[144] Grid Dynamics Holdings, Inc. SEC Filing
GCL Global Holdings Ltd ("GCL") has filed Prospectus Supplement No. 8 and a Form 6-K to disclose a new warrant issuance linked to an existing SG$5 million credit facility extended to its wholly-owned subsidiary, Epicsoft Asia Pte. Ltd.
- Financing context: The facility, arranged with Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) on 1 Oct 2024 and amended 12 Mar 2025, provides up to SG$5 million (≈ US$3.75 million). One condition precedent for draw-down is issuance of a warrant to OCBC.
- Warrant terms: • Shares underlying warrant: 899,281 ordinary shares • Exercise price: US$4.17 per share • Aggregate exercise proceeds: US$3.75 million • Term: 5 years from 7 Jul 2025 • Automatic exercise triggers if (i) VWAP > US$12 for 20 consecutive trading days, (ii) ≥ 1 million average daily volume, (iii) market cap ≥ US$1 billion, and (iv) an effective resale registration statement is available.
- Use of proceeds: All exercise proceeds will first repay outstanding amounts under the OCBC facility; any excess is earmarked for the subsidiary’s working capital.
- Dilution & registration: The warrant represents potential dilution of ~899k shares (≈ 1.1% of the 83.5 million shares covered by the broader resale prospectus). GCL must file a resale registration statement for these warrant shares within six months (by 7 Jan 2026).
- Listing & compliance: Shares are listed on Nasdaq Global Select Market; GCL commits to maintain listing, register shares, and provide customary registration rights, indemnities and adjustment mechanisms.
The filing primarily informs investors of incremental potential dilution, outlines the company’s obligations to register the warrant shares, and clarifies that any cash from warrant exercise will reduce debt associated with the SG$5 million facility. No new earnings or operational metrics are provided.
GCL Global Holdings Ltd (“GCL”) ha depositato il Supplemento al Prospetto n. 8 e un Modulo 6-K per comunicare l’emissione di un nuovo warrant collegato a una linea di credito esistente di SG$5 milioni concessa alla sua controllata al 100%, Epicsoft Asia Pte. Ltd.
- Contesto finanziario: La linea di credito, stipulata con Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) il 1° ottobre 2024 e modificata il 12 marzo 2025, prevede un importo massimo di SG$5 milioni (circa US$3,75 milioni). Una condizione per l’erogazione è l’emissione di un warrant a favore di OCBC.
- Termini del warrant: • Azioni sottostanti il warrant: 899.281 azioni ordinarie • Prezzo di esercizio: US$4,17 per azione • Proventi aggregati dall’esercizio: US$3,75 milioni • Durata: 5 anni dal 7 luglio 2025 • Esercizio automatico se (i) prezzo medio ponderato (VWAP) > US$12 per 20 giorni di borsa consecutivi, (ii) volume medio giornaliero ≥ 1 milione, (iii) capitalizzazione di mercato ≥ US$1 miliardo, e (iv) è disponibile una dichiarazione di registrazione per la rivendita valida.
- Utilizzo dei proventi: Tutti i proventi derivanti dall’esercizio del warrant saranno utilizzati prioritariamente per rimborsare l’indebitamento residuo della linea OCBC; eventuali eccedenze saranno destinate al capitale circolante della controllata.
- Diluizione e registrazione: Il warrant comporta una potenziale diluizione di circa 899 mila azioni (circa l’1,1% delle 83,5 milioni di azioni incluse nel prospetto più ampio per la rivendita). GCL dovrà depositare una dichiarazione di registrazione per queste azioni entro sei mesi (entro il 7 gennaio 2026).
- Quotazione e conformità: Le azioni sono quotate al Nasdaq Global Select Market; GCL si impegna a mantenere la quotazione, registrare le azioni e fornire i diritti di registrazione, le indennità e i meccanismi di aggiustamento usuali.
