[Form 3] Kearny Financial Corporation Initial Statement of Beneficial Ownership
The Toronto-Dominion Bank (TD) filed a Rule 424(b)(2) pricing supplement for $607,000 of Callable Contingent Interest Barrier Notes linked to the least-performing of the Nasdaq-100, Russell 2000 and S&P 500 indices, maturing 12 July 2027 (≈2-year tenor).
- Coupon: contingent, paid monthly at ≈10.00% p.a. only if on the observation date all three indices are ≥70 % of their initial levels (barrier = contingent interest barrier).
- Issuer call: TD may redeem the notes at par plus accrued coupon on any monthly payment date starting with the 6th coupon date, giving investors reinvestment risk.
- Principal at maturity: • Par if all indices ≥70 % of initial value. • Otherwise, par plus (par × least-performing % change), exposing investors to up to 100 % loss.
Investors therefore bear full downside below the 70 % barrier on any single index. - Issue economics: Public offer price $1,000 vs. TD’s estimated value $980.30 (1.97 % discount). Underwriting fee 0.60 % ($6 per note).
- Liquidity & listing: Unsecured, senior debt of TD, not listed on any exchange; secondary liquidity, if any, will be provided by TD Securities (USA) LLC at its discretion.
- Credit risk: Payments depend on TD’s ability to pay. Notes are not CDIC/FDIC-insured or bail-inable.
In summary, the notes offer an above-market headline coupon but only when all three equity indices stay above a 30 % drawdown threshold, and principal protection applies only if no index breaches the same 70 % barrier at final valuation. Investors face equity downside, early-call, liquidity, valuation and TD credit risks.
La Toronto-Dominion Bank (TD) ha depositato un supplemento di prezzo ai sensi della Regola 424(b)(2) per 607.000 dollari di Callable Contingent Interest Barrier Notes legati all'indice con la peggiore performance tra Nasdaq-100, Russell 2000 e S&P 500, con scadenza il 12 luglio 2027 (circa 2 anni).
- Coupon: contingente, pagato mensilmente a circa 10,00% annuo solo se alla data di osservazione tutti e tre gli indici sono ≥70% dei loro livelli iniziali (barriera = barriera del tasso di interesse contingente).
- Opzione di rimborso anticipato dell’emittente: TD può rimborsare le note a valore nominale più il coupon maturato in qualsiasi data di pagamento mensile a partire dalla sesta data di pagamento, esponendo gli investitori al rischio di reinvestimento.
- Capitale a scadenza: • Valore nominale se tutti gli indici sono ≥70% del valore iniziale. • Altrimenti, valore nominale più (valore nominale × variazione percentuale dell’indice peggiore), esponendo gli investitori a una perdita fino al 100%.
Gli investitori quindi sopportano completamente il ribasso sotto la barriera del 70% su qualsiasi indice. - Economia dell’emissione: Prezzo di offerta pubblica 1.000 $ contro il valore stimato da TD di 980,30 $ (sconto dell’1,97%). Commissione di sottoscrizione dello 0,60% (6 $ per nota).
- Liquidità e quotazione: Debito senior non garantito di TD, non quotato su alcuna borsa; la liquidità secondaria, se presente, sarà fornita a discrezione di TD Securities (USA) LLC.
- Rischio di credito: I pagamenti dipendono dalla capacità di TD di onorare gli impegni. Le note non sono assicurate da CDIC/FDIC né soggette a bail-in.
In sintesi, le note offrono un coupon nominale superiore al mercato ma solo se tutti e tre gli indici azionari rimangono sopra una soglia di calo del 30%, e la protezione del capitale si applica solo se nessun indice scende sotto la barriera del 70% alla valutazione finale. Gli investitori affrontano rischi legati al ribasso azionario, al rimborso anticipato, alla liquidità, alla valutazione e al credito di TD.
El Banco Toronto-Dominion (TD) presentó un suplemento de precio bajo la Regla 424(b)(2) para 607.000 dólares de Notas con Interés Contingente y Barrera Callable vinculadas al índice de peor desempeño entre Nasdaq-100, Russell 2000 y S&P 500, con vencimiento el 12 de julio de 2027 (plazo aproximado de 2 años).
- Cupones: contingentes, pagados mensualmente a aproximadamente 10,00% anual solo si en la fecha de observación los tres índices están ≥70% de sus niveles iniciales (barrera = barrera de interés contingente).
