[8-K] LightWave Acquisition Corp. Units Reports Material Event
LightWave Acquisition Corp. (Nasdaq: LWACU) filed an 8-K to report the successful completion of its initial public offering and related private placement. On 26 June 2025 the blank-check company issued 21,562,500 units at $10.00 each, including the full exercise of the underwriter’s 2,812,500-unit over-allotment option, producing $215.625 million of gross proceeds. Each unit contains one Class A ordinary share and one-half of a redeemable warrant exercisable at $11.50 per share.
Concurrently, the sponsor and BTIG, LLC purchased 606,250 private-placement units (390,625 and 215,625 units, respectively) at the same $10.00 price, generating an additional $6.062 million. No underwriting discount was paid on these units, which were issued under the Section 4(a)(2) exemption.
Total cash of $215.625 million—comprised of IPO net proceeds (after including $7.547 million of deferred underwriting discount) and private-placement proceeds—was deposited into a U.S. trust account at Continental Stock Transfer & Trust. The funds will be held until LightWave completes a business combination, consistent with standard SPAC practice.
An audited balance sheet dated 26 June 2025 reflecting these transactions is attached as Exhibit 99.1. No other material events were disclosed.
LightWave Acquisition Corp. (Nasdaq: LWACU) ha presentato un modulo 8-K per comunicare il completamento con successo della sua offerta pubblica iniziale e del collocamento privato correlato. Il 26 giugno 2025, la società blank-check ha emesso 21.562.500 unità a 10,00 dollari ciascuna, includendo l'esercizio completo dell'opzione di sovrallocazione di 2.812.500 unità da parte del sottoscrittore, generando 215,625 milioni di dollari di proventi lordi. Ogni unità comprende una azione ordinaria di Classe A e mezza warrant rimborsabile esercitabile a 11,50 dollari per azione.
Contestualmente, lo sponsor e BTIG, LLC hanno acquistato 606.250 unità in collocamento privato (rispettivamente 390.625 e 215.625 unità) allo stesso prezzo di 10,00 dollari, generando ulteriori 6,062 milioni di dollari. Su queste unità non è stato pagato alcuno sconto di sottoscrizione, essendo emesse in base all'esenzione della Sezione 4(a)(2).
Un importo totale in contanti di 215,625 milioni di dollari — costituito dai proventi netti dell'IPO (incluso uno sconto di sottoscrizione differito di 7,547 milioni di dollari) e dai proventi del collocamento privato — è stato depositato in un conto fiduciario statunitense presso Continental Stock Transfer & Trust. I fondi saranno trattenuti fino al completamento di una combinazione aziendale da parte di LightWave, in linea con le consuete prassi SPAC.
È allegato come Exhibit 99.1 un bilancio revisionato al 26 giugno 2025 che riflette queste operazioni. Non sono stati divulgati altri eventi rilevanti.
LightWave Acquisition Corp. (Nasdaq: LWACU) presentó un formulario 8-K para informar la exitosa finalización de su oferta pública inicial y la colocación privada relacionada. El 26 de junio de 2025, la compañía de cheque en blanco emitió 21,562,500 unidades a 10.00 dólares cada una, incluyendo el ejercicio total de la opción de sobresuscripción de 2,812,500 unidades por parte del suscriptor, generando 215.625 millones de dólares en ingresos brutos. Cada unidad contiene una acción ordinaria Clase A y la mitad de un warrant rescatable ejercitable a 11.50 dólares por acción.
Simultáneamente, el patrocinador y BTIG, LLC compraron 606,250 unidades de colocación privada (390,625 y 215,625 unidades, respectivamente) al mismo precio de 10.00 dólares, generando ingresos adicionales de 6.062 millones. No se pagó ningún descuento de suscripción por estas unidades, que se emitieron bajo la exención de la Sección 4(a)(2).
