[6-K] British American Tobacco p.l.c. American Current Report (Foreign Issuer)
Allegro MicroSystems (ALGM) Q1 FY-26 (quarter ended 27-Jun-25) highlights: Net sales climbed 21.9 % YoY to $203.4 m, driven by Industrial & Other +49.6 % and Automotive +13.2 %. Magnetic sensors contributed $129.2 m (+12 %), while Power IC revenue jumped 43 % to $74.2 m.
Gross margin held at 44.9 % (+10 bp YoY) as higher volume offset inflationary input costs. Operating loss narrowed sharply to $2.7 m (vs. $10.6 m loss). After $6.4 m interest expense and a $3.2 m tax charge, net loss was $13.2 m, or -$0.07 EPS (prior-year -$0.09).
Cash & equivalents rose to $129.1 m (up $7.8 m QoQ). Operating cash flow strengthened to $61.6 m (vs. $34.2 m), aided by inventory reduction (-$10.1 m) and lower receivables build. Capex was $10.6 m; free cash flow ≈ $51 m.
Total debt declined to $312.3 m after $35 m term-loan repayment; a further $25 m was repaid on 31-Jul-25. Net leverage and interest coverage improve, but higher SOFR spreads lifted quarterly interest expense 18 % YoY.
Balance sheet remains solid with $924 m equity and 64 % equity ratio. Working capital is $326 m. Geographic mix shifted toward Greater China (+81 %), partially offset by lower Japan and South Korea sales.
Management flags persistent inflationary pressure and inventories at distributors but continues to see structural demand from e-Mobility, ADAS, data-center and industrial automation. Company operates as one reportable segment and was in covenant compliance.
Allegro MicroSystems (ALGM) risultati Q1 FY-26 (trimestre terminato il 27-giu-25): Le vendite nette sono cresciute del 21,9% su base annua, raggiungendo $203,4 milioni, trainate da Industrial & Other +49,6% e Automotive +13,2%. I sensori magnetici hanno contribuito per $129,2 milioni (+12%), mentre i ricavi da Power IC sono aumentati del 43% a $74,2 milioni.
Il margine lordo si è mantenuto al 44,9% (+10 punti base YoY) grazie a un volume maggiore che ha compensato l’aumento dei costi di input dovuti all’inflazione. La perdita operativa si è ridotta significativamente a $2,7 milioni (rispetto a una perdita di $10,6 milioni). Dopo $6,4 milioni di spese per interessi e un addebito fiscale di $3,2 milioni, la perdita netta è stata di $13,2 milioni, ovvero -$0,07 per azione (precedente -$0,09).
La liquidità e equivalenti è salita a $129,1 milioni (in aumento di $7,8 milioni rispetto al trimestre precedente). Il flusso di cassa operativo è migliorato a $61,6 milioni (da $34,2 milioni), sostenuto dalla riduzione delle scorte (-$10,1 milioni) e da un minor accumulo di crediti. Gli investimenti in capitale sono stati $10,6 milioni; il flusso di cassa libero è stato di circa $51 milioni.
Il debito totale è sceso a $312,3 milioni dopo il rimborso di un prestito a termine da $35 milioni; ulteriori $25 milioni sono stati rimborsati il 31-lug-25. La leva finanziaria netta e la copertura degli interessi sono migliorate, ma l’aumento degli spread SOFR ha fatto salire le spese per interessi trimestrali del 18% su base annua.
Il bilancio resta solido con un patrimonio netto di $924 milioni e un rapporto patrimoniale del 64%. Il capitale circolante è di $326 milioni. La composizione geografica ha visto uno spostamento verso la Grande Cina (+81%), parzialmente compensato da vendite inferiori in Giappone e Corea del Sud.
Il management segnala una pressione inflazionistica persistente e scorte presso i distributori, ma continua a vedere una domanda strutturale da e-Mobility, ADAS, data center e automazione industriale. La società opera come un unico segmento reportabile ed è in conformità con i covenant.
