[Form 4] Exodus Movement, Inc. Insider Trading Activity
Citigroup Global Markets Holdings Inc., fully and unconditionally guaranteed by Citigroup Inc. (ticker C), is marketing $1,000-denominated Market-Linked Securities that mature on 13 July 2028. The notes are uncapped, auto-callable and carry contingent downside principal at risk linked to the worst performer of the Nasdaq-100, Russell 2000 and S&P 500 indices.
Auto-call mechanics: If the worst-performing index closes at or above its starting value on any call date, the note is redeemed early for par plus a fixed cash premium:
- 15 Jul 2026: 12.80%
- 15 Jul 2027: 25.60%
- 10 Jul 2028 (final calc day): 38.40%
Maturity payout: If not called, investors receive:
- Par ($1,000) if the worst index is ≥ 75% of its start value (the “threshold”).
- 1-for-1 downside exposure below the threshold, down to a total loss of principal.
Key commercial terms: estimated value on pricing date is expected to be ≥ $911.50 (≈ 91% of issue price), reflecting embedded fees such as the up to 1.575% underwriting discount to Wells Fargo and additional dealer concessions. Notes will not be listed; liquidity will depend on Wells Fargo’s secondary-market support and is not guaranteed. All payments are subject to the credit risk of Citigroup Inc.
Main risks: investors face full downside below the 75% barrier, a worst-of structure that nullifies gains in stronger indices, capped upside limited to the call premiums, no periodic coupons, potential early redemption reinvestment risk, and a purchase price materially above the bank’s internal model value. Historical index charts are provided but do not predict future performance.
The deal may appeal to investors seeking enhanced fixed yields with conditional principal protection and who are comfortable with the credit, market and liquidity risks typical of structured products.
Citigroup Global Markets Holdings Inc., garantita pienamente e incondizionatamente da Citigroup Inc. (ticker C), sta proponendo titoli Market-Linked denominati in $1.000 con scadenza il 13 luglio 2028. Le obbligazioni sono senza cap, auto-rimborso e prevedono un rischio di capitale condizionato al ribasso, collegato al peggior indice tra Nasdaq-100, Russell 2000 e S&P 500.
Meccanismo di auto-rimborso: Se l’indice peggiore chiude in una data di call pari o superiore al valore iniziale, il titolo viene rimborsato anticipatamente a valore nominale più un premio fisso in contanti:
- 15 lug 2026: 12,80%
- 15 lug 2027: 25,60%
- 10 lug 2028 (giorno di calcolo finale): 38,40%
Pagamento a scadenza: Se non viene esercitato il rimborso anticipato, gli investitori ricevono:
- Valore nominale ($1.000) se l’indice peggiore è ≥ 75% del valore iniziale (la “soglia”).
- Esposizione 1 a 1 al ribasso sotto la soglia, fino alla perdita totale del capitale.
Termini commerciali chiave: il valore stimato alla data di pricing è previsto ≥ $911,50 (circa il 91% del prezzo di emissione), includendo commissioni incorporate come lo sconto di sottoscrizione fino all’1,575% a favore di Wells Fargo e ulteriori concessioni ai dealer. I titoli non saranno quotati; la liquidità dipenderà dal supporto di mercato secondario di Wells Fargo e non è garantita. Tutti i pagamenti sono soggetti al rischio di credito di Citigroup Inc.
Principali rischi: gli investitori affrontano la perdita totale sotto la barriera del 75%, una struttura worst-of che annulla i guadagni degli indici più forti, un upside limitato ai premi di call, nessuna cedola periodica, rischio di reinvestimento in caso di rimborso anticipato e un prezzo d’acquisto superiore al valore interno stimato dalla banca. Sono forniti grafici storici degli indici ma non prevedono performance future.
L’offerta può interessare investitori che cercano rendimenti fissi incrementati con protezione condizionale del capitale e che accettano i rischi di credito, mercato e liquidità tipici dei prodotti strutturati.
