[Form 4] Precision BioSciences, Inc. Insider Trading Activity
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) filed a new Form D notice indicating completion of most of a private financing conducted under Reg D Rule 506(b). The company has offered up to $36.25 million in a mix of equity, preferred shares, and warrants associated with a business-combination transaction.
- Capital raised: $33.321 million (92% of the stated maximum) has already been sold to 30 investors; $2.929 million remains available.
- Securities structure: • up to 1,250 Series A-1 preferred shares and related warrants (≈ $1.25 M) • up to 150,000 Series B preferred shares in exchange for ≤ $15 M of debt • 20,000 Series C convertible preferred shares issued for assets acquired in a business-combination transaction.
All securities include options, warrants, or conversion rights that could create additional equity. - Business purpose: The filing confirms the Series C issuance was payment for “certain assets” of a third-party seller, signalling an acquisition-related expansion tactic.
- Cost efficiency: No sales commissions or finder’s fees were paid; only $73k (estimated) of proceeds are earmarked for payments to executives/directors.
- Offering profile: New notice, first sale on 25 Jun 2025; expected to close within one year. The issuer declined to disclose revenue range and used Rule 506(b), limiting solicitation to accredited investors and permitting resale restrictions.
Investor takeaway: The raise materially boosts SBEV’s liquidity for debt reduction and asset acquisition with minimal transaction costs. However, the heavy reliance on preferred shares, warrants, and convertible securities may lead to future dilution and signals ongoing capital-intensive growth needs.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) ha presentato un nuovo avviso Form D che indica il completamento della maggior parte di un finanziamento privato condotto ai sensi della Regola D, Regola 506(b). La società ha offerto fino a 36,25 milioni di dollari in una combinazione di azioni ordinarie, azioni privilegiate e warrant legati a una transazione di fusione aziendale.
- Capitale raccolto: 33,321 milioni di dollari (il 92% del massimo dichiarato) sono già stati venduti a 30 investitori; rimangono disponibili 2,929 milioni di dollari.
- Struttura dei titoli: • fino a 1.250 azioni privilegiate Serie A-1 e warrant correlati (circa 1,25 milioni di dollari) • fino a 150.000 azioni privilegiate Serie B in cambio di un debito inferiore o uguale a 15 milioni di dollari • 20.000 azioni privilegiate convertibili Serie C emesse per beni acquisiti in una transazione di fusione aziendale.
Tutti i titoli includono opzioni, warrant o diritti di conversione che potrebbero generare capitale aggiuntivo. - Finalità aziendale: La documentazione conferma che l’emissione della Serie C è stata il pagamento per “certi beni” di un venditore terzo, indicando una strategia di espansione legata a un’acquisizione.
- Efficienza dei costi: Non sono state pagate commissioni di vendita o compensi ai trovarischi; solo 73 mila dollari (stima) dei proventi sono destinati a pagamenti a dirigenti/direttori.
- Profilo dell’offerta: Nuovo avviso, prima vendita il 25 giugno 2025; prevista chiusura entro un anno. L’emittente ha rifiutato di divulgare la fascia di fatturato e ha utilizzato la Regola 506(b), limitando la sollecitazione agli investitori accreditati e consentendo restrizioni sulla rivendita.
Considerazioni per gli investitori: Il finanziamento aumenta significativamente la liquidità di SBEV per ridurre il debito e acquisire asset con costi di transazione minimi. Tuttavia, la forte dipendenza da azioni privilegiate, warrant e titoli convertibili potrebbe comportare una diluizione futura e indica la necessità di una crescita continua che richiede capitali intensivi.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) presentó un nuevo aviso Formulario D que indica la finalización de la mayor parte de una financiación privada realizada bajo la Regla D, Regla 506(b). La compañía ha ofrecido hasta 36,25 millones de dólares en una combinación de acciones ordinarias, acciones preferentes y warrants relacionados con una transacción de combinación de negocios.
- Capital recaudado: 33,321 millones de dólares (el 92% del máximo declarado) ya se han vendido a 30 inversores; quedan disponibles 2,929 millones de dólares.
