[8-K] Cerus Corp Reports Material Event
HarborOne Bancorp (HONE) Q2-25 10-Q takeaways
Quarterly net income increased 10% YoY to $8.1 m; diluted EPS rose to $0.20 from $0.18. Net interest & dividend income expanded 6% to $33.2 m as deposit and borrowing costs fell 11% to $32.4 m, offsetting a 3% decline in interest income. Credit-loss provision edged up to $0.7 m. Non-interest income held at $12.2 m, aided by $4.5 m mortgage-banking gains. Operating expenses grew 2.8% to $34.1 m, including $1.7 m of merger costs, producing pre-tax income of $10.6 m (+12%).
Six-month results were softer: net income slipped 7% to $13.6 m and EPS to $0.34, mostly on a higher $2.1 m provision.
The balance sheet contracted year-to-date: assets $5.61 bn (-$144 m), net loans $4.68 bn (-$117 m) and deposits $4.49 bn (-$57 m). Borrowings declined $77 m to $440 m. Equity improved to $580 m (+1%) as unrealized OCI losses narrowed $5.7 m and 318 k shares were repurchased. Allowance for credit losses equals 1.01% of loans, down from 1.16% at year-end. Dividend was raised to $0.09 per share.
Capital ratios remain comfortably above minimums; management continues to incur integration expenses related to the pending merger with Eastern Bankshares.
HarborOne Bancorp (HONE) Q2-25 10-Q principali punti
L'utile netto trimestrale è aumentato del 10% su base annua, raggiungendo 8,1 milioni di dollari; l'EPS diluito è salito a 0,20 dollari da 0,18. Il reddito netto da interessi e dividendi è cresciuto del 6% a 33,2 milioni di dollari, mentre i costi per depositi e prestiti sono diminuiti dell'11% a 32,4 milioni, compensando un calo del 3% del reddito da interessi. La provision per perdite su crediti è leggermente aumentata a 0,7 milioni. Il reddito non da interessi è rimasto stabile a 12,2 milioni, supportato da guadagni di 4,5 milioni nel settore mutui. Le spese operative sono cresciute del 2,8% a 34,1 milioni, inclusi 1,7 milioni di costi di fusione, generando un reddito ante imposte di 10,6 milioni (+12%).
I risultati semestrali sono stati più deboli: l'utile netto è sceso del 7% a 13,6 milioni e l'EPS a 0,34, principalmente a causa di una provision più alta di 2,1 milioni.
Il bilancio si è contratto da inizio anno: attività a 5,61 miliardi (-144 milioni), prestiti netti a 4,68 miliardi (-117 milioni) e depositi a 4,49 miliardi (-57 milioni). I prestiti sono diminuiti di 77 milioni a 440 milioni. Il patrimonio netto è migliorato a 580 milioni (+1%) grazie alla riduzione delle perdite OCI non realizzate di 5,7 milioni e al riacquisto di 318 mila azioni. L'accantonamento per perdite su crediti è pari all'1,01% dei prestiti, in calo rispetto all'1,16% di fine anno. Il dividendo è stato aumentato a 0,09 dollari per azione.
I coefficienti patrimoniali restano ben al di sopra dei minimi richiesti; la direzione continua a sostenere spese di integrazione legate alla fusione in corso con Eastern Bankshares.
HarborOne Bancorp (HONE) Q2-25 10-Q puntos clave
El ingreso neto trimestral aumentó un 10% interanual a 8,1 millones de dólares; las ganancias diluidas por acción (EPS) subieron a 0,20 desde 0,18. Los ingresos netos por intereses y dividendos crecieron un 6% hasta 33,2 millones, mientras que los costos de depósitos y préstamos cayeron un 11% a 32,4 millones, compensando una disminución del 3% en los ingresos por intereses. La provisión para pérdidas crediticias aumentó ligeramente a 0,7 millones. Los ingresos no relacionados con intereses se mantuvieron en 12,2 millones, apoyados por ganancias hipotecarias de 4,5 millones. Los gastos operativos crecieron un 2,8% a 34,1 millones, incluyendo 1,7 millones en costos de fusión, generando un ingreso antes de impuestos de 10,6 millones (+12%).