Aspectos destacados de Allegro MicroSystems (ALGM) Q1 FY-26 (trimestre terminado el 27-jun-25): Las ventas netas aumentaron un 21,9% interanual hasta $203.4 millones, impulsadas por Industrial & Other +49,6% y Automotive +13,2%. Los sensores magnéticos aportaron $129.2 millones (+12%), mientras que los ingresos por Power IC subieron un 43% hasta $74.2 millones.
El margen bruto se mantuvo en 44,9% (+10 pb interanual) ya que el mayor volumen compensó los costos inflacionarios de insumos. La pérdida operativa se redujo drásticamente a $2,7 millones (frente a una pérdida de $10,6 millones). Tras $6,4 millones en gastos por intereses y un cargo fiscal de $3,2 millones, la pérdida neta fue de $13,2 millones, o -$0,07 por acción (año anterior -$0,09).
El efectivo y equivalentes aumentaron a $129,1 millones (subieron $7,8 millones respecto al trimestre anterior). El flujo de caja operativo mejoró a $61,6 millones (vs. $34,2 millones), apoyado por la reducción de inventarios (-$10,1 millones) y una menor acumulación de cuentas por cobrar. La inversión en capital fue de $10,6 millones; el flujo de caja libre fue aproximadamente $51 millones.
La deuda total bajó a $312,3 millones tras el pago de un préstamo a plazo de $35 millones; otros $25 millones se pagaron el 31-jul-25. La apalancamiento neto y la cobertura de intereses mejoraron, pero los mayores diferenciales SOFR elevaron los gastos por intereses trimestrales un 18% interanual.
El balance sigue sólido con un patrimonio neto de $924 millones y una ratio de capital del 64%. El capital de trabajo es de $326 millones. La mezcla geográfica se desplazó hacia Greater China (+81%), parcialmente compensado por menores ventas en Japón y Corea del Sur.
La dirección señala presiones inflacionarias persistentes y existencias en distribuidores, pero sigue viendo demanda estructural de e-Mobility, ADAS, centros de datos y automatización industrial. La empresa opera como un solo segmento reportable y cumple con los convenios.
Allegro MicroSystems (ALGM) 26회계연도 1분기 실적 (2025년 6월 27일 종료 분기): 순매출이 전년 대비 21.9% 증가한 2억 3,400만 달러를 기록했으며, 산업 및 기타 부문 +49.6%와 자동차 부문 +13.2%가 성장세를 견인했습니다. 자기 센서 매출은 1억 2,920만 달러(+12%)였고, 전력 IC 매출은 43% 증가한 7,420만 달러를 기록했습니다.
총이익률은 44.9%로 전년 대비 10bp 상승했으며, 이는 인플레이션으로 인한 원가 상승을 판매량 증가가 상쇄한 결과입니다. 영업손실은 크게 축소되어 270만 달러 손실(전년 1,060만 달러 손실)로 개선되었습니다. 640만 달러의 이자 비용과 320만 달러의 세금 비용을 반영한 후, 순손실은 1,320만 달러로 주당순손실(EPS)은 -0.07달러였습니다(전년 -0.09달러).
현금 및 현금성 자산은 전분기 대비 780만 달러 증가한 1억 2,910만 달러로 늘었습니다. 영업 현금 흐름은 6,160만 달러로 개선되었으며(전년 3,420만 달러), 재고 감소(-1,010만 달러)와 매출채권 감소가 기여했습니다. 자본적 지출은 1,060만 달러였으며, 잉여현금흐름은 약 5,100만 달러입니다.
총 부채는 3억 1,230만 달러로 3,500만 달러의 기한부 대출 상환 후 감소했으며, 추가로 2,500만 달러가 2025년 7월 31일에 상환되었습니다. 순차입금 비율과 이자보상비율은 개선되었으나, SOFR 스프레드 상승으로 분기 이자 비용이 전년 대비 18% 증가했습니다.
