[Form 4] Haemonetics Corporation Insider Trading Activity
Absci Corporation (NASDAQ: ABSI) is issuing 16.67 million new common shares at $3.00 each via a Rule 424(b)(5) prospectus supplement, generating gross proceeds of $50.0 million. After deducting $3.0 million in underwriting fees (6%) and roughly $0.35 million in expenses, estimated net proceeds total $46.7 million. Underwriters—Morgan Stanley, J.P. Morgan, Jefferies and TD Cowen—hold a 30-day option for an additional 2.50 million shares that could lift net proceeds to about $53.7 million.
The offering will expand outstanding shares from 127.5 million (31 Mar 25) to 144.2 million (or 146.7 million if the option is exercised), an immediate increase of roughly 13% in share count. As-adjusted tangible book value per share rises from $1.21 to $1.40, leaving new investors with $1.60 per-share dilution versus the $3.00 purchase price. The deal is priced at an 8% discount to the 23 Jul 25 closing price of $3.52.
Management intends to deploy the cash to advance internal antibody programs (ABS-101, ABS-201), enhance its AI-driven Integrated Drug Creation™ platform, and for general corporate purposes, with flexibility to pursue complementary acquisitions. Preliminary, unaudited liquidity was $117.5 million in cash and investments as of 30 Jun 25; the raise meaningfully extends runway toward key clinical milestones expected in 2026. Absci remains a “smaller reporting company” and flags typical biotechnology and capital-markets risks, including potential share-price pressure from the enlarged float.
Absci Corporation (NASDAQ: ABSI) emette 16,67 milioni di nuove azioni ordinarie al prezzo di 3,00 $ ciascuna tramite un supplemento al prospetto Rule 424(b)(5), generando proventi lordi per 50,0 milioni di $. Dopo aver detratto 3,0 milioni di $ in commissioni di sottoscrizione (6%) e circa 0,35 milioni di $ in spese, i proventi netti stimati ammontano a 46,7 milioni di $. I sottoscrittori—Morgan Stanley, J.P. Morgan, Jefferies e TD Cowen—dispongono di un'opzione di 30 giorni per ulteriori 2,50 milioni di azioni, che potrebbe portare i proventi netti a circa 53,7 milioni di $.
L'offerta farà aumentare le azioni in circolazione da 127,5 milioni (31 marzo 2025) a 144,2 milioni (o 146,7 milioni se l'opzione sarà esercitata), un incremento immediato di circa il 13% nel numero di azioni. Il valore contabile tangibile rettificato per azione sale da 1,21 $ a 1,40 $, lasciando ai nuovi investitori una diluizione di 1,60 $ per azione rispetto al prezzo di acquisto di 3,00 $. L'operazione è valutata con uno sconto dell'8% rispetto al prezzo di chiusura del 23 luglio 2025, pari a 3,52 $.
La direzione intende utilizzare i fondi per avanzare nei programmi interni sugli anticorpi (ABS-101, ABS-201), migliorare la piattaforma Integrated Drug Creation™ basata su intelligenza artificiale e per scopi aziendali generali, mantenendo flessibilità per acquisizioni complementari. La liquidità preliminare non revisionata era di 117,5 milioni di $ in contanti e investimenti al 30 giugno 2025; la raccolta estende significativamente la disponibilità finanziaria fino a importanti traguardi clinici previsti per il 2026. Absci rimane una “smaller reporting company” e segnala rischi tipici del settore biotecnologico e dei mercati finanziari, incluso il possibile impatto negativo sul prezzo delle azioni dovuto all’aumento del flottante.
Absci Corporation (NASDAQ: ABSI) está emitiendo 16,67 millones de nuevas acciones ordinarias a 3,00 $ cada una mediante un suplemento al prospecto Rule 424(b)(5), generando ingresos brutos de 50,0 millones de $. Tras deducir 3,0 millones de $ en comisiones de suscripción (6%) y aproximadamente 0,35 millones de $ en gastos, los ingresos netos estimados ascienden a 46,7 millones de $. Los suscriptores—Morgan Stanley, J.P. Morgan, Jefferies y TD Cowen—tienen una opción de 30 días para adquirir 2,50 millones de acciones adicionales, que podrían aumentar los ingresos netos a unos 53,7 millones de $.
