[8-K] EOG Resources, Inc. Reports Material Event
EOG Resources, Inc. (NYSE: EOG) has entered into an Underwriting Agreement dated June 16, 2025 with Goldman Sachs, BofA Securities, J.P. Morgan and Scotia Capital to issue an aggregate $3.5 billion of senior unsecured notes across four maturities.
- $500 million 4.400% Senior Notes due 2028
- $1.25 billion 5.000% Senior Notes due 2032
- $1.25 billion 5.350% Senior Notes due 2036
- $500 million 5.950% Senior Notes due 2055
The offering (the “Notes Offering”) is expected to close on July 1, 2025, subject to customary conditions. The notes will be issued under EOG’s existing 2009 indenture with Computershare Trust Company, N.A. acting as trustee and will be registered under the company’s automatic shelf registration statement (Form S-3, No. 333-283988). The Underwriting Agreement contains standard representations, warranties, indemnification and contribution provisions.
Underwriters and their affiliates have existing or potential commercial and investment banking relationships with EOG, including lending, trading and research activities, for which they receive customary compensation. Exhibit 1.1 (Underwriting Agreement) and Exhibit 104 (iXBRL cover) accompany the filing.
While the filing discloses no specific use of proceeds, the transaction materially increases EOG’s liquidity and extends its debt maturity profile with fixed coupons ranging from 4.400% to 5.950%.
EOG Resources, Inc. (NYSE: EOG) ha stipulato un Accordo di Sottoscrizione datato 16 giugno 2025 con Goldman Sachs, BofA Securities, J.P. Morgan e Scotia Capital per emettere un totale di 3,5 miliardi di dollari in obbligazioni senior non garantite con quattro diverse scadenze.
- 500 milioni di dollari in Obbligazioni Senior al 4,400% con scadenza 2028
- 1,25 miliardi di dollari in Obbligazioni Senior al 5,000% con scadenza 2032
- 1,25 miliardi di dollari in Obbligazioni Senior al 5,350% con scadenza 2036
- 500 milioni di dollari in Obbligazioni Senior al 5,950% con scadenza 2055
L’offerta (la “Offerta di Obbligazioni”) è prevista concludersi il 1° luglio 2025, subordinatamente alle condizioni consuete. Le obbligazioni saranno emesse secondo il contratto di emissione esistente del 2009 di EOG, con Computershare Trust Company, N.A. come trustee, e saranno registrate nell’ambito della dichiarazione di registrazione automatica della società (Modulo S-3, n. 333-283988). L’Accordo di Sottoscrizione include rappresentazioni, garanzie, clausole di indennizzo e contributo standard.
I sottoscrittori e le loro affiliate intrattengono rapporti commerciali e di investment banking esistenti o potenziali con EOG, che comprendono attività di prestito, trading e ricerca, per le quali ricevono compensi abituali. L’Appendice 1.1 (Accordo di Sottoscrizione) e l’Appendice 104 (copertina iXBRL) accompagnano il deposito.
Pur non essendo indicato un uso specifico dei proventi, l’operazione aumenta significativamente la liquidità di EOG e prolunga il profilo di scadenza del debito con cedole fisse che variano dal 4,400% al 5,950%.
EOG Resources, Inc. (NYSE: EOG) ha firmado un Acuerdo de Suscripción fechado el 16 de junio de 2025 con Goldman Sachs, BofA Securities, J.P. Morgan y Scotia Capital para emitir un total de 3,5 mil millones de dólares en bonos senior no garantizados con cuatro vencimientos diferentes.
- 500 millones de dólares en Bonos Senior al 4,400% con vencimiento en 2028
- 1,25 mil millones de dólares en Bonos Senior al 5,000% con vencimiento en 2032
- 1,25 mil millones de dólares en Bonos Senior al 5,350% con vencimiento en 2036
- 500 millones de dólares en Bonos Senior al 5,950% con vencimiento en 2055
Se espera que la oferta (la “Oferta de Bonos”) cierre el 1 de julio de 2025, sujeta a condiciones habituales. Los bonos se emitirán bajo el contrato de emisión vigente de EOG de 2009, con Computershare Trust Company, N.A. actuando como fiduciario, y estarán registrados bajo la declaración de registro automático de la empresa (Formulario S-3, No. 333-283988). El Acuerdo de Suscripción contiene representaciones, garantías, indemnizaciones y disposiciones de contribución estándar.