Los resultados semestrales fueron más débiles: el ingreso neto bajó un 7% a 13,6 millones y el EPS a 0,34, principalmente debido a una provisión más alta de 2,1 millones.
El balance se contrajo en lo que va del año: activos de 5,61 mil millones (-144 millones), préstamos netos de 4,68 mil millones (-117 millones) y depósitos de 4,49 mil millones (-57 millones). Los préstamos disminuyeron 77 millones a 440 millones. El patrimonio mejoró a 580 millones (+1%) gracias a la reducción de pérdidas OCI no realizadas en 5,7 millones y la recompra de 318 mil acciones. La reserva para pérdidas crediticias equivale al 1,01% de los préstamos, por debajo del 1,16% al cierre del año. El dividendo se incrementó a 0,09 dólares por acción.
Los ratios de capital permanecen cómodamente por encima de los mínimos; la administración continúa incurriendo en gastos de integración relacionados con la fusión pendiente con Eastern Bankshares.
HarborOne Bancorp (HONE) 2025년 2분기 10-Q 주요 내용
분기 순이익이 전년 동기 대비 10% 증가한 810만 달러를 기록했으며, 희석 주당순이익(EPS)은 0.18달러에서 0.20달러로 상승했습니다. 순이자 및 배당 수익은 6% 증가한 3,320만 달러였고, 예금 및 차입 비용은 11% 감소한 3,240만 달러로, 이자 수익이 3% 감소한 것을 상쇄했습니다. 대손충당금은 소폭 증가해 70만 달러가 되었습니다. 비이자 수익은 1,220만 달러로 유지되었으며, 450만 달러의 모기지 뱅킹 이익이 기여했습니다. 운영비용은 2.8% 증가한 3,410만 달러였으며, 이 중 170만 달러는 합병 비용으로, 법인세 차감 전 소득은 1,060만 달러(+12%)를 기록했습니다.
반기 실적은 다소 부진했는데, 순이익은 7% 감소한 1,360만 달러, EPS는 0.34달러로 하락했으며, 주로 210만 달러의 대손충당금 증가 때문입니다.
연초 대비 대차대조표는 축소되었으며, 자산은 56억 1천만 달러(-1억 4,400만 달러), 순대출금은 46억 8천만 달러(-1억 1,700만 달러), 예금은 44억 9천만 달러(-5,700만 달러)였습니다. 차입금은 7,700만 달러 감소해 4억 4,000만 달러가 되었고, 자본은 미실현 OCI 손실이 570만 달러 줄고 31만 8천 주를 재매입하며 5억 8천만 달러(+1%)로 개선되었습니다. 대손충당금은 대출의 1.01%로, 연말 1.16%에서 감소했습니다. 배당금은 주당 0.09달러로 인상되었습니다.
자본 비율은 최소 기준을 여유 있게 상회하며, 경영진은 Eastern Bankshares와의 예정된 합병과 관련된 통합 비용을 계속 부담하고 있습니다.
HarborOne Bancorp (HONE) Q2-25 10-Q points clés
Le bénéfice net trimestriel a augmenté de 10 % en glissement annuel pour atteindre 8,1 millions de dollars ; le BPA dilué est passé de 0,18 à 0,20 $. Les revenus nets d'intérêts et de dividendes ont progressé de 6 % à 33,2 millions de dollars, tandis que les coûts des dépôts et emprunts ont diminué de 11 % à 32,4 millions, compensant une baisse de 3 % des revenus d'intérêts. La provision pour pertes sur crédits a légèrement augmenté à 0,7 million. Les revenus hors intérêts sont restés stables à 12,2 millions, soutenus par 4,5 millions de gains dans le secteur hypothécaire. Les charges d'exploitation ont augmenté de 2,8 % à 34,1 millions, incluant 1,7 million de coûts liés à la fusion, générant un résultat avant impôts de 10,6 millions (+12 %).
