[144] Meta Platforms, Inc. SEC Filing
GCL Global Holdings Ltd ("GCL") has filed Prospectus Supplement No. 8 and a Form 6-K to disclose a new warrant issuance linked to an existing SG$5 million credit facility extended to its wholly-owned subsidiary, Epicsoft Asia Pte. Ltd.
- Financing context: The facility, arranged with Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) on 1 Oct 2024 and amended 12 Mar 2025, provides up to SG$5 million (≈ US$3.75 million). One condition precedent for draw-down is issuance of a warrant to OCBC.
- Warrant terms: • Shares underlying warrant: 899,281 ordinary shares • Exercise price: US$4.17 per share • Aggregate exercise proceeds: US$3.75 million • Term: 5 years from 7 Jul 2025 • Automatic exercise triggers if (i) VWAP > US$12 for 20 consecutive trading days, (ii) ≥ 1 million average daily volume, (iii) market cap ≥ US$1 billion, and (iv) an effective resale registration statement is available.
- Use of proceeds: All exercise proceeds will first repay outstanding amounts under the OCBC facility; any excess is earmarked for the subsidiary’s working capital.
- Dilution & registration: The warrant represents potential dilution of ~899k shares (≈ 1.1% of the 83.5 million shares covered by the broader resale prospectus). GCL must file a resale registration statement for these warrant shares within six months (by 7 Jan 2026).
- Listing & compliance: Shares are listed on Nasdaq Global Select Market; GCL commits to maintain listing, register shares, and provide customary registration rights, indemnities and adjustment mechanisms.
The filing primarily informs investors of incremental potential dilution, outlines the company’s obligations to register the warrant shares, and clarifies that any cash from warrant exercise will reduce debt associated with the SG$5 million facility. No new earnings or operational metrics are provided.
GCL Global Holdings Ltd ("GCL") ha depositato il Supplemento al Prospetto n. 8 e un Modulo 6-K per comunicare l’emissione di nuovi warrant collegati a una linea di credito esistente da 5 milioni di dollari di Singapore concessa alla sua controllata al 100%, Epicsoft Asia Pte. Ltd.
- Contesto finanziario: La linea, stipulata con Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) il 1° ottobre 2024 e modificata il 12 marzo 2025, prevede un importo massimo di 5 milioni di dollari di Singapore (circa 3,75 milioni di dollari USA). Una condizione per l’erogazione è l’emissione di un warrant a favore di OCBC.
- Termini del warrant: • Azioni sottostanti: 899.281 azioni ordinarie • Prezzo di esercizio: 4,17 USD per azione • Proventi totali dall’esercizio: 3,75 milioni di USD • Durata: 5 anni dal 7 luglio 2025 • Esercizio automatico se (i) VWAP > 12 USD per 20 giorni di borsa consecutivi, (ii) volume medio giornaliero ≥ 1 milione, (iii) capitalizzazione di mercato ≥ 1 miliardo di USD, e (iv) è disponibile una dichiarazione di registrazione per la rivendita efficace.
- Utilizzo dei proventi: Tutti i proventi dall’esercizio serviranno prima a rimborsare il debito residuo della linea OCBC; eventuali eccedenze saranno destinate al capitale circolante della controllata.
- Diluizione e registrazione: Il warrant implica una potenziale diluizione di circa 899 mila azioni (circa l’1,1% delle 83,5 milioni di azioni coperte dal prospetto di rivendita più ampio). GCL dovrà depositare una dichiarazione di registrazione per queste azioni entro sei mesi (entro il 7 gennaio 2026).
- Quotazione e conformità: Le azioni sono quotate al Nasdaq Global Select Market; GCL si impegna a mantenere la quotazione, registrare le azioni e fornire i diritti di registrazione, le indennità e i meccanismi di aggiustamento abituali.
Il deposito informa principalmente gli investitori sulla possibile diluizione aggiuntiva, dettaglia gli obblighi della società di registrare le azioni dei warrant e chiarisce che i proventi in contanti ridurranno il debito associato alla linea da 5 milioni di dollari di Singapore. Non sono forniti nuovi dati su utili o indicatori operativi.
