[Form 4] Peoples Bancorp Inc/OH Insider Trading Activity
Morgan Stanley Finance LLC is marketing Trigger PLUS securities due Aug-1-2030 that are linked to the worst performing of the S&P 500 (SPX), Nasdaq-100 (NDX) and Russell 2000 (RTY) equity indices. Investors will pay $1,000 per note.
Upside: If, on the single observation date (Jul-29-2030), the worst performing index is flat or up, the note pays the principal plus a leveraged return of 148 %-158 % of that positive performance. For example, a 20 % gain would deliver roughly $1,296 per note at the 148 % leverage factor.
Downside protection: Principal is protected only if the worst index has not fallen more than 30 % from its initial level. Should the worst index close below 70 % of its start value, holders are fully exposed to that loss on a 1-for-1 basis, risking total principal.
Key terms: Estimated value is $915.80 (≈8.4 % below issue price), reflecting structuring and hedging costs. The securities are unsecured obligations of Morgan Stanley Finance LLC, guaranteed by Morgan Stanley, and carry both issuer and guarantor credit risk. No periodic coupons are paid, the notes will not be listed, and secondary market liquidity may be limited.
Principal risk factors highlighted include: lack of principal guarantee below the 70 % trigger, single-day observation risk, market and volatility sensitivity, model-based estimated value, potential conflicts of interest as Morgan Stanley acts as calculation agent, and uncertain U.S. tax treatment.
Morgan Stanley Finance LLC sta promuovendo titoli Trigger PLUS con scadenza il 1 agosto 2030 collegati all'indice con la peggiore performance tra S&P 500 (SPX), Nasdaq-100 (NDX) e Russell 2000 (RTY). Gli investitori pagheranno 1.000 $ per ogni nota.
Potenziale rendimento: Se, alla data di osservazione unica (29 luglio 2030), l'indice con la peggiore performance è stabile o in crescita, la nota paga il capitale più un rendimento leva di 148%-158% rispetto a quella performance positiva. Ad esempio, un guadagno del 20% porterebbe a circa 1.296 $ per nota con il fattore di leva al 148%.
Protezione dal ribasso: Il capitale è protetto solo se l'indice peggiore non è sceso di oltre il 30% rispetto al livello iniziale. Se l'indice chiude sotto il 70% del valore iniziale, gli investitori subiscono integralmente la perdita, rischiando il capitale totale.
Termini chiave: Il valore stimato è di 915,80 $ (circa l'8,4% sotto il prezzo di emissione), riflettendo i costi di strutturazione e copertura. I titoli sono obbligazioni non garantite di Morgan Stanley Finance LLC, garantite da Morgan Stanley, e comportano rischi di credito sia dell'emittente che del garante. Non pagano cedole periodiche, non saranno quotati e la liquidità sul mercato secondario potrebbe essere limitata.
Principali fattori di rischio: includono assenza di garanzia del capitale sotto la soglia del 70%, rischio legato all'osservazione in un solo giorno, sensibilità a mercato e volatilità, valore stimato basato su modelli, potenziali conflitti d'interesse poiché Morgan Stanley agisce da agente di calcolo, e incertezza sul trattamento fiscale negli Stati Uniti.
Morgan Stanley Finance LLC está promocionando valores Trigger PLUS con vencimiento el 1 de agosto de 2030 vinculados al índice con peor desempeño entre el S&P 500 (SPX), Nasdaq-100 (NDX) y Russell 2000 (RTY). Los inversores pagarán 1,000 $ por cada nota.
Potencial de ganancia: Si, en la fecha única de observación (29 de julio de 2030), el índice con peor desempeño está estable o en alza, la nota paga el principal más un rendimiento apalancado del 148%-158% de esa ganancia positiva. Por ejemplo, una ganancia del 20% entregaría aproximadamente 1,296 $ por nota con un factor de apalancamiento del 148%.
Protección a la baja: El principal está protegido solo si el índice peor no ha caído más del 30% desde su nivel inicial. Si el índice cierra por debajo del 70% de su valor inicial, los tenedores están completamente expuestos a esa pérdida en una proporción 1 a 1, arriesgando todo el principal.