- Estructura de valores: • hasta 1,250 acciones preferentes Serie A-1 y warrants relacionados (aproximadamente 1,25 millones de dólares) • hasta 150,000 acciones preferentes Serie B a cambio de una deuda de hasta 15 millones de dólares • 20,000 acciones preferentes convertibles Serie C emitidas por activos adquiridos en una transacción de combinación de negocios.
Todos los valores incluyen opciones, warrants o derechos de conversión que podrían generar capital adicional. - Propósito comercial: La presentación confirma que la emisión de la Serie C fue el pago por “ciertos activos” de un vendedor externo, señalando una táctica de expansión relacionada con adquisiciones.
- Eficiencia de costos: No se pagaron comisiones de venta ni honorarios a buscadores; solo 73 mil dólares (estimados) de los ingresos están destinados a pagos a ejecutivos/directores.
- Perfil de la oferta: Nuevo aviso, primera venta el 25 de junio de 2025; se espera cierre dentro de un año. El emisor se negó a divulgar el rango de ingresos y utilizó la Regla 506(b), limitando la solicitud a inversores acreditados y permitiendo restricciones de reventa.
Conclusión para inversores: La recaudación aumenta significativamente la liquidez de SBEV para reducir deuda y adquirir activos con costos de transacción mínimos. Sin embargo, la fuerte dependencia en acciones preferentes, warrants y valores convertibles puede llevar a una dilución futura y señala necesidades continuas de crecimiento intensivo en capital.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV)가 Reg D Rule 506(b)에 따라 진행된 사모 자금 조달의 대부분 완료를 알리는 새로운 Form D 공시를 제출했습니다. 회사는 사업 결합 거래와 관련된 주식, 우선주, 워런트 혼합 형태로 최대 3,625만 달러를 제공했습니다.
- 모금 자본: 총 3,332만 1,000달러(명시된 최대 금액의 92%)가 이미 30명 투자자에게 판매되었으며, 292만 9,000달러가 남아 있습니다.
- 증권 구조: • 최대 1,250주 A-1 시리즈 우선주 및 관련 워런트(약 125만 달러) • 최대 150,000주 B 시리즈 우선주, 최대 1,500만 달러 부채 상환 대가 • 사업 결합 거래에서 인수한 자산 대가로 발행된 20,000주 C 시리즈 전환 우선주.
모든 증권에는 추가 주식 발행 가능성이 있는 옵션, 워런트 또는 전환권이 포함되어 있습니다. - 사업 목적: 공시는 C 시리즈 발행이 제3자 판매자의 “특정 자산”에 대한 대가임을 확인하며, 인수 관련 확장 전략임을 시사합니다.
- 비용 효율성: 판매 수수료나 중개 수수료는 지급되지 않았으며, 7만 3,000달러만 임원/이사 지급에 할당되었습니다.
- 공모 프로필: 신규 공시, 최초 판매일 2025년 6월 25일; 1년 내 종료 예상. 발행사는 매출 범위를 공개하지 않았으며, 506(b) 규칙을 사용해 공모를 인증 투자자에게 제한하고 재판매 제한을 허용했습니다.
투자자 시사점: 이번 자금 조달은 SBEV의 유동성을 크게 향상시켜 부채 축소 및 자산 인수를 가능하게 하며, 거래 비용은 최소화했습니다. 다만 우선주, 워런트, 전환 증권에 대한 높은 의존도는 향후 희석 가능성을 내포하며, 지속적인 자본 집약적 성장 필요성을 시사합니다.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) a déposé un nouvel avis Formulaire D indiquant l’achèvement de la majeure partie d’un financement privé réalisé selon la règle D, règle 506(b). La société a proposé jusqu’à 36,25 millions de dollars dans un mélange d’actions ordinaires, d’actions privilégiées et de bons de souscription liés à une opération de fusion-acquisition.
- Capital levé : 33,321 millions de dollars (92 % du maximum indiqué) ont déjà été vendus à 30 investisseurs ; 2,929 millions de dollars restent disponibles.
- Structure des titres : • jusqu’à 1 250 actions privilégiées Série A-1 et bons de souscription associés (environ 1,25 M$) • jusqu’à 150 000 actions privilégiées Série B en échange d’une dette ≤ 15 M$ • 20 000 actions privilégiées convertibles Série C émises pour des actifs acquis dans le cadre d’une opération de fusion-acquisition.