Citigroup Global Markets Holdings Inc., garantizado total e incondicionalmente por Citigroup Inc. (símbolo C), está comercializando Valores vinculados al mercado denominados en $1,000 con vencimiento el 13 de julio de 2028. Los bonos son sin límite máximo, autocancelables y con riesgo contingente de pérdida de principal ligado al peor desempeño entre los índices Nasdaq-100, Russell 2000 y S&P 500.
Mecánica de autocancelación: Si el índice con peor desempeño cierra en o por encima de su valor inicial en cualquier fecha de llamada, el bono se redime anticipadamente al valor nominal más una prima fija en efectivo:
- 15 jul 2026: 12.80%
- 15 jul 2027: 25.60%
- 10 jul 2028 (día final de cálculo): 38.40%
Pago al vencimiento: Si no se ejerce la llamada, los inversionistas reciben:
- Valor nominal ($1,000) si el peor índice está ≥ 75% de su valor inicial (el “umbral”).
- Exposición directa 1 a 1 a la baja por debajo del umbral, hasta la pérdida total del principal.
Términos comerciales clave: el valor estimado en la fecha de precio se espera que sea ≥ $911.50 (aproximadamente 91% del precio de emisión), reflejando comisiones incorporadas como el descuento de suscripción de hasta 1.575% para Wells Fargo y concesiones adicionales a distribuidores. Los bonos no serán listados; la liquidez dependerá del soporte en mercado secundario de Wells Fargo y no está garantizada. Todos los pagos están sujetos al riesgo crediticio de Citigroup Inc.
Principales riesgos: los inversionistas enfrentan pérdida total por debajo de la barrera del 75%, una estructura worst-of que anula ganancias en índices más fuertes, un upside limitado a las primas de llamada, sin cupones periódicos, riesgo de reinversión por redención anticipada y un precio de compra significativamente superior al valor interno estimado por el banco. Se proporcionan gráficos históricos de los índices pero no predicen rendimiento futuro.
Esta oferta puede atraer a inversionistas que buscan rendimientos fijos mejorados con protección condicional del principal y que están cómodos con los riesgos crediticios, de mercado y liquidez típicos de productos estructurados.
Citigroup Global Markets Holdings Inc.는 Citigroup Inc.(티커 C)가 전액 무조건 보증하며, 1,000달러 단위 시장 연계 증권을 2028년 7월 13일 만기일로 마케팅하고 있습니다. 이 노트는 상한선이 없고 자동 조기상환 가능하며, 나스닥-100, 러셀 2000, S&P 500 지수 중 최악의 성과 지수에 연계된 조건부 원금 손실 위험을 포함합니다.
자동 조기상환 메커니즘: 최악의 지수가 콜 날짜에 시작가 이상으로 마감하면, 노트는 원금과 고정 현금 프리미엄을 포함하여 조기 상환됩니다:
- 2026년 7월 15일: 12.80%
- 2027년 7월 15일: 25.60%
- 2028년 7월 10일(최종 계산일): 38.40%
만기 지급: 조기 상환되지 않을 경우 투자자는 다음을 받습니다:
- 최악의 지수가 시작가의 75% 이상이면 원금($1,000).
- 임계값 이하에서는 1:1 하락 노출로 원금 전액 손실까지 가능.
주요 상업 조건: 가격 책정일 기준 예상 가치는 발행가의 약 91%인 $911.50 이상으로, Wells Fargo에 대한 최대 1.575%의 인수 수수료 및 추가 딜러 수수료를 반영합니다. 노트는 상장되지 않으며, 유동성은 Wells Fargo의 2차 시장 지원에 의존하며 보장되지 않습니다. 모든 지급은 Citigroup Inc.의 신용 위험에 따릅니다.
주요 위험: 투자자는 75% 장벽 이하에서 전액 손실 위험, 강한 지수의 이익을 무효화하는 최악의 지수 구조, 콜 프리미엄으로 제한된 상한 수익, 정기 쿠폰 없음, 조기 상환 시 재투자 위험, 은행 내부 모델 가치보다 높은 구매 가격에 직면합니다. 과거 지수 차트가 제공되나 미래 성과를 보장하지 않습니다.