재무상태표는 9억 2,400만 달러의 자본과 64%의 자본 비율로 견고합니다. 운전자본은 3억 2,600만 달러입니다. 지역별 매출 구성은 중국 대륙(+81%)으로 이동했으며, 일본과 한국 매출 감소가 일부 상쇄되었습니다.
경영진은 지속적인 인플레이션 압력과 유통업체 재고 문제를 지적하면서도, 전기차, ADAS, 데이터센터 및 산업 자동화에서 구조적 수요가 계속될 것으로 보고 있습니다. 회사는 단일 보고 세그먼트로 운영되며, 계약 조건을 준수하고 있습니다.
Faits saillants d'Allegro MicroSystems (ALGM) T1 FY-26 (trimestre clos le 27 juin 2025) : Les ventes nettes ont augmenté de 21,9 % en glissement annuel pour atteindre 203,4 M$, portées par Industrial & Other +49,6 % et Automotive +13,2 %. Les capteurs magnétiques ont contribué pour 129,2 M$ (+12 %), tandis que les revenus des Power IC ont bondi de 43 % à 74,2 M$.
La marge brute s'est maintenue à 44,9 % (+10 points de base en glissement annuel) grâce à un volume plus élevé compensant les coûts d'intrants inflationnistes. La perte d'exploitation s'est fortement réduite à 2,7 M$ (contre une perte de 10,6 M$). Après 6,4 M$ de charges d'intérêts et un impôt de 3,2 M$, la perte nette s'est élevée à 13,2 M$, soit -0,07 $ par action (contre -0,09 $ l'année précédente).
La trésorerie et équivalents ont augmenté à 129,1 M$ (en hausse de 7,8 M$ par rapport au trimestre précédent). Les flux de trésorerie opérationnels se sont renforcés à 61,6 M$ (contre 34,2 M$), aidés par une réduction des stocks (-10,1 M$) et une moindre augmentation des créances. Les dépenses d'investissement se sont élevées à 10,6 M$ ; le flux de trésorerie libre est d'environ 51 M$.
La dette totale a diminué à 312,3 M$ après un remboursement de prêt à terme de 35 M$ ; 25 M$ supplémentaires ont été remboursés le 31 juillet 2025. L'endettement net et la couverture des intérêts se sont améliorés, mais la hausse des spreads SOFR a fait augmenter les charges d'intérêts trimestrielles de 18 % en glissement annuel.
Le bilan reste solide avec un capitaux propres de 924 M$ et un ratio de fonds propres de 64 %. Le fonds de roulement est de 326 M$. La répartition géographique a évolué vers la Grande Chine (+81 %), partiellement compensée par une baisse des ventes au Japon et en Corée du Sud.
La direction signale une pression inflationniste persistante et des stocks chez les distributeurs, mais continue de percevoir une demande structurelle provenant de l'e-Mobilité, ADAS, centres de données et automatisation industrielle. L'entreprise opère comme un seul segment reportable et respecte ses engagements contractuels.
Allegro MicroSystems (ALGM) Q1 FY-26 (Quartal zum 27. Juni 2025) Highlights: Der Nettoumsatz stieg im Jahresvergleich um 21,9 % auf 203,4 Mio. USD, angetrieben durch Industrial & Other +49,6 % und Automotive +13,2 %. Magnetische Sensoren trugen 129,2 Mio. USD (+12 %) bei, während der Umsatz mit Power-ICs um 43 % auf 74,2 Mio. USD sprang.
Die Bruttomarge blieb mit 44,9 % stabil (+10 Basispunkte YoY), da höhere Stückzahlen die inflationsbedingten Materialkosten ausglichen. Der operative Verlust verringerte sich deutlich auf 2,7 Mio. USD (vorher 10,6 Mio. USD Verlust). Nach 6,4 Mio. USD Zinsaufwand und einer Steuerbelastung von 3,2 Mio. USD betrug der Nettoverlust 13,2 Mio. USD bzw. -0,07 USD Gewinn je Aktie (Vorjahr -0,09 USD).