La comunicazione ha lo scopo principale di informare gli investitori sulla potenziale diluizione aggiuntiva, descrivere gli obblighi della società riguardo la registrazione delle azioni warrant e chiarire che eventuali incassi dall’esercizio del warrant saranno utilizzati per ridurre il debito relativo alla linea di credito SG$5 milioni. Non vengono forniti nuovi dati su utili o indicatori operativi.
GCL Global Holdings Ltd (“GCL”) ha presentado el Suplemento al Prospecto nº 8 y un Formulario 6-K para revelar una nueva emisión de warrants vinculada a una línea de crédito existente de SG$5 millones otorgada a su subsidiaria de propiedad total, Epicsoft Asia Pte. Ltd.
- Contexto financiero: La línea, acordada con Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) el 1 de octubre de 2024 y modificada el 12 de marzo de 2025, otorga hasta SG$5 millones (aprox. US$3.75 millones). Una condición previa para el desembolso es la emisión de un warrant a favor de OCBC.
- Términos del warrant: • Acciones subyacentes al warrant: 899,281 acciones ordinarias • Precio de ejercicio: US$4.17 por acción • Ingresos totales por ejercicio: US$3.75 millones • Plazo: 5 años desde el 7 de julio de 2025 • Ejercicio automático si (i) VWAP > US$12 durante 20 días hábiles consecutivos, (ii) volumen promedio diario ≥ 1 millón, (iii) capitalización de mercado ≥ US$1 mil millones, y (iv) existe una declaración de registro efectiva para reventa.
- Uso de los ingresos: Todos los ingresos por ejercicio se utilizarán primero para pagar los saldos pendientes bajo la línea OCBC; cualquier excedente se destinará al capital de trabajo de la subsidiaria.
- Dilución y registro: El warrant representa una posible dilución de aproximadamente 899 mil acciones (≈ 1.1% de las 83.5 millones de acciones cubiertas por el prospecto más amplio de reventa). GCL debe presentar una declaración de registro para estas acciones warrant en un plazo de seis meses (antes del 7 de enero de 2026).
- Listado y cumplimiento: Las acciones cotizan en el Nasdaq Global Select Market; GCL se compromete a mantener la cotización, registrar las acciones y proporcionar los derechos habituales de registro, indemnizaciones y mecanismos de ajuste.
La presentación tiene como objetivo principal informar a los inversores sobre la posible dilución incremental, detallar las obligaciones de la compañía para registrar las acciones warrant y aclarar que cualquier efectivo proveniente del ejercicio del warrant reducirá la deuda asociada a la línea de crédito de SG$5 millones. No se proporcionan nuevos datos de ganancias o métricas operativas.
GCL Global Holdings Ltd(“GCL”)는 완전 자회사인 Epicsoft Asia Pte. Ltd.에 제공된 기존 SG$5백만 신용시설과 연계된 신규 워런트 발행을 공시하기 위해 증권설명서 보충서 제8호와 Form 6-K를 제출했습니다.
- 자금 조달 배경: 이 신용시설은 2024년 10월 1일 Oversea-Chinese Banking Corporation(OCBC)과 체결되었고 2025년 3월 12일에 수정되었으며, 최대 SG$5백만(약 미화 375만 달러)까지 제공합니다. 대출 실행의 선행 조건 중 하나는 OCBC에 워런트를 발행하는 것입니다.
- 워런트 조건: • 워런트 기초 주식: 보통주 899,281주 • 행사가격: 주당 미화 4.17달러 • 총 행사 대금: 미화 375만 달러 • 기간: 2025년 7월 7일부터 5년간 • 자동 행사 조건: (i) 20거래일 연속 VWAP가 미화 12달러 초과, (ii) 일평균 거래량 100만주 이상, (iii) 시가총액 10억 달러 이상, (iv) 유효한 재판매 등록 명세서가 있을 경우
- 자금 사용처: 행사 대금은 우선 OCBC 신용시설의 미상환 금액 상환에 사용되며, 초과분은 자회사의 운전자본으로 사용됩니다.
