STOCK TITAN

[6-K] BTC Digital Ltd. Current Report (Foreign Issuer)

Filing Impact
(Low)
Filing Sentiment
(Neutral)
Form Type
6-K
Rhea-AI Filing Summary

BTC Digital Ltd. (Nasdaq: BTCT) has filed a preliminary prospectus supplement for a direct offering of ordinary shares and pre-funded warrants to unnamed institutional investors. Aegis Capital Corp. will act as placement agent on a best-efforts basis and will receive a 7.0 % cash fee plus expense reimbursement. Key economic terms—including the number of shares, warrant count, and offering price—are still bracketed and subject to finalisation.

The pre-funded warrants carry a de minimis exercise price of US$0.00001 per share, are exercisable immediately, and feature customary anti-dilution protections. All directors, officers and 10 % shareholders will enter 90-day lock-ups, and the company itself is subject to the same stand-still period for new equity issuance (with limited exceptions). Closing is targeted for 16 July 2025, subject to customary conditions.

Use of proceeds: net proceeds are earmarked for the purchase of Ethereum, indicating an intention to diversify beyond the company’s core bitcoin-mining focus. Management highlights prior takedowns under the same shelf (US$8.87 m in shares and US$12.95 m in pre-funded warrants sold in December 2024).

Business snapshot: BTC Digital is a Cayman-incorporated crypto-asset technology company with operations in the United States. Revenue for FY-2024 was “substantially” derived from bitcoin mining and mining-machine resale. Counsel confirms the transaction does not trigger PRC CSRC filing requirements.

Risk considerations flagged include crypto-market volatility, use-of-proceeds concentration in Ethereum, potential dilution, and general crypto regulatory uncertainty. All quantitative dilution, capitalization and pricing tables remain incomplete pending final terms.

BTC Digital Ltd. (Nasdaq: BTCT) ha depositato un supplemento preliminare al prospetto per un'offerta diretta di azioni ordinarie e warrant pre-finanziati rivolti a investitori istituzionali non specificati. Aegis Capital Corp. agirà come agente di collocamento con impegno di miglior sforzo e riceverà una commissione in contanti del 7,0 % più il rimborso delle spese. I termini economici chiave — inclusi il numero di azioni, il numero di warrant e il prezzo dell'offerta — sono ancora indicati tra parentesi e soggetti a finalizzazione.

I warrant pre-finanziati hanno un prezzo di esercizio simbolico di 0,00001 USD per azione, sono esercitabili immediatamente e prevedono le consuete protezioni anti-diluizione. Tutti i direttori, dirigenti e azionisti con almeno il 10 % saranno soggetti a un lock-up di 90 giorni, e la società stessa è vincolata dallo stesso periodo di stand-still per nuove emissioni azionarie (con eccezioni limitate). La chiusura è prevista per il 16 luglio 2025, subordinata alle condizioni consuete.

Utilizzo dei proventi: i proventi netti sono destinati all'acquisto di Ethereum, segnalando l'intenzione di diversificare oltre il focus principale della società, ovvero il mining di bitcoin. Il management sottolinea le precedenti operazioni effettuate sotto lo stesso shelf (8,87 milioni di USD in azioni e 12,95 milioni di USD in warrant pre-finanziati venduti a dicembre 2024).

Profilo aziendale: BTC Digital è una società tecnologica di crypto-asset costituita nelle Cayman con operazioni negli Stati Uniti. I ricavi per l'anno fiscale 2024 sono stati «sostanzialmente» generati dal mining di bitcoin e dalla rivendita di macchine per il mining. I consulenti legali confermano che la transazione non attiva obblighi di deposito presso la CSRC della RPC.

Considerazioni sui rischi includono la volatilità del mercato crypto, la concentrazione dell'uso dei proventi in Ethereum, la potenziale diluizione e l'incertezza normativa generale nel settore crypto. Tutte le tabelle quantitative relative a diluizione, capitalizzazione e prezzi restano incomplete in attesa della definizione finale dei termini.