Barmittel und Zahlungsmitteläquivalente stiegen auf 129,1 Mio. USD (plus 7,8 Mio. USD gegenüber dem Vorquartal). Der operative Cashflow verbesserte sich auf 61,6 Mio. USD (vorher 34,2 Mio. USD), unterstützt durch Lagerabbau (-10,1 Mio. USD) und geringeren Forderungsaufbau. Die Investitionsausgaben betrugen 10,6 Mio. USD; der freie Cashflow lag bei ca. 51 Mio. USD.
Die Gesamtverschuldung sank nach einer Rückzahlung eines Terminkredits von 35 Mio. USD auf 312,3 Mio. USD; weitere 25 Mio. USD wurden am 31. Juli 2025 zurückgezahlt. Die Nettoverschuldung und die Zinsdeckung verbesserten sich, jedoch führten höhere SOFR-Spreads zu einem Anstieg der Quartalszinsaufwendungen um 18 % im Jahresvergleich.
Die Bilanz bleibt solide mit einem Eigenkapital von 924 Mio. USD und einer Eigenkapitalquote von 64 %. Das Working Capital beträgt 326 Mio. USD. Die geografische Mischung verschob sich zugunsten von Greater China (+81 %), teilweise ausgeglichen durch niedrigere Umsätze in Japan und Südkorea.
Das Management weist auf anhaltenden Inflationsdruck und Lagerbestände bei Distributoren hin, sieht jedoch weiterhin strukturelle Nachfrage von e-Mobility, ADAS, Rechenzentren und industrieller Automatisierung. Das Unternehmen operiert als ein berichtspflichtiges Segment und befindet sich in der Einhaltung der Covenants.
- Revenue up 21.9 % YoY, with broad-based strength in Industrial & e-Mobility niches.
- Operating loss narrowed 74 % and gross margin held steady at 44.9 %.
- Free cash flow ≈ $51 m enabled voluntary $35 m term-loan pay-down; post-quarter $25 m additional repayment.
- Inventory reduced by $10 m, signalling better demand–supply balance.
- Geographic recovery in Greater China (+81 % sales) after prior weakness.
- Net loss of $13.2 m and EPS –$0.07; company still not profitable.
- Interest expense rose 18 % due to higher SOFR spreads, pressuring bottom line.
- SG&A up 18 % YoY, outpacing revenue growth in absolute dollars.
- Dependence on China increased, elevating geopolitical and demand-cycle risk.
Insights
TL;DR – Strong top-line rebound and cash generation; profitability still negative, interest drag rising; overall neutral for equity holders.
Revenue momentum returned with 22 % YoY growth, outpacing most analog peers. Stable 44.9 % gross margin shows pricing discipline despite mix shift toward China. Opex grew only 10 %, compressing operating loss to $2.7 m. However, the bottom line remains red and diluted EPS is –$0.07. Share count down YoY from prior buybacks supports future EPS leverage. Free cash flow of ~$51 m (25 % of revenue) is encouraging, funding $35 m debt pay-down. Interest expense, up 18 %, highlights sensitivity to SOFR and tempers earnings recovery. Guidance commentary not provided, but sustained industrial/EV demand and inventory normalization are key watchpoints. Neutral impact until path to consistent profitability is clearer.
TL;DR – Improved cash flow and $33 m QoQ debt reduction strengthen credit profile; outlook modestly positive.
Leverage moves lower: gross debt/annualized EBITDA (my estimate) now ~2.7× vs. >3× prior quarter. $61.6 m operating cash flow covers capex and voluntary principal payments, signalling liquidity resilience. Cash on hand plus undrawn $256 m revolver provide ample headroom. Covenants (max 4.0× net leverage) show >30 % cushion. Interest-coverage remains thin but trending better as EBITDA improves. No major maturities until 2030; refinancing risk low. Rating view shifts toward Positive, contingent on sustained FCF and return to profitability.
Allegro MicroSystems (ALGM) risultati Q1 FY-26 (trimestre terminato il 27-giu-25): Le vendite nette sono cresciute del 21,9% su base annua, raggiungendo $203,4 milioni, trainate da Industrial & Other +49,6% e Automotive +13,2%. I sensori magnetici hanno contribuito per $129,2 milioni (+12%), mentre i ricavi da Power IC sono aumentati del 43% a $74,2 milioni.
