ناسداك 5550(b)(1)، مع استمرار ناسداك في مراقبة الامتثال.
Biofrontera Inc. 已与 Biofrontera AG 完成协议，以收购 Ameluz 和 RhodoLED 的所有美国权利。作为交易的一部分，公司将支付一个 12% 的收益结 earnsout，基于美国 Ameluz 收入在美国的净销售额为 6,500万美元或以下 的年份，以及超过 6,500万美元 的年份为 15%。这取代了现已终止的许可和供应协议下的此前转移定价模型。
公司还完成了私募的第二笔募集，发行 2,500 股 Series C 可转换优先股，每股 1,000 美元，总计 250 万美元毛收入，用于资助交易及一般用途。每股优先股在发行时即可按持有人选择转换为普通股，转换公式为：原始股价除以 0.6249。
Biofrontera 计划在交割后三日内就新发行的优先股所对应的普通股提交再销售登记声明，并在 SEC 审查时限内寻求生效。公司相信其股东权益现已超过 500 万美元，符合纳斯达克上市规则 5550(b)(1)，纳斯达克将继续监督合规情况。
FAQ
What transaction did BFRI complete regarding Ameluz and RhodoLED?
What are the earnout terms disclosed by BFRI for Ameluz U.S. sales?
How much capital did BFRI raise in the second tranche of its preferred offering?
How is BFRI’s Series C Preferred Stock convertible into common stock?
Will BFRI register the common shares underlying the Series C Preferred?
What did BFRI report about Nasdaq listing compliance?
What is the total size of BFRI’s Series C Preferred Offering?
