[S-8 POS] Paramount Global SEC Filing
First Financial Corp. (THFF) posted another strong quarter. Q2-25 net income rose 64 % YoY to $18.6 m and diluted EPS increased to $1.57 from $0.96. Six-month earnings climbed 66 % to $37.0 m ($3.12 EPS).
Top-line drivers. Net interest income expanded 34 % YoY to $52.7 m as loan yields outpaced higher funding costs. Average loans grew 1.6 % since year-end to $3.85 bn, led by commercial (+1.2 %) and residential (+2.1 %) segments. Net interest margin detail was not disclosed, but interest expense on deposits stayed elevated at $18.5 m (-6 % YoY).
Credit quality. Provision for credit losses fell to $2.0 m from $3.0 m. The allowance increased slightly to $47.1 m (1.22 % of loans). Non-performing assets improved: nonaccrual loans declined to $7.9 m vs. $11.5 m at 12/31/24.
Non-interest items. Fee income advanced 5 % to $10.4 m, aided by service-charge growth (▲12 %). Operating expenses rose 17 % to $38.3 m on staffing and technology spend, but the efficiency ratio still improved given stronger revenue.
Balance sheet & capital. Total assets were $5.60 bn (+0.8 % YTD). Deposits slipped 1.2 % to $4.66 bn, while other borrowings jumped to $123 m (from $28 m) to fund loan growth. Tangible book value benefited from a $14.1 m AOCI improvement; shareholders’ equity is now $587.7 m (+7 % YTD). The board raised the quarterly dividend to $0.51 and repurchased 17,028 shares.
Outlook. Management sees limited tax impact from the recently enacted “One Big Beautiful Bill” and reports steady credit trends post-acquisition of SimplyBank (closed 7/1/24).
First Financial Corp. (THFF) ha registrato un altro trimestre solido. L'utile netto del secondo trimestre 2025 è aumentato del 64 % su base annua, raggiungendo 18,6 milioni di dollari, e l'EPS diluito è salito a 1,57 dollari da 0,96 dollari. Gli utili semestrali sono cresciuti del 66 % a 37,0 milioni di dollari (EPS di 3,12 dollari).
Fattori trainanti dei ricavi. Il reddito netto da interessi è aumentato del 34 % su base annua a 52,7 milioni di dollari, grazie a rendimenti sui prestiti superiori ai costi di finanziamento in aumento. I prestiti medi sono cresciuti dell'1,6 % rispetto alla fine dell'anno, raggiungendo 3,85 miliardi di dollari, guidati dai segmenti commerciale (+1,2 %) e residenziale (+2,1 %). Il dettaglio del margine di interesse netto non è stato divulgato, ma le spese per interessi sui depositi sono rimaste elevate a 18,5 milioni di dollari (-6 % su base annua).
Qualità del credito. Le accantonamenti per perdite su crediti sono scesi a 2,0 milioni di dollari da 3,0 milioni. L'accantonamento è leggermente aumentato a 47,1 milioni di dollari (1,22 % dei prestiti). Gli asset non performanti sono migliorati: i prestiti in sofferenza sono diminuiti a 7,9 milioni rispetto a 11,5 milioni al 31/12/24.
Elementi non legati agli interessi. I ricavi da commissioni sono aumentati del 5 % a 10,4 milioni di dollari, sostenuti dalla crescita delle commissioni sui servizi (▲12 %). Le spese operative sono salite del 17 % a 38,3 milioni di dollari per investimenti in personale e tecnologia, ma il rapporto di efficienza è migliorato grazie ai ricavi più elevati.
Bilancio e capitale. Il totale degli attivi è stato di 5,60 miliardi di dollari (+0,8 % da inizio anno). I depositi sono diminuiti dell'1,2 % a 4,66 miliardi, mentre altri finanziamenti sono saliti a 123 milioni (da 28 milioni) per finanziare la crescita dei prestiti. Il valore contabile tangibile ha beneficiato di un miglioramento dell'AOCI di 14,1 milioni; il patrimonio netto degli azionisti è ora di 587,7 milioni di dollari (+7 % da inizio anno). Il consiglio ha aumentato il dividendo trimestrale a 0,51 dollari e riacquistato 17.028 azioni.
