[8-K] Owlet, Inc. Reports Material Event
Owlet, Inc. launched an underwritten public offering of 4,196,000 shares of Class A common stock at $7.15 per share, with a 30‑day option for underwriters to purchase up to 629,400 additional shares. The company said it intends to use the net proceeds to support continued commercialization, research and development, and for general corporate purposes. Directors, executive officers, and certain stockholders agreed to a 90‑day lock‑up after the date of the final prospectus.
Owlet also provided preliminary unaudited third‑quarter 2025 results: revenue is estimated at $30 million to $32 million, up from $22.1 million a year ago. Estimated gross margin is approximately 49.5%–51% versus 52.2% in the prior‑year period, which the company believes reflects tariff impacts on cost of goods sold. Cash and cash equivalents were approximately $23.8 million as of September 30, 2025 and include about $18.6 million in additional borrowings during the quarter under its asset‑based revolving credit facility.
Owlet, Inc. ha lanciato un'offerta pubblica sottoscritta di 4.196.000 azioni di classe A a 7,15 dollari per azione, con un'opzione di 30 giorni per gli underwriter per acquistare fino a 629.400 azioni aggiuntive. L'azienda ha dichiarato che intende utilizzare i proventi netti per supportare la continua commercializzazione, la ricerca e lo sviluppo e per scopi aziendali generali. I membri del consiglio, i dirigenti esecutivi e alcuni azionisti hanno accettato una lock-up di 90 giorni dalla data del prospetto finale.
Owlet ha fornito anche risultati preliminari non auditati del terzo trimestre 2025: si prevede un ricavo tra 30 e 32 milioni di dollari, rispetto ai 22,1 milioni di dollari dello stesso periodo dell'anno precedente. Il margine lordo stimato è circa 49,5%–51% contro 52,2% nel periodo dell'anno precedente, che l'azienda ritiene rifletta gli effetti delle tariffe sul costo dei beni venduti. Le disponibilità liquide erano circa 23,8 milioni di dollari al 30 settembre 2025 e includono circa 18,6 milioni di dollari di ulteriori prestiti nel trimestre nell'ambito della sua linea di credito revolving basata su attività.
Owlet, Inc. lanzó una oferta pública suscrita por 4.196.000 acciones de clase A a 7,15 dólares por acción, con una opción de 30 días para que los suscriptores adquieran hasta 629.400 acciones adicionales. La compañía declaró que tiene la intención de usar el producto neto para apoyar la continuación de la comercialización, la investigación y el desarrollo y para fines corporativos generales. Los directores, los ejecutivos y ciertos accionistas acordaron un periodo de bloqueo de 90 días desde la fecha del prospecto final.
Owlet también proporcionó resultados preliminares no auditados del tercer trimestre de 2025: se estima que los ingresos oscilan entre 30 y 32 millones de dólares, frente a 22,1 millones de dólares en el año anterior. La margen bruto estimado es aproximadamente del 49,5%–51% frente al 52,2% del periodo del año anterior, lo que la empresa atribuye a impactos arancelarios sobre el costo de los bienes vendidos. Las disponibilidades en efectivo eran aproximadamente 23,8 millones de dólares al 30 de septiembre de 2025 e incluyen alrededor de 18,6 millones de dólares en préstamos adicionales durante el trimestre bajo su línea de crédito revolvente basada en activos.
Owlet, Inc.가 4,196,000주를 클래스 A 보통주로 주당 7.15달러에 공모했고, 30일간의 언더라이더 옵션으로 최대 629,400주를 추가로 매입할 수 있습니다. 회사는 순수익금을 지속적인 상용화, 연구 개발 및 일반 기업 목적에 사용할 예정이라고 밝혔습니다. 이사회 구성원, 경영진 및 특정 주주들은 최종 청약서 날짜로부터 90일간의 락업에 동의했습니다.
또한 Owlet은 2025년 제3분기 잠정 비감사 실적을 제시했습니다: 매출은 3천만 ~ 3,200만 달러로 추정되며 작년 동기의 2,210만 달러에서 증가했습니다. 추정된 총이익률은 약 49.5% ~ 51%로, 전년 동기의 52.2%에 비해 다소 낮아졌으며 이는 회사가 COGS의 관세 영향으로 설명합니다. 현금 및 현금성 자산은 2025년 9월 30일 기준 약 2,380만 달러이고, 분기 중 자산기반 한도하의 추가 차입 약 1,860만 달러를 포함합니다.
