[8-K] First Internet Bancorp Reports Material Event
First Internet Bancorp disclosed that its bank subsidiary entered into an agreement with Blackstone Real Estate Debt Strategies affiliates to sell a performing single-tenant lease financing loan portfolio. The Agreement allowed sale of up to $869 million aggregate principal balance; following satisfaction of closing conditions the Bank completed a Sale of $836.9 million aggregate principal balance for net proceeds, after transaction costs, of $794.2 million.
The filing states $27.9 million of the Portfolio remains under review and may be sold later under the Agreement. The Company also entered into a servicing agreement under which it will continue to provide loan servicing and other administrative services for the loans sold. The summary in the filing is qualified by reference to the full Agreement, filed as an exhibit.
First Internet Bancorp ha comunicato che la sua filiale bancaria ha stipulato un accordo con affiliati di Blackstone Real Estate Debt Strategies per vendere un portafoglio di prestiti finanziari di locazione single-tenant performanti. L'Accordo prevedeva la vendita di un saldo principale aggregato fino a $869 milioni; previa soddisfazione delle condizioni di chiusura, la Banca ha completato la vendita di $836,9 milioni di saldo principale aggregato, con un incasso netto, dopo i costi di transazione, di $794,2 milioni.
Nel deposito si afferma che $27,9 milioni del Portafoglio rimangono in fase di revisione e potrebbero essere venduti in seguito ai sensi dell'Accordo. L'Azienda ha inoltre stipulato un accordo di servicing con il quale continuerà a fornire servizi di gestione dei prestiti e altre attività amministrative per i prestiti venduti. Il sommario nel deposito è qualificato dal riferimento all'Intero Accordo, depositato come allegato.
First Internet Bancorp anunció que su subsidiaria bancaria firmó un acuerdo con afiliados de Blackstone Real Estate Debt Strategies para vender una cartera de préstamos de financiamiento de arrendamiento de un solo inquilino que está en operación. El Acuerdo permitía la venta de un saldo principal agregado de hasta $869 millones; tras la satisfacción de las condiciones de cierre, el Banco completó la venta de $836,9 millones de saldo principal agregado, para ingresos netos, después de costos de transacción, de $794,2 millones.
El escrito indica que $27,9 millones de la cartera siguen bajo revisión y pueden venderse más adelante conforme al Acuerdo. La Compañía también firmó un acuerdo de administración de servicios por el cual continuará prestando servicios de gestión de préstamos y otros servicios administrativos para los préstamos vendidos. El resumen en el escrito está sujeto a lo dispuesto en el Acuerdo completo, presentado como anexo.
First Internet Bancorp는 은행 자회사가 Blackstone Real Estate Debt Strategies 계열사들과 단일 테넌트 임대 차입 포트폴리오를 매각하는 계약을 체결했다고 밝혔습니다. 계약은 최대 $869백만의 총 principal 잔액 매각을 허용했고, 마감 조건 충족 후 은행은 $836.9백만의 총 principal 잔액 매각을 완료하여 거래 비용을 차감한 순수익은 $794.2백만이 되었습니다.
신고서에 따르면 포트폴리오의 $27.9백만은 아직 검토 중이며 계약에 따라 나중에 매각될 수 있습니다. 또한 회사는 매각된 대출에 대한 대출 관리 및 기타 행정 서비스를 계속 제공하기로 하는 서비스 계약도 체결했습니다. 신고서의 요약은 exhibits로 제출된 전체 계약에 대한 참조로 한정되어 있습니다.
First Internet Bancorp a annoncé que sa filiale bancaire a conclu un accord avec des affiliés de Blackstone Real Estate Debt Strategies pour vendre un portefeuille de prêts de financement de bail simple locataire en activité. L’Accord autorisait la vente d’un solde principal agrégé allant jusqu’à $869 millions; après satisfaction des conditions de clôture, la Banque a procédé à la Vente d’un solde principal agrégé de $836,9 millions pour des produits nets, après coûts de transaction, de $794,2 millions.
Le dossier indique que $27,9 millions du Portefeuille restent en cours d’examen et pourraient être vendus ultérieurement en vertu de l’Accord. La Société a également conclu un accord de servicing par lequel elle continuera à fournir des services de gestion des prêts et d’autres services administratifs pour les prêts vendus. Le résumé dans le dossier est qualifié par référence au Contrat complet, déposé en annexe.
