[8-K] OFS Capital Corporation Reports Material Event
On 16 Jul 2025, OFS Capital Corporation (Nasdaq: OFS) executed an Underwriting Agreement with Lucid Capital Markets, Goldman Sachs & Co. LLC and other underwriters covering the public issuance of $69 million aggregate principal amount of 7.50% senior notes due 2028. The total includes a $9 million over-allotment option that was fully subscribed. The notes were sold under the Company’s effective shelf Registration Statement on Form N-2 (File No. 333-278170) and are expected to be listed on the Nasdaq Global Select Market. No other material events were disclosed in this Form 8-K.
The transaction extends OFS Capital’s debt maturity profile to 2028 and provides immediate liquidity, but it also introduces a fixed 7.50% interest obligation. Details of covenants, use of proceeds or pricing relative to par were not included in the filing. The full Underwriting Agreement is filed as Exhibit 1.1.
Il 16 luglio 2025, OFS Capital Corporation (Nasdaq: OFS) ha stipulato un Accordo di Sottoscrizione con Lucid Capital Markets, Goldman Sachs & Co. LLC e altri sottoscrittori per l'emissione pubblica di 69 milioni di dollari in valore nominale complessivo di obbligazioni senior al 7,50% con scadenza nel 2028. L'importo totale include un'opzione di sovrallocazione di 9 milioni di dollari che è stata interamente esercitata. Le obbligazioni sono state vendute nell'ambito della Dichiarazione di Registrazione efficace della Società sul modulo N-2 (File n. 333-278170) e si prevede che saranno quotate sul Nasdaq Global Select Market. Nessun altro evento rilevante è stato comunicato in questo modulo 8-K.
Questa operazione estende il profilo di scadenza del debito di OFS Capital fino al 2028 e fornisce liquidità immediata, ma introduce anche un obbligo di interesse fisso del 7,50%. I dettagli relativi ai covenant, all'utilizzo dei proventi o al prezzo rispetto al valore nominale non sono stati inclusi nella documentazione. Il testo completo dell'Accordo di Sottoscrizione è depositato come Allegato 1.1.
El 16 de julio de 2025, OFS Capital Corporation (Nasdaq: OFS) firmó un Acuerdo de Suscripción con Lucid Capital Markets, Goldman Sachs & Co. LLC y otros suscriptores para la emisión pública de 69 millones de dólares en valor nominal agregado de notas senior al 7.50% con vencimiento en 2028. El total incluye una opción de sobresuscripción de 9 millones de dólares que fue totalmente ejercida. Las notas se vendieron bajo la Declaración de Registro efectiva de la Compañía en el Formulario N-2 (Archivo No. 333-278170) y se espera que se coticen en el Nasdaq Global Select Market. No se divulgaron otros eventos materiales en este Formulario 8-K.
La transacción extiende el perfil de vencimiento de la deuda de OFS Capital hasta 2028 y proporciona liquidez inmediata, pero también introduce una obligación de interés fijo del 7.50%. No se incluyeron detalles sobre convenios, uso de los ingresos o precio relativo al valor nominal en la presentación. El Acuerdo de Suscripción completo se presenta como el Anexo 1.1.
2025년 7월 16일, OFS Capital Corporation(Nasdaq: OFS)은 Lucid Capital Markets, Goldman Sachs & Co. LLC 및 기타 인수인들과 함께 2028년 만기 7.50% 선순위 채권 총 6,900만 달러 규모의 공개 발행을 위한 인수계약을 체결했습니다. 총액에는 전액 청약된 900만 달러의 초과배정 옵션이 포함되어 있습니다. 해당 채권은 회사의 효력 있는 N-2 양식 등록 명세서(File No. 333-278170)를 통해 판매되었으며, 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓에 상장될 예정입니다. 본 8-K 양식에는 다른 중요한 사건은 공개되지 않았습니다.
이번 거래는 OFS Capital의 부채 만기 구조를 2028년까지 연장하고 즉각적인 유동성을 제공하지만, 고정 7.50% 이자 지급 의무도 도입합니다. 계약 조건, 자금 사용처 또는 액면가 대비 가격에 대한 세부 내용은 제출서류에 포함되지 않았습니다. 전체 인수계약서는 부속서 1.1로 제출되었습니다.