Les résultats semestriels ont été plus faibles : le bénéfice net a diminué de 7 % à 13,6 millions et le BPA à 0,34, principalement en raison d'une provision plus élevée de 2,1 millions.
Le bilan s'est contracté depuis le début de l'année : actifs à 5,61 milliards (-144 millions), prêts nets à 4,68 milliards (-117 millions) et dépôts à 4,49 milliards (-57 millions). Les emprunts ont diminué de 77 millions pour s'établir à 440 millions. Les capitaux propres se sont améliorés à 580 millions (+1 %) grâce à la réduction des pertes OCI non réalisées de 5,7 millions et au rachat de 318 000 actions. La provision pour pertes sur crédits représente 1,01 % des prêts, en baisse par rapport à 1,16 % en fin d'année. Le dividende a été augmenté à 0,09 $ par action.
Les ratios de capital restent confortablement au-dessus des minimums ; la direction continue d'engager des frais d'intégration liés à la fusion en cours avec Eastern Bankshares.
HarborOne Bancorp (HONE) Q2-25 10-Q Erkenntnisse
Der quartalsweise Nettogewinn stieg im Jahresvergleich um 10 % auf 8,1 Mio. USD; das verwässerte Ergebnis je Aktie (EPS) stieg von 0,18 auf 0,20 USD. Die Nettozinserträge und Dividenden erhöhten sich um 6 % auf 33,2 Mio. USD, während die Kosten für Einlagen und Kredite um 11 % auf 32,4 Mio. USD sanken, was einen Rückgang der Zinserträge um 3 % ausglich. Die Risikovorsorge für Kreditausfälle stieg leicht auf 0,7 Mio. USD. Die Erträge ohne Zinsen blieben mit 12,2 Mio. USD stabil, unterstützt durch 4,5 Mio. USD Gewinne aus dem Hypothekengeschäft. Die Betriebskosten stiegen um 2,8 % auf 34,1 Mio. USD, einschließlich 1,7 Mio. USD Fusionskosten, was zu einem Vorsteuerergebnis von 10,6 Mio. USD (+12 %) führte.
Die Halbjahresergebnisse waren schwächer: Der Nettogewinn sank um 7 % auf 13,6 Mio. USD und das EPS auf 0,34 USD, hauptsächlich aufgrund einer höheren Rückstellung von 2,1 Mio. USD.
Die Bilanz schrumpfte im Jahresverlauf: Vermögenswerte 5,61 Mrd. USD (-144 Mio.), Nettokredite 4,68 Mrd. USD (-117 Mio.) und Einlagen 4,49 Mrd. USD (-57 Mio.). Die Verbindlichkeiten sanken um 77 Mio. USD auf 440 Mio. USD. Das Eigenkapital verbesserte sich auf 580 Mio. USD (+1 %), da unrealisierte OCI-Verluste um 5,7 Mio. USD zurückgingen und 318.000 Aktien zurückgekauft wurden. Die Kreditverlustrückstellung beträgt 1,01 % der Kredite, nach 1,16 % zum Jahresende. Die Dividende wurde auf 0,09 USD je Aktie erhöht.
Die Kapitalquoten liegen weiterhin komfortabel über den Mindestanforderungen; das Management trägt weiterhin Integrationskosten im Zusammenhang mit der bevorstehenden Fusion mit Eastern Bankshares.
- EPS up 11% YoY to $0.20 with net income of $8.1 m.
- Net interest & dividend income +6% as funding costs eased.
- OCI improvement boosted tangible equity by $5.7 m, lifting book value.
- Capital returned via $3.6 m dividends and 318 k share buybacks.