La oferta ampliará las acciones en circulación de 127,5 millones (31 de marzo de 2025) a 144,2 millones (o 146,7 millones si se ejerce la opción), un aumento inmediato de aproximadamente el 13% en el número de acciones. El valor contable tangible ajustado por acción sube de 1,21 $ a 1,40 $, dejando a los nuevos inversores con una dilución de 1,60 $ por acción respecto al precio de compra de 3,00 $. La operación se valora con un descuento del 8% respecto al precio de cierre del 23 de julio de 2025, que fue de 3,52 $.
La dirección planea utilizar el efectivo para avanzar en programas internos de anticuerpos (ABS-101, ABS-201), mejorar su plataforma Integrated Drug Creation™ impulsada por inteligencia artificial y para fines corporativos generales, manteniendo flexibilidad para adquisiciones complementarias. La liquidez preliminar no auditada era de 117,5 millones de $ en efectivo e inversiones al 30 de junio de 2025; la recaudación extiende significativamente el capital disponible hacia hitos clínicos clave esperados en 2026. Absci sigue siendo una “smaller reporting company” y advierte sobre riesgos típicos del sector biotecnológico y de los mercados de capitales, incluyendo posible presión sobre el precio de las acciones debido al aumento del flotante.
Absci Corporation (NASDAQ: ABSI)는 Rule 424(b)(5) 보충설명서를 통해 주당 3.00달러에 1,667만 주의 신주를 발행하여 총 5,000만 달러의 총 수익을 창출합니다. 인수 수수료 300만 달러(6%) 및 약 35만 달러의 비용을 공제한 후 예상 순수익은 4,670만 달러입니다. 인수기관인 Morgan Stanley, J.P. Morgan, Jefferies, TD Cowen은 30일 동안 추가 250만 주를 인수할 수 있는 옵션을 보유하고 있어 순수익이 약 5,370만 달러까지 증가할 수 있습니다.
이번 공모로 발행 주식 수는 2025년 3월 31일 기준 1억 2,750만 주에서 1억 4,420만 주(옵션 행사 시 1억 4,670만 주)로 약 13% 증가합니다. 조정 후 유형자산순가치는 주당 1.21달러에서 1.40달러로 상승하며, 신규 투자자는 매입가 3.00달러 대비 주당 1.60달러의 희석 효과를 겪게 됩니다. 이번 거래 가격은 2025년 7월 23일 종가 3.52달러 대비 8% 할인된 가격입니다.
경영진은 이번 자금을 내부 항체 프로그램(ABS-101, ABS-201) 진행, AI 기반 통합 신약 개발 플랫폼(Integrated Drug Creation™) 강화 및 일반 기업 목적에 사용할 계획이며, 보완적 인수도 추진할 수 있는 유연성을 유지합니다. 2025년 6월 30일 기준 예비 비감사 유동성은 현금 및 투자금 포함 1억 1,750만 달러였으며, 이번 자금 조달로 2026년 예상 주요 임상 이정표 달성까지 자금 운용 기간이 크게 연장됩니다. Absci는 여전히 “소규모 보고 회사(smaller reporting company)”로서, 바이오테크 및 자본시장 관련 일반적 위험과 늘어난 유통 주식 수로 인한 주가 압박 가능성을 경고합니다.
Absci Corporation (NASDAQ : ABSI) émet 16,67 millions de nouvelles actions ordinaires à 3,00 $ chacune via un supplément au prospectus Rule 424(b)(5), générant un produit brut de 50,0 millions de $. Après déduction de 3,0 millions de $ de frais de souscription (6 %) et d'environ 0,35 million de $ de dépenses, le produit net estimé s'élève à 46,7 millions de $. Les souscripteurs—Morgan Stanley, J.P. Morgan, Jefferies et TD Cowen—détiennent une option de 30 jours portant sur 2,50 millions d'actions supplémentaires, ce qui pourrait porter le produit net à environ 53,7 millions de $.