BTC Digital Ltd. (Nasdaq: BTCT) ha presentado un suplemento preliminar al prospecto para una oferta directa de acciones ordinarias y warrants prefinanciados a inversores institucionales no especificados. Aegis Capital Corp. actuará como agente colocador en base a mejores esfuerzos y recibirá una comisión en efectivo del 7,0 % más el reembolso de gastos. Los términos económicos clave — incluyendo el número de acciones, cantidad de warrants y precio de la oferta — aún están entre corchetes y sujetos a finalización.

Los warrants prefinanciados tienen un precio de ejercicio simbólico de US$0,00001 por acción, son ejercitables de inmediato y cuentan con protecciones anti-dilución habituales. Todos los directores, ejecutivos y accionistas con al menos el 10 % entrarán en un periodo de bloqueo de 90 días, y la propia compañía está sujeta al mismo periodo de stand-still para nuevas emisiones de acciones (con excepciones limitadas). El cierre está previsto para el 16 de julio de 2025, sujeto a condiciones habituales.

Uso de los fondos: los ingresos netos están destinados a la compra de Ethereum, lo que indica la intención de diversificarse más allá del enfoque principal de la empresa en la minería de bitcoin. La dirección destaca operaciones previas bajo el mismo shelf (US$8,87 millones en acciones y US$12,95 millones en warrants prefinanciados vendidos en diciembre de 2024).

Resumen del negocio: BTC Digital es una empresa tecnológica de criptoactivos constituida en las Islas Caimán con operaciones en Estados Unidos. Los ingresos del año fiscal 2024 provinieron «sustancialmente» de la minería de bitcoin y la reventa de máquinas de minería. Los asesores legales confirman que la transacción no activa requisitos de presentación ante la CSRC de China.

Consideraciones de riesgo señaladas incluyen la volatilidad del mercado cripto, la concentración del uso de fondos en Ethereum, la posible dilución y la incertidumbre regulatoria general en el sector cripto. Todas las tablas cuantitativas de dilución, capitalización y precios permanecen incompletas a la espera de los términos finales.

BTC Digital Ltd. (나스닥: BTCT)는 미확인 기관 투자자를 대상으로 하는 보통주 및 선지급 워런트 직접 공모를 위한 예비 증권신고서를 제출했습니다. Aegis Capital Corp.는 최선의 노력(best-efforts)으로 배정 대행을 수행하며, 7.0 % 현금 수수료와 비용 환급을 받게 됩니다. 주식 수, 워런트 수량, 공모 가격 등 주요 경제 조건은 아직 확정되지 않아 괄호 표시되어 있습니다.

선지급 워런트는 주당 미미한 행사 가격인 미화 0.00001달러이며 즉시 행사 가능하고, 일반적인 희석 방지 조항이 포함되어 있습니다. 모든 이사, 임원 및 10 % 이상 주주는 90일 락업에 참여하며, 회사 자체도 제한적 예외를 제외한 신규 주식 발행에 대해 동일한 스탠드스틸 기간이 적용됩니다. 거래 종료는 2025년 7월 16일을 목표로 하며, 일반적인 조건에 따릅니다.

자금 사용 목적: 순자금은 이더리움 구매에 할당되며, 이는 회사의 핵심 비트코인 채굴 사업 외에 다각화를 추진하려는 의도를 나타냅니다. 경영진은 동일 선반(shelf)에서 이전에 진행한 자금 조달(2024년 12월에 주식 887만 달러 및 선지급 워런트 1,295만 달러 판매)을 강조합니다.

사업 개요: BTC Digital은 케이맨 제도에 설립된 암호자산 기술 회사로 미국에서 운영됩니다. 2024 회계연도 매출은 주로 비트코인 채굴 및 채굴 장비 재판매에서 발생했습니다. 법률 자문은 이번 거래가 중국 증감회(CSRC) 신고 요건을 발생시키지 않는다고 확인했습니다.

위험 고려 사항으로는 암호화폐 시장 변동성, 이더리움에 집중된 자금 사용, 잠재적 희석 효과, 그리고 전반적인 암호화폐 규제 불확실성이 포함됩니다. 희석, 자본 구조, 가격 관련 정량적 표는 최종 조건 확정 전까지 미완성 상태입니다.