Los suscriptores y sus afiliados mantienen relaciones comerciales y de banca de inversión existentes o potenciales con EOG, incluyendo actividades de préstamo, trading e investigación, por las cuales reciben compensación habitual. El Anexo 1.1 (Acuerdo de Suscripción) y el Anexo 104 (portada iXBRL) acompañan la presentación.
Aunque la presentación no especifica un uso concreto de los ingresos, la transacción incrementa significativamente la liquidez de EOG y extiende el perfil de vencimiento de su deuda con cupones fijos que van del 4,400% al 5,950%.
EOG Resources, Inc. (NYSE: EOG)는 2025년 6월 16일자 인수계약서를 Goldman Sachs, BofA Securities, J.P. Morgan 및 Scotia Capital과 체결하여 총 35억 달러 규모의 선순위 무담보 채권을 네 가지 만기로 발행할 예정입니다.
- 5억 달러 4.400% 선순위 채권, 2028년 만기
- 12억 5천만 달러 5.000% 선순위 채권, 2032년 만기
- 12억 5천만 달러 5.350% 선순위 채권, 2036년 만기
- 5억 달러 5.950% 선순위 채권, 2055년 만기
이번 공모(“채권 공모”)는 2025년 7월 1일에 마감될 예정이며, 통상적인 조건이 적용됩니다. 채권은 EOG의 기존 2009년 인덴처에 따라 발행되며, Computershare Trust Company, N.A.가 수탁자로서 역할을 합니다. 또한 회사의 자동 등록 명세서(Form S-3, No. 333-283988)에 등록됩니다. 인수계약서에는 표준적인 진술, 보증, 면책 및 기여 조항이 포함되어 있습니다.
인수인 및 그 계열사는 EOG와 기존 또는 잠재적인 상업 및 투자은행 관계를 유지하고 있으며, 대출, 거래 및 리서치 활동에 대해 통상적인 보수를 받고 있습니다. 제출서류에는 부록 1.1(인수계약서)과 부록 104(iXBRL 커버)가 포함되어 있습니다.
수익금의 구체적인 사용처는 공개되지 않았으나, 이번 거래는 EOG의 유동성을 크게 증가시키고, 4.400%에서 5.950% 사이의 고정 쿠폰으로 부채 만기 구조를 연장합니다.
EOG Resources, Inc. (NYSE : EOG) a conclu un Contrat de Souscription daté du 16 juin 2025 avec Goldman Sachs, BofA Securities, J.P. Morgan et Scotia Capital pour émettre un total de 3,5 milliards de dollars de billets senior non garantis répartis sur quatre échéances.
- 500 millions de dollars en billets Senior à 4,400 % échéance 2028
- 1,25 milliard de dollars en billets Senior à 5,000 % échéance 2032
- 1,25 milliard de dollars en billets Senior à 5,350 % échéance 2036
- 500 millions de dollars en billets Senior à 5,950 % échéance 2055
L’offre (l’« Offre de Billets ») devrait se clôturer le 1er juillet 2025, sous réserve des conditions habituelles. Les billets seront émis sous le contrat d’émission existant de 2009 d’EOG, avec Computershare Trust Company, N.A. en tant que fiduciaire, et seront enregistrés dans le cadre de la déclaration d’enregistrement automatique de la société (Formulaire S-3, n° 333-283988). Le Contrat de Souscription comprend des déclarations, garanties, clauses d’indemnisation et de contribution standards.
Les souscripteurs et leurs affiliés entretiennent des relations commerciales et bancaires d’investissement existantes ou potentielles avec EOG, incluant des activités de prêt, de trading et de recherche, pour lesquelles ils perçoivent une rémunération habituelle. L’Annexe 1.1 (Contrat de Souscription) et l’Annexe 104 (couverture iXBRL) accompagnent le dépôt.
Bien que le dépôt ne précise pas l’utilisation spécifique des fonds, la transaction augmente sensiblement la liquidité d’EOG et prolonge le profil d’échéance de sa dette avec des coupons fixes allant de 4,400 % à 5,950 %.