- Opción de rescate del emisor: TD puede redimir las notas a valor nominal más el cupón devengado en cualquier fecha de pago mensual a partir del sexto cupón, lo que implica riesgo de reinversión para los inversores.
- Principal al vencimiento: • Valor nominal si todos los índices están ≥70% del valor inicial. • De lo contrario, valor nominal más (valor nominal × cambio porcentual del índice con peor desempeño), exponiendo a los inversores a una pérdida de hasta el 100%.
Por lo tanto, los inversores asumen completamente la caída por debajo de la barrera del 70% en cualquier índice. - Economía de la emisión: Precio de oferta pública de 1.000 $ frente al valor estimado por TD de 980,30 $ (descuento del 1,97%). Comisión de suscripción del 0,60% (6 $ por nota).
- Liquidez y cotización: Deuda senior no garantizada de TD, no cotizada en ninguna bolsa; la liquidez secundaria, si la hay, será proporcionada a discreción de TD Securities (USA) LLC.
- Riesgo crediticio: Los pagos dependen de la capacidad de pago de TD. Las notas no están aseguradas por CDIC/FDIC ni sujetas a rescate interno (bail-in).
En resumen, las notas ofrecen un cupón nominal superior al mercado pero solo cuando los tres índices bursátiles permanecen por encima de un umbral de caída del 30%, y la protección del principal se aplica solo si ningún índice cae por debajo de la barrera del 70% en la valoración final. Los inversores enfrentan riesgos de caída de acciones, rescate anticipado, liquidez, valoración y crédito de TD.
토론토-도미니언 은행(TD)이 나스닥-100, 러셀 2000, S&P 500 지수 중 가장 부진한 지수에 연동된 607,000달러 규모의 콜러블 컨틴전트 이자 배리어 노트에 대해 규칙 424(b)(2) 가격 보충 서류를 제출했으며, 만기는 2027년 7월 12일(약 2년 만기)입니다.
- 쿠폰: 조건부로 매월 약 연 10.00% 지급되며, 관측일에 세 지수 모두 초기 수준의 70% 이상일 경우에만 지급됩니다(배리어 = 조건부 이자 배리어).
- 발행자 콜 옵션: TD는 6회차 쿠폰 지급일부터 매월 지급일에 원금과 누적 쿠폰을 상환할 수 있어 투자자에게 재투자 위험을 부과합니다.
- 만기 원금: • 모든 지수가 초기 값의 70% 이상이면 원금 전액 지급. • 그렇지 않으면 원금에 최저 성과 지수의 변동률을 곱한 금액을 더해 지급, 최대 100% 손실 위험이 있습니다.
따라서 투자자는 어느 한 지수가 70% 배리어 이하로 떨어질 경우 전액 손실 위험을 부담합니다. - 발행 조건: 공모 가격 1,000달러, TD 추정 가치 980.30달러(1.97% 할인). 인수 수수료 0.60%(노트당 6달러).
- 유동성 및 상장: TD의 무담보 선순위 채무로, 거래소에 상장되어 있지 않으며, 2차 유동성은 TD Securities (USA) LLC의 재량에 따라 제공됩니다.
- 신용 위험: 지급은 TD의 지급 능력에 의존하며, 노트는 CDIC/FDIC 보험에 가입되어 있지 않고 베일인 대상이 아닙니다.
요약하면, 이 노트는 세 개의 주가지수가 모두 30% 하락 한계선 이상을 유지할 때만 시장 대비 높은 쿠폰을 제공하며, 만기 시 어느 하나의 지수가 70% 배리어를 하회하면 원금 보호가 적용되지 않습니다. 투자자는 주식 하락, 조기 상환, 유동성, 평가 및 TD 신용 위험에 노출됩니다.
La Banque Toronto-Dominion (TD) a déposé un supplément de prix selon la règle 424(b)(2) pour 607 000 $ de billets à barrière d’intérêt contingent remboursables par anticipation liés à l’indice le moins performant parmi le Nasdaq-100, Russell 2000 et S&P 500, arrivant à échéance le 12 juillet 2027 (durée d’environ 2 ans).
- Coupon : conditionnel, versé mensuellement à environ 10,00 % par an uniquement si, à la date d’observation, les trois indices sont ≥70 % de leurs niveaux initiaux (barrière = barrière d’intérêt contingent).
