[8-K] InFinT Acquisition Corporation Reports Material Event
Currenc Group Inc. (Nasdaq: CURR) filed an 8-K announcing a balance-sheet restructuring through an equity-for-debt swap. On 15 June 2025 the Company signed a Share Purchase Agreement with nine creditors under which it will issue 28,360,373 new ordinary shares (the “Private Placement Shares”) at $0.43 per share in full satisfaction of $12.17 million of unsecured obligations. The conversion represents a 50 % haircut to the face value of the debt, eliminating the liability without any cash outlay or placement fees. An Amendment No. 1 dated 19 June 2025 pushes the expected closing date to on or about 30 June 2025, giving parties flexibility to complete documentation.
The transaction materially reduces leverage and interest expense, but it also dilutes existing holders; the magnitude of dilution cannot be quantified from the filing because the current share count is not disclosed. No cash proceeds will be received, indicating the Company is prioritising balance-sheet repair over growth capital. All shares are issued privately to existing creditors, so no registration statement is required under Section 4(a)(2) of the Securities Act. The agreement contains customary reps & warranties and no additional consideration or commissions were paid.
Investors should weigh the benefit of extinguishing $12 million of debt at a steep discount against the potential earnings per share dilution and the signalling effect that creditors were willing to accept equity at a below-par valuation.
Currenc Group Inc. (Nasdaq: CURR) ha depositato un modulo 8-K annunciando una ristrutturazione del bilancio tramite uno scambio azioni-debito. Il 15 giugno 2025 la Società ha firmato un Accordo di Acquisto Azionario con nove creditori, in base al quale emetterà 28.360.373 nuove azioni ordinarie (le “Azioni del Collocamento Privato”) al prezzo di 0,43 $ per azione a totale soddisfazione di obbligazioni non garantite per 12,17 milioni di dollari. La conversione rappresenta un taglio del 50% sul valore nominale del debito, eliminando la passività senza alcun esborso in contanti o commissioni di collocamento. Una Modifica n. 1 datata 19 giugno 2025 posticipa la data prevista di chiusura a circa il 30 giugno 2025, offrendo flessibilità alle parti per completare la documentazione.
L’operazione riduce significativamente la leva finanziaria e gli oneri da interessi, ma diluisce anche gli azionisti esistenti; l’entità della diluizione non può essere quantificata dal documento poiché il numero attuale di azioni non è stato reso noto. Non saranno incassati proventi in contanti, il che indica che la Società sta privilegiando la ristrutturazione del bilancio rispetto al capitale per la crescita. Tutte le azioni sono emesse privatamente ai creditori esistenti, quindi non è richiesta una dichiarazione di registrazione ai sensi della Sezione 4(a)(2) del Securities Act. L’accordo contiene le consuete dichiarazioni e garanzie e non sono state pagate ulteriori contropartite o commissioni.
Gli investitori dovrebbero valutare il beneficio di estinguere 12 milioni di dollari di debito con un forte sconto rispetto alla potenziale diluizione degli utili per azione e all’effetto segnale che i creditori hanno accettato capitale a una valutazione inferiore al valore nominale.
Currenc Group Inc. (Nasdaq: CURR) presentó un formulario 8-K anunciando una reestructuración del balance mediante un canje de deuda por acciones. El 15 de junio de 2025, la Compañía firmó un Acuerdo de Compra de Acciones con nueve acreedores bajo el cual emitirá 28,360,373 nuevas acciones ordinarias (las “Acciones de la Colocación Privada”) a $0.43 por acción para saldar en su totalidad $12.17 millones de obligaciones no garantizadas. La conversión representa un recorte del 50% sobre el valor nominal de la deuda, eliminando la obligación sin desembolso de efectivo ni comisiones de colocación. Una Enmienda N° 1 fechada el 19 de junio de 2025 extiende la fecha estimada de cierre a aproximadamente el 30 de junio de 2025, brindando flexibilidad a las partes para completar la documentación.
La transacción reduce significativamente el apalancamiento y los gastos por intereses, pero también diluye a los accionistas existentes; la magnitud de la dilución no puede cuantificarse a partir del documento ya que no se revela el número actual de acciones. No se recibirán ingresos en efectivo, lo que indica que la Compañía está priorizando la reparación del balance sobre el capital para crecimiento. Todas las acciones se emiten de forma privada a los acreedores existentes, por lo que no se requiere una declaración de registro bajo la Sección 4(a)(2) del Securities Act. El acuerdo contiene representaciones y garantías habituales y no se pagaron consideraciones o comisiones adicionales.