Le 16 juillet 2025, OFS Capital Corporation (Nasdaq : OFS) a conclu un Contrat de Souscription avec Lucid Capital Markets, Goldman Sachs & Co. LLC et d'autres souscripteurs pour l'émission publique d'un montant principal total de 69 millions de dollars de obligations senior à 7,50 % échéant en 2028. Le total comprend une option de surallocation de 9 millions de dollars qui a été entièrement exercée. Les obligations ont été vendues dans le cadre de la déclaration d'enregistrement en vigueur de la Société sur le formulaire N-2 (Dossier n° 333-278170) et devraient être cotées sur le Nasdaq Global Select Market. Aucun autre événement important n'a été divulgué dans ce formulaire 8-K.
Cette opération prolonge le profil d'échéance de la dette d'OFS Capital jusqu'en 2028 et apporte une liquidité immédiate, mais elle introduit également une obligation d'intérêt fixe de 7,50 %. Les détails concernant les clauses restrictives, l'utilisation des fonds ou le prix par rapport à la valeur nominale n'ont pas été inclus dans le dépôt. Le contrat de souscription complet est déposé en tant qu'Exhibit 1.1.
Am 16. Juli 2025 hat die OFS Capital Corporation (Nasdaq: OFS) eine Zeichnungsvereinbarung mit Lucid Capital Markets, Goldman Sachs & Co. LLC und weiteren Zeichnern über die öffentliche Emission von 7,50% Senior Notes mit Fälligkeit 2028 im Gesamtnennbetrag von 69 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Der Gesamtbetrag beinhaltet eine vollständig ausgeübte Mehrzuteilungsoption über 9 Millionen US-Dollar. Die Notes wurden im Rahmen der wirksamen Shelf-Registrierung der Gesellschaft auf Formular N-2 (Aktenzeichen 333-278170) verkauft und sollen an der Nasdaq Global Select Market notiert werden. In diesem Formular 8-K wurden keine weiteren wesentlichen Ereignisse offengelegt.
Die Transaktion verlängert die Fälligkeitsstruktur der Verbindlichkeiten von OFS Capital bis 2028 und verschafft sofortige Liquidität, führt jedoch auch zu einer festen Zinsverpflichtung von 7,50%. Details zu Auflagen, Verwendung der Erlöse oder Preis im Verhältnis zum Nennwert wurden in der Einreichung nicht angegeben. Die vollständige Zeichnungsvereinbarung ist als Anlage 1.1 eingereicht.
- $69 million of senior notes successfully issued, indicating market access for debt capital.
- Maturity extended to 2028, enhancing the company’s liquidity horizon.
- The notes carry a relatively high 7.50% coupon, adding fixed interest expense and leverage.
Insights
TL;DR: $69 m 7.50% notes boost liquidity to 2028; leverage and interest expense rise—net impact neutral.
The completed offering gives OFS Capital fresh capital at a time of elevated rates, locking in a 7.50% coupon for three years. While proceeds enhance funding flexibility for new investments, the cost is materially above the company’s 4.95% 2028 notes (OFSSH), indicating a higher risk premium. Absent disclosure on use of proceeds, covenants, or leverage limits, the deal appears straightforward financing rather than a strategic shift. Overall impact is balanced: liquidity improves, but leverage and fixed charges rise.
Il 16 luglio 2025, OFS Capital Corporation (Nasdaq: OFS) ha stipulato un Accordo di Sottoscrizione con Lucid Capital Markets, Goldman Sachs & Co. LLC e altri sottoscrittori per l'emissione pubblica di 69 milioni di dollari in valore nominale complessivo di obbligazioni senior al 7,50% con scadenza nel 2028. L'importo totale include un'opzione di sovrallocazione di 9 milioni di dollari che è stata interamente esercitata. Le obbligazioni sono state vendute nell'ambito della Dichiarazione di Registrazione efficace della Società sul modulo N-2 (File n. 333-278170) e si prevede che saranno quotate sul Nasdaq Global Select Market. Nessun altro evento rilevante è stato comunicato in questo modulo 8-K.
Questa operazione estende il profilo di scadenza del debito di OFS Capital fino al 2028 e fornisce liquidità immediata, ma introduce anche un obbligo di interesse fisso del 7,50%. I dettagli relativi ai covenant, all'utilizzo dei proventi o al prezzo rispetto al valore nominale non sono stati inclusi nella documentazione. Il testo completo dell'Accordo di Sottoscrizione è depositato come Allegato 1.1.
El 16 de julio de 2025, OFS Capital Corporation (Nasdaq: OFS) firmó un Acuerdo de Suscripción con Lucid Capital Markets, Goldman Sachs & Co. LLC y otros suscriptores para la emisión pública de 69 millones de dólares en valor nominal agregado de notas senior al 7.50% con vencimiento en 2028. El total incluye una opción de sobresuscripción de 9 millones de dólares que fue totalmente ejercida. Las notas se vendieron bajo la Declaración de Registro efectiva de la Compañía en el Formulario N-2 (Archivo No. 333-278170) y se espera que se coticen en el Nasdaq Global Select Market. No se divulgaron otros eventos materiales en este Formulario 8-K.