- Option de remboursement anticipé de l’émetteur : TD peut racheter les billets à leur valeur nominale plus le coupon couru à toute date de paiement mensuelle à partir du 6e coupon, exposant les investisseurs au risque de réinvestissement.
- Capital à l’échéance : • Valeur nominale si tous les indices sont ≥70 % de la valeur initiale. • Sinon, valeur nominale plus (valeur nominale × variation en % de l’indice le moins performant), exposant les investisseurs à une perte pouvant atteindre 100 %.
Les investisseurs supportent donc pleinement la baisse sous la barrière de 70 % pour n’importe quel indice. - Économie de l’émission : Prix d’offre publique de 1 000 $ contre une valeur estimée par TD de 980,30 $ (escompte de 1,97 %). Frais de souscription de 0,60 % (6 $ par billet).
- Liquidité et cotation : Dette senior non garantie de TD, non cotée en bourse ; la liquidité secondaire, si elle existe, sera fournie à la discrétion de TD Securities (USA) LLC.
- Risque de crédit : Les paiements dépendent de la capacité de TD à payer. Les billets ne sont pas assurés par la CDIC/FDIC ni soumis à un renflouement interne (bail-in).
En résumé, les billets offrent un coupon supérieur au marché mais uniquement si les trois indices boursiers restent au-dessus d’un seuil de baisse de 30 %, et la protection du capital s’applique seulement si aucun indice ne franchit la barrière des 70 % lors de la valorisation finale. Les investisseurs sont exposés aux risques de baisse des actions, de remboursement anticipé, de liquidité, d’évaluation et de crédit de TD.
Die Toronto-Dominion Bank (TD) hat einen Preiszusatz gemäß Regel 424(b)(2) für 607.000 USD an callable contingent interest barrier notes eingereicht, die an den am schlechtesten performenden Index der Nasdaq-100, Russell 2000 und S&P 500 gebunden sind und am 12. Juli 2027 fällig werden (≈2 Jahre Laufzeit).
- Kupon: bedingt, monatlich zahlbar mit ≈10,00% p.a., nur wenn an dem Beobachtungstag alle drei Indizes ≥70 % ihrer Anfangswerte sind (Barriere = contingent interest barrier).
- Emittenten-Call: TD kann die Notes an jedem monatlichen Zahlungstermin ab dem 6. Kupondatum zum Nennwert plus aufgelaufener Zinsen zurückzahlen, was für Anleger ein Reinvestitionsrisiko darstellt.
- Kapital bei Fälligkeit: • Nennwert, wenn alle Indizes ≥70 % des Anfangswerts sind. • Andernfalls Nennwert plus (Nennwert × prozentuale Veränderung des am schlechtesten performenden Index), was Anleger einem Verlust von bis zu 100 % aussetzt.
Anleger tragen somit das volle Abwärtsrisiko unterhalb der 70 %-Barriere bei jedem einzelnen Index. - Emissionseckdaten: Öffentlicher Angebotspreis 1.000 USD vs. TDs geschätztem Wert 980,30 USD (1,97 % Abschlag). Underwriting-Gebühr 0,60 % (6 USD pro Note).
- Liquidität & Notierung: Unbesicherte Senior-Anleihe von TD, nicht an einer Börse notiert; Sekundärliquidität wird, falls vorhanden, nach Ermessen von TD Securities (USA) LLC bereitgestellt.
- Kreditrisiko: Zahlungen hängen von der Zahlungsfähigkeit von TD ab. Die Notes sind nicht durch CDIC/FDIC versichert und nicht bail-in-fähig.
Zusammenfassend bieten die Notes eine über dem Markt liegende Kuponrate, jedoch nur wenn alle drei Aktienindizes über einer Drawdown-Schwelle von 30 % bleiben, und Kapitalschutz gilt nur, wenn kein Index bei der Endbewertung unter die 70 %-Barriere fällt. Anleger sind Aktien-Abwärts-, Frühcall-, Liquiditäts-, Bewertungs- und TD-Kreditrisiken ausgesetzt.
- High headline coupon of approximately 10 % per annum, paid monthly when all barriers are satisfied.
- Early-call feature allows return of principal plus coupon before maturity if market conditions are favourable.
- Principal risk: a single index closing below 70 % at final valuation triggers 1-for-1 downside, up to full loss.
- Contingent coupon risk: any index below its barrier on an observation date eliminates that month’s interest.