Los inversores deben sopesar el beneficio de extinguir $12 millones de deuda con un descuento considerable frente a la posible dilución de las ganancias por acción y el efecto señal de que los acreedores aceptaron acciones a una valoración inferior al valor nominal.
Currenc Group Inc. (나스닥: CURR)는 부채를 주식으로 전환하는 대차대조표 재구성을 발표하는 8-K를 제출했습니다. 2025년 6월 15일 회사는 9명의 채권자와 주식매매계약을 체결했으며, 이에 따라 28,360,373주의 신주 보통주(“사모 발행 주식”)를 주당 0.43달러에 발행하여 1,217만 달러의 무담보 채무를 전액 변제할 예정입니다. 이 전환은 채무 액면가의 50% 감액을 의미하며, 현금 지출이나 배치 수수료 없이 부채를 제거합니다. 2025년 6월 19일자 수정안 1호는 예상 종결일을 2025년 6월 30일경으로 연기하여 당사자들이 문서 작업을 완료할 수 있는 유연성을 제공합니다.
이번 거래는 레버리지와 이자 비용을 크게 줄이지만 기존 주주들의 지분 희석도 발생합니다; 현재 주식 수가 공개되지 않아 희석 규모는 문서에서 확인할 수 없습니다. 현금 수익은 없으며, 이는 회사가 성장 자본보다 대차대조표 개선을 우선시함을 나타냅니다. 모든 주식은 기존 채권자에게 사모로 발행되므로 증권법 섹션 4(a)(2)에 따른 등록 명세서가 필요하지 않습니다. 계약에는 일반적인 진술 및 보증이 포함되어 있으며 추가 보상이나 수수료는 지급되지 않았습니다.
투자자들은 1,200만 달러의 부채를 큰 폭의 할인으로 소멸시키는 이점과 주당순이익 희석 가능성, 채권자들이 액면가 이하의 평가로 주식을 수용했다는 신호 효과를 신중히 고려해야 합니다.
Currenc Group Inc. (Nasdaq : CURR) a déposé un formulaire 8-K annonçant une restructuration du bilan via un échange actions contre dette. Le 15 juin 2025, la Société a signé un accord d’achat d’actions avec neuf créanciers, par lequel elle émettra 28 360 373 nouvelles actions ordinaires (les « actions de placement privé ») au prix de 0,43 $ par action pour solder intégralement 12,17 millions de dollars d’obligations non garanties. Cette conversion représente une réduction de 50 % de la valeur nominale de la dette, éliminant la dette sans décaissement ni frais de placement. Un avenant n°1 daté du 19 juin 2025 repousse la date de clôture prévue au 30 juin 2025 environ, offrant aux parties une flexibilité pour finaliser la documentation.
La transaction réduit significativement l’endettement et les charges d’intérêts, mais dilue également les actionnaires existants ; l’ampleur de la dilution ne peut être quantifiée à partir du dépôt car le nombre actuel d’actions n’est pas divulgué. Aucun produit en espèces ne sera reçu, indiquant que la Société privilégie la réparation du bilan plutôt que le capital de croissance. Toutes les actions sont émises en privé aux créanciers existants, de sorte qu’aucune déclaration d’enregistrement n’est requise en vertu de la Section 4(a)(2) du Securities Act. L’accord contient les représentations et garanties habituelles et aucune contrepartie ou commission supplémentaire n’a été versée.
Les investisseurs doivent peser le bénéfice d’éteindre 12 millions de dollars de dette avec une forte décote face à la dilution potentielle du bénéfice par action et à l’effet de signal que les créanciers ont accepté des actions à une valorisation inférieure à la valeur nominale.