La transacción extiende el perfil de vencimiento de la deuda de OFS Capital hasta 2028 y proporciona liquidez inmediata, pero también introduce una obligación de interés fijo del 7.50%. No se incluyeron detalles sobre convenios, uso de los ingresos o precio relativo al valor nominal en la presentación. El Acuerdo de Suscripción completo se presenta como el Anexo 1.1.
2025년 7월 16일, OFS Capital Corporation(Nasdaq: OFS)은 Lucid Capital Markets, Goldman Sachs & Co. LLC 및 기타 인수인들과 함께 2028년 만기 7.50% 선순위 채권 총 6,900만 달러 규모의 공개 발행을 위한 인수계약을 체결했습니다. 총액에는 전액 청약된 900만 달러의 초과배정 옵션이 포함되어 있습니다. 해당 채권은 회사의 효력 있는 N-2 양식 등록 명세서(File No. 333-278170)를 통해 판매되었으며, 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓에 상장될 예정입니다. 본 8-K 양식에는 다른 중요한 사건은 공개되지 않았습니다.
이번 거래는 OFS Capital의 부채 만기 구조를 2028년까지 연장하고 즉각적인 유동성을 제공하지만, 고정 7.50% 이자 지급 의무도 도입합니다. 계약 조건, 자금 사용처 또는 액면가 대비 가격에 대한 세부 내용은 제출서류에 포함되지 않았습니다. 전체 인수계약서는 부속서 1.1로 제출되었습니다.
Le 16 juillet 2025, OFS Capital Corporation (Nasdaq : OFS) a conclu un Contrat de Souscription avec Lucid Capital Markets, Goldman Sachs & Co. LLC et d'autres souscripteurs pour l'émission publique d'un montant principal total de 69 millions de dollars de obligations senior à 7,50 % échéant en 2028. Le total comprend une option de surallocation de 9 millions de dollars qui a été entièrement exercée. Les obligations ont été vendues dans le cadre de la déclaration d'enregistrement en vigueur de la Société sur le formulaire N-2 (Dossier n° 333-278170) et devraient être cotées sur le Nasdaq Global Select Market. Aucun autre événement important n'a été divulgué dans ce formulaire 8-K.
Cette opération prolonge le profil d'échéance de la dette d'OFS Capital jusqu'en 2028 et apporte une liquidité immédiate, mais elle introduit également une obligation d'intérêt fixe de 7,50 %. Les détails concernant les clauses restrictives, l'utilisation des fonds ou le prix par rapport à la valeur nominale n'ont pas été inclus dans le dépôt. Le contrat de souscription complet est déposé en tant qu'Exhibit 1.1.
Am 16. Juli 2025 hat die OFS Capital Corporation (Nasdaq: OFS) eine Zeichnungsvereinbarung mit Lucid Capital Markets, Goldman Sachs & Co. LLC und weiteren Zeichnern über die öffentliche Emission von 7,50% Senior Notes mit Fälligkeit 2028 im Gesamtnennbetrag von 69 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Der Gesamtbetrag beinhaltet eine vollständig ausgeübte Mehrzuteilungsoption über 9 Millionen US-Dollar. Die Notes wurden im Rahmen der wirksamen Shelf-Registrierung der Gesellschaft auf Formular N-2 (Aktenzeichen 333-278170) verkauft und sollen an der Nasdaq Global Select Market notiert werden. In diesem Formular 8-K wurden keine weiteren wesentlichen Ereignisse offengelegt.
Die Transaktion verlängert die Fälligkeitsstruktur der Verbindlichkeiten von OFS Capital bis 2028 und verschafft sofortige Liquidität, führt jedoch auch zu einer festen Zinsverpflichtung von 7,50%. Details zu Auflagen, Verwendung der Erlöse oder Preis im Verhältnis zum Nennwert wurden in der Einreichung nicht angegeben. Die vollständige Zeichnungsvereinbarung ist als Anlage 1.1 eingereicht.
FAQ
What did OFS Capital (OFS) announce in its July 22 2025 8-K?
How large is the new OFS Capital debt offering?
What is the interest rate on OFS Capital’s new notes?
Who acted as lead underwriters for the OFS note issuance?
Where can investors find the full underwriting agreement?