Prospettive. La direzione prevede un impatto fiscale limitato dalla recente legge “One Big Beautiful Bill” e segnala tendenze creditizie stabili dopo l'acquisizione di SimplyBank (chiusa il 1/7/24).
First Financial Corp. (THFF) presentó otro trimestre sólido. Las ganancias netas del segundo trimestre de 2025 aumentaron un 64 % interanual hasta 18,6 millones de dólares y las ganancias por acción diluidas subieron a 1,57 dólares desde 0,96. Las ganancias semestrales crecieron un 66 % hasta 37,0 millones de dólares (EPS de 3,12 dólares).
Factores clave de ingresos. Los ingresos netos por intereses crecieron un 34 % interanual hasta 52,7 millones de dólares, debido a que los rendimientos de los préstamos superaron los mayores costos de financiamiento. Los préstamos promedio crecieron un 1,6 % desde fin de año hasta 3,85 mil millones de dólares, impulsados por los segmentos comercial (+1,2 %) y residencial (+2,1 %). No se divulgaron detalles del margen neto de interés, pero el gasto por intereses de los depósitos se mantuvo alto en 18,5 millones (-6 % interanual).
Calidad crediticia. La provisión para pérdidas crediticias cayó a 2,0 millones de dólares desde 3,0 millones. La reserva aumentó ligeramente a 47,1 millones (1,22 % de los préstamos). Los activos no productivos mejoraron: los préstamos en mora disminuyeron a 7,9 millones frente a 11,5 millones al 31/12/24.
Elementos no relacionados con intereses. Los ingresos por comisiones aumentaron un 5 % hasta 10,4 millones de dólares, impulsados por el crecimiento en cargos por servicios (▲12 %). Los gastos operativos subieron un 17 % hasta 38,3 millones de dólares debido a gastos en personal y tecnología, pero la ratio de eficiencia mejoró gracias a mayores ingresos.
Balance y capital. Los activos totales fueron 5,60 mil millones (+0,8 % en lo que va del año). Los depósitos bajaron un 1,2 % a 4,66 mil millones, mientras que otros préstamos aumentaron a 123 millones (desde 28 millones) para financiar el crecimiento de los préstamos. El valor contable tangible se benefició de una mejora en AOCI de 14,1 millones; el patrimonio de los accionistas es ahora 587,7 millones (+7 % en lo que va del año). La junta aumentó el dividendo trimestral a 0,51 dólares y recompró 17.028 acciones.
Perspectivas. La dirección prevé un impacto fiscal limitado por la recientemente aprobada “One Big Beautiful Bill” y reporta tendencias crediticias estables tras la adquisición de SimplyBank (cerrada el 1/7/24).
퍼스트 파이낸셜 코퍼레이션(THFF)이 또 한 번 강력한 분기 실적을 발표했습니다. 2025년 2분기 순이익은 전년 대비 64% 증가한 1,860만 달러를 기록했으며, 희석 주당순이익(EPS)은 0.96달러에서 1.57달러로 상승했습니다. 6개월 누적 순이익은 66% 증가한 3,700만 달러 (EPS 3.12달러)를 기록했습니다.
매출 주요 요인. 순이자수익은 대출 수익률이 높은 자금 조달 비용을 상회하며 전년 대비 34% 증가한 5,270만 달러를 기록했습니다. 평균 대출금은 연말 대비 1.6% 증가한 38억 5천만 달러로, 상업용 (+1.2%) 및 주거용 (+2.1%) 부문이 주도했습니다. 순이자마진 세부 내역은 공개되지 않았으나, 예금에 대한 이자 비용은 전년 대비 6% 감소한 1,850만 달러로 여전히 높은 수준을 유지했습니다.
신용 품질. 대손충당금은 300만 달러에서 200만 달러로 감소했습니다. 충당금은 대출의 1.22%인 4,710만 달러로 소폭 증가했습니다. 부실자산은 개선되어, 연체 대출은 2024년 12월 31일의 1,150만 달러에서 790만 달러로 감소했습니다.
비이자 항목. 수수료 수익은 서비스 수수료 증가(▲12%)에 힘입어 5% 증가한 1,040만 달러를 기록했습니다. 인력 및 기술 투자로 운영비용은 17% 증가한 3,830만 달러였으나, 수익 증가로 효율성 비율은 개선되었습니다.