이 상품은 조건부 원금 보호와 함께 향상된 고정 수익을 원하는 투자자, 그리고 구조화 상품에 일반적인 신용, 시장 및 유동성 위험을 감수할 수 있는 투자자에게 적합할 수 있습니다.
Citigroup Global Markets Holdings Inc., entièrement et inconditionnellement garanti par Citigroup Inc. (symbole C), commercialise des titres liés au marché libellés en 1 000 $ arrivant à échéance le 13 juillet 2028. Les notes sont sans plafond, à remboursement automatique et comportent un risque conditionnel de perte en capital lié à la performance la plus faible parmi les indices Nasdaq-100, Russell 2000 et S&P 500.
Mécanisme d’auto-remboursement : Si l’indice le moins performant clôture à une date de rappel à son niveau initial ou au-dessus, la note est remboursée par anticipation au pair plus une prime fixe en espèces :
- 15 juil. 2026 : 12,80%
- 15 juil. 2027 : 25,60%
- 10 juil. 2028 (jour de calcul final) : 38,40%
Remboursement à l’échéance : Si la note n’est pas rappelée, les investisseurs reçoivent :
- Le pair (1 000 $) si l’indice le plus faible est ≥ 75 % de sa valeur initiale (le « seuil »).
- Une exposition à la baisse 1 pour 1 en dessous du seuil, pouvant aller jusqu’à une perte totale en capital.
Principaux termes commerciaux : la valeur estimée à la date de tarification est attendue ≥ 911,50 $ (environ 91 % du prix d’émission), reflétant des frais incorporés tels que la remise de souscription pouvant aller jusqu’à 1,575 % versée à Wells Fargo et d’autres concessions aux distributeurs. Les notes ne seront pas cotées ; la liquidité dépendra du soutien de Wells Fargo sur le marché secondaire et n’est pas garantie. Tous les paiements sont soumis au risque de crédit de Citigroup Inc.
Principaux risques : les investisseurs s’exposent à une perte totale sous la barrière des 75 %, à une structure worst-of qui annule les gains des indices les plus forts, à un potentiel de hausse limité aux primes de rappel, à l’absence de coupons périodiques, au risque de réinvestissement en cas de remboursement anticipé, ainsi qu’à un prix d’achat nettement supérieur à la valeur interne estimée par la banque. Des graphiques historiques des indices sont fournis mais ne prédisent pas la performance future.
Cette offre peut intéresser les investisseurs recherchant des rendements fixes améliorés avec une protection conditionnelle du capital et acceptant les risques de crédit, de marché et de liquidité typiques des produits structurés.
Citigroup Global Markets Holdings Inc., vollständig und bedingungslos garantiert von Citigroup Inc. (Ticker C), bietet marktgebundene Wertpapiere mit einem Nennwert von 1.000 $ an, die am 13. Juli 2028 fällig werden. Die Notes sind unbegrenzt, automatisch kündbar und tragen ein bedingtes Risiko für den Kapitalverlust, das an den schlechtesten Performer der Indizes Nasdaq-100, Russell 2000 und S&P 500 gekoppelt ist.
Mechanik der automatischen Kündigung: Schließt der schlechteste Index an einem Kündigungstermin auf oder über seinem Anfangswert, wird die Note vorzeitig zum Nennwert plus einer festen Barausschüttung zurückgezahlt:
- 15. Juli 2026: 12,80%
- 15. Juli 2027: 25,60%
- 10. Juli 2028 (letzter Berechnungstag): 38,40%
Auszahlung bei Fälligkeit: Wird nicht gekündigt, erhalten Anleger:
- Den Nennwert (1.000 $), wenn der schlechteste Index ≥ 75 % seines Startwerts (die „Schwelle“) ist.
- Eine 1:1-Abwärtsbeteiligung unterhalb der Schwelle, bis hin zum Totalverlust des Kapitals.