GCL Global Holdings Ltd ("GCL") ha presentado el Suplemento al Prospecto Nº 8 y un Formulario 6-K para revelar una nueva emisión de warrants vinculada a una línea de crédito existente de 5 millones de dólares de Singapur otorgada a su subsidiaria de propiedad total, Epicsoft Asia Pte. Ltd.
- Contexto de financiamiento: La línea, acordada con Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) el 1 de octubre de 2024 y modificada el 12 de marzo de 2025, ofrece hasta 5 millones de dólares de Singapur (≈ 3.75 millones de dólares estadounidenses). Una condición previa para el desembolso es la emisión de un warrant a favor de OCBC.
- Términos del warrant: • Acciones subyacentes: 899,281 acciones ordinarias • Precio de ejercicio: 4.17 USD por acción • Proceeds agregados por ejercicio: 3.75 millones de USD • Plazo: 5 años desde el 7 de julio de 2025 • Ejercicio automático si (i) VWAP > 12 USD por 20 días hábiles consecutivos, (ii) volumen promedio diario ≥ 1 millón, (iii) capitalización de mercado ≥ 1.000 millones de USD, y (iv) existe una declaración de registro de reventa efectiva.
- Uso de los fondos: Todos los fondos del ejercicio se utilizarán primero para pagar los saldos pendientes bajo la línea OCBC; cualquier excedente será destinado al capital de trabajo de la subsidiaria.
- Dilución y registro: El warrant representa una posible dilución de aproximadamente 899 mil acciones (≈ 1.1% de las 83.5 millones de acciones cubiertas por el prospecto de reventa más amplio). GCL debe presentar una declaración de registro para estas acciones dentro de seis meses (antes del 7 de enero de 2026).
- Listado y cumplimiento: Las acciones están listadas en Nasdaq Global Select Market; GCL se compromete a mantener la cotización, registrar las acciones y proporcionar los derechos de registro, indemnizaciones y mecanismos de ajuste habituales.
La presentación informa principalmente a los inversores sobre la posible dilución incremental, detalla las obligaciones de la compañía para registrar las acciones del warrant y aclara que cualquier efectivo obtenido reducirá la deuda asociada con la línea de 5 millones de dólares de Singapur. No se proporcionan nuevos datos sobre ganancias o métricas operativas.
GCL Global Holdings Ltd("GCL")는 완전 자회사인 Epicsoft Asia Pte. Ltd.에 제공된 기존 500만 싱가포르 달러 신용 시설과 연계된 신규 워런트 발행을 공시하기 위해 제8차 증권설명서 보충자료와 Form 6-K를 제출했습니다.
- 자금 조달 배경: 이 시설은 2024년 10월 1일 Oversea-Chinese Banking Corporation(OCBC)과 체결되었고 2025년 3월 12일에 수정되었으며 최대 500만 싱가포르 달러(약 375만 미국 달러)를 제공합니다. 자금 인출의 선행 조건 중 하나는 OCBC에 대한 워런트 발행입니다.
- 워런트 조건: • 워런트 기초 주식: 899,281 보통주 • 행사 가격: 주당 4.17 미국 달러 • 총 행사 대금: 375만 미국 달러 • 기간: 2025년 7월 7일부터 5년 • 자동 행사 조건: (i) VWAP가 20거래일 연속 12 미국 달러 초과, (ii) 일평균 거래량 100만 이상, (iii) 시가총액 10억 미국 달러 이상, (iv) 유효한 재판매 등록 명세서가 있을 경우
- 자금 사용처: 행사 대금은 우선 OCBC 시설의 미상환 금액 상환에 사용되며, 초과 금액은 자회사의 운전자본으로 배정됩니다.