Un total en efectivo de 215.625 millones de dólares — compuesto por los ingresos netos de la IPO (incluyendo 7.547 millones en descuentos de suscripción diferidos) y los ingresos de la colocación privada — fue depositado en una cuenta fiduciaria en EE.UU. en Continental Stock Transfer & Trust. Los fondos se mantendrán hasta que LightWave complete una combinación de negocios, conforme a la práctica estándar de las SPAC.
Se adjunta como Exhibit 99.1 un balance auditado con fecha 26 de junio de 2025 que refleja estas transacciones. No se divulgaron otros eventos materiales.
LightWave Acquisition Corp. (나스닥: LWACU)는 성공적으로 초기 공개(IPO)와 관련 사모 발행을 완료했음을 알리기 위해 8-K 보고서를 제출했습니다. 2025년 6월 26일, 이 블랭크 체크 회사는 단위당 10.00달러에 21,562,500단위를 발행했으며, 인수인의 2,812,500단위 초과배정 옵션이 전부 행사되어 총 2억 1,562만 5천 달러의 총수익을 창출했습니다. 각 단위에는 클래스 A 보통주 1주와 주당 11.50달러에 행사 가능한 상환형 워런트 0.5개가 포함되어 있습니다.
동시에, 스폰서와 BTIG, LLC는 각각 390,625단위와 215,625단위의 606,250단위 사모 발행을 동일한 10.00달러 가격에 매입하여 추가로 606만 2천 달러를 조달했습니다. 이 단위들에는 인수 수수료 할인액이 적용되지 않았으며, 제4(a)(2) 조항의 면제 조건 하에 발행되었습니다.
총 현금 2억 1,562만 5천 달러는 IPO 순수익(연기된 인수 수수료 할인액 754만 7천 달러 포함)과 사모 발행 수익을 합친 금액으로, Continental Stock Transfer & Trust의 미국 신탁 계좌에 예치되었습니다. 이 자금은 LightWave가 사업 결합을 완료할 때까지 보관되며, 이는 일반적인 SPAC 관행에 부합합니다.
2025년 6월 26일자 감사된 대차대조표가 Exhibit 99.1로 첨부되어 있으며, 다른 중요한 사건은 공개되지 않았습니다.
LightWave Acquisition Corp. (Nasdaq : LWACU) a déposé un formulaire 8-K pour annoncer la réussite de son offre publique initiale et du placement privé associé. Le 26 juin 2025, la société à chèque en blanc a émis 21 562 500 unités à 10,00 dollars chacune, incluant l'exercice complet de l'option de surallocation de 2 812 500 unités par le souscripteur, générant 215,625 millions de dollars de produits bruts. Chaque unité comprend une action ordinaire de Classe A et une demi-warrant remboursable exerçable à 11,50 dollars par action.
Simultanément, le sponsor et BTIG, LLC ont acheté 606 250 unités en placement privé (390 625 et 215 625 unités respectivement) au même prix de 10,00 dollars, générant 6,062 millions de dollars supplémentaires. Aucun rabais de souscription n’a été payé sur ces unités, émises en vertu de l’exemption de la Section 4(a)(2).
Un montant total en espèces de 215,625 millions de dollars — composé des produits nets de l’IPO (incluant 7,547 millions de dollars de rabais de souscription différé) et des produits du placement privé — a été déposé sur un compte fiduciaire américain chez Continental Stock Transfer & Trust. Les fonds seront conservés jusqu’à ce que LightWave réalise une combinaison d’affaires, conformément à la pratique standard des SPAC.
Un bilan audité daté du 26 juin 2025 reflétant ces opérations est joint en annexe 99.1. Aucun autre événement important n’a été divulgué.
LightWave Acquisition Corp. (Nasdaq: LWACU) hat ein Formular 8-K eingereicht, um den erfolgreichen Abschluss ihres Börsengangs und der damit verbundenen Privatplatzierung zu melden. Am 26. Juni 2025 gab das Blank-Check-Unternehmen 21.562.500 Einheiten zu je 10,00 USD aus, inklusive der vollständigen Ausübung der Mehrzuteilungsoption des Underwriters von 2.812.500 Einheiten, was Bruttoerlöse von 215,625 Millionen USD einbrachte. Jede Einheit besteht aus einer Stammaktie der Klasse A und einer halben einlösbaren Wandelanleihe, die zu 11,50 USD je Aktie ausgeübt werden kann.