Wesentliche kommerzielle Bedingungen: Der geschätzte Wert am Preistag wird voraussichtlich ≥ 911,50 $ (ca. 91 % des Ausgabepreises) betragen, was eingebettete Gebühren wie den bis zu 1,575 % Underwriting-Abschlag an Wells Fargo und weitere Händlerzugeständnisse widerspiegelt. Die Notes werden nicht notiert; die Liquidität hängt von der Unterstützung des Sekundärmarkts durch Wells Fargo ab und ist nicht garantiert. Alle Zahlungen unterliegen dem Kreditrisiko von Citigroup Inc.
Hauptrisiken: Anleger tragen das volle Abwärtsrisiko unterhalb der 75%-Schwelle, eine Worst-of-Struktur, die Gewinne in stärkeren Indizes neutralisiert, ein begrenztes Aufwärtspotenzial auf die Kündigungsprämien, keine periodischen Kupons, ein potenzielles Wiederanlagerisiko bei vorzeitiger Rückzahlung und einen Kaufpreis, der deutlich über dem internen Modellwert der Bank liegt. Historische Indexcharts werden bereitgestellt, sind aber keine Prognose für die zukünftige Entwicklung.
Das Angebot könnte für Anleger interessant sein, die verbesserte Festzinsrenditen mit bedingtem Kapitalschutz suchen und sich der typischen Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisiken strukturierter Produkte bewusst sind.
- Fixed cash premiums of 12.8 %–38.4 % if auto-called provide equity-like upside in flat or modestly rising markets.
- 25 % contingent buffer (75 % threshold) offers partial principal protection if the worst index does not fall sharply.
- Full and unconditional guarantee by Citigroup Inc., an investment-grade issuer (A/A3).
- Principal loss up to 100 % if worst index drops below 75 % and remains depressed at maturity.
- Upside is strictly capped at the call premium; investors forego any additional index gains.
- Worst-of structure means one weak index negates gains in the others, increasing downside probability.
- No coupons or interim income; all value is deferred and contingent.
- Estimated fair value (~$911.50) is materially below the $1,000 offer price, reflecting high embedded fees.
- Notes are unlisted and dealer-driven; secondary liquidity and pricing transparency may be limited.
- Exposure to Citigroup credit risk; default would impair or void payments.
Insights
TL;DR: High coupon-style premiums but worst-of exposure and 25% buffer mean risk/return profile is neutral to slightly negative.
Impact assessment: The note offers attractive headline premiums (12.8 %–38.4 %) yet requires every underlying to be at or above start on a call date. Historically, simultaneous positive performance across large-cap, tech-heavy and small-cap indices is common in bull markets but correlation falls in stress periods, increasing the probability that one index triggers loss of principal. The 75 % barrier provides only a 25 % buffer and once breached converts to full 1-for-1 downside. Given the issue premium of ~9 % over estimated value and limited secondary liquidity, investors must be willing to hold until a call/maturity. From a portfolio perspective the security functions more like a callable credit-linked note with equity-index knock-ins than a diversified equity play. I regard the information as material but balanced; rating: 0 (neutral).
TL;DR: Embedded fees, credit exposure and capped upside make risk/reward unattractive for most diversified portfolios.
The structure shifts substantial tail risk to investors while Citigroup captures funding benefits. Buying at $1,000 for an instrument valued near $912 implies ~8.8 % day-one mark-to-market loss, only partially offset by potential early call. Because upside is capped at 12.8 % after year 1 versus unlimited 1-for-1 downside below a 25 % drawdown, expected value is sensitive to volatility and correlation assumptions; in stressed markets probability-weighted loss dominates. Additionally, the note introduces unsecured senior credit exposure to Citigroup, correlated with equity stress scenarios that would also drive indices lower. Liquidity is dealer-driven and bid-offer costs could exceed remaining premium accrual. I view the security as marginally negative for investors seeking efficient risk-adjusted returns; rating: -1.