EOG Resources, Inc. (NYSE: EOG) hat am 16. Juni 2025 eine Zeichnungsvereinbarung mit Goldman Sachs, BofA Securities, J.P. Morgan und Scotia Capital abgeschlossen, um insgesamt 3,5 Milliarden US-Dollar an unbesicherten Senior Notes mit vier verschiedenen Laufzeiten auszugeben.
- 500 Millionen US-Dollar 4,400% Senior Notes mit Fälligkeit 2028
- 1,25 Milliarden US-Dollar 5,000% Senior Notes mit Fälligkeit 2032
- 1,25 Milliarden US-Dollar 5,350% Senior Notes mit Fälligkeit 2036
- 500 Millionen US-Dollar 5,950% Senior Notes mit Fälligkeit 2055
Das Angebot (die „Notes Offering“) soll am 1. Juli 2025 abgeschlossen werden, vorbehaltlich üblicher Bedingungen. Die Notes werden unter dem bestehenden Indenture von EOG aus dem Jahr 2009 mit Computershare Trust Company, N.A. als Treuhänder ausgegeben und sind im Rahmen der automatischen Registrierungserklärung des Unternehmens (Formular S-3, Nr. 333-283988) registriert. Die Zeichnungsvereinbarung enthält standardmäßige Zusicherungen, Gewährleistungen, Entschädigungs- und Beitragsklauseln.
Die Zeichner und ihre verbundenen Unternehmen unterhalten bestehende oder potenzielle Geschäfts- und Investmentbankbeziehungen mit EOG, einschließlich Kreditvergabe, Handel und Research, für die sie übliche Vergütungen erhalten. Anlage 1.1 (Zeichnungsvereinbarung) und Anlage 104 (iXBRL-Cover) sind der Einreichung beigefügt.
Obwohl keine spezifische Verwendung der Erlöse angegeben wird, erhöht die Transaktion die Liquidität von EOG erheblich und verlängert das Fälligkeitsprofil der Schulden mit festen Kupons von 4,400 % bis 5,950 %.
- Secures $3.5 billion of long-term financing, enhancing liquidity and funding flexibility
- Fixed coupon rates up to 5.950% lock in current cost of capital across maturities until 2055
- Increases total debt burden, adding future interest expense
- No stated use of proceeds leaves uncertainty on capital allocation priorities
Insights
TL;DR: $3.5 bn multi-tranche note issue extends maturities, locks fixed coupons; leverage rises but liquidity strengthened.
EOG is tapping the investment-grade bond market for four tranches totalling $3.5 billion, the first since its 2023 issue. Coupons step up from 4.400% (3-year tenor) to 5.950% (30-year), reflecting the current Treasury curve plus modest spreads consistent with EOG’s credit quality. The issuance lengthens weighted-average maturity and secures funding ahead of potential rate volatility. Because proceeds’ use is not specified, investors should assume general corporate purposes, including capex or refinancing. Debt metrics will rise by roughly 0.3x net-debt/EBITDA on a pro-forma basis, but EOG’s historical low-leverage strategy should keep investment-grade ratings intact.
TL;DR: Neutral for equity—adds leverage but conservatively structured; fixed rates cap future interest cost.
The 8-K signals an opportunistic capital raise rather than distress. Fixed coupons under 6% across the curve compare favorably with peers and hedge against further rate hikes. Equity holders gain cash flexibility for shale development or shareholder returns, although incremental interest expense may dampen free-cash-flow margins. Absence of share buyback or dividend guidance leaves equity impact neutral for now.
EOG Resources, Inc. (NYSE: EOG) ha stipulato un Accordo di Sottoscrizione datato 16 giugno 2025 con Goldman Sachs, BofA Securities, J.P. Morgan e Scotia Capital per emettere un totale di 3,5 miliardi di dollari in obbligazioni senior non garantite con quattro diverse scadenze.