First Internet Bancorp gab bekannt, dass seine Banktochter eine Vereinbarung mit Affiliates von Blackstone Real Estate Debt Strategies getroffen hat, um ein laufend bewertetes Portefeuille von Einzelmieter-Leasingfinanzierungskrediten zu verkaufen. Die Vereinbarung erlaubte den Verkauf eines aggregierten Hauptsaldo von bis zu $869 Millionen; nach Erfüllung der Abschlussbedingungen hat die Bank den Verkauf eines aggregierten Hauptsaldo von $836,9 Millionen abgeschlossen, mit Nettoeinnahmen nach Transaktionskosten von $794,2 Millionen.
Im Einreichungsdossier heißt es, dass $27,9 Millionen des Portfolios noch geprüft werden und gemäß der Vereinbarung später verkauft werden könnten. Das Unternehmen hat außerdem eine Servicing-Vereinbarung geschlossen, nach der weiterhin Servicing und andere Verwaltungsdienstleistungen für die verkauften Kredite erbracht werden. Die Zusammenfassung im Dossier ist durch Bezugnahme auf die vollständige Vereinbarung qualifiziert, die als Anlage eingereicht wurde.
First Internet Bancorp أعلنت أن شركةها التابعة المصرفية دخلت في اتفاق مع شركات تابعة لـ Blackstone Real Estate Debt Strategies لبيع محفظة قروض تمويل تأجير لمستأجر واحد فقط تعمل بنجاح. سمح الاتفاق ببيع رصيد رأسي إجمالي يصل إلى $869 مليون؛ وبعد استيفاء شروط الإغلاق، أكملت المصرف بيع رصيد رأسي إجمالي قدره $836.9 مليون مقابل عائدات صافية، بعد تكاليف الصفقة، قدرها $794.2 مليون.
يُذكر في الملف أن $27.9 مليون من المحفظة لا تزال قيد المراجعة وقد تُباع لاحقاً بموجب الاتفاق. كما دخلت الشركة في اتفاق إدارة خدمات بموجبه ستستمر في تقديم خدمات إدارة القروض وخدمات إدارية أخرى للقروض التي تم بيعها. الملخص في الملف مقيد بالإشارة إلى الاتفاق الكامل، المقدم كمعرض.
First Internet Bancorp 已披露，其银行子公司已与 Blackstone Real Estate Debt Strategies 的关联方签署协议，出售一批执行状况良好的单租户租约融资贷款组合。该协议允许以总本金余额最高 $869 百万美元 出售；在完成交割条件后，银行完成了总本金余额为 $836.9 百万美元 的出售，净收益（扣除交易成本后）为 $794.2 百万美元。
文件显示，该投资组合中仍有 $27.9 百万美元处于审查中，可能根据该协议稍后再出售。公司还签署了一项 servicing 协议，在此协议下将继续为已出售的贷款提供贷款管理和其他行政服务。文件中的摘要以完整协议（作为附件提交）为参考进行限定。
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Insights
TL;DR Sale of most of the loan portfolio generated substantial liquidity while retaining servicing revenue stream.
The transaction converted a large portion of performing lease financing loans into $794.2 million of net cash proceeds, materially increasing near-term liquidity on the balance sheet. Retaining servicing duties preserves recurring fee income and operational control over borrower interactions. The fact that $27.9 million remains subject to review introduces limited near-term uncertainty about the final portfolio size sold. The filing’s cross-reference to the full Agreement means investors should review Exhibit 10.1 for detailed covenants, indemnities, and pricing mechanics to assess credit risk transfer and any residual exposures.
TL;DR A large, structured loan sale to institutional buyers suggests a strategic balance-sheet optimization.
The Bank sold $836.9 million of performing single-tenant lease financing loans under a Loan Portfolio Purchase Agreement with Blackstone affiliates, receiving $794.2 million net. Such a sale typically reduces on-balance-sheet credit exposure and may free capital for growth or de-risking, while a servicing agreement keeps operational continuity. The remaining $27.9 million still under review could reflect repurchase, underwriting, or documentation contingencies; the Agreement exhibit should be reviewed for representations, warranties, purchase price adjustments, and servicing fee terms to understand long-term economics and any contingent liabilities.
First Internet Bancorp ha comunicato che la sua filiale bancaria ha stipulato un accordo con affiliati di Blackstone Real Estate Debt Strategies per vendere un portafoglio di prestiti finanziari di locazione single-tenant performanti. L'Accordo prevedeva la vendita di un saldo principale aggregato fino a $869 milioni; previa soddisfazione delle condizioni di chiusura, la Banca ha completato la vendita di $836,9 milioni di saldo principale aggregato, con un incasso netto, dopo i costi di transazione, di $794,2 milioni.
