[8-K] OFS Capital Corporation Reports Material Event
OFS Capital Corporation (NASDAQ: OFS) has announced a partial redemption of its 4.75% Notes due 2026. According to the Form 8-K filed on July 11, 2025, the company has issued formal notice to redeem $25 million principal amount out of the $125 million outstanding in this debt tranche. The redemption will be executed on August 11, 2025 under the terms of the 2018 Indenture and the Fifth Supplemental Indenture dated February 10, 2021.
The redemption price will be the greater of (i) 100% of the principal of the Notes called or (ii) the make-whole amount—the present value of remaining scheduled principal and interest payments discounted at the applicable Treasury rate plus 50 basis points. Holders will also receive accrued and unpaid interest up to the redemption date.
Once completed, the transaction will retire 20% of the series’ outstanding balance. While the filing does not disclose funding sources or projected interest savings, the reduction in fixed-rate debt could modestly lower ongoing interest expense and improve leverage ratios, provided the company funds the redemption from available liquidity rather than new borrowing.
The notice of redemption is included as Exhibit 99.1 to the filing. No other material events, financial results, or operational updates were reported.
OFS Capital Corporation (NASDAQ: OFS) ha annunciato il rimborso parziale delle sue obbligazioni al 4,75% in scadenza nel 2026. Secondo il Modulo 8-K depositato l'11 luglio 2025, la società ha emesso un avviso formale per il rimborso di un importo principale di 25 milioni di dollari su un totale di 125 milioni di dollari ancora in circolazione in questa tranche di debito. Il rimborso verrà eseguito il 11 agosto 2025 secondo i termini del Contratto del 2018 e del Quinto Contratto Supplementare datato 10 febbraio 2021.
Il prezzo di rimborso sarà il maggiore tra (i) il 100% del capitale delle obbligazioni richiamate o (ii) l'importo make-whole—il valore attuale dei pagamenti residui di capitale e interessi programmati, scontati al tasso del Tesoro applicabile più 50 punti base. I detentori riceveranno inoltre gli interessi maturati e non pagati fino alla data di rimborso.
Al completamento, l'operazione ridurrà del 20% il saldo residuo della serie. Sebbene il documento non specifichi le fonti di finanziamento né i risparmi sugli interessi previsti, la riduzione del debito a tasso fisso potrebbe ridurre leggermente le spese per interessi correnti e migliorare i rapporti di leva finanziaria, a condizione che la società utilizzi la liquidità disponibile per il rimborso anziché nuovi prestiti.
L’avviso di rimborso è incluso come Allegato 99.1 al documento. Non sono stati segnalati altri eventi rilevanti, risultati finanziari o aggiornamenti operativi.
OFS Capital Corporation (NASDAQ: OFS) ha anunciado el reembolso parcial de sus bonos al 4,75% con vencimiento en 2026. Según el Formulario 8-K presentado el 11 de julio de 2025, la compañía ha emitido un aviso formal para redimir un importe principal de 25 millones de dólares de los 125 millones de dólares pendientes en este tramo de deuda. La redención se llevará a cabo el 11 de agosto de 2025 bajo los términos del Contrato de 2018 y el Quinto Contrato Suplementario fechado el 10 de febrero de 2021.
El precio de redención será el mayor entre (i) el 100% del principal de los bonos llamados o (ii) el importe make-whole, es decir, el valor presente de los pagos programados restantes de principal e intereses descontados a la tasa del Tesoro aplicable más 50 puntos básicos. Los tenedores también recibirán intereses acumulados y no pagados hasta la fecha de redención.
Una vez completada la operación, se retirará el 20% del saldo pendiente de la serie. Aunque la presentación no revela las fuentes de financiamiento ni los ahorros de intereses proyectados, la reducción de la deuda a tasa fija podría disminuir modestamente los gastos de intereses continuos y mejorar los ratios de apalancamiento, siempre que la compañía financie la redención con la liquidez disponible en lugar de un nuevo endeudamiento.
El aviso de redención se incluye como Anexo 99.1 en el documento. No se reportaron otros eventos materiales, resultados financieros ni actualizaciones operativas.
OFS Capital Corporation (NASDAQ: OFS)는 2026년 만기 4.75% 채권의 일부 상환을 발표했습니다. 2025년 7월 11일 제출된 Form 8-K에 따르면, 회사는 이 부채 트랜치에서 총 1억 2500만 달러 중 2500만 달러 원금에 대해 상환 통지를 공식 발행했습니다. 상환은 2025년 8월 11일에 2018년 채권 계약 및 2021년 2월 10일자 제5차 추가 계약 조건에 따라 실행됩니다.