Owlet, Inc. a lancé une offre publique souscrite de 4 196 000 actions ordinaires de classe A à 7,15 dollars par action, avec une option de 30 jours pour les souscripteurs d acheter jusqu à 629 400 actions supplémentaires. La société a déclaré qu elle avait l intention d utiliser le produit net pour soutenir la poursuite de la commercialisation, la recherche et le développement et à des fins générales de l entreprise. Les administrateurs, les dirigeants et certains actionnaires ont accepté une période de blocage de 90 jours à compter de la date du prospectus final.
Owlet a également fourni des résultats préliminaires non audités du troisième trimestre 2025 : le chiffre d affaires est estimé entre 30 et 32 millions de dollars, par rapport à 22,1 millions de dollars à la même période l an dernier. La marge brute estimée se situe autour de 49,5%–51% contre 52,2% au cours de la même période de l exercice précédent, ce que l entreprise estime être dû aux effets des droits de douane sur le coût des biens vendus. Les liquidités et équivalents de trésorerie s élevaient à environ 23,8 millions de dollars au 30 septembre 2025 et comprennent environ 18,6 millions de dollars de nouveaux emprunts au cours du trimestre dans le cadre de sa ligne de crédit renouvelable basée sur les actifs.
Owlet, Inc. hat ein unterzeichnetes öffentliches Angebot von 4.196.000 Class-A-Stammaktien zu 7,15 USD je Aktie aufgelegt, mit einer 30-tägigen Option für die Underwriter, bis zu zusätzlichen 629.400 Aktien zu erwerben. Das Unternehmen gab bekannt, dass es die Nettomittel verwenden will, um die fortgesetzte Kommerzialisierung, Forschung und Entwicklung sowie allgemeine Unternehmenszwecke zu unterstützen. Direktoren, leitende Angestellte und bestimmte Aktionäre haben einer 90-Tage-Lock-up nach dem Datum des endgültigen Prospekts zugestimmt.
Owlet legte außerdem vorläufige, nicht geprüfte Ergebnisse für das dritte Quartal 2025 vor: Der Umsatz wird auf 30 bis 32 Mio. USD geschätzt, gegenüber 22,1 Mio. USD im Vorjahreszeitraum. Die geschätzte Bruttomarge liegt bei ca. 49,5%–51% gegenüber 52,2% im Vorjahreszeitraum, was das Unternehmen auf Zölle beim Cost of Goods Sold zurückführt. Bargeld und Barmitteläquivalente betrugen zum 30. September 2025 ca. 23,8 Mio. USD und schließen ca. 18,6 Mio. USD zusätzliche Kreditaufnahmen im Quartal unter der asset-basierten revolvierenden Kreditfazilität ein.
Owlet, Inc. أطلقت عرضاً عاماً مكتتَباً لإصدار 4,196,000 سهماً من فئة A بسعر 7.15 دولار للسهم، مع خيار لمدة 30 يوماً للمكتتبين لشراء حتى 629,400 سهماً إضافياً. قالت الشركة أنها تنوي استخدام صافي العائدات لدعم الاستمرار في التسويق، والبحث والتطوير، ولأغراض شركاتية عامة. وافق أعضاء مجلس الإدارة، وكبار التنفيذيين، وبعض المساهمين على قفل لمدة 90 يوماً اعتباراً من تاريخ النشرة النهائية.
كما قدمت Owlet أيضاً نتائج أولية غير مُدققة للربع الثالث من 2025: من المتوقع أن يتراوح الإيراد بين 30 و32 مليون دولار، مقارنة بـ 22.1 مليون دولار في نفس الربع من العام الماضي. الهامش الإجمالي المقدَّر يقارب 49.5%–51% مقابل 52.2% في الفترة المماثلة من العام السابق، وتعتقد الشركة أن ذلك يعكس تأثير التعريفات على تكلفة البضائع المباعة. كانت النقود النقدية وما يعادلها نحو 23.8 مليون دولار حتى 30 سبتمبر 2025 وتشمل نحو 18.6 مليون دولار من اقتراض إضافي خلال الربع ضمن تسهيلات الائتمان الدوارة القائمة على الأصول.