Citigroup Global Markets Holdings Inc., garantita pienamente e incondizionatamente da Citigroup Inc. (ticker C), sta proponendo titoli Market-Linked denominati in $1.000 con scadenza il 13 luglio 2028. Le obbligazioni sono senza cap, auto-rimborso e prevedono un rischio di capitale condizionato al ribasso, collegato al peggior indice tra Nasdaq-100, Russell 2000 e S&P 500.
Meccanismo di auto-rimborso: Se l’indice peggiore chiude in una data di call pari o superiore al valore iniziale, il titolo viene rimborsato anticipatamente a valore nominale più un premio fisso in contanti:
- 15 lug 2026: 12,80%
- 15 lug 2027: 25,60%
- 10 lug 2028 (giorno di calcolo finale): 38,40%
Pagamento a scadenza: Se non viene esercitato il rimborso anticipato, gli investitori ricevono:
- Valore nominale ($1.000) se l’indice peggiore è ≥ 75% del valore iniziale (la “soglia”).
- Esposizione 1 a 1 al ribasso sotto la soglia, fino alla perdita totale del capitale.
Termini commerciali chiave: il valore stimato alla data di pricing è previsto ≥ $911,50 (circa il 91% del prezzo di emissione), includendo commissioni incorporate come lo sconto di sottoscrizione fino all’1,575% a favore di Wells Fargo e ulteriori concessioni ai dealer. I titoli non saranno quotati; la liquidità dipenderà dal supporto di mercato secondario di Wells Fargo e non è garantita. Tutti i pagamenti sono soggetti al rischio di credito di Citigroup Inc.
Principali rischi: gli investitori affrontano la perdita totale sotto la barriera del 75%, una struttura worst-of che annulla i guadagni degli indici più forti, un upside limitato ai premi di call, nessuna cedola periodica, rischio di reinvestimento in caso di rimborso anticipato e un prezzo d’acquisto superiore al valore interno stimato dalla banca. Sono forniti grafici storici degli indici ma non prevedono performance future.
L’offerta può interessare investitori che cercano rendimenti fissi incrementati con protezione condizionale del capitale e che accettano i rischi di credito, mercato e liquidità tipici dei prodotti strutturati.
Citigroup Global Markets Holdings Inc., garantizado total e incondicionalmente por Citigroup Inc. (símbolo C), está comercializando Valores vinculados al mercado denominados en $1,000 con vencimiento el 13 de julio de 2028. Los bonos son sin límite máximo, autocancelables y con riesgo contingente de pérdida de principal ligado al peor desempeño entre los índices Nasdaq-100, Russell 2000 y S&P 500.
Mecánica de autocancelación: Si el índice con peor desempeño cierra en o por encima de su valor inicial en cualquier fecha de llamada, el bono se redime anticipadamente al valor nominal más una prima fija en efectivo:
- 15 jul 2026: 12.80%
- 15 jul 2027: 25.60%
- 10 jul 2028 (día final de cálculo): 38.40%
Pago al vencimiento: Si no se ejerce la llamada, los inversionistas reciben:
- Valor nominal ($1,000) si el peor índice está ≥ 75% de su valor inicial (el “umbral”).
- Exposición directa 1 a 1 a la baja por debajo del umbral, hasta la pérdida total del principal.
Términos comerciales clave: el valor estimado en la fecha de precio se espera que sea ≥ $911.50 (aproximadamente 91% del precio de emisión), reflejando comisiones incorporadas como el descuento de suscripción de hasta 1.575% para Wells Fargo y concesiones adicionales a distribuidores. Los bonos no serán listados; la liquidez dependerá del soporte en mercado secundario de Wells Fargo y no está garantizada. Todos los pagos están sujetos al riesgo crediticio de Citigroup Inc.
Principales riesgos: los inversionistas enfrentan pérdida total por debajo de la barrera del 75%, una estructura worst-of que anula ganancias en índices más fuertes, un upside limitado a las primas de llamada, sin cupones periódicos, riesgo de reinversión por redención anticipada y un precio de compra significativamente superior al valor interno estimado por el banco. Se proporcionan gráficos históricos de los índices pero no predicen rendimiento futuro.