- 희석 효과 및 등록: 워런트는 약 89.9만주(전체 8,350만주 중 약 1.1%)의 잠재적 희석 효과를 나타냅니다. GCL은 6개월 이내(2026년 1월 7일까지) 이 워런트 주식에 대한 재판매 등록 명세서를 제출해야 합니다.
- 상장 및 준수: 주식은 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓에 상장되어 있으며, GCL은 상장 유지, 주식 등록 및 일반적인 등록 권리, 면책 및 조정 메커니즘 제공을 약속합니다.
이번 제출은 투자자에게 잠재적 희석 증가를 알리고, 회사의 워런트 주식 등록 의무를 명확히 하며, 워런트 행사로 발생하는 현금이 SG$5백만 신용시설 관련 부채 상환에 사용됨을 설명하는 데 목적이 있습니다. 새로운 수익이나 운영 지표는 제공되지 않았습니다.
GCL Global Holdings Ltd (« GCL ») a déposé le Supplément au Prospectus n° 8 et un Formulaire 6-K pour divulguer une nouvelle émission de bons de souscription (warrants) liée à une facilité de crédit existante de 5 millions de SGD accordée à sa filiale en propriété exclusive, Epicsoft Asia Pte. Ltd.
- Contexte de financement : La facilité, conclue avec Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) le 1er octobre 2024 et modifiée le 12 mars 2025, prévoit jusqu’à 5 millions de SGD (≈ 3,75 millions de USD). Une condition préalable au tirage est l’émission d’un warrant à OCBC.
- Conditions du warrant : • Actions sous-jacentes au warrant : 899 281 actions ordinaires • Prix d’exercice : 4,17 USD par action • Produits d’exercice agrégés : 3,75 millions USD • Durée : 5 ans à compter du 7 juillet 2025 • Déclenchements d’exercice automatique si (i) VWAP > 12 USD pendant 20 jours de bourse consécutifs, (ii) volume moyen quotidien ≥ 1 million, (iii) capitalisation boursière ≥ 1 milliard USD, et (iv) déclaration d’enregistrement effective pour la revente disponible.
- Utilisation des produits : Tous les produits issus de l’exercice seront d’abord utilisés pour rembourser les montants impayés au titre de la facilité OCBC ; tout excédent sera affecté au fonds de roulement de la filiale.
- Dilution et enregistrement : Le warrant représente une dilution potentielle d’environ 899 000 actions (≈ 1,1 % des 83,5 millions d’actions couvertes par le prospectus de revente plus large). GCL doit déposer une déclaration d’enregistrement pour ces actions warrant dans les six mois (d’ici le 7 janvier 2026).
- Inscription et conformité : Les actions sont cotées au Nasdaq Global Select Market ; GCL s’engage à maintenir la cotation, enregistrer les actions et fournir les droits d’enregistrement habituels, les indemnisations et les mécanismes d’ajustement.
Le dépôt vise principalement à informer les investisseurs d’une dilution potentielle supplémentaire, à exposer les obligations de la société concernant l’enregistrement des actions warrant et à préciser que tout encaissement issu de l’exercice des warrants servira à réduire la dette liée à la facilité de 5 millions de SGD. Aucun nouveau résultat ou indicateur opérationnel n’est communiqué.
GCL Global Holdings Ltd („GCL“) hat den Prospektergänzungsbericht Nr. 8 und ein Formular 6-K eingereicht, um eine neue Ausgabe von Warrants offenzulegen, die mit einer bestehenden Kreditfazilität über SG$5 Millionen verbunden ist, die seiner hundertprozentigen Tochtergesellschaft Epicsoft Asia Pte. Ltd. gewährt wurde.
- Finanzierungskontext: Die Fazilität, abgeschlossen mit der Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) am 1. Oktober 2024 und am 12. März 2025 geändert, stellt bis zu SG$5 Millionen (ca. US$3,75 Millionen) bereit. Eine aufschiebende Bedingung für die Inanspruchnahme ist die Ausgabe eines Warrants an OCBC.