대차대조표 및 자본. 총자산은 올해 들어 0.8% 증가한 56억 달러였습니다. 예금은 1.2% 감소한 46억 6천만 달러였으며, 대출 성장을 위해 기타 차입금은 2,800만 달러에서 1억 2,300만 달러로 급증했습니다. 유형 장부가치는 1,410만 달러의 AOCI 개선 덕분에 증가했으며, 주주 자본은 현재 5억 8,770만 달러로 올해 들어 7% 증가했습니다. 이사회는 분기 배당금을 0.51달러로 인상하고 17,028주를 재매입했습니다.
전망. 경영진은 최근 제정된 “One Big Beautiful Bill”로 인한 세금 영향이 제한적일 것으로 보고 있으며, SimplyBank 인수(2024년 7월 1일 완료) 이후 안정적인 신용 추세를 보고하고 있습니다.
First Financial Corp. (THFF) a publié un autre trimestre solide. Le bénéfice net du deuxième trimestre 2025 a augmenté de 64 % en glissement annuel pour atteindre 18,6 millions de dollars et le BPA dilué est passé de 0,96 à 1,57 dollar. Les bénéfices sur six mois ont grimpé de 66 % à 37,0 millions de dollars (BPA de 3,12 dollars).
Facteurs de croissance du chiffre d'affaires. Le produit net d’intérêts a augmenté de 34 % en glissement annuel pour atteindre 52,7 millions de dollars, les rendements des prêts ayant dépassé la hausse des coûts de financement. Les prêts moyens ont progressé de 1,6 % depuis la fin de l’année pour atteindre 3,85 milliards de dollars, portés par les segments commercial (+1,2 %) et résidentiel (+2,1 %). Le détail de la marge nette d’intérêt n’a pas été communiqué, mais les charges d’intérêts sur les dépôts sont restées élevées à 18,5 millions de dollars (-6 % en glissement annuel).
Qualité du crédit. La provision pour pertes sur créances douteuses est tombée à 2,0 millions de dollars contre 3,0 millions. La réserve a légèrement augmenté à 47,1 millions (1,22 % des prêts). Les actifs non performants se sont améliorés : les prêts non productifs ont diminué à 7,9 millions contre 11,5 millions au 31/12/24.
Éléments hors intérêts. Les revenus de commissions ont progressé de 5 % à 10,4 millions de dollars, soutenus par la croissance des frais de service (▲12 %). Les charges d’exploitation ont augmenté de 17 % à 38,3 millions de dollars en raison des dépenses en personnel et en technologie, mais le ratio d’efficacité s’est amélioré grâce à des revenus plus élevés.
Bilan et capital. Le total des actifs s’élevait à 5,60 milliards (+0,8 % depuis le début de l’année). Les dépôts ont diminué de 1,2 % à 4,66 milliards, tandis que les autres emprunts ont bondi à 123 millions (contre 28 millions) pour financer la croissance des prêts. La valeur comptable tangible a bénéficié d’une amélioration de l’AOCI de 14,1 millions ; les capitaux propres s’élèvent désormais à 587,7 millions (+7 % depuis le début de l’année). Le conseil d’administration a relevé le dividende trimestriel à 0,51 dollar et racheté 17 028 actions.
Perspectives. La direction prévoit un impact fiscal limité de la récente loi « One Big Beautiful Bill » et rapporte des tendances de crédit stables après l’acquisition de SimplyBank (finalisée le 1/7/24).
First Financial Corp. (THFF) verzeichnete erneut ein starkes Quartal. Der Nettogewinn im zweiten Quartal 2025 stieg im Jahresvergleich um 64 % auf 18,6 Mio. USD und das verwässerte Ergebnis je Aktie (EPS) erhöhte sich von 0,96 auf 1,57 USD. Die Halbjahresgewinne kletterten um 66 % auf 37,0 Mio. USD (EPS von 3,12 USD).
Umsatztreiber. Der Nettozinsertrag stieg im Jahresvergleich um 34 % auf 52,7 Mio. USD, da die Darlehensrenditen die höheren Finanzierungskosten übertrafen. Die durchschnittlichen Kredite wuchsen seit Jahresende um 1,6 % auf 3,85 Mrd. USD, angeführt von den Segmenten Gewerblich (+1,2 %) und Wohnbau (+2,1 %). Details zur Nettozinsmarge wurden nicht bekannt gegeben, aber die Zinsaufwendungen für Einlagen blieben mit 18,5 Mio. USD (-6 % YoY) hoch.