상환 가격은 (i) 상환 대상 채권 원금의 100% 또는 (ii) 적용 가능한 국채 금리에 50bp를 더한 할인율로 할인한 잔여 원금 및 이자 지급액의 현재 가치인 메이크홀 금액 중 더 큰 금액이 됩니다. 보유자는 상환일까지 누적되어 미지급된 이자도 받게 됩니다.
거래 완료 시 해당 시리즈의 미상환 잔액의 20%가 상환됩니다. 제출서류에는 자금 출처나 예상 이자 절감액이 명시되지 않았으나, 고정금리 부채 감소는 회사가 신규 차입 없이 가용 유동성으로 상환할 경우 지속적인 이자 비용을 다소 줄이고 레버리지 비율을 개선할 수 있습니다.
상환 통지는 제출서류의 부록 99.1에 포함되어 있습니다. 기타 주요 사건, 재무 결과 또는 운영 업데이트는 보고되지 않았습니다.
OFS Capital Corporation (NASDAQ : OFS) a annoncé un remboursement partiel de ses obligations à 4,75 % arrivant à échéance en 2026. Selon le formulaire 8-K déposé le 11 juillet 2025, la société a émis un avis formel pour rembourser un montant principal de 25 millions de dollars sur les 125 millions de dollars en circulation dans cette tranche de dette. Le remboursement sera effectué le 11 août 2025 conformément aux termes de l'acte de 2018 et du cinquième acte supplémentaire daté du 10 février 2021.
Le prix de remboursement sera le plus élevé entre (i) 100 % du principal des obligations appelées ou (ii) le montant make-whole — la valeur actuelle des paiements restants de principal et d'intérêts actualisés au taux du Trésor applicable majoré de 50 points de base. Les détenteurs recevront également les intérêts courus et non payés jusqu'à la date de remboursement.
Une fois l'opération réalisée, elle permettra de retirer 20 % du solde en circulation de la série. Bien que le dépôt ne précise pas les sources de financement ni les économies d'intérêts prévues, la réduction de la dette à taux fixe pourrait modestement diminuer les charges d'intérêts courantes et améliorer les ratios d'endettement, à condition que la société finance le remboursement à partir de liquidités disponibles plutôt que par un nouvel emprunt.
L'avis de remboursement est inclus en annexe 99.1 au dossier. Aucun autre événement important, résultat financier ou mise à jour opérationnelle n’a été signalé.
OFS Capital Corporation (NASDAQ: OFS) hat eine teilweise Rückzahlung seiner 4,75%-Notes mit Fälligkeit 2026 angekündigt. Laut dem am 11. Juli 2025 eingereichten Formular 8-K hat das Unternehmen eine formelle Mitteilung zur Rückzahlung eines Nominalbetrags von 25 Millionen US-Dollar von insgesamt 125 Millionen US-Dollar ausstehender Schuldverschreibungen dieser Tranche herausgegeben. Die Rückzahlung erfolgt am 11. August 2025 gemäß den Bedingungen der Indenture von 2018 und der fünften Zusatzvereinbarung vom 10. Februar 2021.
Der Rückzahlungspreis wird der höhere Wert sein von (i) 100 % des Nennwerts der zurückgerufenen Notes oder (ii) dem Make-Whole-Betrag – dem Barwert der verbleibenden geplanten Kapital- und Zinszahlungen, abgezinst mit dem entsprechenden Treasury-Satz zuzüglich 50 Basispunkten. Inhaber erhalten außerdem aufgelaufene und noch nicht gezahlte Zinsen bis zum Rückzahlungsdatum.
Nach Abschluss der Transaktion werden 20 % des ausstehenden Saldos der Serie zurückgezahlt. Obwohl die Einreichung keine Angaben zu Finanzierungsquellen oder erwarteten Zinseinsparungen macht, könnte die Reduzierung der festverzinslichen Schulden die laufenden Zinsaufwendungen leicht senken und die Verschuldungskennzahlen verbessern, vorausgesetzt, das Unternehmen finanziert die Rückzahlung aus verfügbaren liquiden Mitteln und nicht durch neue Kredite.
Die Rückzahlungsmitteilung ist als Anlage 99.1 der Einreichung beigefügt. Weitere wesentliche Ereignisse, Finanzergebnisse oder operative Updates wurden nicht gemeldet.
- Debt reduction: Retirement of $25 million lowers the 2026 note balance by 20%, signalling proactive liability management.
- Potential interest-expense savings: Eliminating part of a 4.75% fixed-rate obligation could modestly improve net investment income.