L'offre portera le nombre d'actions en circulation de 127,5 millions (au 31 mars 2025) à 144,2 millions (ou 146,7 millions si l'option est exercée), soit une augmentation immédiate d'environ 13 % du nombre d'actions. La valeur comptable tangible ajustée par action passe de 1,21 $ à 1,40 $, entraînant une dilution de 1,60 $ par action pour les nouveaux investisseurs par rapport au prix d'achat de 3,00 $. L'opération est réalisée avec une décote de 8 % par rapport au cours de clôture du 23 juillet 2025, qui était de 3,52 $.
La direction prévoit d'utiliser les fonds pour faire progresser ses programmes internes d'anticorps (ABS-101, ABS-201), améliorer sa plateforme Integrated Drug Creation™ pilotée par l'IA, et pour des besoins généraux de l'entreprise, tout en conservant la flexibilité pour des acquisitions complémentaires. La liquidité préliminaire non auditée s'élevait à 117,5 millions de $ en liquidités et investissements au 30 juin 2025 ; cette levée de fonds prolonge significativement la trésorerie disponible en vue des étapes cliniques clés attendues en 2026. Absci reste une « smaller reporting company » et signale les risques habituels liés à la biotechnologie et aux marchés financiers, y compris une possible pression sur le cours de l'action due à l'augmentation du flottant.
Die Absci Corporation (NASDAQ: ABSI) gibt 16,67 Millionen neue Stammaktien zu je 3,00 $ über einen Rule 424(b)(5)-Prospektergänzung heraus und erzielt damit Bruttoerlöse von 50,0 Millionen $. Nach Abzug von 3,0 Millionen $ Underwriting-Gebühren (6 %) und etwa 0,35 Millionen $ Ausgaben belaufen sich die geschätzten Nettoerlöse auf 46,7 Millionen $. Die Konsortialführer – Morgan Stanley, J.P. Morgan, Jefferies und TD Cowen – haben eine 30-tägige Option auf weitere 2,50 Millionen Aktien, wodurch die Nettoerlöse auf rund 53,7 Millionen $ steigen könnten.
Das Angebot erhöht die ausstehenden Aktien von 127,5 Millionen (31. März 2025) auf 144,2 Millionen (bzw. 146,7 Millionen, falls die Option ausgeübt wird), was einer sofortigen Steigerung der Aktienzahl um etwa 13 % entspricht. Der bereinigte materielle Buchwert je Aktie steigt von 1,21 $ auf 1,40 $, wodurch neue Investoren eine Verwässerung von 1,60 $ je Aktie gegenüber dem Kaufpreis von 3,00 $ hinnehmen müssen. Das Angebot wird mit einem Abschlag von 8 % auf den Schlusskurs vom 23. Juli 2025 von 3,52 $ bewertet.
Das Management plant, die Mittel zur Weiterentwicklung interner Antikörperprogramme (ABS-101, ABS-201), zur Verbesserung der KI-gesteuerten Integrated Drug Creation™-Plattform und für allgemeine Unternehmenszwecke einzusetzen, wobei Flexibilität für ergänzende Akquisitionen besteht. Die vorläufige, ungeprüfte Liquidität betrug zum 30. Juni 2025 117,5 Millionen $ in bar und Investitionen; die Kapitalerhöhung verlängert die finanzielle Laufzeit deutlich bis zu wichtigen klinischen Meilensteinen, die für 2026 erwartet werden. Absci bleibt ein „smaller reporting company“ und weist auf typische Biotechnologie- und Kapitalmarktrisiken hin, einschließlich möglicher Kursbelastungen durch die erhöhte Streuung der Aktien.
- Strengthens liquidity: adds ~$46.7 m in net cash to preliminary $117.5 m balance.