- Borrowings reduced $77 m, lowering balance-sheet leverage.
- Loan portfolio contracted $117 m (-2.4%) year-to-date.
- Six-month net income down 7% and EPS down 3% YoY.
- Credit-loss provision doubled YTD to $2.1 m; ACL ratio fell to 1.01%.
- Deposits slipped $57 m with continued reliance on higher-cost accounts.
- $1.7 m merger expenses pressured efficiency ratio.
Insights
TL;DR: Q2 earnings beat YoY on lower funding costs; capital return continues.
Net interest margin resilience is the key driver: despite a smaller loan book, reduced deposit competition cut interest expense 11%, producing a 6% lift in NII. Fee income stayed solid and expense growth was contained excluding one-time merger charges, letting EPS rise double-digits. Share buybacks and higher dividends signal confidence, while shrinking OCI losses bolster tangible capital. The primary watch-item is loan contraction, suggesting muted organic growth ahead.
TL;DR: Balance-sheet shrink, higher provisions and merger execution temper outlook.
Loan balances fell 2.4% YTD and the ACL ratio dropped 15 bp, leaving less cushion should credit trends worsen. Provision expense is already trending higher. Deposit outflows, though modest, and heavy reliance on money-market and time accounts keep funding sensitive to rate moves. Merger costs reduced quarterly efficiency and further integration risk remains. Overall risk profile is stable but bears watching.
HarborOne Bancorp (HONE) Q2-25 10-Q principali punti
L'utile netto trimestrale è aumentato del 10% su base annua, raggiungendo 8,1 milioni di dollari; l'EPS diluito è salito a 0,20 dollari da 0,18. Il reddito netto da interessi e dividendi è cresciuto del 6% a 33,2 milioni di dollari, mentre i costi per depositi e prestiti sono diminuiti dell'11% a 32,4 milioni, compensando un calo del 3% del reddito da interessi. La provision per perdite su crediti è leggermente aumentata a 0,7 milioni. Il reddito non da interessi è rimasto stabile a 12,2 milioni, supportato da guadagni di 4,5 milioni nel settore mutui. Le spese operative sono cresciute del 2,8% a 34,1 milioni, inclusi 1,7 milioni di costi di fusione, generando un reddito ante imposte di 10,6 milioni (+12%).
I risultati semestrali sono stati più deboli: l'utile netto è sceso del 7% a 13,6 milioni e l'EPS a 0,34, principalmente a causa di una provision più alta di 2,1 milioni.
Il bilancio si è contratto da inizio anno: attività a 5,61 miliardi (-144 milioni), prestiti netti a 4,68 miliardi (-117 milioni) e depositi a 4,49 miliardi (-57 milioni). I prestiti sono diminuiti di 77 milioni a 440 milioni. Il patrimonio netto è migliorato a 580 milioni (+1%) grazie alla riduzione delle perdite OCI non realizzate di 5,7 milioni e al riacquisto di 318 mila azioni. L'accantonamento per perdite su crediti è pari all'1,01% dei prestiti, in calo rispetto all'1,16% di fine anno. Il dividendo è stato aumentato a 0,09 dollari per azione.
I coefficienti patrimoniali restano ben al di sopra dei minimi richiesti; la direzione continua a sostenere spese di integrazione legate alla fusione in corso con Eastern Bankshares.
HarborOne Bancorp (HONE) Q2-25 10-Q puntos clave
El ingreso neto trimestral aumentó un 10% interanual a 8,1 millones de dólares; las ganancias diluidas por acción (EPS) subieron a 0,20 desde 0,18. Los ingresos netos por intereses y dividendos crecieron un 6% hasta 33,2 millones, mientras que los costos de depósitos y préstamos cayeron un 11% a 32,4 millones, compensando una disminución del 3% en los ingresos por intereses. La provisión para pérdidas crediticias aumentó ligeramente a 0,7 millones. Los ingresos no relacionados con intereses se mantuvieron en 12,2 millones, apoyados por ganancias hipotecarias de 4,5 millones. Los gastos operativos crecieron un 2,8% a 34,1 millones, incluyendo 1,7 millones en costos de fusión, generando un ingreso antes de impuestos de 10,6 millones (+12%).