Kreditqualität. Die Rückstellung für Kreditverluste sank von 3,0 Mio. USD auf 2,0 Mio. USD. Die Rücklage stieg leicht auf 47,1 Mio. USD (1,22 % der Kredite). Die notleidenden Vermögenswerte verbesserten sich: Nicht mehr verzinste Kredite sanken auf 7,9 Mio. USD gegenüber 11,5 Mio. USD am 31.12.24.
Erträge außerhalb der Zinsen. Die Gebührenerträge stiegen um 5 % auf 10,4 Mio. USD, unterstützt durch ein Wachstum bei Servicegebühren (▲12 %). Die Betriebskosten stiegen um 17 % auf 38,3 Mio. USD aufgrund von Personal- und Technologiekosten, doch die Effizienzquote verbesserte sich dank höherer Einnahmen.
Bilanz und Kapital. Die Gesamtaktiva betrugen 5,60 Mrd. USD (+0,8 % seit Jahresbeginn). Die Einlagen sanken um 1,2 % auf 4,66 Mrd. USD, während andere Verbindlichkeiten von 28 Mio. USD auf 123 Mio. USD sprunghaft anstiegen, um das Kreditwachstum zu finanzieren. Der materielle Buchwert profitierte von einer AOCI-Verbesserung um 14,1 Mio.; das Eigenkapital der Aktionäre beträgt nun 587,7 Mio. USD (+7 % seit Jahresbeginn). Der Vorstand erhöhte die Quartalsdividende auf 0,51 USD und kaufte 17.028 Aktien zurück.
Ausblick. Das Management erwartet begrenzte steuerliche Auswirkungen durch das kürzlich verabschiedete „One Big Beautiful Bill“ und berichtet von stabilen Kredittrends nach der Übernahme von SimplyBank (Abschluss 01.07.24).
- EPS up 64 % YoY to $1.57, beating typical regional-bank growth rates.
- Net interest income rose 34 % on favorable asset repricing.
- Non-performing loans fell to $7.9 m (0.20 % of loans) vs. $11.5 m year-end.
- Shareholders’ equity +7 % YTD; AOCI loss narrowed by $14 m.
- Dividend increased to $0.51 and buybacks continued, signaling capital strength.
- Total deposits declined 1.2 % sequentially, indicating competitive funding pressure.
- Borrowings jumped to $123 m from $28 m, raising liquidity and cost risk.
- Operating expenses grew 17 % YoY, partially offsetting revenue gains.
Insights
TL;DR: Earnings beat driven by margin expansion; credit and capital trends solid—overall positive.
Loan repricing is running ahead of deposit costs, pushing NII up 34 % and lifting EPS 64 %. Asset quality metrics improved; nonaccruals down 31 % YTD and ACL coverage remains conservative at 1.22 %. Equity rose 7 % helped by AOCI recovery, giving THFF flexibility for dividends and buybacks. Slight deposit attrition and greater wholesale funding warrant monitoring, but overall momentum is favorable.
TL;DR: Credit risk stable, funding mix risk rising as borrowings jump.
Allowance growth kept pace with charge-offs, and past-due trends are benign across portfolios. However, deposits contracted 1.2 % while other borrowings quadrupled to $123 m, increasing sensitivity to rate volatility. Elevated deposit beta (interest paid ≈25 % of interest income) could pressure margins if Fed cuts lag. Overall impact neutral to slightly positive given earnings strength.
First Financial Corp. (THFF) ha registrato un altro trimestre solido. L'utile netto del secondo trimestre 2025 è aumentato del 64 % su base annua, raggiungendo 18,6 milioni di dollari, e l'EPS diluito è salito a 1,57 dollari da 0,96 dollari. Gli utili semestrali sono cresciuti del 66 % a 37,0 milioni di dollari (EPS di 3,12 dollari).