- Supports pipeline: funds ABS-101 Phase 1/2 and ABS-201 IND, de-risking near-term milestones.
- High-quality syndicate: Morgan Stanley, J.P. Morgan, Jefferies, TD Cowen lead the deal, indicating institutional support.
- Immediate dilution: share count rises ~13% (up to 15% with option); $1.60 per-share dilution to new buyers.
- Discounted pricing: $3.00 offer price is 8% below last close, signalling limited pricing power.
- Ongoing execution risk: proceeds earmarked for early-stage programs with no proof-of-concept yet.
Insights
TL;DR: Capital raise bolsters cash but adds 13% dilution; neutral near-term share impact.
The $46.7 million net raise, added to the preliminary $117.5 million cash figure, should fund Absci through Phase 1/1b-2a data for ABS-101 and IND submission for ABS-201, reducing financing risk in 2025-26. Pricing at $3.00 is only modestly below market and uses top-tier underwriters, signalling reasonable demand. However, the 17-19 million incremental shares (including the green-shoe) create notable dilution and potential stock overhang, especially given the company’s sub-$500 million market cap. Strategic use of proceeds into proprietary programs could unlock value if early clinical data are positive, yet execution and biotech market sentiment remain key. Overall, the transaction is funding-positive but valuation-neutral.
Absci Corporation (NASDAQ: ABSI) emette 16,67 milioni di nuove azioni ordinarie al prezzo di 3,00 $ ciascuna tramite un supplemento al prospetto Rule 424(b)(5), generando proventi lordi per 50,0 milioni di $. Dopo aver detratto 3,0 milioni di $ in commissioni di sottoscrizione (6%) e circa 0,35 milioni di $ in spese, i proventi netti stimati ammontano a 46,7 milioni di $. I sottoscrittori—Morgan Stanley, J.P. Morgan, Jefferies e TD Cowen—dispongono di un'opzione di 30 giorni per ulteriori 2,50 milioni di azioni, che potrebbe portare i proventi netti a circa 53,7 milioni di $.
L'offerta farà aumentare le azioni in circolazione da 127,5 milioni (31 marzo 2025) a 144,2 milioni (o 146,7 milioni se l'opzione sarà esercitata), un incremento immediato di circa il 13% nel numero di azioni. Il valore contabile tangibile rettificato per azione sale da 1,21 $ a 1,40 $, lasciando ai nuovi investitori una diluizione di 1,60 $ per azione rispetto al prezzo di acquisto di 3,00 $. L'operazione è valutata con uno sconto dell'8% rispetto al prezzo di chiusura del 23 luglio 2025, pari a 3,52 $.
La direzione intende utilizzare i fondi per avanzare nei programmi interni sugli anticorpi (ABS-101, ABS-201), migliorare la piattaforma Integrated Drug Creation™ basata su intelligenza artificiale e per scopi aziendali generali, mantenendo flessibilità per acquisizioni complementari. La liquidità preliminare non revisionata era di 117,5 milioni di $ in contanti e investimenti al 30 giugno 2025; la raccolta estende significativamente la disponibilità finanziaria fino a importanti traguardi clinici previsti per il 2026. Absci rimane una “smaller reporting company” e segnala rischi tipici del settore biotecnologico e dei mercati finanziari, incluso il possibile impatto negativo sul prezzo delle azioni dovuto all’aumento del flottante.
Absci Corporation (NASDAQ: ABSI) está emitiendo 16,67 millones de nuevas acciones ordinarias a 3,00 $ cada una mediante un suplemento al prospecto Rule 424(b)(5), generando ingresos brutos de 50,0 millones de $. Tras deducir 3,0 millones de $ en comisiones de suscripción (6%) y aproximadamente 0,35 millones de $ en gastos, los ingresos netos estimados ascienden a 46,7 millones de $. Los suscriptores—Morgan Stanley, J.P. Morgan, Jefferies y TD Cowen—tienen una opción de 30 días para adquirir 2,50 millones de acciones adicionales, que podrían aumentar los ingresos netos a unos 53,7 millones de $.