Currenc Group Inc. (Nasdaq: CURR) hat ein 8-K eingereicht, in dem eine Bilanzrestrukturierung durch einen Debt-for-Equity-Swap angekündigt wird. Am 15. Juni 2025 unterzeichnete das Unternehmen einen Aktienkaufvertrag mit neun Gläubigern, wonach 28.360.373 neue Stammaktien (die „Privatplatzierungsaktien“) zu 0,43 $ pro Aktie ausgegeben werden, um 12,17 Millionen Dollar unbesicherte Verbindlichkeiten vollständig zu begleichen. Die Umwandlung stellt einen 50%igen Abschlag auf den Nennwert der Schulden dar und eliminiert die Verbindlichkeit ohne Barauszahlung oder Platzierungsgebühren. Eine Änderung Nr. 1 vom 19. Juni 2025 verschiebt das erwartete Abschlussdatum auf etwa den 30. Juni 2025, um den Parteien Flexibilität bei der Dokumentenfertigstellung zu geben.
Die Transaktion reduziert die Verschuldung und Zinsaufwendungen erheblich, verwässert jedoch auch die bestehenden Aktionäre; das Ausmaß der Verwässerung kann aus der Einreichung nicht ermittelt werden, da die aktuelle Aktienanzahl nicht offengelegt wird. Es werden keine Barmittel eingenommen, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen die Bilanzsanierung über Wachstumskapital stellt. Alle Aktien werden privat an bestehende Gläubiger ausgegeben, sodass keine Registrierungserklärung gemäß Abschnitt 4(a)(2) des Securities Act erforderlich ist. Die Vereinbarung enthält übliche Zusicherungen und Gewährleistungen, und es wurden keine zusätzlichen Gegenleistungen oder Provisionen gezahlt.
Investoren sollten den Vorteil abwägen, 12 Millionen Dollar Schulden mit erheblichem Abschlag zu tilgen, gegen die mögliche Verwässerung des Gewinns je Aktie und die Signalwirkung, dass Gläubiger bereit waren, Eigenkapital zu einem unter dem Nennwert liegenden Kurs zu akzeptieren.
- $12.17 million of unsecured debt eliminated at a 50 % discount, improving leverage and cash-flow profile.
- No cash consideration or placement fees, preserving existing liquidity.
- Issuance of 28.36 million new shares materially dilutes existing shareholders.
- Company receives no cash proceeds, implying limited funding flexibility.
- Amended closing date signals execution risk and potential creditor negotiation issues.
Insights
Debt swap erases $12.2 M liabilities but issues 28.4 M shares, balancing solvency gain against dilution.
What happened. The 8-K discloses a June 15 Share Purchase Agreement, later amended, under which Currenc Group will extinguish $12.17 million of unsecured obligations by issuing 28,360,373 new ordinary shares at $0.43 each. Closing is targeted for June 30.
Balance-sheet impact. Liabilities fall by the full $12.17 million, improving the company’s leverage profile and liquidity because no cash leaves the business. Accounting rules will also record a non-cash gain on debt extinguishment equal to the $0.50 discount per dollar of debt, boosting future earnings metrics.
Equity impact. The same transaction expands share count materially. Management does not state current shares outstanding, but adding 28 million shares could be highly dilutive for existing holders if the pre-deal float is small. The company receives no cash proceeds, so book equity rises solely from the liability conversion rather than fresh capital.
Governance and terms. The Share Purchase Agreement contains only customary reps and warranties, and no placement fees were paid, limiting transaction costs. Amendment No. 1 merely shifts the closing date, signalling no change in economic terms.
Investor takeaway. The swap strengthens the balance sheet and may reduce future interest burden, yet the considerable share issuance redistributes value toward creditors-turned-shareholders. Net effect is mixed: solvency improves, but per-share ownership and future EPS will decline.
Currenc Group Inc. (Nasdaq: CURR) ha depositato un modulo 8-K annunciando una ristrutturazione del bilancio tramite uno scambio azioni-debito. Il 15 giugno 2025 la Società ha firmato un Accordo di Acquisto Azionario con nove creditori, in base al quale emetterà 28.360.373 nuove azioni ordinarie (le “Azioni del Collocamento Privato”) al prezzo di 0,43 $ per azione a totale soddisfazione di obbligazioni non garantite per 12,17 milioni di dollari. La conversione rappresenta un taglio del 50% sul valore nominale del debito, eliminando la passività senza alcun esborso in contanti o commissioni di collocamento. Una Modifica n. 1 datata 19 giugno 2025 posticipa la data prevista di chiusura a circa il 30 giugno 2025, offrendo flessibilità alle parti per completare la documentazione.