Tous les titres incluent des options, bons de souscription ou droits de conversion pouvant générer des capitaux propres supplémentaires. - Objet commercial : Le dépôt confirme que l’émission de la Série C correspondait au paiement de « certains actifs » d’un vendeur tiers, indiquant une stratégie d’expansion liée à une acquisition.
- Efficacité des coûts : Aucune commission de vente ni frais d’intermédiaire n’ont été versés ; seuls 73 000 $ (estimés) des produits sont destinés aux paiements aux dirigeants/directeurs.
- Profil de l’offre : Nouvel avis, première vente le 25 juin 2025 ; clôture prévue dans un délai d’un an. L’émetteur a refusé de divulguer la fourchette de revenus et a utilisé la règle 506(b), limitant la sollicitation aux investisseurs accrédités et autorisant des restrictions de revente.
À retenir pour les investisseurs : Cette levée de fonds augmente significativement la liquidité de SBEV pour réduire sa dette et acquérir des actifs avec des coûts de transaction minimes. Toutefois, la forte dépendance aux actions privilégiées, bons de souscription et titres convertibles peut entraîner une dilution future et signale des besoins de croissance continue intensifs en capital.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) hat eine neue Form D-Meldung eingereicht, die den Abschluss der meisten Teile einer Privatfinanzierung unter Reg D Regel 506(b) anzeigt. Das Unternehmen hat bis zu 36,25 Millionen US-Dollar in einer Mischung aus Eigenkapital, Vorzugsaktien und Warrants im Zusammenhang mit einer Unternehmenszusammenschluss-Transaktion angeboten.
- Kapitalaufnahme: 33,321 Millionen US-Dollar (92 % des angegebenen Höchstbetrags) wurden bereits an 30 Investoren verkauft; 2,929 Millionen US-Dollar sind noch verfügbar.
- Wertpapierstruktur: • bis zu 1.250 Vorzugsaktien der Serie A-1 und zugehörige Warrants (ca. 1,25 Mio. USD) • bis zu 150.000 Vorzugsaktien der Serie B im Austausch für bis zu 15 Mio. USD Schulden • 20.000 wandelbare Vorzugsaktien der Serie C, ausgegeben für im Rahmen einer Unternehmenszusammenschluss-Transaktion erworbene Vermögenswerte.
Alle Wertpapiere beinhalten Optionen, Warrants oder Wandlungsrechte, die zusätzliches Eigenkapital schaffen können. - Geschäftszweck: Die Meldung bestätigt, dass die Ausgabe der Serie C die Zahlung für „bestimmte Vermögenswerte“ eines Drittverkäufers war, was auf eine akquisitionsbezogene Expansionsstrategie hinweist.
- Kosteneffizienz: Es wurden keine Verkaufsprovisionen oder Vermittlungsgebühren gezahlt; nur 73.000 USD (geschätzt) der Erlöse sind für Zahlungen an Führungskräfte/ Direktoren vorgesehen.
- Angebotsprofil: Neue Meldung, erster Verkauf am 25. Juni 2025; Abschluss wird innerhalb eines Jahres erwartet. Der Emittent lehnte die Offenlegung der Umsatzspanne ab und nutzte Regel 506(b), wodurch die Ansprache auf akkreditierte Investoren beschränkt und Wiederverkaufsbeschränkungen erlaubt werden.
Fazit für Investoren: Die Kapitalerhöhung stärkt SBEVs Liquidität erheblich zur Schuldenreduzierung und Vermögensakquisition bei minimalen Transaktionskosten. Die starke Abhängigkeit von Vorzugsaktien, Warrants und wandelbaren Wertpapieren kann jedoch zu einer zukünftigen Verwässerung führen und signalisiert einen weiterhin kapitalintensiven Wachstumsbedarf.
- $33.321 M already raised, providing significant liquidity.
- No sales commissions or finders’ fees, preserving capital.
- Convertible preferred used to retire up to $15 M of debt, potentially strengthening the balance sheet.
- Proceeds linked to an asset acquisition, indicating strategic expansion.