Fattori trainanti dei ricavi. Il reddito netto da interessi è aumentato del 34 % su base annua a 52,7 milioni di dollari, grazie a rendimenti sui prestiti superiori ai costi di finanziamento in aumento. I prestiti medi sono cresciuti dell'1,6 % rispetto alla fine dell'anno, raggiungendo 3,85 miliardi di dollari, guidati dai segmenti commerciale (+1,2 %) e residenziale (+2,1 %). Il dettaglio del margine di interesse netto non è stato divulgato, ma le spese per interessi sui depositi sono rimaste elevate a 18,5 milioni di dollari (-6 % su base annua).
Qualità del credito. Le accantonamenti per perdite su crediti sono scesi a 2,0 milioni di dollari da 3,0 milioni. L'accantonamento è leggermente aumentato a 47,1 milioni di dollari (1,22 % dei prestiti). Gli asset non performanti sono migliorati: i prestiti in sofferenza sono diminuiti a 7,9 milioni rispetto a 11,5 milioni al 31/12/24.
Elementi non legati agli interessi. I ricavi da commissioni sono aumentati del 5 % a 10,4 milioni di dollari, sostenuti dalla crescita delle commissioni sui servizi (▲12 %). Le spese operative sono salite del 17 % a 38,3 milioni di dollari per investimenti in personale e tecnologia, ma il rapporto di efficienza è migliorato grazie ai ricavi più elevati.
Bilancio e capitale. Il totale degli attivi è stato di 5,60 miliardi di dollari (+0,8 % da inizio anno). I depositi sono diminuiti dell'1,2 % a 4,66 miliardi, mentre altri finanziamenti sono saliti a 123 milioni (da 28 milioni) per finanziare la crescita dei prestiti. Il valore contabile tangibile ha beneficiato di un miglioramento dell'AOCI di 14,1 milioni; il patrimonio netto degli azionisti è ora di 587,7 milioni di dollari (+7 % da inizio anno). Il consiglio ha aumentato il dividendo trimestrale a 0,51 dollari e riacquistato 17.028 azioni.
Prospettive. La direzione prevede un impatto fiscale limitato dalla recente legge “One Big Beautiful Bill” e segnala tendenze creditizie stabili dopo l'acquisizione di SimplyBank (chiusa il 1/7/24).
First Financial Corp. (THFF) presentó otro trimestre sólido. Las ganancias netas del segundo trimestre de 2025 aumentaron un 64 % interanual hasta 18,6 millones de dólares y las ganancias por acción diluidas subieron a 1,57 dólares desde 0,96. Las ganancias semestrales crecieron un 66 % hasta 37,0 millones de dólares (EPS de 3,12 dólares).
Factores clave de ingresos. Los ingresos netos por intereses crecieron un 34 % interanual hasta 52,7 millones de dólares, debido a que los rendimientos de los préstamos superaron los mayores costos de financiamiento. Los préstamos promedio crecieron un 1,6 % desde fin de año hasta 3,85 mil millones de dólares, impulsados por los segmentos comercial (+1,2 %) y residencial (+2,1 %). No se divulgaron detalles del margen neto de interés, pero el gasto por intereses de los depósitos se mantuvo alto en 18,5 millones (-6 % interanual).
Calidad crediticia. La provisión para pérdidas crediticias cayó a 2,0 millones de dólares desde 3,0 millones. La reserva aumentó ligeramente a 47,1 millones (1,22 % de los préstamos). Los activos no productivos mejoraron: los préstamos en mora disminuyeron a 7,9 millones frente a 11,5 millones al 31/12/24.
Elementos no relacionados con intereses. Los ingresos por comisiones aumentaron un 5 % hasta 10,4 millones de dólares, impulsados por el crecimiento en cargos por servicios (▲12 %). Los gastos operativos subieron un 17 % hasta 38,3 millones de dólares debido a gastos en personal y tecnología, pero la ratio de eficiencia mejoró gracias a mayores ingresos.
Balance y capital. Los activos totales fueron 5,60 mil millones (+0,8 % en lo que va del año). Los depósitos bajaron un 1,2 % a 4,66 mil millones, mientras que otros préstamos aumentaron a 123 millones (desde 28 millones) para financiar el crecimiento de los préstamos. El valor contable tangible se benefició de una mejora en AOCI de 14,1 millones; el patrimonio de los accionistas es ahora 587,7 millones (+7 % en lo que va del año). La junta aumentó el dividendo trimestral a 0,51 dólares y recompró 17.028 acciones.