- Issuer call risk: TD can redeem after month 6, capping upside and creating reinvestment risk.
- Estimated value ($980.30) below issue price reflects fees and hedging costs, producing immediate mark-to-market drag.
- Liquidity risk: no exchange listing; secondary market making is discretionary and spreads may be wide.
Insights
TL;DR – High coupon, tight barriers; risk concentrated in one index breach and TD credit.
The structure is typical of TD’s U.S. retail note programme: 10 % contingent income with monthly observation, 70 % barrier, 2-year tenor. The three-index "least-performing" feature materially increases the probability of missed coupons and capital loss relative to single-index notes, especially given historically low correlation between large-cap (NDX, SPX) and small-cap (RTY). TD’s right to call after six months caps upside when conditions are favourable and leaves investors reinvestment risk in a lower-rate environment. With an estimated value 1.97 % below issue price and limited aftermarket liquidity, the product is more attractive to yield-hungry retail buyers than to institutional investors. From a TD credit perspective the $607k size is immaterial. Overall market impact: neutral.
TL;DR – Retail yield play; modest size, negligible effect on TD’s funding.
The note adds a tiny slice to TD’s senior unsecured funding at roughly SOFR + ≈260 bp all-in, based on the 10 % contingent coupon probability-weighted. Callability embeds cheap optionality for TD, allowing refinancing if credit spreads tighten. For portfolio allocation the instrument behaves like a short two-year equity put spread with issuer credit overlay; risk/reward inferior to plain-vanilla corporates unless the investor specifically seeks equity-linked income. Impact on TD’s balance sheet or secondary credit spreads is de minimis; thus the filing is not impactful for TD bondholders or equity holders.
La Toronto-Dominion Bank (TD) ha depositato un supplemento di prezzo ai sensi della Regola 424(b)(2) per 607.000 dollari di Callable Contingent Interest Barrier Notes legati all'indice con la peggiore performance tra Nasdaq-100, Russell 2000 e S&P 500, con scadenza il 12 luglio 2027 (circa 2 anni).
- Coupon: contingente, pagato mensilmente a circa 10,00% annuo solo se alla data di osservazione tutti e tre gli indici sono ≥70% dei loro livelli iniziali (barriera = barriera del tasso di interesse contingente).
- Opzione di rimborso anticipato dell’emittente: TD può rimborsare le note a valore nominale più il coupon maturato in qualsiasi data di pagamento mensile a partire dalla sesta data di pagamento, esponendo gli investitori al rischio di reinvestimento.
- Capitale a scadenza: • Valore nominale se tutti gli indici sono ≥70% del valore iniziale. • Altrimenti, valore nominale più (valore nominale × variazione percentuale dell’indice peggiore), esponendo gli investitori a una perdita fino al 100%.
Gli investitori quindi sopportano completamente il ribasso sotto la barriera del 70% su qualsiasi indice. - Economia dell’emissione: Prezzo di offerta pubblica 1.000 $ contro il valore stimato da TD di 980,30 $ (sconto dell’1,97%). Commissione di sottoscrizione dello 0,60% (6 $ per nota).
- Liquidità e quotazione: Debito senior non garantito di TD, non quotato su alcuna borsa; la liquidità secondaria, se presente, sarà fornita a discrezione di TD Securities (USA) LLC.
- Rischio di credito: I pagamenti dipendono dalla capacità di TD di onorare gli impegni. Le note non sono assicurate da CDIC/FDIC né soggette a bail-in.
In sintesi, le note offrono un coupon nominale superiore al mercato ma solo se tutti e tre gli indici azionari rimangono sopra una soglia di calo del 30%, e la protezione del capitale si applica solo se nessun indice scende sotto la barriera del 70% alla valutazione finale. Gli investitori affrontano rischi legati al ribasso azionario, al rimborso anticipato, alla liquidità, alla valutazione e al credito di TD.
El Banco Toronto-Dominion (TD) presentó un suplemento de precio bajo la Regla 424(b)(2) para 607.000 dólares de Notas con Interés Contingente y Barrera Callable vinculadas al índice de peor desempeño entre Nasdaq-100, Russell 2000 y S&P 500, con vencimiento el 12 de julio de 2027 (plazo aproximado de 2 años).
- Cupones: contingentes, pagados mensualmente a aproximadamente 10,00% anual solo si en la fecha de observación los tres índices están ≥70% de sus niveles iniciales (barrera = barrera de interés contingente).