Owlet, Inc. 公开发行股票，发行量为4,196,000股A类普通股，发行价为每股7.15美元，并为承销商提供30日的购买权，最多可额外购买629,400股。公司表示将净募集资金用于持续商业化、研究与开发，以及一般企业用途。董事、高级管理人员及部分股东在最终招股说明书日期后同意90天锁定期。
Owlet还提供了2025年第三季度初步未经审计的结果：预计收入为3000万至3200万美元，相较去年同期的2210万美元有所增长。预计毛利率约为49.5%–51%，低于上一年度同期的52.2%，公司认为这是对成本的关税影响所致。截至2025年9月30日，现金及现金等价物约为2380万美元，且在本季度通过其以资产为基础的循环信贷额度新增借款约1860万美元。
- None.
- None.
Insights
Primary share sale alongside prelim Q3 shows higher sales, softer margin.
Owlet is conducting a primary offering of 4,196,000 shares at
Preliminary Q3 revenue of
Lock‑ups run 90 days after the prospectus date. Actual impact will depend on final Q3 results and the size of any underwriter option exercise.
Owlet, Inc. ha lanciato un'offerta pubblica sottoscritta di 4.196.000 azioni di classe A a 7,15 dollari per azione, con un'opzione di 30 giorni per gli underwriter per acquistare fino a 629.400 azioni aggiuntive. L'azienda ha dichiarato che intende utilizzare i proventi netti per supportare la continua commercializzazione, la ricerca e lo sviluppo e per scopi aziendali generali. I membri del consiglio, i dirigenti esecutivi e alcuni azionisti hanno accettato una lock-up di 90 giorni dalla data del prospetto finale.
Owlet ha fornito anche risultati preliminari non auditati del terzo trimestre 2025: si prevede un ricavo tra 30 e 32 milioni di dollari, rispetto ai 22,1 milioni di dollari dello stesso periodo dell'anno precedente. Il margine lordo stimato è circa 49,5%–51% contro 52,2% nel periodo dell'anno precedente, che l'azienda ritiene rifletta gli effetti delle tariffe sul costo dei beni venduti. Le disponibilità liquide erano circa 23,8 milioni di dollari al 30 settembre 2025 e includono circa 18,6 milioni di dollari di ulteriori prestiti nel trimestre nell'ambito della sua linea di credito revolving basata su attività.
Owlet, Inc. lanzó una oferta pública suscrita por 4.196.000 acciones de clase A a 7,15 dólares por acción, con una opción de 30 días para que los suscriptores adquieran hasta 629.400 acciones adicionales. La compañía declaró que tiene la intención de usar el producto neto para apoyar la continuación de la comercialización, la investigación y el desarrollo y para fines corporativos generales. Los directores, los ejecutivos y ciertos accionistas acordaron un periodo de bloqueo de 90 días desde la fecha del prospecto final.
Owlet también proporcionó resultados preliminares no auditados del tercer trimestre de 2025: se estima que los ingresos oscilan entre 30 y 32 millones de dólares, frente a 22,1 millones de dólares en el año anterior. La margen bruto estimado es aproximadamente del 49,5%–51% frente al 52,2% del periodo del año anterior, lo que la empresa atribuye a impactos arancelarios sobre el costo de los bienes vendidos. Las disponibilidades en efectivo eran aproximadamente 23,8 millones de dólares al 30 de septiembre de 2025 e incluyen alrededor de 18,6 millones de dólares en préstamos adicionales durante el trimestre bajo su línea de crédito revolvente basada en activos.
Owlet, Inc.가 4,196,000주를 클래스 A 보통주로 주당 7.15달러에 공모했고, 30일간의 언더라이더 옵션으로 최대 629,400주를 추가로 매입할 수 있습니다. 회사는 순수익금을 지속적인 상용화, 연구 개발 및 일반 기업 목적에 사용할 예정이라고 밝혔습니다. 이사회 구성원, 경영진 및 특정 주주들은 최종 청약서 날짜로부터 90일간의 락업에 동의했습니다.
또한 Owlet은 2025년 제3분기 잠정 비감사 실적을 제시했습니다: 매출은 3천만 ~ 3,200만 달러로 추정되며 작년 동기의 2,210만 달러에서 증가했습니다. 추정된 총이익률은 약 49.5% ~ 51%로, 전년 동기의 52.2%에 비해 다소 낮아졌으며 이는 회사가 COGS의 관세 영향으로 설명합니다. 현금 및 현금성 자산은 2025년 9월 30일 기준 약 2,380만 달러이고, 분기 중 자산기반 한도하의 추가 차입 약 1,860만 달러를 포함합니다.
