[8-K] Centrus Energy Corp. Reports Material Event
Centrus Energy Corp. announced the pricing of an offering of $700 million aggregate principal amount of 0% convertible senior notes due 2032 in a private placement to persons reasonably believed to be qualified institutional buyers pursuant to Rule 144A. The company also granted the initial purchasers an option to purchase up to an additional $105 million of notes for settlement within a 13-day period beginning on the initial closing date. The notes are convertible into shares of the company’s Class A common stock.
The press release describing the transaction is attached as Exhibit 99.1. The filing states this report does not constitute an offer to sell or a solicitation to buy the notes or any shares of Class A common stock in any jurisdiction where such an offer would be unlawful.
Centrus Energy Corp. ha annunciato la determinazione del prezzo di un'emissione per un importo complessivo di $700 million di obbligazioni senior convertibili allo 0% con scadenza 2032, in una collocazione privata a soggetti ritenuti acquirenti istituzionali qualificati ai sensi della Rule 144A. La società ha altresì concesso agli acquirenti iniziali un'opzione per acquistare fino a ulteriori $105 million di obbligazioni, da liquidare entro un periodo di 13 giorni a partire dalla data di chiusura iniziale. Le obbligazioni sono convertibili in azioni di Classe A della società.
Il comunicato stampa che descrive l'operazione è allegato come Exhibit 99.1. Il deposito specifica che il presente rapporto non costituisce un'offerta di vendita né una sollecitazione all'acquisto delle obbligazioni o di azioni di Classe A in alcuna giurisdizione in cui tale offerta sarebbe illegale.
Centrus Energy Corp. anunció la fijación del precio de una emisión por un importe agregado de $700 million de notas senior convertibles al 0% con vencimiento en 2032 en una colocación privada a personas consideradas compradores institucionales cualificados conforme a la Rule 144A. La compañía también otorgó a los compradores iniciales una opción para comprar hasta $105 million adicionales de notas, para liquidación durante un periodo de 13 días a partir de la fecha de cierre inicial. Las notas son convertibles en acciones Clase A de la compañía.
El comunicado de prensa que describe la transacción se adjunta como Exhibit 99.1. La presentación indica que este informe no constituye una oferta de venta ni una solicitud de compra de las notas ni de acciones Clase A en ninguna jurisdicción donde dicha oferta fuera ilegal.
Centrus Energy Corp.는 사모 방식으로 총액 $700 million 규모의 0% 전환 선순위채권(만기 2032) 발행 가격을 공시했습니다(Rule 144A에 따른 적격 기관투자자 대상). 회사는 또한 초기 인수인들에게 최초 종결일로부터 13일 이내에 결제되는 추가 $105 million까지 매수할 수 있는 옵션을 부여했습니다. 해당 채권은 회사의 클래스 A 보통주로 전환될 수 있습니다.
거래를 설명한 보도자료는 Exhibit 99.1로 첨부되어 있습니다. 제출서류에는 이 보고서가 이러한 제안이 불법인 관할지역에서 채권 또는 클래스 A 보통주를 매도하거나 매수하라는 제안 또는 권유가 아님을 명시하고 있습니다.
Centrus Energy Corp. a annoncé la fixation du prix d'une émission d'un montant principal global de $700 million de obligations senior convertibles à 0% arrivant à échéance en 2032 dans le cadre d'un placement privé auprès de personnes considérées comme acheteurs institutionnels qualifiés selon la Rule 144A. La société a également accordé aux souscripteurs initiaux une option d'acheter jusqu'à $105 million supplémentaires de titres, à régler dans un délai de 13 jours à compter de la clôture initiale. Les obligations sont convertibles en actions de classe A de la société.
Le communiqué décrivant l'opération est joint en tant que Exhibit 99.1. Le dépôt précise que ce rapport ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation à l'achat des obligations ou d'actions de classe A dans toute juridiction où une telle offre serait illicite.
Centrus Energy Corp. gab die Preisfestsetzung einer Emission mit einem Gesamtnennbetrag von $700 million von 0% wandelbaren Senior Notes mit Fälligkeit 2032 in einer Privatplatzierung an Personen bekannt, die nach Rule 144A als qualifizierte institutionelle Käufer gelten. Das Unternehmen hat den Erstkäufern außerdem eine Option eingeräumt, bis zu weitere $105 million an Notes zu erwerben, die innerhalb eines 13-tägigen Zeitraums ab dem anfänglichen Abschlusstag abgewickelt werden sollen. Die Notes sind in Aktien der Class A des Unternehmens wandelbar.
Die die Transaktion beschreibende Pressemitteilung ist als Exhibit 99.1 beigefügt. Die Einreichung stellt klar, dass dieser Bericht kein Verkaufsangebot und keine Aufforderung zum Kauf der Notes oder von Class A-Aktien in einer Gerichtsbarkeit darstellt, in der ein solches Angebot ungesetzlich wäre.
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Insights
TL;DR: Centrus priced a $700M zero-coupon convertible note offering, with a $105M upsizing option, via a Rule 144A private placement.