- Heavy use of preferred stock, warrants, and convertibles may cause future dilution.
- Issuer declined to disclose revenue range, limiting transparency for investors.
- Remaining $2.9 M still to be raised; full funding is not yet secured.
- Business-combination details and acquired assets were not described, increasing information risk.
Insights
TL;DR: $33 M raise improves liquidity for Splash Beverage but convertible prefs add dilution risk; moderately positive overall.
Splash Beverage’s completion of 92% of a $36 M exempt offering is noteworthy for a micro-cap beverage firm that reported just $22 M sales last FY* (not provided in filing). Proceeds address three priorities: (1) acquisition of undisclosed assets via Series C issuance, (2) conversion of $15 M debt into Series B shares, and (3) limited cash plus warrants from Series A-1. The absence of placement fees conserves ~7-8% typical underwriting costs, effectively adding ~$2 M of value. Rule 506(b) confines buyers to accredited investors, suggesting a relationship-based raise rather than broad market appetite. Because 30 investors already participated, closing risk on the remaining $2.9 M appears low.
Dilution is the principal overhang. Series A-1/B/C convertibles and attached warrants could expand the float markedly if SBEV’s share price recovers. The deal’s linkage to a business-combination underscores management’s acquisition-driven growth strategy but also heightens integration and execution risks. Net impact: positively augments capital structure near-term, but shareholders must weigh dilution versus growth potential.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) ha presentato un nuovo avviso Form D che indica il completamento della maggior parte di un finanziamento privato condotto ai sensi della Regola D, Regola 506(b). La società ha offerto fino a 36,25 milioni di dollari in una combinazione di azioni ordinarie, azioni privilegiate e warrant legati a una transazione di fusione aziendale.
- Capitale raccolto: 33,321 milioni di dollari (il 92% del massimo dichiarato) sono già stati venduti a 30 investitori; rimangono disponibili 2,929 milioni di dollari.
- Struttura dei titoli: • fino a 1.250 azioni privilegiate Serie A-1 e warrant correlati (circa 1,25 milioni di dollari) • fino a 150.000 azioni privilegiate Serie B in cambio di un debito inferiore o uguale a 15 milioni di dollari • 20.000 azioni privilegiate convertibili Serie C emesse per beni acquisiti in una transazione di fusione aziendale.
Tutti i titoli includono opzioni, warrant o diritti di conversione che potrebbero generare capitale aggiuntivo. - Finalità aziendale: La documentazione conferma che l’emissione della Serie C è stata il pagamento per “certi beni” di un venditore terzo, indicando una strategia di espansione legata a un’acquisizione.
- Efficienza dei costi: Non sono state pagate commissioni di vendita o compensi ai trovarischi; solo 73 mila dollari (stima) dei proventi sono destinati a pagamenti a dirigenti/direttori.
- Profilo dell’offerta: Nuovo avviso, prima vendita il 25 giugno 2025; prevista chiusura entro un anno. L’emittente ha rifiutato di divulgare la fascia di fatturato e ha utilizzato la Regola 506(b), limitando la sollecitazione agli investitori accreditati e consentendo restrizioni sulla rivendita.
Considerazioni per gli investitori: Il finanziamento aumenta significativamente la liquidità di SBEV per ridurre il debito e acquisire asset con costi di transazione minimi. Tuttavia, la forte dipendenza da azioni privilegiate, warrant e titoli convertibili potrebbe comportare una diluizione futura e indica la necessità di una crescita continua che richiede capitali intensivi.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) presentó un nuevo aviso Formulario D que indica la finalización de la mayor parte de una financiación privada realizada bajo la Regla D, Regla 506(b). La compañía ha ofrecido hasta 36,25 millones de dólares en una combinación de acciones ordinarias, acciones preferentes y warrants relacionados con una transacción de combinación de negocios.
- Capital recaudado: 33,321 millones de dólares (el 92% del máximo declarado) ya se han vendido a 30 inversores; quedan disponibles 2,929 millones de dólares.