Zeitgleich erwarben der Sponsor und BTIG, LLC 606.250 Einheiten aus der Privatplatzierung (390.625 bzw. 215.625 Einheiten) zum gleichen Preis von 10,00 USD, was zusätzliche 6,062 Millionen USD einbrachte. Auf diese Einheiten wurde kein Underwriting-Rabatt gezahlt, da sie unter der Ausnahme nach Section 4(a)(2) ausgegeben wurden.
Insgesamt wurden 215,625 Millionen USD in bar – bestehend aus den Nettoerlösen der IPO (einschließlich eines aufgeschobenen Underwriting-Rabatts von 7,547 Millionen USD) und den Erlösen aus der Privatplatzierung – auf ein US-Treuhandkonto bei Continental Stock Transfer & Trust eingezahlt. Die Mittel werden gehalten, bis LightWave eine Unternehmenszusammenführung abschließt, entsprechend der üblichen SPAC-Praxis.
Eine geprüfte Bilanz zum 26. Juni 2025, die diese Transaktionen widerspiegelt, ist als Exhibit 99.1 beigefügt. Es wurden keine weiteren wesentlichen Ereignisse bekannt gegeben.
- Full exercise of 2.8 million-unit over-allotment signals strong investor demand and increases trust capital.
- $215.6 million placed in trust maximises funds available for a future business combination and protects redemption value.
- Private placement completed without underwriting fees, limiting immediate cash leakage and aligning sponsor and public investors.
- Standard SPAC dilution mechanics (warrants, sponsor promote) remain an overhang for future shareholders, though not detailed in this excerpt.
Insights
TL;DR: LightWave’s IPO closed above target with full over-allotment, capitalising the SPAC with $215.6 million held in trust.
The filing confirms a clean execution of LightWave Acquisition Corp.’s SPAC IPO. Full take-up of the underwriter’s option suggests solid institutional demand. Proceeds equal the headline $10.00 per unit with customary warrant structure; the $7.5 million deferred fee aligns with typical 3.5% SPAC economics. Placement of the entire sum into the trust account protects investors via redemption rights and underscores regulatory compliance. From a valuation standpoint, the trust size sets the acquisition purchasing power and indicates potential pro-forma equity near $250 million when including additional sponsor capital. No red flags on warrant terms or sponsor promote are noted in this excerpt, but further diligence on the Registration Statement is required. Overall, the event is neutral-to-positive: capital is secured, but future investor returns hinge entirely on finding a compelling merger target.
TL;DR: Standard SPAC structures and exemptions used; no governance anomalies detected.
The 8-K shows customary SPAC mechanics: Section 4(a)(2) private placements to sponsor and underwriter, identical warrants except lock-up provisions, and segregation of proceeds in an independent trust. Absence of underwriting commissions on the private placement aligns with market norms and mitigates potential conflicts. The audited balance sheet exhibit provides transparency, fulfilling Rule 8-04 requirements. No mention of sponsor loans, forward-purchase agreements, or shareholder rights amendments, implying a straightforward governance profile. Accordingly, the disclosure is procedurally sound and impactful mainly because it initiates the company’s 24-month business-combination clock.
LightWave Acquisition Corp. (Nasdaq: LWACU) ha presentato un modulo 8-K per comunicare il completamento con successo della sua offerta pubblica iniziale e del collocamento privato correlato. Il 26 giugno 2025, la società blank-check ha emesso 21.562.500 unità a 10,00 dollari ciascuna, includendo l'esercizio completo dell'opzione di sovrallocazione di 2.812.500 unità da parte del sottoscrittore, generando 215,625 milioni di dollari di proventi lordi. Ogni unità comprende una azione ordinaria di Classe A e mezza warrant rimborsabile esercitabile a 11,50 dollari per azione.