BTC Digital Ltd. (Nasdaq : BTCT) a déposé un supplément préliminaire au prospectus pour une offre directe d'actions ordinaires et de bons de souscription préfinancés destinés à des investisseurs institutionnels non nommés. Aegis Capital Corp. agira en tant qu'agent de placement sur une base de meilleurs efforts et recevra une commission en espèces de 7,0 % ainsi que le remboursement des frais. Les principaux termes économiques — y compris le nombre d'actions, le nombre de bons et le prix de l'offre — sont encore indiqués entre crochets et soumis à finalisation.

Les bons de souscription préfinancés ont un prix d'exercice symbolique de 0,00001 USD par action, sont exerçables immédiatement et comportent des protections anti-dilution habituelles. Tous les administrateurs, dirigeants et actionnaires détenant au moins 10 % entreront dans une période de blocage de 90 jours, et la société elle-même est soumise à la même période de stand-still pour les nouvelles émissions de capitaux propres (avec des exceptions limitées). La clôture est prévue pour le 16 juillet 2025, sous réserve des conditions habituelles.

Utilisation des fonds : les produits nets sont destinés à l'achat d'Ethereum, ce qui indique une volonté de diversifier au-delà du principal focus de la société sur l'extraction de bitcoins. La direction souligne les levées précédentes sous le même programme (8,87 millions USD en actions et 12,95 millions USD en bons de souscription préfinancés vendus en décembre 2024).

Présentation de l'entreprise : BTC Digital est une société technologique d'actifs cryptographiques constituée aux îles Caïmans avec des opérations aux États-Unis. Les revenus pour l'exercice 2024 ont été « substantiellement » générés par l'extraction de bitcoins et la revente de machines de minage. Les conseillers juridiques confirment que la transaction ne déclenche pas les obligations de dépôt auprès de la CSRC chinoise.

Considérations sur les risques signalées incluent la volatilité du marché des cryptomonnaies, la concentration de l'utilisation des fonds sur Ethereum, la dilution potentielle et l'incertitude réglementaire générale dans le secteur des cryptos. Toutes les tables quantitatives relatives à la dilution, la capitalisation et la tarification restent incomplètes en attendant les termes finaux.

BTC Digital Ltd. (Nasdaq: BTCT) hat einen vorläufigen Prospektergänzungsantrag für ein direktes Angebot von Stammaktien und vorfinanzierten Warrants an nicht namentlich genannte institutionelle Investoren eingereicht. Die Aegis Capital Corp. wird als Platzierungsagent auf Best-Efforts-Basis fungieren und eine Barvergütung in Höhe von 7,0 % zuzüglich Spesenerstattung erhalten. Wichtige wirtschaftliche Bedingungen – einschließlich der Anzahl der Aktien, der Anzahl der Warrants und des Angebotspreises – sind noch in Klammern gesetzt und müssen finalisiert werden.

Die vorfinanzierten Warrants haben einen minimalen Ausübungspreis von 0,00001 US-Dollar pro Aktie, sind sofort ausübbar und verfügen über übliche Verwässerungsschutzklauseln. Alle Direktoren, Führungskräfte und Aktionäre mit mindestens 10 % Beteiligung unterliegen einer 90-tägigen Sperrfrist, und das Unternehmen selbst ist für neue Kapitalerhöhungen (mit begrenzten Ausnahmen) an denselben Stillhaltezeitraum gebunden. Der Abschluss ist für den 16. Juli 2025 geplant, vorbehaltlich der üblichen Bedingungen.

Verwendung der Erlöse: Die Nettoerlöse sind für den Kauf von Ethereum vorgesehen, was auf die Absicht hinweist, über den Kernfokus des Unternehmens auf Bitcoin-Mining hinaus zu diversifizieren. Das Management verweist auf frühere Transaktionen unter demselben Shelf (8,87 Mio. USD in Aktien und 12,95 Mio. USD in vorfinanzierten Warrants, die im Dezember 2024 verkauft wurden).

Geschäftsüberblick: BTC Digital ist ein in den Cayman Islands gegründetes Krypto-Asset-Technologieunternehmen mit Aktivitäten in den USA. Die Umsätze für das Geschäftsjahr 2024 wurden „wesentlich“ durch Bitcoin-Mining und den Wiederverkauf von Mining-Geräten erzielt. Rechtsberater bestätigen, dass die Transaktion keine Meldepflichten bei der chinesischen CSRC auslöst.