Nel deposito si afferma che $27,9 milioni del Portafoglio rimangono in fase di revisione e potrebbero essere venduti in seguito ai sensi dell'Accordo. L'Azienda ha inoltre stipulato un accordo di servicing con il quale continuerà a fornire servizi di gestione dei prestiti e altre attività amministrative per i prestiti venduti. Il sommario nel deposito è qualificato dal riferimento all'Intero Accordo, depositato come allegato.
First Internet Bancorp anunció que su subsidiaria bancaria firmó un acuerdo con afiliados de Blackstone Real Estate Debt Strategies para vender una cartera de préstamos de financiamiento de arrendamiento de un solo inquilino que está en operación. El Acuerdo permitía la venta de un saldo principal agregado de hasta $869 millones; tras la satisfacción de las condiciones de cierre, el Banco completó la venta de $836,9 millones de saldo principal agregado, para ingresos netos, después de costos de transacción, de $794,2 millones.
El escrito indica que $27,9 millones de la cartera siguen bajo revisión y pueden venderse más adelante conforme al Acuerdo. La Compañía también firmó un acuerdo de administración de servicios por el cual continuará prestando servicios de gestión de préstamos y otros servicios administrativos para los préstamos vendidos. El resumen en el escrito está sujeto a lo dispuesto en el Acuerdo completo, presentado como anexo.
First Internet Bancorp는 은행 자회사가 Blackstone Real Estate Debt Strategies 계열사들과 단일 테넌트 임대 차입 포트폴리오를 매각하는 계약을 체결했다고 밝혔습니다. 계약은 최대 $869백만의 총 principal 잔액 매각을 허용했고, 마감 조건 충족 후 은행은 $836.9백만의 총 principal 잔액 매각을 완료하여 거래 비용을 차감한 순수익은 $794.2백만이 되었습니다.
신고서에 따르면 포트폴리오의 $27.9백만은 아직 검토 중이며 계약에 따라 나중에 매각될 수 있습니다. 또한 회사는 매각된 대출에 대한 대출 관리 및 기타 행정 서비스를 계속 제공하기로 하는 서비스 계약도 체결했습니다. 신고서의 요약은 exhibits로 제출된 전체 계약에 대한 참조로 한정되어 있습니다.
First Internet Bancorp a annoncé que sa filiale bancaire a conclu un accord avec des affiliés de Blackstone Real Estate Debt Strategies pour vendre un portefeuille de prêts de financement de bail simple locataire en activité. L’Accord autorisait la vente d’un solde principal agrégé allant jusqu’à $869 millions; après satisfaction des conditions de clôture, la Banque a procédé à la Vente d’un solde principal agrégé de $836,9 millions pour des produits nets, après coûts de transaction, de $794,2 millions.
Le dossier indique que $27,9 millions du Portefeuille restent en cours d’examen et pourraient être vendus ultérieurement en vertu de l’Accord. La Société a également conclu un accord de servicing par lequel elle continuera à fournir des services de gestion des prêts et d’autres services administratifs pour les prêts vendus. Le résumé dans le dossier est qualifié par référence au Contrat complet, déposé en annexe.
First Internet Bancorp gab bekannt, dass seine Banktochter eine Vereinbarung mit Affiliates von Blackstone Real Estate Debt Strategies getroffen hat, um ein laufend bewertetes Portefeuille von Einzelmieter-Leasingfinanzierungskrediten zu verkaufen. Die Vereinbarung erlaubte den Verkauf eines aggregierten Hauptsaldo von bis zu $869 Millionen; nach Erfüllung der Abschlussbedingungen hat die Bank den Verkauf eines aggregierten Hauptsaldo von $836,9 Millionen abgeschlossen, mit Nettoeinnahmen nach Transaktionskosten von $794,2 Millionen.
Im Einreichungsdossier heißt es, dass $27,9 Millionen des Portfolios noch geprüft werden und gemäß der Vereinbarung später verkauft werden könnten. Das Unternehmen hat außerdem eine Servicing-Vereinbarung geschlossen, nach der weiterhin Servicing und andere Verwaltungsdienstleistungen für die verkauften Kredite erbracht werden. Die Zusammenfassung im Dossier ist durch Bezugnahme auf die vollständige Vereinbarung qualifiziert, die als Anlage eingereicht wurde.