Owlet, Inc. a lancé une offre publique souscrite de 4 196 000 actions ordinaires de classe A à 7,15 dollars par action, avec une option de 30 jours pour les souscripteurs d acheter jusqu à 629 400 actions supplémentaires. La société a déclaré qu elle avait l intention d utiliser le produit net pour soutenir la poursuite de la commercialisation, la recherche et le développement et à des fins générales de l entreprise. Les administrateurs, les dirigeants et certains actionnaires ont accepté une période de blocage de 90 jours à compter de la date du prospectus final.
Owlet a également fourni des résultats préliminaires non audités du troisième trimestre 2025 : le chiffre d affaires est estimé entre 30 et 32 millions de dollars, par rapport à 22,1 millions de dollars à la même période l an dernier. La marge brute estimée se situe autour de 49,5%–51% contre 52,2% au cours de la même période de l exercice précédent, ce que l entreprise estime être dû aux effets des droits de douane sur le coût des biens vendus. Les liquidités et équivalents de trésorerie s élevaient à environ 23,8 millions de dollars au 30 septembre 2025 et comprennent environ 18,6 millions de dollars de nouveaux emprunts au cours du trimestre dans le cadre de sa ligne de crédit renouvelable basée sur les actifs.
Owlet, Inc. hat ein unterzeichnetes öffentliches Angebot von 4.196.000 Class-A-Stammaktien zu 7,15 USD je Aktie aufgelegt, mit einer 30-tägigen Option für die Underwriter, bis zu zusätzlichen 629.400 Aktien zu erwerben. Das Unternehmen gab bekannt, dass es die Nettomittel verwenden will, um die fortgesetzte Kommerzialisierung, Forschung und Entwicklung sowie allgemeine Unternehmenszwecke zu unterstützen. Direktoren, leitende Angestellte und bestimmte Aktionäre haben einer 90-Tage-Lock-up nach dem Datum des endgültigen Prospekts zugestimmt.
Owlet legte außerdem vorläufige, nicht geprüfte Ergebnisse für das dritte Quartal 2025 vor: Der Umsatz wird auf 30 bis 32 Mio. USD geschätzt, gegenüber 22,1 Mio. USD im Vorjahreszeitraum. Die geschätzte Bruttomarge liegt bei ca. 49,5%–51% gegenüber 52,2% im Vorjahreszeitraum, was das Unternehmen auf Zölle beim Cost of Goods Sold zurückführt. Bargeld und Barmitteläquivalente betrugen zum 30. September 2025 ca. 23,8 Mio. USD und schließen ca. 18,6 Mio. USD zusätzliche Kreditaufnahmen im Quartal unter der asset-basierten revolvierenden Kreditfazilität ein.
| (State or other jurisdiction of incorporation) | (Commission File Number) | (I.R.S. Employer Identification No.) | ||||||||||||
| (Address of principal executive offices) | (Zip Code) | ||||
| Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425) | |||||
| Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12) | |||||
| Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b)) | |||||
| Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c)) | |||||
| Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||||||||
| Exhibit No. | Exhibit Description | |||||||
| 1.1 | Underwriting Agreement, dated as of October 21, 2025, by and among Owlet, Inc., William Blair & Company, L.L.C., TD Securities (USA) LLC and the several underwriters named therein. | |||||||
| 5.1 | Opinion of Potter Anderson & Corroon LLP. | |||||||
| 23.1 | Opinion of Potter Anderson & Corroon LLP (included in Exhibit 5.1). | |||||||
| 104 | Cover Page Interactive Data File (the cover page XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document). | |||||||
| OWLET, INC. | |||||
Date: October 22, 2025 | /s/ Amanda Crawford | ||||
| Amanda Crawford | |||||
| Chief Financial Officer | |||||
FAQ
What did OWLT announce in its 8-K?
How will Owlet use the offering proceeds (OWLT)?
What are Owlet’s preliminary Q3 2025 revenues (OWLT)?
What preliminary gross margin did Owlet report for Q3 2025?
What is Owlet’s cash position as of Sept. 30, 2025 (OWLT)?
Is there a lock-up related to the offering (OWLT)?
Under which registration statement is the offering being made (OWLT)?