La oferta ampliará las acciones en circulación de 127,5 millones (31 de marzo de 2025) a 144,2 millones (o 146,7 millones si se ejerce la opción), un aumento inmediato de aproximadamente el 13% en el número de acciones. El valor contable tangible ajustado por acción sube de 1,21 $ a 1,40 $, dejando a los nuevos inversores con una dilución de 1,60 $ por acción respecto al precio de compra de 3,00 $. La operación se valora con un descuento del 8% respecto al precio de cierre del 23 de julio de 2025, que fue de 3,52 $.
La dirección planea utilizar el efectivo para avanzar en programas internos de anticuerpos (ABS-101, ABS-201), mejorar su plataforma Integrated Drug Creation™ impulsada por inteligencia artificial y para fines corporativos generales, manteniendo flexibilidad para adquisiciones complementarias. La liquidez preliminar no auditada era de 117,5 millones de $ en efectivo e inversiones al 30 de junio de 2025; la recaudación extiende significativamente el capital disponible hacia hitos clínicos clave esperados en 2026. Absci sigue siendo una “smaller reporting company” y advierte sobre riesgos típicos del sector biotecnológico y de los mercados de capitales, incluyendo posible presión sobre el precio de las acciones debido al aumento del flotante.
Absci Corporation (NASDAQ: ABSI)는 Rule 424(b)(5) 보충설명서를 통해 주당 3.00달러에 1,667만 주의 신주를 발행하여 총 5,000만 달러의 총 수익을 창출합니다. 인수 수수료 300만 달러(6%) 및 약 35만 달러의 비용을 공제한 후 예상 순수익은 4,670만 달러입니다. 인수기관인 Morgan Stanley, J.P. Morgan, Jefferies, TD Cowen은 30일 동안 추가 250만 주를 인수할 수 있는 옵션을 보유하고 있어 순수익이 약 5,370만 달러까지 증가할 수 있습니다.
이번 공모로 발행 주식 수는 2025년 3월 31일 기준 1억 2,750만 주에서 1억 4,420만 주(옵션 행사 시 1억 4,670만 주)로 약 13% 증가합니다. 조정 후 유형자산순가치는 주당 1.21달러에서 1.40달러로 상승하며, 신규 투자자는 매입가 3.00달러 대비 주당 1.60달러의 희석 효과를 겪게 됩니다. 이번 거래 가격은 2025년 7월 23일 종가 3.52달러 대비 8% 할인된 가격입니다.
경영진은 이번 자금을 내부 항체 프로그램(ABS-101, ABS-201) 진행, AI 기반 통합 신약 개발 플랫폼(Integrated Drug Creation™) 강화 및 일반 기업 목적에 사용할 계획이며, 보완적 인수도 추진할 수 있는 유연성을 유지합니다. 2025년 6월 30일 기준 예비 비감사 유동성은 현금 및 투자금 포함 1억 1,750만 달러였으며, 이번 자금 조달로 2026년 예상 주요 임상 이정표 달성까지 자금 운용 기간이 크게 연장됩니다. Absci는 여전히 “소규모 보고 회사(smaller reporting company)”로서, 바이오테크 및 자본시장 관련 일반적 위험과 늘어난 유통 주식 수로 인한 주가 압박 가능성을 경고합니다.
Absci Corporation (NASDAQ : ABSI) émet 16,67 millions de nouvelles actions ordinaires à 3,00 $ chacune via un supplément au prospectus Rule 424(b)(5), générant un produit brut de 50,0 millions de $. Après déduction de 3,0 millions de $ de frais de souscription (6 %) et d'environ 0,35 million de $ de dépenses, le produit net estimé s'élève à 46,7 millions de $. Les souscripteurs—Morgan Stanley, J.P. Morgan, Jefferies et TD Cowen—détiennent une option de 30 jours portant sur 2,50 millions d'actions supplémentaires, ce qui pourrait porter le produit net à environ 53,7 millions de $.