- 희석 및 등록: 워런트는 약 89.9만 주(전체 재판매 설명서에 포함된 8,350만 주의 약 1.1%)의 잠재적 희석을 나타냅니다. GCL은 6개월 이내(2026년 1월 7일까지)에 이 워런트 주식에 대한 재판매 등록 명세서를 제출해야 합니다.
- 상장 및 준수: 주식은 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓에 상장되어 있으며, GCL은 상장 유지, 주식 등록, 통상적인 등록 권리, 면책 및 조정 메커니즘을 제공할 것을 약속합니다.
이번 제출은 투자자에게 잠재적 희석 가능성을 알리고, 회사의 워런트 주식 등록 의무를 명확히 하며, 행사로 인한 현금은 500만 싱가포르 달러 시설 관련 부채 감소에 사용됨을 설명하는 데 중점을 둡니다. 새로운 수익 또는 운영 지표는 제공되지 않았습니다.
GCL Global Holdings Ltd (« GCL ») a déposé le Supplément au Prospectus n° 8 et un Formulaire 6-K pour divulguer une nouvelle émission de bons de souscription d’actions (warrants) liée à une facilité de crédit existante de 5 millions de dollars de Singapour accordée à sa filiale en propriété exclusive, Epicsoft Asia Pte. Ltd.
- Contexte de financement : La facilité, conclue avec Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) le 1er octobre 2024 et modifiée le 12 mars 2025, offre jusqu’à 5 millions de dollars de Singapour (≈ 3,75 millions de dollars US). Une condition préalable au tirage est l’émission d’un warrant à OCBC.
- Conditions du warrant : • Actions sous-jacentes : 899 281 actions ordinaires • Prix d’exercice : 4,17 USD par action • Produit total de l’exercice : 3,75 millions USD • Durée : 5 ans à compter du 7 juillet 2025 • Exercice automatique si (i) VWAP > 12 USD pendant 20 jours de bourse consécutifs, (ii) volume moyen quotidien ≥ 1 million, (iii) capitalisation boursière ≥ 1 milliard USD, et (iv) une déclaration d’enregistrement de revente effective est disponible.
- Utilisation des fonds : Tous les produits de l’exercice serviront d’abord à rembourser les montants en suspens au titre de la facilité OCBC ; tout excédent sera affecté au fonds de roulement de la filiale.
- Dilution et enregistrement : Le warrant représente une dilution potentielle d’environ 899 000 actions (≈ 1,1 % des 83,5 millions d’actions couvertes par le prospectus de revente plus large). GCL doit déposer une déclaration d’enregistrement pour ces actions dans les six mois (avant le 7 janvier 2026).
- Cotation et conformité : Les actions sont cotées sur le Nasdaq Global Select Market ; GCL s’engage à maintenir la cotation, enregistrer les actions et fournir les droits d’enregistrement, indemnités et mécanismes d’ajustement habituels.
Le dépôt informe principalement les investisseurs d’une dilution potentielle supplémentaire, détaille les obligations de la société concernant l’enregistrement des actions des warrants et précise que tout encaisse issu de l’exercice des warrants servira à réduire la dette liée à la facilité de 5 millions de dollars de Singapour. Aucun nouveau chiffre de bénéfices ou indicateur opérationnel n’est fourni.
GCL Global Holdings Ltd ("GCL") hat den Prospektergänzung Nr. 8 und ein Formular 6-K eingereicht, um eine neue Ausgabe von Warrants offenzulegen, die mit einer bestehenden Kreditfazilität über 5 Millionen SGD verbunden ist, die seiner hundertprozentigen Tochtergesellschaft Epicsoft Asia Pte. Ltd. gewährt wurde.
- Finanzierungskontext: Die Fazilität, die am 1. Oktober 2024 mit der Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) vereinbart und am 12. März 2025 geändert wurde, stellt bis zu 5 Millionen SGD (≈ 3,75 Millionen USD) bereit. Eine aufschiebende Bedingung für die Inanspruchnahme ist die Ausgabe eines Warrants an OCBC.