- Warrant-Bedingungen: • Basisaktien des Warrants: 899.281 Stammaktien • Ausübungspreis: US$4,17 je Aktie • Gesamter Ausübungserlös: US$3,75 Millionen • Laufzeit: 5 Jahre ab 7. Juli 2025 • Automatische Auslösung bei (i) VWAP > US$12 an 20 aufeinanderfolgenden Handelstagen, (ii) durchschnittlichem Tagesvolumen ≥ 1 Million, (iii) Marktkapitalisierung ≥ US$1 Milliarde und (iv) Vorliegen einer wirksamen Registrierungsbescheinigung für den Weiterverkauf.
- Verwendung der Erlöse: Alle Erlöse aus der Ausübung werden zunächst zur Rückzahlung der ausstehenden Beträge aus der OCBC-Fazilität verwendet; ein Überschuss ist für das Betriebskapital der Tochtergesellschaft vorgesehen.
- Verwässerung & Registrierung: Das Warrant stellt eine potenzielle Verwässerung von ca. 899.000 Aktien dar (ca. 1,1 % der 83,5 Millionen Aktien, die im umfassenderen Weiterverkaufsprospekt enthalten sind). GCL muss innerhalb von sechs Monaten (bis zum 7. Januar 2026) eine Registrierungsbescheinigung für diese Warrant-Aktien einreichen.
- Notierung & Compliance: Die Aktien sind am Nasdaq Global Select Market gelistet; GCL verpflichtet sich, die Notierung aufrechtzuerhalten, die Aktien zu registrieren und die üblichen Registrierungsrechte, Entschädigungen und Anpassungsmechanismen bereitzustellen.
Die Einreichung dient in erster Linie dazu, Investoren über eine potenzielle zusätzliche Verwässerung zu informieren, die Verpflichtungen des Unternehmens zur Registrierung der Warrant-Aktien darzulegen und klarzustellen, dass jegliche Einnahmen aus der Ausübung der Warrants zur Reduzierung der mit der SG$5-Millionen-Fazilität verbundenen Schulden verwendet werden. Es werden keine neuen Gewinn- oder Betriebskennzahlen bereitgestellt.
- Secures SG$5 million credit facility providing near-term liquidity to subsidiary Epicsoft Asia.
- Exercise proceeds mandatorily repay facility debt, limiting net leverage once warrants are exercised.
- Exercise price (US$4.17) and automatic trigger above US$12 reduce near-term dilution risk unless shares appreciate substantially.
- Potential dilution of 899,281 shares (≈ 1% of shares covered by prospectus) once warrants are exercised.
- Registration rights enable OCBC to resell shares, adding to future supply and possible price pressure.
Insights
TL;DR – Small warrant issue funds debt repayment; limited dilution, neutral overall impact.
The SG$5 million OCBC facility gives GCL modest liquidity while keeping leverage in check because any warrant exercise proceeds must first repay the loan. The 899k-share warrant equates to roughly 1% potential dilution versus the 83 million shares already registered for resale, so equity overhang is minimal. The US$4.17 strike sits well above the facility’s cash cost, implying OCBC will only convert if shares appreciate meaningfully. Automatic exercise features (triggering at > US$12) protect GCL from long-term warrant overhang should the stock rally strongly. From a governance standpoint, GCL grants OCBC robust registration rights and typical anti-dilution adjustments. Given the warrant’s small size, the filing is not materially impactful to the investment thesis, but investors should note incremental dilution and resale supply.
GCL Global Holdings Ltd (“GCL”) ha depositato il Supplemento al Prospetto n. 8 e un Modulo 6-K per comunicare l’emissione di un nuovo warrant collegato a una linea di credito esistente di SG$5 milioni concessa alla sua controllata al 100%, Epicsoft Asia Pte. Ltd.
- Contesto finanziario: La linea di credito, stipulata con Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) il 1° ottobre 2024 e modificata il 12 marzo 2025, prevede un importo massimo di SG$5 milioni (circa US$3,75 milioni). Una condizione per l’erogazione è l’emissione di un warrant a favore di OCBC.