L’operazione riduce significativamente la leva finanziaria e gli oneri da interessi, ma diluisce anche gli azionisti esistenti; l’entità della diluizione non può essere quantificata dal documento poiché il numero attuale di azioni non è stato reso noto. Non saranno incassati proventi in contanti, il che indica che la Società sta privilegiando la ristrutturazione del bilancio rispetto al capitale per la crescita. Tutte le azioni sono emesse privatamente ai creditori esistenti, quindi non è richiesta una dichiarazione di registrazione ai sensi della Sezione 4(a)(2) del Securities Act. L’accordo contiene le consuete dichiarazioni e garanzie e non sono state pagate ulteriori contropartite o commissioni.
Gli investitori dovrebbero valutare il beneficio di estinguere 12 milioni di dollari di debito con un forte sconto rispetto alla potenziale diluizione degli utili per azione e all’effetto segnale che i creditori hanno accettato capitale a una valutazione inferiore al valore nominale.
Currenc Group Inc. (Nasdaq: CURR) presentó un formulario 8-K anunciando una reestructuración del balance mediante un canje de deuda por acciones. El 15 de junio de 2025, la Compañía firmó un Acuerdo de Compra de Acciones con nueve acreedores bajo el cual emitirá 28,360,373 nuevas acciones ordinarias (las “Acciones de la Colocación Privada”) a $0.43 por acción para saldar en su totalidad $12.17 millones de obligaciones no garantizadas. La conversión representa un recorte del 50% sobre el valor nominal de la deuda, eliminando la obligación sin desembolso de efectivo ni comisiones de colocación. Una Enmienda N° 1 fechada el 19 de junio de 2025 extiende la fecha estimada de cierre a aproximadamente el 30 de junio de 2025, brindando flexibilidad a las partes para completar la documentación.
La transacción reduce significativamente el apalancamiento y los gastos por intereses, pero también diluye a los accionistas existentes; la magnitud de la dilución no puede cuantificarse a partir del documento ya que no se revela el número actual de acciones. No se recibirán ingresos en efectivo, lo que indica que la Compañía está priorizando la reparación del balance sobre el capital para crecimiento. Todas las acciones se emiten de forma privada a los acreedores existentes, por lo que no se requiere una declaración de registro bajo la Sección 4(a)(2) del Securities Act. El acuerdo contiene representaciones y garantías habituales y no se pagaron consideraciones o comisiones adicionales.
Los inversores deben sopesar el beneficio de extinguir $12 millones de deuda con un descuento considerable frente a la posible dilución de las ganancias por acción y el efecto señal de que los acreedores aceptaron acciones a una valoración inferior al valor nominal.
Currenc Group Inc. (나스닥: CURR)는 부채를 주식으로 전환하는 대차대조표 재구성을 발표하는 8-K를 제출했습니다. 2025년 6월 15일 회사는 9명의 채권자와 주식매매계약을 체결했으며, 이에 따라 28,360,373주의 신주 보통주(“사모 발행 주식”)를 주당 0.43달러에 발행하여 1,217만 달러의 무담보 채무를 전액 변제할 예정입니다. 이 전환은 채무 액면가의 50% 감액을 의미하며, 현금 지출이나 배치 수수료 없이 부채를 제거합니다. 2025년 6월 19일자 수정안 1호는 예상 종결일을 2025년 6월 30일경으로 연기하여 당사자들이 문서 작업을 완료할 수 있는 유연성을 제공합니다.
이번 거래는 레버리지와 이자 비용을 크게 줄이지만 기존 주주들의 지분 희석도 발생합니다; 현재 주식 수가 공개되지 않아 희석 규모는 문서에서 확인할 수 없습니다. 현금 수익은 없으며, 이는 회사가 성장 자본보다 대차대조표 개선을 우선시함을 나타냅니다. 모든 주식은 기존 채권자에게 사모로 발행되므로 증권법 섹션 4(a)(2)에 따른 등록 명세서가 필요하지 않습니다. 계약에는 일반적인 진술 및 보증이 포함되어 있으며 추가 보상이나 수수료는 지급되지 않았습니다.