- Warrant-Bedingungen: • Basisaktien des Warrants: 899.281 Stammaktien • Ausübungspreis: 4,17 USD pro Aktie • Gesamte Ausübungserlöse: 3,75 Millionen USD • Laufzeit: 5 Jahre ab 7. Juli 2025 • Automatische Ausübung bei (i) VWAP > 12 USD für 20 aufeinanderfolgende Handelstage, (ii) durchschnittlichem Tagesvolumen ≥ 1 Million, (iii) Marktkapitalisierung ≥ 1 Milliarde USD und (iv) Verfügbarkeit einer wirksamen Registrierungsbescheinigung für den Weiterverkauf.
- Verwendung der Erlöse: Alle Erlöse aus der Ausübung werden zunächst zur Rückzahlung der ausstehenden Beträge aus der OCBC-Fazilität verwendet; etwaige Überschüsse sind für das Betriebskapital der Tochtergesellschaft vorgesehen.
- Verwässerung & Registrierung: Das Warrant stellt eine potenzielle Verwässerung von ca. 899.000 Aktien dar (≈ 1,1 % der 83,5 Millionen Aktien, die durch den umfassenderen Weiterverkaufsprospekt abgedeckt sind). GCL muss innerhalb von sechs Monaten (bis zum 7. Januar 2026) eine Registrierungserklärung für diese Warrant-Aktien einreichen.
- Notierung & Compliance: Die Aktien sind am Nasdaq Global Select Market notiert; GCL verpflichtet sich, die Notierung aufrechtzuerhalten, die Aktien zu registrieren und die üblichen Registrierungsrechte, Entschädigungen und Anpassungsmechanismen bereitzustellen.
Die Einreichung informiert hauptsächlich Investoren über eine potenzielle zusätzliche Verwässerung, beschreibt die Verpflichtungen des Unternehmens zur Registrierung der Warrant-Aktien und stellt klar, dass etwaige Barerlöse aus der Ausübung die mit der 5-Millionen-SGD-Fazilität verbundenen Schulden reduzieren werden. Es werden keine neuen Gewinn- oder Betriebskennzahlen angegeben.
- Secures SG$5 million credit facility providing near-term liquidity to subsidiary Epicsoft Asia.
- Exercise proceeds mandatorily repay facility debt, limiting net leverage once warrants are exercised.
- Exercise price (US$4.17) and automatic trigger above US$12 reduce near-term dilution risk unless shares appreciate substantially.
- Potential dilution of 899,281 shares (≈ 1% of shares covered by prospectus) once warrants are exercised.
- Registration rights enable OCBC to resell shares, adding to future supply and possible price pressure.
Insights
TL;DR – Small warrant issue funds debt repayment; limited dilution, neutral overall impact.
The SG$5 million OCBC facility gives GCL modest liquidity while keeping leverage in check because any warrant exercise proceeds must first repay the loan. The 899k-share warrant equates to roughly 1% potential dilution versus the 83 million shares already registered for resale, so equity overhang is minimal. The US$4.17 strike sits well above the facility’s cash cost, implying OCBC will only convert if shares appreciate meaningfully. Automatic exercise features (triggering at > US$12) protect GCL from long-term warrant overhang should the stock rally strongly. From a governance standpoint, GCL grants OCBC robust registration rights and typical anti-dilution adjustments. Given the warrant’s small size, the filing is not materially impactful to the investment thesis, but investors should note incremental dilution and resale supply.
GCL Global Holdings Ltd ("GCL") ha depositato il Supplemento al Prospetto n. 8 e un Modulo 6-K per comunicare l’emissione di nuovi warrant collegati a una linea di credito esistente da 5 milioni di dollari di Singapore concessa alla sua controllata al 100%, Epicsoft Asia Pte. Ltd.
- Contesto finanziario: La linea, stipulata con Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) il 1° ottobre 2024 e modificata il 12 marzo 2025, prevede un importo massimo di 5 milioni di dollari di Singapore (circa 3,75 milioni di dollari USA). Una condizione per l’erogazione è l’emissione di un warrant a favore di OCBC.