Contestualmente, lo sponsor e BTIG, LLC hanno acquistato 606.250 unità in collocamento privato (rispettivamente 390.625 e 215.625 unità) allo stesso prezzo di 10,00 dollari, generando ulteriori 6,062 milioni di dollari. Su queste unità non è stato pagato alcuno sconto di sottoscrizione, essendo emesse in base all'esenzione della Sezione 4(a)(2).
Un importo totale in contanti di 215,625 milioni di dollari — costituito dai proventi netti dell'IPO (incluso uno sconto di sottoscrizione differito di 7,547 milioni di dollari) e dai proventi del collocamento privato — è stato depositato in un conto fiduciario statunitense presso Continental Stock Transfer & Trust. I fondi saranno trattenuti fino al completamento di una combinazione aziendale da parte di LightWave, in linea con le consuete prassi SPAC.
È allegato come Exhibit 99.1 un bilancio revisionato al 26 giugno 2025 che riflette queste operazioni. Non sono stati divulgati altri eventi rilevanti.
LightWave Acquisition Corp. (Nasdaq: LWACU) presentó un formulario 8-K para informar la exitosa finalización de su oferta pública inicial y la colocación privada relacionada. El 26 de junio de 2025, la compañía de cheque en blanco emitió 21,562,500 unidades a 10.00 dólares cada una, incluyendo el ejercicio total de la opción de sobresuscripción de 2,812,500 unidades por parte del suscriptor, generando 215.625 millones de dólares en ingresos brutos. Cada unidad contiene una acción ordinaria Clase A y la mitad de un warrant rescatable ejercitable a 11.50 dólares por acción.
Simultáneamente, el patrocinador y BTIG, LLC compraron 606,250 unidades de colocación privada (390,625 y 215,625 unidades, respectivamente) al mismo precio de 10.00 dólares, generando ingresos adicionales de 6.062 millones. No se pagó ningún descuento de suscripción por estas unidades, que se emitieron bajo la exención de la Sección 4(a)(2).
Un total en efectivo de 215.625 millones de dólares — compuesto por los ingresos netos de la IPO (incluyendo 7.547 millones en descuentos de suscripción diferidos) y los ingresos de la colocación privada — fue depositado en una cuenta fiduciaria en EE.UU. en Continental Stock Transfer & Trust. Los fondos se mantendrán hasta que LightWave complete una combinación de negocios, conforme a la práctica estándar de las SPAC.
Se adjunta como Exhibit 99.1 un balance auditado con fecha 26 de junio de 2025 que refleja estas transacciones. No se divulgaron otros eventos materiales.
LightWave Acquisition Corp. (나스닥: LWACU)는 성공적으로 초기 공개(IPO)와 관련 사모 발행을 완료했음을 알리기 위해 8-K 보고서를 제출했습니다. 2025년 6월 26일, 이 블랭크 체크 회사는 단위당 10.00달러에 21,562,500단위를 발행했으며, 인수인의 2,812,500단위 초과배정 옵션이 전부 행사되어 총 2억 1,562만 5천 달러의 총수익을 창출했습니다. 각 단위에는 클래스 A 보통주 1주와 주당 11.50달러에 행사 가능한 상환형 워런트 0.5개가 포함되어 있습니다.
동시에, 스폰서와 BTIG, LLC는 각각 390,625단위와 215,625단위의 606,250단위 사모 발행을 동일한 10.00달러 가격에 매입하여 추가로 606만 2천 달러를 조달했습니다. 이 단위들에는 인수 수수료 할인액이 적용되지 않았으며, 제4(a)(2) 조항의 면제 조건 하에 발행되었습니다.
총 현금 2억 1,562만 5천 달러는 IPO 순수익(연기된 인수 수수료 할인액 754만 7천 달러 포함)과 사모 발행 수익을 합친 금액으로, Continental Stock Transfer & Trust의 미국 신탁 계좌에 예치되었습니다. 이 자금은 LightWave가 사업 결합을 완료할 때까지 보관되며, 이는 일반적인 SPAC 관행에 부합합니다.