- Estructura de valores: • hasta 1,250 acciones preferentes Serie A-1 y warrants relacionados (aproximadamente 1,25 millones de dólares) • hasta 150,000 acciones preferentes Serie B a cambio de una deuda de hasta 15 millones de dólares • 20,000 acciones preferentes convertibles Serie C emitidas por activos adquiridos en una transacción de combinación de negocios.
Todos los valores incluyen opciones, warrants o derechos de conversión que podrían generar capital adicional. - Propósito comercial: La presentación confirma que la emisión de la Serie C fue el pago por “ciertos activos” de un vendedor externo, señalando una táctica de expansión relacionada con adquisiciones.
- Eficiencia de costos: No se pagaron comisiones de venta ni honorarios a buscadores; solo 73 mil dólares (estimados) de los ingresos están destinados a pagos a ejecutivos/directores.
- Perfil de la oferta: Nuevo aviso, primera venta el 25 de junio de 2025; se espera cierre dentro de un año. El emisor se negó a divulgar el rango de ingresos y utilizó la Regla 506(b), limitando la solicitud a inversores acreditados y permitiendo restricciones de reventa.
Conclusión para inversores: La recaudación aumenta significativamente la liquidez de SBEV para reducir deuda y adquirir activos con costos de transacción mínimos. Sin embargo, la fuerte dependencia en acciones preferentes, warrants y valores convertibles puede llevar a una dilución futura y señala necesidades continuas de crecimiento intensivo en capital.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV)가 Reg D Rule 506(b)에 따라 진행된 사모 자금 조달의 대부분 완료를 알리는 새로운 Form D 공시를 제출했습니다. 회사는 사업 결합 거래와 관련된 주식, 우선주, 워런트 혼합 형태로 최대 3,625만 달러를 제공했습니다.
- 모금 자본: 총 3,332만 1,000달러(명시된 최대 금액의 92%)가 이미 30명 투자자에게 판매되었으며, 292만 9,000달러가 남아 있습니다.
- 증권 구조: • 최대 1,250주 A-1 시리즈 우선주 및 관련 워런트(약 125만 달러) • 최대 150,000주 B 시리즈 우선주, 최대 1,500만 달러 부채 상환 대가 • 사업 결합 거래에서 인수한 자산 대가로 발행된 20,000주 C 시리즈 전환 우선주.
모든 증권에는 추가 주식 발행 가능성이 있는 옵션, 워런트 또는 전환권이 포함되어 있습니다. - 사업 목적: 공시는 C 시리즈 발행이 제3자 판매자의 “특정 자산”에 대한 대가임을 확인하며, 인수 관련 확장 전략임을 시사합니다.
- 비용 효율성: 판매 수수료나 중개 수수료는 지급되지 않았으며, 7만 3,000달러만 임원/이사 지급에 할당되었습니다.
- 공모 프로필: 신규 공시, 최초 판매일 2025년 6월 25일; 1년 내 종료 예상. 발행사는 매출 범위를 공개하지 않았으며, 506(b) 규칙을 사용해 공모를 인증 투자자에게 제한하고 재판매 제한을 허용했습니다.
투자자 시사점: 이번 자금 조달은 SBEV의 유동성을 크게 향상시켜 부채 축소 및 자산 인수를 가능하게 하며, 거래 비용은 최소화했습니다. 다만 우선주, 워런트, 전환 증권에 대한 높은 의존도는 향후 희석 가능성을 내포하며, 지속적인 자본 집약적 성장 필요성을 시사합니다.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) a déposé un nouvel avis Formulaire D indiquant l’achèvement de la majeure partie d’un financement privé réalisé selon la règle D, règle 506(b). La société a proposé jusqu’à 36,25 millions de dollars dans un mélange d’actions ordinaires, d’actions privilégiées et de bons de souscription liés à une opération de fusion-acquisition.
- Capital levé : 33,321 millions de dollars (92 % du maximum indiqué) ont déjà été vendus à 30 investisseurs ; 2,929 millions de dollars restent disponibles.
- Structure des titres : • jusqu’à 1 250 actions privilégiées Série A-1 et bons de souscription associés (environ 1,25 M$) • jusqu’à 150 000 actions privilégiées Série B en échange d’une dette ≤ 15 M$ • 20 000 actions privilégiées convertibles Série C émises pour des actifs acquis dans le cadre d’une opération de fusion-acquisition.