Los resultados semestrales fueron más débiles: el ingreso neto bajó un 7% a 13,6 millones y el EPS a 0,34, principalmente debido a una provisión más alta de 2,1 millones.
El balance se contrajo en lo que va del año: activos de 5,61 mil millones (-144 millones), préstamos netos de 4,68 mil millones (-117 millones) y depósitos de 4,49 mil millones (-57 millones). Los préstamos disminuyeron 77 millones a 440 millones. El patrimonio mejoró a 580 millones (+1%) gracias a la reducción de pérdidas OCI no realizadas en 5,7 millones y la recompra de 318 mil acciones. La reserva para pérdidas crediticias equivale al 1,01% de los préstamos, por debajo del 1,16% al cierre del año. El dividendo se incrementó a 0,09 dólares por acción.
Los ratios de capital permanecen cómodamente por encima de los mínimos; la administración continúa incurriendo en gastos de integración relacionados con la fusión pendiente con Eastern Bankshares.
HarborOne Bancorp (HONE) 2025년 2분기 10-Q 주요 내용
분기 순이익이 전년 동기 대비 10% 증가한 810만 달러를 기록했으며, 희석 주당순이익(EPS)은 0.18달러에서 0.20달러로 상승했습니다. 순이자 및 배당 수익은 6% 증가한 3,320만 달러였고, 예금 및 차입 비용은 11% 감소한 3,240만 달러로, 이자 수익이 3% 감소한 것을 상쇄했습니다. 대손충당금은 소폭 증가해 70만 달러가 되었습니다. 비이자 수익은 1,220만 달러로 유지되었으며, 450만 달러의 모기지 뱅킹 이익이 기여했습니다. 운영비용은 2.8% 증가한 3,410만 달러였으며, 이 중 170만 달러는 합병 비용으로, 법인세 차감 전 소득은 1,060만 달러(+12%)를 기록했습니다.
반기 실적은 다소 부진했는데, 순이익은 7% 감소한 1,360만 달러, EPS는 0.34달러로 하락했으며, 주로 210만 달러의 대손충당금 증가 때문입니다.
연초 대비 대차대조표는 축소되었으며, 자산은 56억 1천만 달러(-1억 4,400만 달러), 순대출금은 46억 8천만 달러(-1억 1,700만 달러), 예금은 44억 9천만 달러(-5,700만 달러)였습니다. 차입금은 7,700만 달러 감소해 4억 4,000만 달러가 되었고, 자본은 미실현 OCI 손실이 570만 달러 줄고 31만 8천 주를 재매입하며 5억 8천만 달러(+1%)로 개선되었습니다. 대손충당금은 대출의 1.01%로, 연말 1.16%에서 감소했습니다. 배당금은 주당 0.09달러로 인상되었습니다.
자본 비율은 최소 기준을 여유 있게 상회하며, 경영진은 Eastern Bankshares와의 예정된 합병과 관련된 통합 비용을 계속 부담하고 있습니다.
HarborOne Bancorp (HONE) Q2-25 10-Q points clés
Le bénéfice net trimestriel a augmenté de 10 % en glissement annuel pour atteindre 8,1 millions de dollars ; le BPA dilué est passé de 0,18 à 0,20 $. Les revenus nets d'intérêts et de dividendes ont progressé de 6 % à 33,2 millions de dollars, tandis que les coûts des dépôts et emprunts ont diminué de 11 % à 32,4 millions, compensant une baisse de 3 % des revenus d'intérêts. La provision pour pertes sur crédits a légèrement augmenté à 0,7 million. Les revenus hors intérêts sont restés stables à 12,2 millions, soutenus par 4,5 millions de gains dans le secteur hypothécaire. Les charges d'exploitation ont augmenté de 2,8 % à 34,1 millions, incluant 1,7 million de coûts liés à la fusion, générant un résultat avant impôts de 10,6 millions (+12 %).