2025년 6월 26일자 감사된 대차대조표가 Exhibit 99.1로 첨부되어 있으며, 다른 중요한 사건은 공개되지 않았습니다.
LightWave Acquisition Corp. (Nasdaq : LWACU) a déposé un formulaire 8-K pour annoncer la réussite de son offre publique initiale et du placement privé associé. Le 26 juin 2025, la société à chèque en blanc a émis 21 562 500 unités à 10,00 dollars chacune, incluant l'exercice complet de l'option de surallocation de 2 812 500 unités par le souscripteur, générant 215,625 millions de dollars de produits bruts. Chaque unité comprend une action ordinaire de Classe A et une demi-warrant remboursable exerçable à 11,50 dollars par action.
Simultanément, le sponsor et BTIG, LLC ont acheté 606 250 unités en placement privé (390 625 et 215 625 unités respectivement) au même prix de 10,00 dollars, générant 6,062 millions de dollars supplémentaires. Aucun rabais de souscription n’a été payé sur ces unités, émises en vertu de l’exemption de la Section 4(a)(2).
Un montant total en espèces de 215,625 millions de dollars — composé des produits nets de l’IPO (incluant 7,547 millions de dollars de rabais de souscription différé) et des produits du placement privé — a été déposé sur un compte fiduciaire américain chez Continental Stock Transfer & Trust. Les fonds seront conservés jusqu’à ce que LightWave réalise une combinaison d’affaires, conformément à la pratique standard des SPAC.
Un bilan audité daté du 26 juin 2025 reflétant ces opérations est joint en annexe 99.1. Aucun autre événement important n’a été divulgué.
LightWave Acquisition Corp. (Nasdaq: LWACU) hat ein Formular 8-K eingereicht, um den erfolgreichen Abschluss ihres Börsengangs und der damit verbundenen Privatplatzierung zu melden. Am 26. Juni 2025 gab das Blank-Check-Unternehmen 21.562.500 Einheiten zu je 10,00 USD aus, inklusive der vollständigen Ausübung der Mehrzuteilungsoption des Underwriters von 2.812.500 Einheiten, was Bruttoerlöse von 215,625 Millionen USD einbrachte. Jede Einheit besteht aus einer Stammaktie der Klasse A und einer halben einlösbaren Wandelanleihe, die zu 11,50 USD je Aktie ausgeübt werden kann.
Zeitgleich erwarben der Sponsor und BTIG, LLC 606.250 Einheiten aus der Privatplatzierung (390.625 bzw. 215.625 Einheiten) zum gleichen Preis von 10,00 USD, was zusätzliche 6,062 Millionen USD einbrachte. Auf diese Einheiten wurde kein Underwriting-Rabatt gezahlt, da sie unter der Ausnahme nach Section 4(a)(2) ausgegeben wurden.
Insgesamt wurden 215,625 Millionen USD in bar – bestehend aus den Nettoerlösen der IPO (einschließlich eines aufgeschobenen Underwriting-Rabatts von 7,547 Millionen USD) und den Erlösen aus der Privatplatzierung – auf ein US-Treuhandkonto bei Continental Stock Transfer & Trust eingezahlt. Die Mittel werden gehalten, bis LightWave eine Unternehmenszusammenführung abschließt, entsprechend der üblichen SPAC-Praxis.
Eine geprüfte Bilanz zum 26. Juni 2025, die diese Transaktionen widerspiegelt, ist als Exhibit 99.1 beigefügt. Es wurden keine weiteren wesentlichen Ereignisse bekannt gegeben.
FAQ
How many units did LightWave Acquisition Corp. sell in its IPO?
What gross proceeds did LWACU raise from the IPO?
What are the terms of the LWAC warrants?
How much money is in the SPAC trust account?
Who purchased the private-placement units?
Where are LWACU units, shares, and warrants listed?