Risikohinweise umfassen die Volatilität des Kryptomarktes, die Konzentration der Mittelverwendung auf Ethereum, mögliche Verwässerung und allgemeine regulatorische Unsicherheiten im Kryptobereich. Alle quantitativen Tabellen zu Verwässerung, Kapitalisierung und Preisgestaltung sind noch unvollständig und hängen von den endgültigen Bedingungen ab.

Positive
  • Additional liquidity: Direct placement, once priced, will inject fresh capital without traditional underwriting risk.
  • Strategic diversification: Proceeds earmarked for Ethereum acquisition broaden crypto exposure beyond bitcoin mining.
  • Regulatory clarity: Counsel states no CSRC filing is required, reducing cross-border regulatory overhang.
  • Investor protections: 90-day lock-ups for insiders and company stand-still help mitigate immediate resale pressure.
Negative
  • Incomplete terms: Share count, pricing, and net proceeds are still TBD, preventing precise dilution assessment.
  • Speculative use of funds: Deploying equity proceeds into Ethereum rather than operating assets elevates market-price risk.
  • High placement fee: 7 % cash commission plus expenses raises effective cost of capital.
  • Potential overhang: Pre-funded warrants and short lock-up could translate into rapid float expansion post-period.

Insights

TL;DR — Capital raise adds liquidity but lacks key pricing data, proceeds targeted to ETH, creating speculative profile.

From a financing perspective this is a straight private-investment-public-equity (PIPE) style deal. Until final numbers are disclosed, the dilution impact cannot be modelled; however, the presence of pre-funded warrants implies the investor base wants near-term economics without triggering ownership caps. The 7 % placement fee is within U.S. small-cap norms. Direct allocation avoids underwritten market risk but signals limited institutional demand at scale. Proceeds will not fund operations or capex but instead convert to Ethereum, effectively shifting balance-sheet exposure from USD to a volatile crypto asset—an aggressive treasury strategy that heightens earnings volatility. Overall deal impact: neutral to mildly negative pending sizing.

TL;DR — Offering supports expansion into ETH; shows strategic pivot beyond BTC mining.

BTC Digital’s plan to recycle fresh equity into Ethereum suggests management sees upside in multi-asset crypto exposure. While this could provide staking or DeFi-related optionality, investors must recognise commodity-like risk: ETH’s 30-day annualised volatility hovers near 65 %. The company keeps all self-mined BTC in hot wallets, adding custodial and hacking risks already. Layering ETH onto the treasury magnifies security and price risk. The filing notes compliance focus (no CSRC trigger) and lock-ups that limit immediate insider selling. Yet, until the final share count and warrant structure settle, dilution uncertainty persists. Strategic verdict: noteworthy but speculative.

BTC Digital Ltd. (Nasdaq: BTCT) ha depositato un supplemento preliminare al prospetto per un'offerta diretta di azioni ordinarie e warrant pre-finanziati rivolti a investitori istituzionali non specificati. Aegis Capital Corp. agirà come agente di collocamento con impegno di miglior sforzo e riceverà una commissione in contanti del 7,0 % più il rimborso delle spese. I termini economici chiave — inclusi il numero di azioni, il numero di warrant e il prezzo dell'offerta — sono ancora indicati tra parentesi e soggetti a finalizzazione.

I warrant pre-finanziati hanno un prezzo di esercizio simbolico di 0,00001 USD per azione, sono esercitabili immediatamente e prevedono le consuete protezioni anti-diluizione. Tutti i direttori, dirigenti e azionisti con almeno il 10 % saranno soggetti a un lock-up di 90 giorni, e la società stessa è vincolata dallo stesso periodo di stand-still per nuove emissioni azionarie (con eccezioni limitate). La chiusura è prevista per il 16 luglio 2025, subordinata alle condizioni consuete.

Utilizzo dei proventi: i proventi netti sono destinati all'acquisto di Ethereum, segnalando l'intenzione di diversificare oltre il focus principale della società, ovvero il mining di bitcoin. Il management sottolinea le precedenti operazioni effettuate sotto lo stesso shelf (8,87 milioni di USD in azioni e 12,95 milioni di USD in warrant pre-finanziati venduti a dicembre 2024).