Esta oferta puede atraer a inversionistas que buscan rendimientos fijos mejorados con protección condicional del principal y que están cómodos con los riesgos crediticios, de mercado y liquidez típicos de productos estructurados.
Citigroup Global Markets Holdings Inc.는 Citigroup Inc.(티커 C)가 전액 무조건 보증하며, 1,000달러 단위 시장 연계 증권을 2028년 7월 13일 만기일로 마케팅하고 있습니다. 이 노트는 상한선이 없고 자동 조기상환 가능하며, 나스닥-100, 러셀 2000, S&P 500 지수 중 최악의 성과 지수에 연계된 조건부 원금 손실 위험을 포함합니다.
자동 조기상환 메커니즘: 최악의 지수가 콜 날짜에 시작가 이상으로 마감하면, 노트는 원금과 고정 현금 프리미엄을 포함하여 조기 상환됩니다:
- 2026년 7월 15일: 12.80%
- 2027년 7월 15일: 25.60%
- 2028년 7월 10일(최종 계산일): 38.40%
만기 지급: 조기 상환되지 않을 경우 투자자는 다음을 받습니다:
- 최악의 지수가 시작가의 75% 이상이면 원금($1,000).
- 임계값 이하에서는 1:1 하락 노출로 원금 전액 손실까지 가능.
주요 상업 조건: 가격 책정일 기준 예상 가치는 발행가의 약 91%인 $911.50 이상으로, Wells Fargo에 대한 최대 1.575%의 인수 수수료 및 추가 딜러 수수료를 반영합니다. 노트는 상장되지 않으며, 유동성은 Wells Fargo의 2차 시장 지원에 의존하며 보장되지 않습니다. 모든 지급은 Citigroup Inc.의 신용 위험에 따릅니다.
주요 위험: 투자자는 75% 장벽 이하에서 전액 손실 위험, 강한 지수의 이익을 무효화하는 최악의 지수 구조, 콜 프리미엄으로 제한된 상한 수익, 정기 쿠폰 없음, 조기 상환 시 재투자 위험, 은행 내부 모델 가치보다 높은 구매 가격에 직면합니다. 과거 지수 차트가 제공되나 미래 성과를 보장하지 않습니다.
이 상품은 조건부 원금 보호와 함께 향상된 고정 수익을 원하는 투자자, 그리고 구조화 상품에 일반적인 신용, 시장 및 유동성 위험을 감수할 수 있는 투자자에게 적합할 수 있습니다.
Citigroup Global Markets Holdings Inc., entièrement et inconditionnellement garanti par Citigroup Inc. (symbole C), commercialise des titres liés au marché libellés en 1 000 $ arrivant à échéance le 13 juillet 2028. Les notes sont sans plafond, à remboursement automatique et comportent un risque conditionnel de perte en capital lié à la performance la plus faible parmi les indices Nasdaq-100, Russell 2000 et S&P 500.
Mécanisme d’auto-remboursement : Si l’indice le moins performant clôture à une date de rappel à son niveau initial ou au-dessus, la note est remboursée par anticipation au pair plus une prime fixe en espèces :
- 15 juil. 2026 : 12,80%
- 15 juil. 2027 : 25,60%
- 10 juil. 2028 (jour de calcul final) : 38,40%
Remboursement à l’échéance : Si la note n’est pas rappelée, les investisseurs reçoivent :
- Le pair (1 000 $) si l’indice le plus faible est ≥ 75 % de sa valeur initiale (le « seuil »).
- Une exposition à la baisse 1 pour 1 en dessous du seuil, pouvant aller jusqu’à une perte totale en capital.