- Termini del warrant: • Azioni sottostanti il warrant: 899.281 azioni ordinarie • Prezzo di esercizio: US$4,17 per azione • Proventi aggregati dall’esercizio: US$3,75 milioni • Durata: 5 anni dal 7 luglio 2025 • Esercizio automatico se (i) prezzo medio ponderato (VWAP) > US$12 per 20 giorni di borsa consecutivi, (ii) volume medio giornaliero ≥ 1 milione, (iii) capitalizzazione di mercato ≥ US$1 miliardo, e (iv) è disponibile una dichiarazione di registrazione per la rivendita valida.
- Utilizzo dei proventi: Tutti i proventi derivanti dall’esercizio del warrant saranno utilizzati prioritariamente per rimborsare l’indebitamento residuo della linea OCBC; eventuali eccedenze saranno destinate al capitale circolante della controllata.
- Diluizione e registrazione: Il warrant comporta una potenziale diluizione di circa 899 mila azioni (circa l’1,1% delle 83,5 milioni di azioni incluse nel prospetto più ampio per la rivendita). GCL dovrà depositare una dichiarazione di registrazione per queste azioni entro sei mesi (entro il 7 gennaio 2026).
- Quotazione e conformità: Le azioni sono quotate al Nasdaq Global Select Market; GCL si impegna a mantenere la quotazione, registrare le azioni e fornire i diritti di registrazione, le indennità e i meccanismi di aggiustamento usuali.
La comunicazione ha lo scopo principale di informare gli investitori sulla potenziale diluizione aggiuntiva, descrivere gli obblighi della società riguardo la registrazione delle azioni warrant e chiarire che eventuali incassi dall’esercizio del warrant saranno utilizzati per ridurre il debito relativo alla linea di credito SG$5 milioni. Non vengono forniti nuovi dati su utili o indicatori operativi.
GCL Global Holdings Ltd (“GCL”) ha presentado el Suplemento al Prospecto nº 8 y un Formulario 6-K para revelar una nueva emisión de warrants vinculada a una línea de crédito existente de SG$5 millones otorgada a su subsidiaria de propiedad total, Epicsoft Asia Pte. Ltd.
- Contexto financiero: La línea, acordada con Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) el 1 de octubre de 2024 y modificada el 12 de marzo de 2025, otorga hasta SG$5 millones (aprox. US$3.75 millones). Una condición previa para el desembolso es la emisión de un warrant a favor de OCBC.
- Términos del warrant: • Acciones subyacentes al warrant: 899,281 acciones ordinarias • Precio de ejercicio: US$4.17 por acción • Ingresos totales por ejercicio: US$3.75 millones • Plazo: 5 años desde el 7 de julio de 2025 • Ejercicio automático si (i) VWAP > US$12 durante 20 días hábiles consecutivos, (ii) volumen promedio diario ≥ 1 millón, (iii) capitalización de mercado ≥ US$1 mil millones, y (iv) existe una declaración de registro efectiva para reventa.
- Uso de los ingresos: Todos los ingresos por ejercicio se utilizarán primero para pagar los saldos pendientes bajo la línea OCBC; cualquier excedente se destinará al capital de trabajo de la subsidiaria.
- Dilución y registro: El warrant representa una posible dilución de aproximadamente 899 mil acciones (≈ 1.1% de las 83.5 millones de acciones cubiertas por el prospecto más amplio de reventa). GCL debe presentar una declaración de registro para estas acciones warrant en un plazo de seis meses (antes del 7 de enero de 2026).
- Listado y cumplimiento: Las acciones cotizan en el Nasdaq Global Select Market; GCL se compromete a mantener la cotización, registrar las acciones y proporcionar los derechos habituales de registro, indemnizaciones y mecanismos de ajuste.
La presentación tiene como objetivo principal informar a los inversores sobre la posible dilución incremental, detallar las obligaciones de la compañía para registrar las acciones warrant y aclarar que cualquier efectivo proveniente del ejercicio del warrant reducirá la deuda asociada a la línea de crédito de SG$5 millones. No se proporcionan nuevos datos de ganancias o métricas operativas.