Perspectivas. La dirección prevé un impacto fiscal limitado por la recientemente aprobada “One Big Beautiful Bill” y reporta tendencias crediticias estables tras la adquisición de SimplyBank (cerrada el 1/7/24).
퍼스트 파이낸셜 코퍼레이션(THFF)이 또 한 번 강력한 분기 실적을 발표했습니다. 2025년 2분기 순이익은 전년 대비 64% 증가한 1,860만 달러를 기록했으며, 희석 주당순이익(EPS)은 0.96달러에서 1.57달러로 상승했습니다. 6개월 누적 순이익은 66% 증가한 3,700만 달러 (EPS 3.12달러)를 기록했습니다.
매출 주요 요인. 순이자수익은 대출 수익률이 높은 자금 조달 비용을 상회하며 전년 대비 34% 증가한 5,270만 달러를 기록했습니다. 평균 대출금은 연말 대비 1.6% 증가한 38억 5천만 달러로, 상업용 (+1.2%) 및 주거용 (+2.1%) 부문이 주도했습니다. 순이자마진 세부 내역은 공개되지 않았으나, 예금에 대한 이자 비용은 전년 대비 6% 감소한 1,850만 달러로 여전히 높은 수준을 유지했습니다.
신용 품질. 대손충당금은 300만 달러에서 200만 달러로 감소했습니다. 충당금은 대출의 1.22%인 4,710만 달러로 소폭 증가했습니다. 부실자산은 개선되어, 연체 대출은 2024년 12월 31일의 1,150만 달러에서 790만 달러로 감소했습니다.
비이자 항목. 수수료 수익은 서비스 수수료 증가(▲12%)에 힘입어 5% 증가한 1,040만 달러를 기록했습니다. 인력 및 기술 투자로 운영비용은 17% 증가한 3,830만 달러였으나, 수익 증가로 효율성 비율은 개선되었습니다.
대차대조표 및 자본. 총자산은 올해 들어 0.8% 증가한 56억 달러였습니다. 예금은 1.2% 감소한 46억 6천만 달러였으며, 대출 성장을 위해 기타 차입금은 2,800만 달러에서 1억 2,300만 달러로 급증했습니다. 유형 장부가치는 1,410만 달러의 AOCI 개선 덕분에 증가했으며, 주주 자본은 현재 5억 8,770만 달러로 올해 들어 7% 증가했습니다. 이사회는 분기 배당금을 0.51달러로 인상하고 17,028주를 재매입했습니다.
전망. 경영진은 최근 제정된 “One Big Beautiful Bill”로 인한 세금 영향이 제한적일 것으로 보고 있으며, SimplyBank 인수(2024년 7월 1일 완료) 이후 안정적인 신용 추세를 보고하고 있습니다.
First Financial Corp. (THFF) a publié un autre trimestre solide. Le bénéfice net du deuxième trimestre 2025 a augmenté de 64 % en glissement annuel pour atteindre 18,6 millions de dollars et le BPA dilué est passé de 0,96 à 1,57 dollar. Les bénéfices sur six mois ont grimpé de 66 % à 37,0 millions de dollars (BPA de 3,12 dollars).
Facteurs de croissance du chiffre d'affaires. Le produit net d’intérêts a augmenté de 34 % en glissement annuel pour atteindre 52,7 millions de dollars, les rendements des prêts ayant dépassé la hausse des coûts de financement. Les prêts moyens ont progressé de 1,6 % depuis la fin de l’année pour atteindre 3,85 milliards de dollars, portés par les segments commercial (+1,2 %) et résidentiel (+2,1 %). Le détail de la marge nette d’intérêt n’a pas été communiqué, mais les charges d’intérêts sur les dépôts sont restées élevées à 18,5 millions de dollars (-6 % en glissement annuel).
Qualité du crédit. La provision pour pertes sur créances douteuses est tombée à 2,0 millions de dollars contre 3,0 millions. La réserve a légèrement augmenté à 47,1 millions (1,22 % des prêts). Les actifs non performants se sont améliorés : les prêts non productifs ont diminué à 7,9 millions contre 11,5 millions au 31/12/24.