- Make-whole premium: The redemption price may exceed par, leading to a one-time cash outlay not quantified in the filing.
- Liquidity usage: The company must allocate cash or alternative funding to execute the redemption, which could constrain capital deployment elsewhere.
Insights
TL;DR – OFS trims 20% of its 4.75% 2026 notes, signalling balance-sheet cleanup; impact modest but directionally positive.
The $25 million partial call reduces the 2026 note balance to $100 million and marginally lowers fixed coupon obligations. With the make-whole provision, OFS may incur a small premium, but the step nevertheless demonstrates active liability management two years before maturity. Given the company’s BDC structure, curbing leverage can preserve regulatory asset-coverage headroom. The event is moderately positive for credit quality, though not transformational for earnings.
TL;DR – Liability management move; limited equity impact, slight positive for bondholders.
From an equity perspective, the redemption’s scale ($25 m) is small relative to OFS’s total capital base, leaving NAV and dividend capacity largely unchanged. Bondholders benefit from the make-whole clause ensuring full present-value recovery. Unless funded with additional debt, the action should lower gross leverage. Overall, I view the news as low-impact but constructive for the credit profile.
OFS Capital Corporation (NASDAQ: OFS) ha annunciato il rimborso parziale delle sue obbligazioni al 4,75% in scadenza nel 2026. Secondo il Modulo 8-K depositato l'11 luglio 2025, la società ha emesso un avviso formale per il rimborso di un importo principale di 25 milioni di dollari su un totale di 125 milioni di dollari ancora in circolazione in questa tranche di debito. Il rimborso verrà eseguito il 11 agosto 2025 secondo i termini del Contratto del 2018 e del Quinto Contratto Supplementare datato 10 febbraio 2021.
Il prezzo di rimborso sarà il maggiore tra (i) il 100% del capitale delle obbligazioni richiamate o (ii) l'importo make-whole—il valore attuale dei pagamenti residui di capitale e interessi programmati, scontati al tasso del Tesoro applicabile più 50 punti base. I detentori riceveranno inoltre gli interessi maturati e non pagati fino alla data di rimborso.
Al completamento, l'operazione ridurrà del 20% il saldo residuo della serie. Sebbene il documento non specifichi le fonti di finanziamento né i risparmi sugli interessi previsti, la riduzione del debito a tasso fisso potrebbe ridurre leggermente le spese per interessi correnti e migliorare i rapporti di leva finanziaria, a condizione che la società utilizzi la liquidità disponibile per il rimborso anziché nuovi prestiti.
L’avviso di rimborso è incluso come Allegato 99.1 al documento. Non sono stati segnalati altri eventi rilevanti, risultati finanziari o aggiornamenti operativi.
OFS Capital Corporation (NASDAQ: OFS) ha anunciado el reembolso parcial de sus bonos al 4,75% con vencimiento en 2026. Según el Formulario 8-K presentado el 11 de julio de 2025, la compañía ha emitido un aviso formal para redimir un importe principal de 25 millones de dólares de los 125 millones de dólares pendientes en este tramo de deuda. La redención se llevará a cabo el 11 de agosto de 2025 bajo los términos del Contrato de 2018 y el Quinto Contrato Suplementario fechado el 10 de febrero de 2021.
El precio de redención será el mayor entre (i) el 100% del principal de los bonos llamados o (ii) el importe make-whole, es decir, el valor presente de los pagos programados restantes de principal e intereses descontados a la tasa del Tesoro aplicable más 50 puntos básicos. Los tenedores también recibirán intereses acumulados y no pagados hasta la fecha de redención.
Una vez completada la operación, se retirará el 20% del saldo pendiente de la serie. Aunque la presentación no revela las fuentes de financiamiento ni los ahorros de intereses proyectados, la reducción de la deuda a tasa fija podría disminuir modestamente los gastos de intereses continuos y mejorar los ratios de apalancamiento, siempre que la compañía financie la redención con la liquidez disponible en lugar de un nuevo endeudamiento.
El aviso de redención se incluye como Anexo 99.1 en el documento. No se reportaron otros eventos materiales, resultados financieros ni actualizaciones operativas.
OFS Capital Corporation (NASDAQ: OFS)는 2026년 만기 4.75% 채권의 일부 상환을 발표했습니다. 2025년 7월 11일 제출된 Form 8-K에 따르면, 회사는 이 부채 트랜치에서 총 1억 2500만 달러 중 2500만 달러 원금에 대해 상환 통지를 공식 발행했습니다. 상환은 2025년 8월 11일에 2018년 채권 계약 및 2021년 2월 10일자 제5차 추가 계약 조건에 따라 실행됩니다.