Principaux termes commerciaux : la valeur estimée à la date de tarification est attendue ≥ 911,50 $ (environ 91 % du prix d’émission), reflétant des frais incorporés tels que la remise de souscription pouvant aller jusqu’à 1,575 % versée à Wells Fargo et d’autres concessions aux distributeurs. Les notes ne seront pas cotées ; la liquidité dépendra du soutien de Wells Fargo sur le marché secondaire et n’est pas garantie. Tous les paiements sont soumis au risque de crédit de Citigroup Inc.
Principaux risques : les investisseurs s’exposent à une perte totale sous la barrière des 75 %, à une structure worst-of qui annule les gains des indices les plus forts, à un potentiel de hausse limité aux primes de rappel, à l’absence de coupons périodiques, au risque de réinvestissement en cas de remboursement anticipé, ainsi qu’à un prix d’achat nettement supérieur à la valeur interne estimée par la banque. Des graphiques historiques des indices sont fournis mais ne prédisent pas la performance future.
Cette offre peut intéresser les investisseurs recherchant des rendements fixes améliorés avec une protection conditionnelle du capital et acceptant les risques de crédit, de marché et de liquidité typiques des produits structurés.
Citigroup Global Markets Holdings Inc., vollständig und bedingungslos garantiert von Citigroup Inc. (Ticker C), bietet marktgebundene Wertpapiere mit einem Nennwert von 1.000 $ an, die am 13. Juli 2028 fällig werden. Die Notes sind unbegrenzt, automatisch kündbar und tragen ein bedingtes Risiko für den Kapitalverlust, das an den schlechtesten Performer der Indizes Nasdaq-100, Russell 2000 und S&P 500 gekoppelt ist.
Mechanik der automatischen Kündigung: Schließt der schlechteste Index an einem Kündigungstermin auf oder über seinem Anfangswert, wird die Note vorzeitig zum Nennwert plus einer festen Barausschüttung zurückgezahlt:
- 15. Juli 2026: 12,80%
- 15. Juli 2027: 25,60%
- 10. Juli 2028 (letzter Berechnungstag): 38,40%
Auszahlung bei Fälligkeit: Wird nicht gekündigt, erhalten Anleger:
- Den Nennwert (1.000 $), wenn der schlechteste Index ≥ 75 % seines Startwerts (die „Schwelle“) ist.
- Eine 1:1-Abwärtsbeteiligung unterhalb der Schwelle, bis hin zum Totalverlust des Kapitals.
Wesentliche kommerzielle Bedingungen: Der geschätzte Wert am Preistag wird voraussichtlich ≥ 911,50 $ (ca. 91 % des Ausgabepreises) betragen, was eingebettete Gebühren wie den bis zu 1,575 % Underwriting-Abschlag an Wells Fargo und weitere Händlerzugeständnisse widerspiegelt. Die Notes werden nicht notiert; die Liquidität hängt von der Unterstützung des Sekundärmarkts durch Wells Fargo ab und ist nicht garantiert. Alle Zahlungen unterliegen dem Kreditrisiko von Citigroup Inc.
Hauptrisiken: Anleger tragen das volle Abwärtsrisiko unterhalb der 75%-Schwelle, eine Worst-of-Struktur, die Gewinne in stärkeren Indizes neutralisiert, ein begrenztes Aufwärtspotenzial auf die Kündigungsprämien, keine periodischen Kupons, ein potenzielles Wiederanlagerisiko bei vorzeitiger Rückzahlung und einen Kaufpreis, der deutlich über dem internen Modellwert der Bank liegt. Historische Indexcharts werden bereitgestellt, sind aber keine Prognose für die zukünftige Entwicklung.
Das Angebot könnte für Anleger interessant sein, die verbesserte Festzinsrenditen mit bedingtem Kapitalschutz suchen und sich der typischen Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisiken strukturierter Produkte bewusst sind.
FAQ
What are the key dates for Citigroup (C) auto-callable notes?
How much can I earn if the notes are called early?
What happens at maturity if the worst index falls below 75 % of its start value?
Are the Citigroup notes protected by FDIC insurance?
Why is the estimated value ($≈911.50) below the $1,000 offer price?
Can I sell the securities before maturity?