Profilo aziendale: BTC Digital è una società tecnologica di crypto-asset costituita nelle Cayman con operazioni negli Stati Uniti. I ricavi per l'anno fiscale 2024 sono stati «sostanzialmente» generati dal mining di bitcoin e dalla rivendita di macchine per il mining. I consulenti legali confermano che la transazione non attiva obblighi di deposito presso la CSRC della RPC.

Considerazioni sui rischi includono la volatilità del mercato crypto, la concentrazione dell'uso dei proventi in Ethereum, la potenziale diluizione e l'incertezza normativa generale nel settore crypto. Tutte le tabelle quantitative relative a diluizione, capitalizzazione e prezzi restano incomplete in attesa della definizione finale dei termini.

BTC Digital Ltd. (Nasdaq: BTCT) ha presentado un suplemento preliminar al prospecto para una oferta directa de acciones ordinarias y warrants prefinanciados a inversores institucionales no especificados. Aegis Capital Corp. actuará como agente colocador en base a mejores esfuerzos y recibirá una comisión en efectivo del 7,0 % más el reembolso de gastos. Los términos económicos clave — incluyendo el número de acciones, cantidad de warrants y precio de la oferta — aún están entre corchetes y sujetos a finalización.

Los warrants prefinanciados tienen un precio de ejercicio simbólico de US$0,00001 por acción, son ejercitables de inmediato y cuentan con protecciones anti-dilución habituales. Todos los directores, ejecutivos y accionistas con al menos el 10 % entrarán en un periodo de bloqueo de 90 días, y la propia compañía está sujeta al mismo periodo de stand-still para nuevas emisiones de acciones (con excepciones limitadas). El cierre está previsto para el 16 de julio de 2025, sujeto a condiciones habituales.

Uso de los fondos: los ingresos netos están destinados a la compra de Ethereum, lo que indica la intención de diversificarse más allá del enfoque principal de la empresa en la minería de bitcoin. La dirección destaca operaciones previas bajo el mismo shelf (US$8,87 millones en acciones y US$12,95 millones en warrants prefinanciados vendidos en diciembre de 2024).

Resumen del negocio: BTC Digital es una empresa tecnológica de criptoactivos constituida en las Islas Caimán con operaciones en Estados Unidos. Los ingresos del año fiscal 2024 provinieron «sustancialmente» de la minería de bitcoin y la reventa de máquinas de minería. Los asesores legales confirman que la transacción no activa requisitos de presentación ante la CSRC de China.

Consideraciones de riesgo señaladas incluyen la volatilidad del mercado cripto, la concentración del uso de fondos en Ethereum, la posible dilución y la incertidumbre regulatoria general en el sector cripto. Todas las tablas cuantitativas de dilución, capitalización y precios permanecen incompletas a la espera de los términos finales.

BTC Digital Ltd. (나스닥: BTCT)는 미확인 기관 투자자를 대상으로 하는 보통주 및 선지급 워런트 직접 공모를 위한 예비 증권신고서를 제출했습니다. Aegis Capital Corp.는 최선의 노력(best-efforts)으로 배정 대행을 수행하며, 7.0 % 현금 수수료와 비용 환급을 받게 됩니다. 주식 수, 워런트 수량, 공모 가격 등 주요 경제 조건은 아직 확정되지 않아 괄호 표시되어 있습니다.

선지급 워런트는 주당 미미한 행사 가격인 미화 0.00001달러이며 즉시 행사 가능하고, 일반적인 희석 방지 조항이 포함되어 있습니다. 모든 이사, 임원 및 10 % 이상 주주는 90일 락업에 참여하며, 회사 자체도 제한적 예외를 제외한 신규 주식 발행에 대해 동일한 스탠드스틸 기간이 적용됩니다. 거래 종료는 2025년 7월 16일을 목표로 하며, 일반적인 조건에 따릅니다.

자금 사용 목적: 순자금은 이더리움 구매에 할당되며, 이는 회사의 핵심 비트코인 채굴 사업 외에 다각화를 추진하려는 의도를 나타냅니다. 경영진은 동일 선반(shelf)에서 이전에 진행한 자금 조달(2024년 12월에 주식 887만 달러 및 선지급 워런트 1,295만 달러 판매)을 강조합니다.