Il margine lordo si è mantenuto al 44,9% (+10 punti base YoY) grazie a un volume maggiore che ha compensato l’aumento dei costi di input dovuti all’inflazione. La perdita operativa si è ridotta significativamente a $2,7 milioni (rispetto a una perdita di $10,6 milioni). Dopo $6,4 milioni di spese per interessi e un addebito fiscale di $3,2 milioni, la perdita netta è stata di $13,2 milioni, ovvero -$0,07 per azione (precedente -$0,09).
La liquidità e equivalenti è salita a $129,1 milioni (in aumento di $7,8 milioni rispetto al trimestre precedente). Il flusso di cassa operativo è migliorato a $61,6 milioni (da $34,2 milioni), sostenuto dalla riduzione delle scorte (-$10,1 milioni) e da un minor accumulo di crediti. Gli investimenti in capitale sono stati $10,6 milioni; il flusso di cassa libero è stato di circa $51 milioni.
Il debito totale è sceso a $312,3 milioni dopo il rimborso di un prestito a termine da $35 milioni; ulteriori $25 milioni sono stati rimborsati il 31-lug-25. La leva finanziaria netta e la copertura degli interessi sono migliorate, ma l’aumento degli spread SOFR ha fatto salire le spese per interessi trimestrali del 18% su base annua.
Il bilancio resta solido con un patrimonio netto di $924 milioni e un rapporto patrimoniale del 64%. Il capitale circolante è di $326 milioni. La composizione geografica ha visto uno spostamento verso la Grande Cina (+81%), parzialmente compensato da vendite inferiori in Giappone e Corea del Sud.
Il management segnala una pressione inflazionistica persistente e scorte presso i distributori, ma continua a vedere una domanda strutturale da e-Mobility, ADAS, data center e automazione industriale. La società opera come un unico segmento reportabile ed è in conformità con i covenant.
Aspectos destacados de Allegro MicroSystems (ALGM) Q1 FY-26 (trimestre terminado el 27-jun-25): Las ventas netas aumentaron un 21,9% interanual hasta $203.4 millones, impulsadas por Industrial & Other +49,6% y Automotive +13,2%. Los sensores magnéticos aportaron $129.2 millones (+12%), mientras que los ingresos por Power IC subieron un 43% hasta $74.2 millones.
El margen bruto se mantuvo en 44,9% (+10 pb interanual) ya que el mayor volumen compensó los costos inflacionarios de insumos. La pérdida operativa se redujo drásticamente a $2,7 millones (frente a una pérdida de $10,6 millones). Tras $6,4 millones en gastos por intereses y un cargo fiscal de $3,2 millones, la pérdida neta fue de $13,2 millones, o -$0,07 por acción (año anterior -$0,09).
El efectivo y equivalentes aumentaron a $129,1 millones (subieron $7,8 millones respecto al trimestre anterior). El flujo de caja operativo mejoró a $61,6 millones (vs. $34,2 millones), apoyado por la reducción de inventarios (-$10,1 millones) y una menor acumulación de cuentas por cobrar. La inversión en capital fue de $10,6 millones; el flujo de caja libre fue aproximadamente $51 millones.
La deuda total bajó a $312,3 millones tras el pago de un préstamo a plazo de $35 millones; otros $25 millones se pagaron el 31-jul-25. La apalancamiento neto y la cobertura de intereses mejoraron, pero los mayores diferenciales SOFR elevaron los gastos por intereses trimestrales un 18% interanual.
El balance sigue sólido con un patrimonio neto de $924 millones y una ratio de capital del 64%. El capital de trabajo es de $326 millones. La mezcla geográfica se desplazó hacia Greater China (+81%), parcialmente compensado por menores ventas en Japón y Corea del Sur.