- Termini del warrant: • Azioni sottostanti: 899.281 azioni ordinarie • Prezzo di esercizio: 4,17 USD per azione • Proventi totali dall’esercizio: 3,75 milioni di USD • Durata: 5 anni dal 7 luglio 2025 • Esercizio automatico se (i) VWAP > 12 USD per 20 giorni di borsa consecutivi, (ii) volume medio giornaliero ≥ 1 milione, (iii) capitalizzazione di mercato ≥ 1 miliardo di USD, e (iv) è disponibile una dichiarazione di registrazione per la rivendita efficace.
- Utilizzo dei proventi: Tutti i proventi dall’esercizio serviranno prima a rimborsare il debito residuo della linea OCBC; eventuali eccedenze saranno destinate al capitale circolante della controllata.
- Diluizione e registrazione: Il warrant implica una potenziale diluizione di circa 899 mila azioni (circa l’1,1% delle 83,5 milioni di azioni coperte dal prospetto di rivendita più ampio). GCL dovrà depositare una dichiarazione di registrazione per queste azioni entro sei mesi (entro il 7 gennaio 2026).
- Quotazione e conformità: Le azioni sono quotate al Nasdaq Global Select Market; GCL si impegna a mantenere la quotazione, registrare le azioni e fornire i diritti di registrazione, le indennità e i meccanismi di aggiustamento abituali.
Il deposito informa principalmente gli investitori sulla possibile diluizione aggiuntiva, dettaglia gli obblighi della società di registrare le azioni dei warrant e chiarisce che i proventi in contanti ridurranno il debito associato alla linea da 5 milioni di dollari di Singapore. Non sono forniti nuovi dati su utili o indicatori operativi.
GCL Global Holdings Ltd ("GCL") ha presentado el Suplemento al Prospecto Nº 8 y un Formulario 6-K para revelar una nueva emisión de warrants vinculada a una línea de crédito existente de 5 millones de dólares de Singapur otorgada a su subsidiaria de propiedad total, Epicsoft Asia Pte. Ltd.
- Contexto de financiamiento: La línea, acordada con Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) el 1 de octubre de 2024 y modificada el 12 de marzo de 2025, ofrece hasta 5 millones de dólares de Singapur (≈ 3.75 millones de dólares estadounidenses). Una condición previa para el desembolso es la emisión de un warrant a favor de OCBC.
- Términos del warrant: • Acciones subyacentes: 899,281 acciones ordinarias • Precio de ejercicio: 4.17 USD por acción • Proceeds agregados por ejercicio: 3.75 millones de USD • Plazo: 5 años desde el 7 de julio de 2025 • Ejercicio automático si (i) VWAP > 12 USD por 20 días hábiles consecutivos, (ii) volumen promedio diario ≥ 1 millón, (iii) capitalización de mercado ≥ 1.000 millones de USD, y (iv) existe una declaración de registro de reventa efectiva.
- Uso de los fondos: Todos los fondos del ejercicio se utilizarán primero para pagar los saldos pendientes bajo la línea OCBC; cualquier excedente será destinado al capital de trabajo de la subsidiaria.
- Dilución y registro: El warrant representa una posible dilución de aproximadamente 899 mil acciones (≈ 1.1% de las 83.5 millones de acciones cubiertas por el prospecto de reventa más amplio). GCL debe presentar una declaración de registro para estas acciones dentro de seis meses (antes del 7 de enero de 2026).
- Listado y cumplimiento: Las acciones están listadas en Nasdaq Global Select Market; GCL se compromete a mantener la cotización, registrar las acciones y proporcionar los derechos de registro, indemnizaciones y mecanismos de ajuste habituales.
La presentación informa principalmente a los inversores sobre la posible dilución incremental, detalla las obligaciones de la compañía para registrar las acciones del warrant y aclara que cualquier efectivo obtenido reducirá la deuda asociada con la línea de 5 millones de dólares de Singapur. No se proporcionan nuevos datos sobre ganancias o métricas operativas.