Les résultats semestriels ont été plus faibles : le bénéfice net a diminué de 7 % à 13,6 millions et le BPA à 0,34, principalement en raison d'une provision plus élevée de 2,1 millions.
Le bilan s'est contracté depuis le début de l'année : actifs à 5,61 milliards (-144 millions), prêts nets à 4,68 milliards (-117 millions) et dépôts à 4,49 milliards (-57 millions). Les emprunts ont diminué de 77 millions pour s'établir à 440 millions. Les capitaux propres se sont améliorés à 580 millions (+1 %) grâce à la réduction des pertes OCI non réalisées de 5,7 millions et au rachat de 318 000 actions. La provision pour pertes sur crédits représente 1,01 % des prêts, en baisse par rapport à 1,16 % en fin d'année. Le dividende a été augmenté à 0,09 $ par action.
Les ratios de capital restent confortablement au-dessus des minimums ; la direction continue d'engager des frais d'intégration liés à la fusion en cours avec Eastern Bankshares.
HarborOne Bancorp (HONE) Q2-25 10-Q Erkenntnisse
Der quartalsweise Nettogewinn stieg im Jahresvergleich um 10 % auf 8,1 Mio. USD; das verwässerte Ergebnis je Aktie (EPS) stieg von 0,18 auf 0,20 USD. Die Nettozinserträge und Dividenden erhöhten sich um 6 % auf 33,2 Mio. USD, während die Kosten für Einlagen und Kredite um 11 % auf 32,4 Mio. USD sanken, was einen Rückgang der Zinserträge um 3 % ausglich. Die Risikovorsorge für Kreditausfälle stieg leicht auf 0,7 Mio. USD. Die Erträge ohne Zinsen blieben mit 12,2 Mio. USD stabil, unterstützt durch 4,5 Mio. USD Gewinne aus dem Hypothekengeschäft. Die Betriebskosten stiegen um 2,8 % auf 34,1 Mio. USD, einschließlich 1,7 Mio. USD Fusionskosten, was zu einem Vorsteuerergebnis von 10,6 Mio. USD (+12 %) führte.
Die Halbjahresergebnisse waren schwächer: Der Nettogewinn sank um 7 % auf 13,6 Mio. USD und das EPS auf 0,34 USD, hauptsächlich aufgrund einer höheren Rückstellung von 2,1 Mio. USD.
Die Bilanz schrumpfte im Jahresverlauf: Vermögenswerte 5,61 Mrd. USD (-144 Mio.), Nettokredite 4,68 Mrd. USD (-117 Mio.) und Einlagen 4,49 Mrd. USD (-57 Mio.). Die Verbindlichkeiten sanken um 77 Mio. USD auf 440 Mio. USD. Das Eigenkapital verbesserte sich auf 580 Mio. USD (+1 %), da unrealisierte OCI-Verluste um 5,7 Mio. USD zurückgingen und 318.000 Aktien zurückgekauft wurden. Die Kreditverlustrückstellung beträgt 1,01 % der Kredite, nach 1,16 % zum Jahresende. Die Dividende wurde auf 0,09 USD je Aktie erhöht.
Die Kapitalquoten liegen weiterhin komfortabel über den Mindestanforderungen; das Management trägt weiterhin Integrationskosten im Zusammenhang mit der bevorstehenden Fusion mit Eastern Bankshares.
FAQ
What was HarborOne Bancorp's Q2 2025 diluted EPS?
How did HONE's net interest income change year over year?
Did HarborOne's loan portfolio grow in 2025?
What is HarborOne Bancorp's dividend per share?
How much stock did HONE repurchase in Q2 2025?