- Opción de rescate del emisor: TD puede redimir las notas a valor nominal más el cupón devengado en cualquier fecha de pago mensual a partir del sexto cupón, lo que implica riesgo de reinversión para los inversores.
- Principal al vencimiento: • Valor nominal si todos los índices están ≥70% del valor inicial. • De lo contrario, valor nominal más (valor nominal × cambio porcentual del índice con peor desempeño), exponiendo a los inversores a una pérdida de hasta el 100%.
Por lo tanto, los inversores asumen completamente la caída por debajo de la barrera del 70% en cualquier índice. - Economía de la emisión: Precio de oferta pública de 1.000 $ frente al valor estimado por TD de 980,30 $ (descuento del 1,97%). Comisión de suscripción del 0,60% (6 $ por nota).
- Liquidez y cotización: Deuda senior no garantizada de TD, no cotizada en ninguna bolsa; la liquidez secundaria, si la hay, será proporcionada a discreción de TD Securities (USA) LLC.
- Riesgo crediticio: Los pagos dependen de la capacidad de pago de TD. Las notas no están aseguradas por CDIC/FDIC ni sujetas a rescate interno (bail-in).
En resumen, las notas ofrecen un cupón nominal superior al mercado pero solo cuando los tres índices bursátiles permanecen por encima de un umbral de caída del 30%, y la protección del principal se aplica solo si ningún índice cae por debajo de la barrera del 70% en la valoración final. Los inversores enfrentan riesgos de caída de acciones, rescate anticipado, liquidez, valoración y crédito de TD.
토론토-도미니언 은행(TD)이 나스닥-100, 러셀 2000, S&P 500 지수 중 가장 부진한 지수에 연동된 607,000달러 규모의 콜러블 컨틴전트 이자 배리어 노트에 대해 규칙 424(b)(2) 가격 보충 서류를 제출했으며, 만기는 2027년 7월 12일(약 2년 만기)입니다.
- 쿠폰: 조건부로 매월 약 연 10.00% 지급되며, 관측일에 세 지수 모두 초기 수준의 70% 이상일 경우에만 지급됩니다(배리어 = 조건부 이자 배리어).
- 발행자 콜 옵션: TD는 6회차 쿠폰 지급일부터 매월 지급일에 원금과 누적 쿠폰을 상환할 수 있어 투자자에게 재투자 위험을 부과합니다.
- 만기 원금: • 모든 지수가 초기 값의 70% 이상이면 원금 전액 지급. • 그렇지 않으면 원금에 최저 성과 지수의 변동률을 곱한 금액을 더해 지급, 최대 100% 손실 위험이 있습니다.
따라서 투자자는 어느 한 지수가 70% 배리어 이하로 떨어질 경우 전액 손실 위험을 부담합니다. - 발행 조건: 공모 가격 1,000달러, TD 추정 가치 980.30달러(1.97% 할인). 인수 수수료 0.60%(노트당 6달러).
- 유동성 및 상장: TD의 무담보 선순위 채무로, 거래소에 상장되어 있지 않으며, 2차 유동성은 TD Securities (USA) LLC의 재량에 따라 제공됩니다.
- 신용 위험: 지급은 TD의 지급 능력에 의존하며, 노트는 CDIC/FDIC 보험에 가입되어 있지 않고 베일인 대상이 아닙니다.
요약하면, 이 노트는 세 개의 주가지수가 모두 30% 하락 한계선 이상을 유지할 때만 시장 대비 높은 쿠폰을 제공하며, 만기 시 어느 하나의 지수가 70% 배리어를 하회하면 원금 보호가 적용되지 않습니다. 투자자는 주식 하락, 조기 상환, 유동성, 평가 및 TD 신용 위험에 노출됩니다.
La Banque Toronto-Dominion (TD) a déposé un supplément de prix selon la règle 424(b)(2) pour 607 000 $ de billets à barrière d’intérêt contingent remboursables par anticipation liés à l’indice le moins performant parmi le Nasdaq-100, Russell 2000 et S&P 500, arrivant à échéance le 12 juillet 2027 (durée d’environ 2 ans).
- Coupon : conditionnel, versé mensuellement à environ 10,00 % par an uniquement si, à la date d’observation, les trois indices sont ≥70 % de leurs niveaux initiaux (barrière = barrière d’intérêt contingent).