La dirección señala presiones inflacionarias persistentes y existencias en distribuidores, pero sigue viendo demanda estructural de e-Mobility, ADAS, centros de datos y automatización industrial. La empresa opera como un solo segmento reportable y cumple con los convenios.
Allegro MicroSystems (ALGM) 26회계연도 1분기 실적 (2025년 6월 27일 종료 분기): 순매출이 전년 대비 21.9% 증가한 2억 3,400만 달러를 기록했으며, 산업 및 기타 부문 +49.6%와 자동차 부문 +13.2%가 성장세를 견인했습니다. 자기 센서 매출은 1억 2,920만 달러(+12%)였고, 전력 IC 매출은 43% 증가한 7,420만 달러를 기록했습니다.
총이익률은 44.9%로 전년 대비 10bp 상승했으며, 이는 인플레이션으로 인한 원가 상승을 판매량 증가가 상쇄한 결과입니다. 영업손실은 크게 축소되어 270만 달러 손실(전년 1,060만 달러 손실)로 개선되었습니다. 640만 달러의 이자 비용과 320만 달러의 세금 비용을 반영한 후, 순손실은 1,320만 달러로 주당순손실(EPS)은 -0.07달러였습니다(전년 -0.09달러).
현금 및 현금성 자산은 전분기 대비 780만 달러 증가한 1억 2,910만 달러로 늘었습니다. 영업 현금 흐름은 6,160만 달러로 개선되었으며(전년 3,420만 달러), 재고 감소(-1,010만 달러)와 매출채권 감소가 기여했습니다. 자본적 지출은 1,060만 달러였으며, 잉여현금흐름은 약 5,100만 달러입니다.
총 부채는 3억 1,230만 달러로 3,500만 달러의 기한부 대출 상환 후 감소했으며, 추가로 2,500만 달러가 2025년 7월 31일에 상환되었습니다. 순차입금 비율과 이자보상비율은 개선되었으나, SOFR 스프레드 상승으로 분기 이자 비용이 전년 대비 18% 증가했습니다.
재무상태표는 9억 2,400만 달러의 자본과 64%의 자본 비율로 견고합니다. 운전자본은 3억 2,600만 달러입니다. 지역별 매출 구성은 중국 대륙(+81%)으로 이동했으며, 일본과 한국 매출 감소가 일부 상쇄되었습니다.
경영진은 지속적인 인플레이션 압력과 유통업체 재고 문제를 지적하면서도, 전기차, ADAS, 데이터센터 및 산업 자동화에서 구조적 수요가 계속될 것으로 보고 있습니다. 회사는 단일 보고 세그먼트로 운영되며, 계약 조건을 준수하고 있습니다.
Faits saillants d'Allegro MicroSystems (ALGM) T1 FY-26 (trimestre clos le 27 juin 2025) : Les ventes nettes ont augmenté de 21,9 % en glissement annuel pour atteindre 203,4 M$, portées par Industrial & Other +49,6 % et Automotive +13,2 %. Les capteurs magnétiques ont contribué pour 129,2 M$ (+12 %), tandis que les revenus des Power IC ont bondi de 43 % à 74,2 M$.
La marge brute s'est maintenue à 44,9 % (+10 points de base en glissement annuel) grâce à un volume plus élevé compensant les coûts d'intrants inflationnistes. La perte d'exploitation s'est fortement réduite à 2,7 M$ (contre une perte de 10,6 M$). Après 6,4 M$ de charges d'intérêts et un impôt de 3,2 M$, la perte nette s'est élevée à 13,2 M$, soit -0,07 $ par action (contre -0,09 $ l'année précédente).
La trésorerie et équivalents ont augmenté à 129,1 M$ (en hausse de 7,8 M$ par rapport au trimestre précédent). Les flux de trésorerie opérationnels se sont renforcés à 61,6 M$ (contre 34,2 M$), aidés par une réduction des stocks (-10,1 M$) et une moindre augmentation des créances. Les dépenses d'investissement se sont élevées à 10,6 M$ ; le flux de trésorerie libre est d'environ 51 M$.