사업 개요: BTC Digital은 케이맨 제도에 설립된 암호자산 기술 회사로 미국에서 운영됩니다. 2024 회계연도 매출은 주로 비트코인 채굴 및 채굴 장비 재판매에서 발생했습니다. 법률 자문은 이번 거래가 중국 증감회(CSRC) 신고 요건을 발생시키지 않는다고 확인했습니다.

위험 고려 사항으로는 암호화폐 시장 변동성, 이더리움에 집중된 자금 사용, 잠재적 희석 효과, 그리고 전반적인 암호화폐 규제 불확실성이 포함됩니다. 희석, 자본 구조, 가격 관련 정량적 표는 최종 조건 확정 전까지 미완성 상태입니다.

BTC Digital Ltd. (Nasdaq : BTCT) a déposé un supplément préliminaire au prospectus pour une offre directe d'actions ordinaires et de bons de souscription préfinancés destinés à des investisseurs institutionnels non nommés. Aegis Capital Corp. agira en tant qu'agent de placement sur une base de meilleurs efforts et recevra une commission en espèces de 7,0 % ainsi que le remboursement des frais. Les principaux termes économiques — y compris le nombre d'actions, le nombre de bons et le prix de l'offre — sont encore indiqués entre crochets et soumis à finalisation.

Les bons de souscription préfinancés ont un prix d'exercice symbolique de 0,00001 USD par action, sont exerçables immédiatement et comportent des protections anti-dilution habituelles. Tous les administrateurs, dirigeants et actionnaires détenant au moins 10 % entreront dans une période de blocage de 90 jours, et la société elle-même est soumise à la même période de stand-still pour les nouvelles émissions de capitaux propres (avec des exceptions limitées). La clôture est prévue pour le 16 juillet 2025, sous réserve des conditions habituelles.

Utilisation des fonds : les produits nets sont destinés à l'achat d'Ethereum, ce qui indique une volonté de diversifier au-delà du principal focus de la société sur l'extraction de bitcoins. La direction souligne les levées précédentes sous le même programme (8,87 millions USD en actions et 12,95 millions USD en bons de souscription préfinancés vendus en décembre 2024).

Présentation de l'entreprise : BTC Digital est une société technologique d'actifs cryptographiques constituée aux îles Caïmans avec des opérations aux États-Unis. Les revenus pour l'exercice 2024 ont été « substantiellement » générés par l'extraction de bitcoins et la revente de machines de minage. Les conseillers juridiques confirment que la transaction ne déclenche pas les obligations de dépôt auprès de la CSRC chinoise.

Considérations sur les risques signalées incluent la volatilité du marché des cryptomonnaies, la concentration de l'utilisation des fonds sur Ethereum, la dilution potentielle et l'incertitude réglementaire générale dans le secteur des cryptos. Toutes les tables quantitatives relatives à la dilution, la capitalisation et la tarification restent incomplètes en attendant les termes finaux.

BTC Digital Ltd. (Nasdaq: BTCT) hat einen vorläufigen Prospektergänzungsantrag für ein direktes Angebot von Stammaktien und vorfinanzierten Warrants an nicht namentlich genannte institutionelle Investoren eingereicht. Die Aegis Capital Corp. wird als Platzierungsagent auf Best-Efforts-Basis fungieren und eine Barvergütung in Höhe von 7,0 % zuzüglich Spesenerstattung erhalten. Wichtige wirtschaftliche Bedingungen – einschließlich der Anzahl der Aktien, der Anzahl der Warrants und des Angebotspreises – sind noch in Klammern gesetzt und müssen finalisiert werden.

Die vorfinanzierten Warrants haben einen minimalen Ausübungspreis von 0,00001 US-Dollar pro Aktie, sind sofort ausübbar und verfügen über übliche Verwässerungsschutzklauseln. Alle Direktoren, Führungskräfte und Aktionäre mit mindestens 10 % Beteiligung unterliegen einer 90-tägigen Sperrfrist, und das Unternehmen selbst ist für neue Kapitalerhöhungen (mit begrenzten Ausnahmen) an denselben Stillhaltezeitraum gebunden. Der Abschluss ist für den 16. Juli 2025 geplant, vorbehaltlich der üblichen Bedingungen.