투자자들은 1,200만 달러의 부채를 큰 폭의 할인으로 소멸시키는 이점과 주당순이익 희석 가능성, 채권자들이 액면가 이하의 평가로 주식을 수용했다는 신호 효과를 신중히 고려해야 합니다.
Currenc Group Inc. (Nasdaq : CURR) a déposé un formulaire 8-K annonçant une restructuration du bilan via un échange actions contre dette. Le 15 juin 2025, la Société a signé un accord d’achat d’actions avec neuf créanciers, par lequel elle émettra 28 360 373 nouvelles actions ordinaires (les « actions de placement privé ») au prix de 0,43 $ par action pour solder intégralement 12,17 millions de dollars d’obligations non garanties. Cette conversion représente une réduction de 50 % de la valeur nominale de la dette, éliminant la dette sans décaissement ni frais de placement. Un avenant n°1 daté du 19 juin 2025 repousse la date de clôture prévue au 30 juin 2025 environ, offrant aux parties une flexibilité pour finaliser la documentation.
La transaction réduit significativement l’endettement et les charges d’intérêts, mais dilue également les actionnaires existants ; l’ampleur de la dilution ne peut être quantifiée à partir du dépôt car le nombre actuel d’actions n’est pas divulgué. Aucun produit en espèces ne sera reçu, indiquant que la Société privilégie la réparation du bilan plutôt que le capital de croissance. Toutes les actions sont émises en privé aux créanciers existants, de sorte qu’aucune déclaration d’enregistrement n’est requise en vertu de la Section 4(a)(2) du Securities Act. L’accord contient les représentations et garanties habituelles et aucune contrepartie ou commission supplémentaire n’a été versée.
Les investisseurs doivent peser le bénéfice d’éteindre 12 millions de dollars de dette avec une forte décote face à la dilution potentielle du bénéfice par action et à l’effet de signal que les créanciers ont accepté des actions à une valorisation inférieure à la valeur nominale.
Currenc Group Inc. (Nasdaq: CURR) hat ein 8-K eingereicht, in dem eine Bilanzrestrukturierung durch einen Debt-for-Equity-Swap angekündigt wird. Am 15. Juni 2025 unterzeichnete das Unternehmen einen Aktienkaufvertrag mit neun Gläubigern, wonach 28.360.373 neue Stammaktien (die „Privatplatzierungsaktien“) zu 0,43 $ pro Aktie ausgegeben werden, um 12,17 Millionen Dollar unbesicherte Verbindlichkeiten vollständig zu begleichen. Die Umwandlung stellt einen 50%igen Abschlag auf den Nennwert der Schulden dar und eliminiert die Verbindlichkeit ohne Barauszahlung oder Platzierungsgebühren. Eine Änderung Nr. 1 vom 19. Juni 2025 verschiebt das erwartete Abschlussdatum auf etwa den 30. Juni 2025, um den Parteien Flexibilität bei der Dokumentenfertigstellung zu geben.
Die Transaktion reduziert die Verschuldung und Zinsaufwendungen erheblich, verwässert jedoch auch die bestehenden Aktionäre; das Ausmaß der Verwässerung kann aus der Einreichung nicht ermittelt werden, da die aktuelle Aktienanzahl nicht offengelegt wird. Es werden keine Barmittel eingenommen, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen die Bilanzsanierung über Wachstumskapital stellt. Alle Aktien werden privat an bestehende Gläubiger ausgegeben, sodass keine Registrierungserklärung gemäß Abschnitt 4(a)(2) des Securities Act erforderlich ist. Die Vereinbarung enthält übliche Zusicherungen und Gewährleistungen, und es wurden keine zusätzlichen Gegenleistungen oder Provisionen gezahlt.
Investoren sollten den Vorteil abwägen, 12 Millionen Dollar Schulden mit erheblichem Abschlag zu tilgen, gegen die mögliche Verwässerung des Gewinns je Aktie und die Signalwirkung, dass Gläubiger bereit waren, Eigenkapital zu einem unter dem Nennwert liegenden Kurs zu akzeptieren.
FAQ
What did Currenc Group (CURR) announce in its 8-K dated 20 June 2025?
How many shares will be issued and at what price?
What is the financial impact of the transaction on Currenc Group’s debt?
Will Currenc Group receive any cash from this private placement?
When is the private placement expected to close?