- Option de remboursement anticipé de l’émetteur : TD peut racheter les billets à leur valeur nominale plus le coupon couru à toute date de paiement mensuelle à partir du 6e coupon, exposant les investisseurs au risque de réinvestissement.
- Capital à l’échéance : • Valeur nominale si tous les indices sont ≥70 % de la valeur initiale. • Sinon, valeur nominale plus (valeur nominale × variation en % de l’indice le moins performant), exposant les investisseurs à une perte pouvant atteindre 100 %.
Les investisseurs supportent donc pleinement la baisse sous la barrière de 70 % pour n’importe quel indice. - Économie de l’émission : Prix d’offre publique de 1 000 $ contre une valeur estimée par TD de 980,30 $ (escompte de 1,97 %). Frais de souscription de 0,60 % (6 $ par billet).
- Liquidité et cotation : Dette senior non garantie de TD, non cotée en bourse ; la liquidité secondaire, si elle existe, sera fournie à la discrétion de TD Securities (USA) LLC.
- Risque de crédit : Les paiements dépendent de la capacité de TD à payer. Les billets ne sont pas assurés par la CDIC/FDIC ni soumis à un renflouement interne (bail-in).
En résumé, les billets offrent un coupon supérieur au marché mais uniquement si les trois indices boursiers restent au-dessus d’un seuil de baisse de 30 %, et la protection du capital s’applique seulement si aucun indice ne franchit la barrière des 70 % lors de la valorisation finale. Les investisseurs sont exposés aux risques de baisse des actions, de remboursement anticipé, de liquidité, d’évaluation et de crédit de TD.
Die Toronto-Dominion Bank (TD) hat einen Preiszusatz gemäß Regel 424(b)(2) für 607.000 USD an callable contingent interest barrier notes eingereicht, die an den am schlechtesten performenden Index der Nasdaq-100, Russell 2000 und S&P 500 gebunden sind und am 12. Juli 2027 fällig werden (≈2 Jahre Laufzeit).
- Kupon: bedingt, monatlich zahlbar mit ≈10,00% p.a., nur wenn an dem Beobachtungstag alle drei Indizes ≥70 % ihrer Anfangswerte sind (Barriere = contingent interest barrier).
- Emittenten-Call: TD kann die Notes an jedem monatlichen Zahlungstermin ab dem 6. Kupondatum zum Nennwert plus aufgelaufener Zinsen zurückzahlen, was für Anleger ein Reinvestitionsrisiko darstellt.
- Kapital bei Fälligkeit: • Nennwert, wenn alle Indizes ≥70 % des Anfangswerts sind. • Andernfalls Nennwert plus (Nennwert × prozentuale Veränderung des am schlechtesten performenden Index), was Anleger einem Verlust von bis zu 100 % aussetzt.
Anleger tragen somit das volle Abwärtsrisiko unterhalb der 70 %-Barriere bei jedem einzelnen Index. - Emissionseckdaten: Öffentlicher Angebotspreis 1.000 USD vs. TDs geschätztem Wert 980,30 USD (1,97 % Abschlag). Underwriting-Gebühr 0,60 % (6 USD pro Note).
- Liquidität & Notierung: Unbesicherte Senior-Anleihe von TD, nicht an einer Börse notiert; Sekundärliquidität wird, falls vorhanden, nach Ermessen von TD Securities (USA) LLC bereitgestellt.
- Kreditrisiko: Zahlungen hängen von der Zahlungsfähigkeit von TD ab. Die Notes sind nicht durch CDIC/FDIC versichert und nicht bail-in-fähig.
Zusammenfassend bieten die Notes eine über dem Markt liegende Kuponrate, jedoch nur wenn alle drei Aktienindizes über einer Drawdown-Schwelle von 30 % bleiben, und Kapitalschutz gilt nur, wenn kein Index bei der Endbewertung unter die 70 %-Barriere fällt. Anleger sind Aktien-Abwärts-, Frühcall-, Liquiditäts-, Bewertungs- und TD-Kreditrisiken ausgesetzt.
FAQ
What coupon do TD’s 2027 barrier notes (symbol TD) pay?
Can investors lose principal on the TD Callable Contingent Interest Barrier Notes?
When can TD call the notes early?
Why is the estimated value ($980.30) lower than the $1,000 offer price?
Are the notes insured or bail-inable?
Will the notes trade on an exchange?