GCL Global Holdings Ltd("GCL")는 완전 자회사인 Epicsoft Asia Pte. Ltd.에 제공된 기존 500만 싱가포르 달러 신용 시설과 연계된 신규 워런트 발행을 공시하기 위해 제8차 증권설명서 보충자료와 Form 6-K를 제출했습니다.
- 자금 조달 배경: 이 시설은 2024년 10월 1일 Oversea-Chinese Banking Corporation(OCBC)과 체결되었고 2025년 3월 12일에 수정되었으며 최대 500만 싱가포르 달러(약 375만 미국 달러)를 제공합니다. 자금 인출의 선행 조건 중 하나는 OCBC에 대한 워런트 발행입니다.
- 워런트 조건: • 워런트 기초 주식: 899,281 보통주 • 행사 가격: 주당 4.17 미국 달러 • 총 행사 대금: 375만 미국 달러 • 기간: 2025년 7월 7일부터 5년 • 자동 행사 조건: (i) VWAP가 20거래일 연속 12 미국 달러 초과, (ii) 일평균 거래량 100만 이상, (iii) 시가총액 10억 미국 달러 이상, (iv) 유효한 재판매 등록 명세서가 있을 경우
- 자금 사용처: 행사 대금은 우선 OCBC 시설의 미상환 금액 상환에 사용되며, 초과 금액은 자회사의 운전자본으로 배정됩니다.
- 희석 및 등록: 워런트는 약 89.9만 주(전체 재판매 설명서에 포함된 8,350만 주의 약 1.1%)의 잠재적 희석을 나타냅니다. GCL은 6개월 이내(2026년 1월 7일까지)에 이 워런트 주식에 대한 재판매 등록 명세서를 제출해야 합니다.
- 상장 및 준수: 주식은 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓에 상장되어 있으며, GCL은 상장 유지, 주식 등록, 통상적인 등록 권리, 면책 및 조정 메커니즘을 제공할 것을 약속합니다.
이번 제출은 투자자에게 잠재적 희석 가능성을 알리고, 회사의 워런트 주식 등록 의무를 명확히 하며, 행사로 인한 현금은 500만 싱가포르 달러 시설 관련 부채 감소에 사용됨을 설명하는 데 중점을 둡니다. 새로운 수익 또는 운영 지표는 제공되지 않았습니다.
GCL Global Holdings Ltd (« GCL ») a déposé le Supplément au Prospectus n° 8 et un Formulaire 6-K pour divulguer une nouvelle émission de bons de souscription d’actions (warrants) liée à une facilité de crédit existante de 5 millions de dollars de Singapour accordée à sa filiale en propriété exclusive, Epicsoft Asia Pte. Ltd.
- Contexte de financement : La facilité, conclue avec Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) le 1er octobre 2024 et modifiée le 12 mars 2025, offre jusqu’à 5 millions de dollars de Singapour (≈ 3,75 millions de dollars US). Une condition préalable au tirage est l’émission d’un warrant à OCBC.
- Conditions du warrant : • Actions sous-jacentes : 899 281 actions ordinaires • Prix d’exercice : 4,17 USD par action • Produit total de l’exercice : 3,75 millions USD • Durée : 5 ans à compter du 7 juillet 2025 • Exercice automatique si (i) VWAP > 12 USD pendant 20 jours de bourse consécutifs, (ii) volume moyen quotidien ≥ 1 million, (iii) capitalisation boursière ≥ 1 milliard USD, et (iv) une déclaration d’enregistrement de revente effective est disponible.
- Utilisation des fonds : Tous les produits de l’exercice serviront d’abord à rembourser les montants en suspens au titre de la facilité OCBC ; tout excédent sera affecté au fonds de roulement de la filiale.