- 500 milioni di dollari in Obbligazioni Senior al 4,400% con scadenza 2028
- 1,25 miliardi di dollari in Obbligazioni Senior al 5,000% con scadenza 2032
- 1,25 miliardi di dollari in Obbligazioni Senior al 5,350% con scadenza 2036
- 500 milioni di dollari in Obbligazioni Senior al 5,950% con scadenza 2055
L’offerta (la “Offerta di Obbligazioni”) è prevista concludersi il 1° luglio 2025, subordinatamente alle condizioni consuete. Le obbligazioni saranno emesse secondo il contratto di emissione esistente del 2009 di EOG, con Computershare Trust Company, N.A. come trustee, e saranno registrate nell’ambito della dichiarazione di registrazione automatica della società (Modulo S-3, n. 333-283988). L’Accordo di Sottoscrizione include rappresentazioni, garanzie, clausole di indennizzo e contributo standard.
I sottoscrittori e le loro affiliate intrattengono rapporti commerciali e di investment banking esistenti o potenziali con EOG, che comprendono attività di prestito, trading e ricerca, per le quali ricevono compensi abituali. L’Appendice 1.1 (Accordo di Sottoscrizione) e l’Appendice 104 (copertina iXBRL) accompagnano il deposito.
Pur non essendo indicato un uso specifico dei proventi, l’operazione aumenta significativamente la liquidità di EOG e prolunga il profilo di scadenza del debito con cedole fisse che variano dal 4,400% al 5,950%.
EOG Resources, Inc. (NYSE: EOG) ha firmado un Acuerdo de Suscripción fechado el 16 de junio de 2025 con Goldman Sachs, BofA Securities, J.P. Morgan y Scotia Capital para emitir un total de 3,5 mil millones de dólares en bonos senior no garantizados con cuatro vencimientos diferentes.
- 500 millones de dólares en Bonos Senior al 4,400% con vencimiento en 2028
- 1,25 mil millones de dólares en Bonos Senior al 5,000% con vencimiento en 2032
- 1,25 mil millones de dólares en Bonos Senior al 5,350% con vencimiento en 2036
- 500 millones de dólares en Bonos Senior al 5,950% con vencimiento en 2055
Se espera que la oferta (la “Oferta de Bonos”) cierre el 1 de julio de 2025, sujeta a condiciones habituales. Los bonos se emitirán bajo el contrato de emisión vigente de EOG de 2009, con Computershare Trust Company, N.A. actuando como fiduciario, y estarán registrados bajo la declaración de registro automático de la empresa (Formulario S-3, No. 333-283988). El Acuerdo de Suscripción contiene representaciones, garantías, indemnizaciones y disposiciones de contribución estándar.
Los suscriptores y sus afiliados mantienen relaciones comerciales y de banca de inversión existentes o potenciales con EOG, incluyendo actividades de préstamo, trading e investigación, por las cuales reciben compensación habitual. El Anexo 1.1 (Acuerdo de Suscripción) y el Anexo 104 (portada iXBRL) acompañan la presentación.
Aunque la presentación no especifica un uso concreto de los ingresos, la transacción incrementa significativamente la liquidez de EOG y extiende el perfil de vencimiento de su deuda con cupones fijos que van del 4,400% al 5,950%.
EOG Resources, Inc. (NYSE: EOG)는 2025년 6월 16일자 인수계약서를 Goldman Sachs, BofA Securities, J.P. Morgan 및 Scotia Capital과 체결하여 총 35억 달러 규모의 선순위 무담보 채권을 네 가지 만기로 발행할 예정입니다.
- 5억 달러 4.400% 선순위 채권, 2028년 만기
- 12억 5천만 달러 5.000% 선순위 채권, 2032년 만기
- 12억 5천만 달러 5.350% 선순위 채권, 2036년 만기
- 5억 달러 5.950% 선순위 채권, 2055년 만기
이번 공모(“채권 공모”)는 2025년 7월 1일에 마감될 예정이며, 통상적인 조건이 적용됩니다. 채권은 EOG의 기존 2009년 인덴처에 따라 발행되며, Computershare Trust Company, N.A.가 수탁자로서 역할을 합니다. 또한 회사의 자동 등록 명세서(Form S-3, No. 333-283988)에 등록됩니다. 인수계약서에는 표준적인 진술, 보증, 면책 및 기여 조항이 포함되어 있습니다.