Tous les titres incluent des options, bons de souscription ou droits de conversion pouvant générer des capitaux propres supplémentaires. - Objet commercial : Le dépôt confirme que l’émission de la Série C correspondait au paiement de « certains actifs » d’un vendeur tiers, indiquant une stratégie d’expansion liée à une acquisition.
- Efficacité des coûts : Aucune commission de vente ni frais d’intermédiaire n’ont été versés ; seuls 73 000 $ (estimés) des produits sont destinés aux paiements aux dirigeants/directeurs.
- Profil de l’offre : Nouvel avis, première vente le 25 juin 2025 ; clôture prévue dans un délai d’un an. L’émetteur a refusé de divulguer la fourchette de revenus et a utilisé la règle 506(b), limitant la sollicitation aux investisseurs accrédités et autorisant des restrictions de revente.
À retenir pour les investisseurs : Cette levée de fonds augmente significativement la liquidité de SBEV pour réduire sa dette et acquérir des actifs avec des coûts de transaction minimes. Toutefois, la forte dépendance aux actions privilégiées, bons de souscription et titres convertibles peut entraîner une dilution future et signale des besoins de croissance continue intensifs en capital.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) hat eine neue Form D-Meldung eingereicht, die den Abschluss der meisten Teile einer Privatfinanzierung unter Reg D Regel 506(b) anzeigt. Das Unternehmen hat bis zu 36,25 Millionen US-Dollar in einer Mischung aus Eigenkapital, Vorzugsaktien und Warrants im Zusammenhang mit einer Unternehmenszusammenschluss-Transaktion angeboten.
- Kapitalaufnahme: 33,321 Millionen US-Dollar (92 % des angegebenen Höchstbetrags) wurden bereits an 30 Investoren verkauft; 2,929 Millionen US-Dollar sind noch verfügbar.
- Wertpapierstruktur: • bis zu 1.250 Vorzugsaktien der Serie A-1 und zugehörige Warrants (ca. 1,25 Mio. USD) • bis zu 150.000 Vorzugsaktien der Serie B im Austausch für bis zu 15 Mio. USD Schulden • 20.000 wandelbare Vorzugsaktien der Serie C, ausgegeben für im Rahmen einer Unternehmenszusammenschluss-Transaktion erworbene Vermögenswerte.
Alle Wertpapiere beinhalten Optionen, Warrants oder Wandlungsrechte, die zusätzliches Eigenkapital schaffen können. - Geschäftszweck: Die Meldung bestätigt, dass die Ausgabe der Serie C die Zahlung für „bestimmte Vermögenswerte“ eines Drittverkäufers war, was auf eine akquisitionsbezogene Expansionsstrategie hinweist.
- Kosteneffizienz: Es wurden keine Verkaufsprovisionen oder Vermittlungsgebühren gezahlt; nur 73.000 USD (geschätzt) der Erlöse sind für Zahlungen an Führungskräfte/ Direktoren vorgesehen.
- Angebotsprofil: Neue Meldung, erster Verkauf am 25. Juni 2025; Abschluss wird innerhalb eines Jahres erwartet. Der Emittent lehnte die Offenlegung der Umsatzspanne ab und nutzte Regel 506(b), wodurch die Ansprache auf akkreditierte Investoren beschränkt und Wiederverkaufsbeschränkungen erlaubt werden.
Fazit für Investoren: Die Kapitalerhöhung stärkt SBEVs Liquidität erheblich zur Schuldenreduzierung und Vermögensakquisition bei minimalen Transaktionskosten. Die starke Abhängigkeit von Vorzugsaktien, Warrants und wandelbaren Wertpapieren kann jedoch zu einer zukünftigen Verwässerung führen und signalisiert einen weiterhin kapitalintensiven Wachstumsbedarf.
FAQ
How much capital has Splash Beverage Group (SBEV) raised in this Form D offering?
What securities did SBEV issue in the private placement?
Is the offering linked to an acquisition?
Were any broker commissions paid on the SBEV raise?
How many investors participated in the financing?
What exemption did SBEV rely on for this private placement?