Éléments hors intérêts. Les revenus de commissions ont progressé de 5 % à 10,4 millions de dollars, soutenus par la croissance des frais de service (▲12 %). Les charges d’exploitation ont augmenté de 17 % à 38,3 millions de dollars en raison des dépenses en personnel et en technologie, mais le ratio d’efficacité s’est amélioré grâce à des revenus plus élevés.
Bilan et capital. Le total des actifs s’élevait à 5,60 milliards (+0,8 % depuis le début de l’année). Les dépôts ont diminué de 1,2 % à 4,66 milliards, tandis que les autres emprunts ont bondi à 123 millions (contre 28 millions) pour financer la croissance des prêts. La valeur comptable tangible a bénéficié d’une amélioration de l’AOCI de 14,1 millions ; les capitaux propres s’élèvent désormais à 587,7 millions (+7 % depuis le début de l’année). Le conseil d’administration a relevé le dividende trimestriel à 0,51 dollar et racheté 17 028 actions.
Perspectives. La direction prévoit un impact fiscal limité de la récente loi « One Big Beautiful Bill » et rapporte des tendances de crédit stables après l’acquisition de SimplyBank (finalisée le 1/7/24).
First Financial Corp. (THFF) verzeichnete erneut ein starkes Quartal. Der Nettogewinn im zweiten Quartal 2025 stieg im Jahresvergleich um 64 % auf 18,6 Mio. USD und das verwässerte Ergebnis je Aktie (EPS) erhöhte sich von 0,96 auf 1,57 USD. Die Halbjahresgewinne kletterten um 66 % auf 37,0 Mio. USD (EPS von 3,12 USD).
Umsatztreiber. Der Nettozinsertrag stieg im Jahresvergleich um 34 % auf 52,7 Mio. USD, da die Darlehensrenditen die höheren Finanzierungskosten übertrafen. Die durchschnittlichen Kredite wuchsen seit Jahresende um 1,6 % auf 3,85 Mrd. USD, angeführt von den Segmenten Gewerblich (+1,2 %) und Wohnbau (+2,1 %). Details zur Nettozinsmarge wurden nicht bekannt gegeben, aber die Zinsaufwendungen für Einlagen blieben mit 18,5 Mio. USD (-6 % YoY) hoch.
Kreditqualität. Die Rückstellung für Kreditverluste sank von 3,0 Mio. USD auf 2,0 Mio. USD. Die Rücklage stieg leicht auf 47,1 Mio. USD (1,22 % der Kredite). Die notleidenden Vermögenswerte verbesserten sich: Nicht mehr verzinste Kredite sanken auf 7,9 Mio. USD gegenüber 11,5 Mio. USD am 31.12.24.
Erträge außerhalb der Zinsen. Die Gebührenerträge stiegen um 5 % auf 10,4 Mio. USD, unterstützt durch ein Wachstum bei Servicegebühren (▲12 %). Die Betriebskosten stiegen um 17 % auf 38,3 Mio. USD aufgrund von Personal- und Technologiekosten, doch die Effizienzquote verbesserte sich dank höherer Einnahmen.
Bilanz und Kapital. Die Gesamtaktiva betrugen 5,60 Mrd. USD (+0,8 % seit Jahresbeginn). Die Einlagen sanken um 1,2 % auf 4,66 Mrd. USD, während andere Verbindlichkeiten von 28 Mio. USD auf 123 Mio. USD sprunghaft anstiegen, um das Kreditwachstum zu finanzieren. Der materielle Buchwert profitierte von einer AOCI-Verbesserung um 14,1 Mio.; das Eigenkapital der Aktionäre beträgt nun 587,7 Mio. USD (+7 % seit Jahresbeginn). Der Vorstand erhöhte die Quartalsdividende auf 0,51 USD und kaufte 17.028 Aktien zurück.
Ausblick. Das Management erwartet begrenzte steuerliche Auswirkungen durch das kürzlich verabschiedete „One Big Beautiful Bill“ und berichtet von stabilen Kredittrends nach der Übernahme von SimplyBank (Abschluss 01.07.24).
FAQ
How did THFF's Q2-25 earnings compare to last year?
What drove First Financial's revenue growth in Q2-25?
How are THFF's credit metrics trending?
Did deposits grow during the quarter?
What is the current dividend for THFF shareholders?
How did the SimplyBank acquisition affect results?