Verwendung der Erlöse: Die Nettoerlöse sind für den Kauf von Ethereum vorgesehen, was auf die Absicht hinweist, über den Kernfokus des Unternehmens auf Bitcoin-Mining hinaus zu diversifizieren. Das Management verweist auf frühere Transaktionen unter demselben Shelf (8,87 Mio. USD in Aktien und 12,95 Mio. USD in vorfinanzierten Warrants, die im Dezember 2024 verkauft wurden).

Geschäftsüberblick: BTC Digital ist ein in den Cayman Islands gegründetes Krypto-Asset-Technologieunternehmen mit Aktivitäten in den USA. Die Umsätze für das Geschäftsjahr 2024 wurden „wesentlich“ durch Bitcoin-Mining und den Wiederverkauf von Mining-Geräten erzielt. Rechtsberater bestätigen, dass die Transaktion keine Meldepflichten bei der chinesischen CSRC auslöst.

Risikohinweise umfassen die Volatilität des Kryptomarktes, die Konzentration der Mittelverwendung auf Ethereum, mögliche Verwässerung und allgemeine regulatorische Unsicherheiten im Kryptobereich. Alle quantitativen Tabellen zu Verwässerung, Kapitalisierung und Preisgestaltung sind noch unvollständig und hängen von den endgültigen Bedingungen ab.

 

 

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

 

FORM 6-K

 

REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER

PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16

UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934

 

For the month of July 2025

 

Commission File Number: 001-39258

 

BTC Digital Ltd.

61 Robinson Road Level 6 & 7

#738, Singapore 068893

(Address of principal executive office)

 

Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports under cover of Form 20-F or Form 40-F:

 

Form 20-F ☒      Form 40-F ☐

 

 

 

 

 

 

On July 15, 2025, BTC Digital Ltd. (the “Company”) entered into a placement agent agreement (the “Placement Agent Agreement”) with Aegis Capital Corp. (the “Placement Agent”), relating to the Company’s registered direct offering of its ordinary shares, par value $0.06 per share (“Ordinary Shares”), to certain qualified institutional investors (the “Offering”), pursuant to certain securities purchase agreements (each, a “Purchase Agreement” and collectively, the “Purchase Agreements”). The Company issued a press release announcing the Offering on July 15, 2025.

 

The press release, the Placement Agent Agreement, and the form of Purchase Agreement are filed as Exhibits 99.1, 99.2 and 99.3 to this report and are each incorporated herein by reference, respectively. The press release, the Placement Agent Agreement, and the Purchase Agreement are qualified in their entirety by reference to the full text of such each such exhibit.

 

1

 

 

SIGNATURES

 

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

  BTC Digital Ltd.
     
Date: July 15, 2025 By:

/s/ Siguang Peng

  Name:  Siguang Peng
  Title: Chief Executive Officer

 

2

 

 

EXHIBIT INDEX

 

Exhibit No.   Description
99.1   Press Release
99.2   Placement Agent Agreement
99.3   Form of Securities Purchase Agreement

 

3

 

FAQ

What securities is BTC Digital (BTCT) offering?

The company is offering ordinary shares and pre-funded warrants that can be exercised at US$0.00001 per share until fully exercised.

How will BTCT use the proceeds from this offering?

Management states that net proceeds, after fees, will be used to purchase Ethereum.

What fees will Aegis Capital receive?

Aegis earns a 7.0 % cash fee on gross proceeds plus up to US$100,000 in reimbursed expenses.

Are insiders subject to lock-up restrictions?

Yes. Directors, officers and 10 % holders have agreed to 90-day lock-ups; the company itself is also restricted from new issuances for the same period.

Is a CSRC filing required for this overseas offering?

No. Counsel advises that BTC Digital does not meet the criteria triggering a CSRC filing for overseas listings.

When is the expected closing date of the offering?

Delivery versus payment is targeted for 16 July 2025, subject to customary conditions.

Will the pre-funded warrants trade on Nasdaq?

No. The company does not intend to list the pre-funded warrants on any exchange.
BTC Digital

NASDAQ:BTCT

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