상환 가격은 (i) 상환 대상 채권 원금의 100% 또는 (ii) 적용 가능한 국채 금리에 50bp를 더한 할인율로 할인한 잔여 원금 및 이자 지급액의 현재 가치인 메이크홀 금액 중 더 큰 금액이 됩니다. 보유자는 상환일까지 누적되어 미지급된 이자도 받게 됩니다.
거래 완료 시 해당 시리즈의 미상환 잔액의 20%가 상환됩니다. 제출서류에는 자금 출처나 예상 이자 절감액이 명시되지 않았으나, 고정금리 부채 감소는 회사가 신규 차입 없이 가용 유동성으로 상환할 경우 지속적인 이자 비용을 다소 줄이고 레버리지 비율을 개선할 수 있습니다.
상환 통지는 제출서류의 부록 99.1에 포함되어 있습니다. 기타 주요 사건, 재무 결과 또는 운영 업데이트는 보고되지 않았습니다.
OFS Capital Corporation (NASDAQ : OFS) a annoncé un remboursement partiel de ses obligations à 4,75 % arrivant à échéance en 2026. Selon le formulaire 8-K déposé le 11 juillet 2025, la société a émis un avis formel pour rembourser un montant principal de 25 millions de dollars sur les 125 millions de dollars en circulation dans cette tranche de dette. Le remboursement sera effectué le 11 août 2025 conformément aux termes de l'acte de 2018 et du cinquième acte supplémentaire daté du 10 février 2021.
Le prix de remboursement sera le plus élevé entre (i) 100 % du principal des obligations appelées ou (ii) le montant make-whole — la valeur actuelle des paiements restants de principal et d'intérêts actualisés au taux du Trésor applicable majoré de 50 points de base. Les détenteurs recevront également les intérêts courus et non payés jusqu'à la date de remboursement.
Une fois l'opération réalisée, elle permettra de retirer 20 % du solde en circulation de la série. Bien que le dépôt ne précise pas les sources de financement ni les économies d'intérêts prévues, la réduction de la dette à taux fixe pourrait modestement diminuer les charges d'intérêts courantes et améliorer les ratios d'endettement, à condition que la société finance le remboursement à partir de liquidités disponibles plutôt que par un nouvel emprunt.
L'avis de remboursement est inclus en annexe 99.1 au dossier. Aucun autre événement important, résultat financier ou mise à jour opérationnelle n’a été signalé.
OFS Capital Corporation (NASDAQ: OFS) hat eine teilweise Rückzahlung seiner 4,75%-Notes mit Fälligkeit 2026 angekündigt. Laut dem am 11. Juli 2025 eingereichten Formular 8-K hat das Unternehmen eine formelle Mitteilung zur Rückzahlung eines Nominalbetrags von 25 Millionen US-Dollar von insgesamt 125 Millionen US-Dollar ausstehender Schuldverschreibungen dieser Tranche herausgegeben. Die Rückzahlung erfolgt am 11. August 2025 gemäß den Bedingungen der Indenture von 2018 und der fünften Zusatzvereinbarung vom 10. Februar 2021.
Der Rückzahlungspreis wird der höhere Wert sein von (i) 100 % des Nennwerts der zurückgerufenen Notes oder (ii) dem Make-Whole-Betrag – dem Barwert der verbleibenden geplanten Kapital- und Zinszahlungen, abgezinst mit dem entsprechenden Treasury-Satz zuzüglich 50 Basispunkten. Inhaber erhalten außerdem aufgelaufene und noch nicht gezahlte Zinsen bis zum Rückzahlungsdatum.
Nach Abschluss der Transaktion werden 20 % des ausstehenden Saldos der Serie zurückgezahlt. Obwohl die Einreichung keine Angaben zu Finanzierungsquellen oder erwarteten Zinseinsparungen macht, könnte die Reduzierung der festverzinslichen Schulden die laufenden Zinsaufwendungen leicht senken und die Verschuldungskennzahlen verbessern, vorausgesetzt, das Unternehmen finanziert die Rückzahlung aus verfügbaren liquiden Mitteln und nicht durch neue Kredite.
Die Rückzahlungsmitteilung ist als Anlage 99.1 der Einreichung beigefügt. Weitere wesentliche Ereignisse, Finanzergebnisse oder operative Updates wurden nicht gemeldet.
FAQ
What did OFS Capital announce in its July 11 2025 8-K filing?
How much of the 4.75% 2026 notes will remain after the redemption?
What price will OFS Capital pay to redeem the notes?
When is the redemption date for the notes?
Does the filing disclose how OFS will finance the redemption?