GCL Global Holdings Ltd(“GCL”)는 완전 자회사인 Epicsoft Asia Pte. Ltd.에 제공된 기존 SG$5백만 신용시설과 연계된 신규 워런트 발행을 공시하기 위해 증권설명서 보충서 제8호와 Form 6-K를 제출했습니다.
- 자금 조달 배경: 이 신용시설은 2024년 10월 1일 Oversea-Chinese Banking Corporation(OCBC)과 체결되었고 2025년 3월 12일에 수정되었으며, 최대 SG$5백만(약 미화 375만 달러)까지 제공합니다. 대출 실행의 선행 조건 중 하나는 OCBC에 워런트를 발행하는 것입니다.
- 워런트 조건: • 워런트 기초 주식: 보통주 899,281주 • 행사가격: 주당 미화 4.17달러 • 총 행사 대금: 미화 375만 달러 • 기간: 2025년 7월 7일부터 5년간 • 자동 행사 조건: (i) 20거래일 연속 VWAP가 미화 12달러 초과, (ii) 일평균 거래량 100만주 이상, (iii) 시가총액 10억 달러 이상, (iv) 유효한 재판매 등록 명세서가 있을 경우
- 자금 사용처: 행사 대금은 우선 OCBC 신용시설의 미상환 금액 상환에 사용되며, 초과분은 자회사의 운전자본으로 사용됩니다.
- 희석 효과 및 등록: 워런트는 약 89.9만주(전체 8,350만주 중 약 1.1%)의 잠재적 희석 효과를 나타냅니다. GCL은 6개월 이내(2026년 1월 7일까지) 이 워런트 주식에 대한 재판매 등록 명세서를 제출해야 합니다.
- 상장 및 준수: 주식은 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓에 상장되어 있으며, GCL은 상장 유지, 주식 등록 및 일반적인 등록 권리, 면책 및 조정 메커니즘 제공을 약속합니다.
이번 제출은 투자자에게 잠재적 희석 증가를 알리고, 회사의 워런트 주식 등록 의무를 명확히 하며, 워런트 행사로 발생하는 현금이 SG$5백만 신용시설 관련 부채 상환에 사용됨을 설명하는 데 목적이 있습니다. 새로운 수익이나 운영 지표는 제공되지 않았습니다.
GCL Global Holdings Ltd (« GCL ») a déposé le Supplément au Prospectus n° 8 et un Formulaire 6-K pour divulguer une nouvelle émission de bons de souscription (warrants) liée à une facilité de crédit existante de 5 millions de SGD accordée à sa filiale en propriété exclusive, Epicsoft Asia Pte. Ltd.
- Contexte de financement : La facilité, conclue avec Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) le 1er octobre 2024 et modifiée le 12 mars 2025, prévoit jusqu’à 5 millions de SGD (≈ 3,75 millions de USD). Une condition préalable au tirage est l’émission d’un warrant à OCBC.
- Conditions du warrant : • Actions sous-jacentes au warrant : 899 281 actions ordinaires • Prix d’exercice : 4,17 USD par action • Produits d’exercice agrégés : 3,75 millions USD • Durée : 5 ans à compter du 7 juillet 2025 • Déclenchements d’exercice automatique si (i) VWAP > 12 USD pendant 20 jours de bourse consécutifs, (ii) volume moyen quotidien ≥ 1 million, (iii) capitalisation boursière ≥ 1 milliard USD, et (iv) déclaration d’enregistrement effective pour la revente disponible.
- Utilisation des produits : Tous les produits issus de l’exercice seront d’abord utilisés pour rembourser les montants impayés au titre de la facilité OCBC ; tout excédent sera affecté au fonds de roulement de la filiale.