인수인 및 그 계열사는 EOG와 기존 또는 잠재적인 상업 및 투자은행 관계를 유지하고 있으며, 대출, 거래 및 리서치 활동에 대해 통상적인 보수를 받고 있습니다. 제출서류에는 부록 1.1(인수계약서)과 부록 104(iXBRL 커버)가 포함되어 있습니다.
수익금의 구체적인 사용처는 공개되지 않았으나, 이번 거래는 EOG의 유동성을 크게 증가시키고, 4.400%에서 5.950% 사이의 고정 쿠폰으로 부채 만기 구조를 연장합니다.
EOG Resources, Inc. (NYSE : EOG) a conclu un Contrat de Souscription daté du 16 juin 2025 avec Goldman Sachs, BofA Securities, J.P. Morgan et Scotia Capital pour émettre un total de 3,5 milliards de dollars de billets senior non garantis répartis sur quatre échéances.
- 500 millions de dollars en billets Senior à 4,400 % échéance 2028
- 1,25 milliard de dollars en billets Senior à 5,000 % échéance 2032
- 1,25 milliard de dollars en billets Senior à 5,350 % échéance 2036
- 500 millions de dollars en billets Senior à 5,950 % échéance 2055
L’offre (l’« Offre de Billets ») devrait se clôturer le 1er juillet 2025, sous réserve des conditions habituelles. Les billets seront émis sous le contrat d’émission existant de 2009 d’EOG, avec Computershare Trust Company, N.A. en tant que fiduciaire, et seront enregistrés dans le cadre de la déclaration d’enregistrement automatique de la société (Formulaire S-3, n° 333-283988). Le Contrat de Souscription comprend des déclarations, garanties, clauses d’indemnisation et de contribution standards.
Les souscripteurs et leurs affiliés entretiennent des relations commerciales et bancaires d’investissement existantes ou potentielles avec EOG, incluant des activités de prêt, de trading et de recherche, pour lesquelles ils perçoivent une rémunération habituelle. L’Annexe 1.1 (Contrat de Souscription) et l’Annexe 104 (couverture iXBRL) accompagnent le dépôt.
Bien que le dépôt ne précise pas l’utilisation spécifique des fonds, la transaction augmente sensiblement la liquidité d’EOG et prolonge le profil d’échéance de sa dette avec des coupons fixes allant de 4,400 % à 5,950 %.
EOG Resources, Inc. (NYSE: EOG) hat am 16. Juni 2025 eine Zeichnungsvereinbarung mit Goldman Sachs, BofA Securities, J.P. Morgan und Scotia Capital abgeschlossen, um insgesamt 3,5 Milliarden US-Dollar an unbesicherten Senior Notes mit vier verschiedenen Laufzeiten auszugeben.
- 500 Millionen US-Dollar 4,400% Senior Notes mit Fälligkeit 2028
- 1,25 Milliarden US-Dollar 5,000% Senior Notes mit Fälligkeit 2032
- 1,25 Milliarden US-Dollar 5,350% Senior Notes mit Fälligkeit 2036
- 500 Millionen US-Dollar 5,950% Senior Notes mit Fälligkeit 2055
Das Angebot (die „Notes Offering“) soll am 1. Juli 2025 abgeschlossen werden, vorbehaltlich üblicher Bedingungen. Die Notes werden unter dem bestehenden Indenture von EOG aus dem Jahr 2009 mit Computershare Trust Company, N.A. als Treuhänder ausgegeben und sind im Rahmen der automatischen Registrierungserklärung des Unternehmens (Formular S-3, Nr. 333-283988) registriert. Die Zeichnungsvereinbarung enthält standardmäßige Zusicherungen, Gewährleistungen, Entschädigungs- und Beitragsklauseln.
Die Zeichner und ihre verbundenen Unternehmen unterhalten bestehende oder potenzielle Geschäfts- und Investmentbankbeziehungen mit EOG, einschließlich Kreditvergabe, Handel und Research, für die sie übliche Vergütungen erhalten. Anlage 1.1 (Zeichnungsvereinbarung) und Anlage 104 (iXBRL-Cover) sind der Einreichung beigefügt.
Obwohl keine spezifische Verwendung der Erlöse angegeben wird, erhöht die Transaktion die Liquidität von EOG erheblich und verlängert das Fälligkeitsprofil der Schulden mit festen Kupons von 4,400 % bis 5,950 %.