La dette totale a diminué à 312,3 M$ après un remboursement de prêt à terme de 35 M$ ; 25 M$ supplémentaires ont été remboursés le 31 juillet 2025. L'endettement net et la couverture des intérêts se sont améliorés, mais la hausse des spreads SOFR a fait augmenter les charges d'intérêts trimestrielles de 18 % en glissement annuel.
Le bilan reste solide avec un capitaux propres de 924 M$ et un ratio de fonds propres de 64 %. Le fonds de roulement est de 326 M$. La répartition géographique a évolué vers la Grande Chine (+81 %), partiellement compensée par une baisse des ventes au Japon et en Corée du Sud.
La direction signale une pression inflationniste persistante et des stocks chez les distributeurs, mais continue de percevoir une demande structurelle provenant de l'e-Mobilité, ADAS, centres de données et automatisation industrielle. L'entreprise opère comme un seul segment reportable et respecte ses engagements contractuels.
Allegro MicroSystems (ALGM) Q1 FY-26 (Quartal zum 27. Juni 2025) Highlights: Der Nettoumsatz stieg im Jahresvergleich um 21,9 % auf 203,4 Mio. USD, angetrieben durch Industrial & Other +49,6 % und Automotive +13,2 %. Magnetische Sensoren trugen 129,2 Mio. USD (+12 %) bei, während der Umsatz mit Power-ICs um 43 % auf 74,2 Mio. USD sprang.
Die Bruttomarge blieb mit 44,9 % stabil (+10 Basispunkte YoY), da höhere Stückzahlen die inflationsbedingten Materialkosten ausglichen. Der operative Verlust verringerte sich deutlich auf 2,7 Mio. USD (vorher 10,6 Mio. USD Verlust). Nach 6,4 Mio. USD Zinsaufwand und einer Steuerbelastung von 3,2 Mio. USD betrug der Nettoverlust 13,2 Mio. USD bzw. -0,07 USD Gewinn je Aktie (Vorjahr -0,09 USD).
Barmittel und Zahlungsmitteläquivalente stiegen auf 129,1 Mio. USD (plus 7,8 Mio. USD gegenüber dem Vorquartal). Der operative Cashflow verbesserte sich auf 61,6 Mio. USD (vorher 34,2 Mio. USD), unterstützt durch Lagerabbau (-10,1 Mio. USD) und geringeren Forderungsaufbau. Die Investitionsausgaben betrugen 10,6 Mio. USD; der freie Cashflow lag bei ca. 51 Mio. USD.
Die Gesamtverschuldung sank nach einer Rückzahlung eines Terminkredits von 35 Mio. USD auf 312,3 Mio. USD; weitere 25 Mio. USD wurden am 31. Juli 2025 zurückgezahlt. Die Nettoverschuldung und die Zinsdeckung verbesserten sich, jedoch führten höhere SOFR-Spreads zu einem Anstieg der Quartalszinsaufwendungen um 18 % im Jahresvergleich.
Die Bilanz bleibt solide mit einem Eigenkapital von 924 Mio. USD und einer Eigenkapitalquote von 64 %. Das Working Capital beträgt 326 Mio. USD. Die geografische Mischung verschob sich zugunsten von Greater China (+81 %), teilweise ausgeglichen durch niedrigere Umsätze in Japan und Südkorea.
Das Management weist auf anhaltenden Inflationsdruck und Lagerbestände bei Distributoren hin, sieht jedoch weiterhin strukturelle Nachfrage von e-Mobility, ADAS, Rechenzentren und industrieller Automatisierung. Das Unternehmen operiert als ein berichtspflichtiges Segment und befindet sich in der Einhaltung der Covenants.
FAQ
What were ALGM's Q1 FY-26 revenue and EPS?
How did gross margin change for Allegro MicroSystems?
Did ALGM generate positive cash flow this quarter?
What is Allegro's current debt level?
Which products and markets drove growth?
How large is ALGM's cash balance?
Is Allegro MicroSystems in compliance with debt covenants?