L'offre portera le nombre d'actions en circulation de 127,5 millions (au 31 mars 2025) à 144,2 millions (ou 146,7 millions si l'option est exercée), soit une augmentation immédiate d'environ 13 % du nombre d'actions. La valeur comptable tangible ajustée par action passe de 1,21 $ à 1,40 $, entraînant une dilution de 1,60 $ par action pour les nouveaux investisseurs par rapport au prix d'achat de 3,00 $. L'opération est réalisée avec une décote de 8 % par rapport au cours de clôture du 23 juillet 2025, qui était de 3,52 $.
La direction prévoit d'utiliser les fonds pour faire progresser ses programmes internes d'anticorps (ABS-101, ABS-201), améliorer sa plateforme Integrated Drug Creation™ pilotée par l'IA, et pour des besoins généraux de l'entreprise, tout en conservant la flexibilité pour des acquisitions complémentaires. La liquidité préliminaire non auditée s'élevait à 117,5 millions de $ en liquidités et investissements au 30 juin 2025 ; cette levée de fonds prolonge significativement la trésorerie disponible en vue des étapes cliniques clés attendues en 2026. Absci reste une « smaller reporting company » et signale les risques habituels liés à la biotechnologie et aux marchés financiers, y compris une possible pression sur le cours de l'action due à l'augmentation du flottant.
Die Absci Corporation (NASDAQ: ABSI) gibt 16,67 Millionen neue Stammaktien zu je 3,00 $ über einen Rule 424(b)(5)-Prospektergänzung heraus und erzielt damit Bruttoerlöse von 50,0 Millionen $. Nach Abzug von 3,0 Millionen $ Underwriting-Gebühren (6 %) und etwa 0,35 Millionen $ Ausgaben belaufen sich die geschätzten Nettoerlöse auf 46,7 Millionen $. Die Konsortialführer – Morgan Stanley, J.P. Morgan, Jefferies und TD Cowen – haben eine 30-tägige Option auf weitere 2,50 Millionen Aktien, wodurch die Nettoerlöse auf rund 53,7 Millionen $ steigen könnten.
Das Angebot erhöht die ausstehenden Aktien von 127,5 Millionen (31. März 2025) auf 144,2 Millionen (bzw. 146,7 Millionen, falls die Option ausgeübt wird), was einer sofortigen Steigerung der Aktienzahl um etwa 13 % entspricht. Der bereinigte materielle Buchwert je Aktie steigt von 1,21 $ auf 1,40 $, wodurch neue Investoren eine Verwässerung von 1,60 $ je Aktie gegenüber dem Kaufpreis von 3,00 $ hinnehmen müssen. Das Angebot wird mit einem Abschlag von 8 % auf den Schlusskurs vom 23. Juli 2025 von 3,52 $ bewertet.
Das Management plant, die Mittel zur Weiterentwicklung interner Antikörperprogramme (ABS-101, ABS-201), zur Verbesserung der KI-gesteuerten Integrated Drug Creation™-Plattform und für allgemeine Unternehmenszwecke einzusetzen, wobei Flexibilität für ergänzende Akquisitionen besteht. Die vorläufige, ungeprüfte Liquidität betrug zum 30. Juni 2025 117,5 Millionen $ in bar und Investitionen; die Kapitalerhöhung verlängert die finanzielle Laufzeit deutlich bis zu wichtigen klinischen Meilensteinen, die für 2026 erwartet werden. Absci bleibt ein „smaller reporting company“ und weist auf typische Biotechnologie- und Kapitalmarktrisiken hin, einschließlich möglicher Kursbelastungen durch die erhöhte Streuung der Aktien.
FAQ
How much capital will ABSI raise in this offering?
What is the impact on Absci’s share count and dilution?
How will Absci use the net proceeds?
What is Absci’s cash position after the raise?
Who are the underwriters and what is their fee?