The transaction provides the company with a sizeable capital infusion through $700 million of convertible senior notes that carry a 0% coupon and mature in 2032. The notes were placed privately to qualified institutional buyers under Rule 144A and include an initial purchasers' option to buy an additional $105 million within a 13-day settlement window. The notes are convertible into Class A common stock, which is explicitly referenced in the filing. The company attached a press release as Exhibit 99.1 that describes the offering.
TL;DR: This is a material financing move: long-dated convertibles with an upsizing feature, completed via a private Rule 144A placement.
The filing confirms issuance of 0% convertible senior notes due 2032 totaling $700 million, plus a purchaser option for up to $105 million more. The private placement structure under Rule 144A and the inclusion of conversion into Class A common stock are stated facts. The company included the offering press release as an exhibit and clarified regulatory limits on offer and sale in certain jurisdictions.
Centrus Energy Corp. ha annunciato la determinazione del prezzo di un'emissione per un importo complessivo di $700 million di obbligazioni senior convertibili allo 0% con scadenza 2032, in una collocazione privata a soggetti ritenuti acquirenti istituzionali qualificati ai sensi della Rule 144A. La società ha altresì concesso agli acquirenti iniziali un'opzione per acquistare fino a ulteriori $105 million di obbligazioni, da liquidare entro un periodo di 13 giorni a partire dalla data di chiusura iniziale. Le obbligazioni sono convertibili in azioni di Classe A della società.
Il comunicato stampa che descrive l'operazione è allegato come Exhibit 99.1. Il deposito specifica che il presente rapporto non costituisce un'offerta di vendita né una sollecitazione all'acquisto delle obbligazioni o di azioni di Classe A in alcuna giurisdizione in cui tale offerta sarebbe illegale.
Centrus Energy Corp. anunció la fijación del precio de una emisión por un importe agregado de $700 million de notas senior convertibles al 0% con vencimiento en 2032 en una colocación privada a personas consideradas compradores institucionales cualificados conforme a la Rule 144A. La compañía también otorgó a los compradores iniciales una opción para comprar hasta $105 million adicionales de notas, para liquidación durante un periodo de 13 días a partir de la fecha de cierre inicial. Las notas son convertibles en acciones Clase A de la compañía.
El comunicado de prensa que describe la transacción se adjunta como Exhibit 99.1. La presentación indica que este informe no constituye una oferta de venta ni una solicitud de compra de las notas ni de acciones Clase A en ninguna jurisdicción donde dicha oferta fuera ilegal.
Centrus Energy Corp.는 사모 방식으로 총액 $700 million 규모의 0% 전환 선순위채권(만기 2032) 발행 가격을 공시했습니다(Rule 144A에 따른 적격 기관투자자 대상). 회사는 또한 초기 인수인들에게 최초 종결일로부터 13일 이내에 결제되는 추가 $105 million까지 매수할 수 있는 옵션을 부여했습니다. 해당 채권은 회사의 클래스 A 보통주로 전환될 수 있습니다.
거래를 설명한 보도자료는 Exhibit 99.1로 첨부되어 있습니다. 제출서류에는 이 보고서가 이러한 제안이 불법인 관할지역에서 채권 또는 클래스 A 보통주를 매도하거나 매수하라는 제안 또는 권유가 아님을 명시하고 있습니다.
Centrus Energy Corp. a annoncé la fixation du prix d'une émission d'un montant principal global de $700 million de obligations senior convertibles à 0% arrivant à échéance en 2032 dans le cadre d'un placement privé auprès de personnes considérées comme acheteurs institutionnels qualifiés selon la Rule 144A. La société a également accordé aux souscripteurs initiaux une option d'acheter jusqu'à $105 million supplémentaires de titres, à régler dans un délai de 13 jours à compter de la clôture initiale. Les obligations sont convertibles en actions de classe A de la société.
Le communiqué décrivant l'opération est joint en tant que Exhibit 99.1. Le dépôt précise que ce rapport ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation à l'achat des obligations ou d'actions de classe A dans toute juridiction où une telle offre serait illicite.
Centrus Energy Corp. gab die Preisfestsetzung einer Emission mit einem Gesamtnennbetrag von $700 million von 0% wandelbaren Senior Notes mit Fälligkeit 2032 in einer Privatplatzierung an Personen bekannt, die nach Rule 144A als qualifizierte institutionelle Käufer gelten. Das Unternehmen hat den Erstkäufern außerdem eine Option eingeräumt, bis zu weitere $105 million an Notes zu erwerben, die innerhalb eines 13-tägigen Zeitraums ab dem anfänglichen Abschlusstag abgewickelt werden sollen. Die Notes sind in Aktien der Class A des Unternehmens wandelbar.
Die die Transaktion beschreibende Pressemitteilung ist als Exhibit 99.1 beigefügt. Die Einreichung stellt klar, dass dieser Bericht kein Verkaufsangebot und keine Aufforderung zum Kauf der Notes oder von Class A-Aktien in einer Gerichtsbarkeit darstellt, in der ein solches Angebot ungesetzlich wäre.