- Dilution et enregistrement : Le warrant représente une dilution potentielle d’environ 899 000 actions (≈ 1,1 % des 83,5 millions d’actions couvertes par le prospectus de revente plus large). GCL doit déposer une déclaration d’enregistrement pour ces actions warrant dans les six mois (d’ici le 7 janvier 2026).
- Inscription et conformité : Les actions sont cotées au Nasdaq Global Select Market ; GCL s’engage à maintenir la cotation, enregistrer les actions et fournir les droits d’enregistrement habituels, les indemnisations et les mécanismes d’ajustement.
Le dépôt vise principalement à informer les investisseurs d’une dilution potentielle supplémentaire, à exposer les obligations de la société concernant l’enregistrement des actions warrant et à préciser que tout encaissement issu de l’exercice des warrants servira à réduire la dette liée à la facilité de 5 millions de SGD. Aucun nouveau résultat ou indicateur opérationnel n’est communiqué.
GCL Global Holdings Ltd („GCL“) hat den Prospektergänzungsbericht Nr. 8 und ein Formular 6-K eingereicht, um eine neue Ausgabe von Warrants offenzulegen, die mit einer bestehenden Kreditfazilität über SG$5 Millionen verbunden ist, die seiner hundertprozentigen Tochtergesellschaft Epicsoft Asia Pte. Ltd. gewährt wurde.
- Finanzierungskontext: Die Fazilität, abgeschlossen mit der Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) am 1. Oktober 2024 und am 12. März 2025 geändert, stellt bis zu SG$5 Millionen (ca. US$3,75 Millionen) bereit. Eine aufschiebende Bedingung für die Inanspruchnahme ist die Ausgabe eines Warrants an OCBC.
- Warrant-Bedingungen: • Basisaktien des Warrants: 899.281 Stammaktien • Ausübungspreis: US$4,17 je Aktie • Gesamter Ausübungserlös: US$3,75 Millionen • Laufzeit: 5 Jahre ab 7. Juli 2025 • Automatische Auslösung bei (i) VWAP > US$12 an 20 aufeinanderfolgenden Handelstagen, (ii) durchschnittlichem Tagesvolumen ≥ 1 Million, (iii) Marktkapitalisierung ≥ US$1 Milliarde und (iv) Vorliegen einer wirksamen Registrierungsbescheinigung für den Weiterverkauf.
- Verwendung der Erlöse: Alle Erlöse aus der Ausübung werden zunächst zur Rückzahlung der ausstehenden Beträge aus der OCBC-Fazilität verwendet; ein Überschuss ist für das Betriebskapital der Tochtergesellschaft vorgesehen.
- Verwässerung & Registrierung: Das Warrant stellt eine potenzielle Verwässerung von ca. 899.000 Aktien dar (ca. 1,1 % der 83,5 Millionen Aktien, die im umfassenderen Weiterverkaufsprospekt enthalten sind). GCL muss innerhalb von sechs Monaten (bis zum 7. Januar 2026) eine Registrierungsbescheinigung für diese Warrant-Aktien einreichen.
- Notierung & Compliance: Die Aktien sind am Nasdaq Global Select Market gelistet; GCL verpflichtet sich, die Notierung aufrechtzuerhalten, die Aktien zu registrieren und die üblichen Registrierungsrechte, Entschädigungen und Anpassungsmechanismen bereitzustellen.
Die Einreichung dient in erster Linie dazu, Investoren über eine potenzielle zusätzliche Verwässerung zu informieren, die Verpflichtungen des Unternehmens zur Registrierung der Warrant-Aktien darzulegen und klarzustellen, dass jegliche Einnahmen aus der Ausübung der Warrants zur Reduzierung der mit der SG$5-Millionen-Fazilität verbundenen Schulden verwendet werden. Es werden keine neuen Gewinn- oder Betriebskennzahlen bereitgestellt.
FAQ
How many GCL (GCL) shares are subject to the new warrant?
What is the exercise price of the OCBC warrant for GCL?
When does the warrant expire?
What will GCL do with cash from any warrant exercise?
When will GCL file a resale registration statement for the warrant shares?