- Dilution et enregistrement : Le warrant représente une dilution potentielle d’environ 899 000 actions (≈ 1,1 % des 83,5 millions d’actions couvertes par le prospectus de revente plus large). GCL doit déposer une déclaration d’enregistrement pour ces actions dans les six mois (avant le 7 janvier 2026).
- Cotation et conformité : Les actions sont cotées sur le Nasdaq Global Select Market ; GCL s’engage à maintenir la cotation, enregistrer les actions et fournir les droits d’enregistrement, indemnités et mécanismes d’ajustement habituels.
Le dépôt informe principalement les investisseurs d’une dilution potentielle supplémentaire, détaille les obligations de la société concernant l’enregistrement des actions des warrants et précise que tout encaisse issu de l’exercice des warrants servira à réduire la dette liée à la facilité de 5 millions de dollars de Singapour. Aucun nouveau chiffre de bénéfices ou indicateur opérationnel n’est fourni.
GCL Global Holdings Ltd ("GCL") hat den Prospektergänzung Nr. 8 und ein Formular 6-K eingereicht, um eine neue Ausgabe von Warrants offenzulegen, die mit einer bestehenden Kreditfazilität über 5 Millionen SGD verbunden ist, die seiner hundertprozentigen Tochtergesellschaft Epicsoft Asia Pte. Ltd. gewährt wurde.
- Finanzierungskontext: Die Fazilität, die am 1. Oktober 2024 mit der Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) vereinbart und am 12. März 2025 geändert wurde, stellt bis zu 5 Millionen SGD (≈ 3,75 Millionen USD) bereit. Eine aufschiebende Bedingung für die Inanspruchnahme ist die Ausgabe eines Warrants an OCBC.
- Warrant-Bedingungen: • Basisaktien des Warrants: 899.281 Stammaktien • Ausübungspreis: 4,17 USD pro Aktie • Gesamte Ausübungserlöse: 3,75 Millionen USD • Laufzeit: 5 Jahre ab 7. Juli 2025 • Automatische Ausübung bei (i) VWAP > 12 USD für 20 aufeinanderfolgende Handelstage, (ii) durchschnittlichem Tagesvolumen ≥ 1 Million, (iii) Marktkapitalisierung ≥ 1 Milliarde USD und (iv) Verfügbarkeit einer wirksamen Registrierungsbescheinigung für den Weiterverkauf.
- Verwendung der Erlöse: Alle Erlöse aus der Ausübung werden zunächst zur Rückzahlung der ausstehenden Beträge aus der OCBC-Fazilität verwendet; etwaige Überschüsse sind für das Betriebskapital der Tochtergesellschaft vorgesehen.
- Verwässerung & Registrierung: Das Warrant stellt eine potenzielle Verwässerung von ca. 899.000 Aktien dar (≈ 1,1 % der 83,5 Millionen Aktien, die durch den umfassenderen Weiterverkaufsprospekt abgedeckt sind). GCL muss innerhalb von sechs Monaten (bis zum 7. Januar 2026) eine Registrierungserklärung für diese Warrant-Aktien einreichen.
- Notierung & Compliance: Die Aktien sind am Nasdaq Global Select Market notiert; GCL verpflichtet sich, die Notierung aufrechtzuerhalten, die Aktien zu registrieren und die üblichen Registrierungsrechte, Entschädigungen und Anpassungsmechanismen bereitzustellen.
Die Einreichung informiert hauptsächlich Investoren über eine potenzielle zusätzliche Verwässerung, beschreibt die Verpflichtungen des Unternehmens zur Registrierung der Warrant-Aktien und stellt klar, dass etwaige Barerlöse aus der Ausübung die mit der 5-Millionen-SGD-Fazilität verbundenen Schulden reduzieren werden. Es werden keine neuen Gewinn- oder Betriebskennzahlen angegeben.
FAQ
How many GCL (GCL) shares are subject to the new warrant?
What is the exercise price of the OCBC warrant for GCL?
When does the warrant expire?
What will GCL do with cash from any warrant exercise?
When will GCL file a resale registration statement for the warrant shares?