Términos clave: El valor estimado es de 915.80 $ (aproximadamente un 8.4% por debajo del precio de emisión), reflejando costos de estructuración y cobertura. Los valores son obligaciones no garantizadas de Morgan Stanley Finance LLC, garantizadas por Morgan Stanley, y conllevan riesgos crediticios del emisor y del garante. No pagan cupones periódicos, no estarán listados y la liquidez en el mercado secundario puede ser limitada.
Principales factores de riesgo: incluyen la falta de garantía del principal por debajo del 70%, riesgo de observación en un solo día, sensibilidad al mercado y la volatilidad, valor estimado basado en modelos, posibles conflictos de interés dado que Morgan Stanley actúa como agente de cálculo, y tratamiento fiscal incierto en EE.UU.
Morgan Stanley Finance LLC는 2030년 8월 1일 만기 Trigger PLUS 증권을 홍보하고 있으며, 이는 S&P 500(SPX), 나스닥-100(NDX), 러셀 2000(RTY) 주가지수 중 성적이 가장 저조한 지수에 연동됩니다. 투자자는 한 노트당 1,000달러를 지불합니다.
상승 잠재력: 단일 관측일(2030년 7월 29일)에 가장 저조한 지수가 변동 없이 같거나 상승하면, 노트는 원금과 그 상승분의 148%-158%의 레버리지 수익을 지급합니다. 예를 들어 20% 상승 시 148% 레버리지 적용 시 약 1,296달러를 지급합니다.
하락 보호: 원금은 가장 저조한 지수가 초기 수준 대비 30% 이상 하락하지 않은 경우에만 보호됩니다. 만약 최저 지수가 시작 가치의 70% 미만으로 마감하면 투자자는 1대1 비율로 손실에 완전히 노출되어 원금 전액 손실 위험이 있습니다.
주요 조건: 예상 가치는 915.80달러(발행가 대비 약 8.4% 낮음)로, 구조화 및 헤지 비용이 반영된 수치입니다. 이 증권은 Morgan Stanley Finance LLC의 무담보 채무이며 Morgan Stanley가 보증하며 발행자 및 보증자의 신용 위험이 존재합니다. 정기 쿠폰은 없으며, 상장되지 않고 2차 시장 유동성도 제한적일 수 있습니다.
주요 위험 요소로는 70% 트리거 이하 원금 보장 부재, 단일 관측일 위험, 시장 및 변동성 민감도, 모델 기반 추정 가치, Morgan Stanley가 계산 대리인으로서 발생할 수 있는 이해 상충, 미국 내 불확실한 세금 처리 등이 포함됩니다.
Morgan Stanley Finance LLC commercialise des titres Trigger PLUS arrivant à échéance le 1er août 2030 liés à l'indice le plus performant en baisse parmi les indices S&P 500 (SPX), Nasdaq-100 (NDX) et Russell 2000 (RTY). Les investisseurs paieront 1 000 $ par note.
Potentiel de gain : Si, à la date d'observation unique (29 juillet 2030), l'indice le plus faible est stable ou en hausse, la note verse le principal plus un rendement à effet de levier de 148 % à 158 % de cette performance positive. Par exemple, un gain de 20 % rapporterait environ 1 296 $ par note avec un facteur de levier de 148 %.
Protection à la baisse : Le principal est protégé uniquement si l'indice le plus faible n'a pas chuté de plus de 30 % par rapport à son niveau initial. Si l'indice clôture en dessous de 70 % de sa valeur de départ, les détenteurs sont entièrement exposés à cette perte au prorata 1 pour 1, risquant la totalité du principal.
Conditions clés : La valeur estimée est de 915,80 $ (environ 8,4 % en dessous du prix d'émission), reflétant les coûts de structuration et de couverture. Les titres sont des obligations non garanties de Morgan Stanley Finance LLC, garanties par Morgan Stanley, et comportent des risques de crédit tant de l'émetteur que du garant. Aucune coupon périodique n'est versé, les notes ne seront pas cotées, et la liquidité sur le marché secondaire peut être limitée.
Principaux facteurs de risque : ils incluent l'absence de garantie du principal en dessous du seuil de 70 %, le risque lié à l'observation sur une seule journée, la sensibilité au marché et à la volatilité, la valeur estimée basée sur des modèles, les conflits d'intérêts potentiels du fait que Morgan Stanley agit en tant qu'agent de calcul, ainsi que l'incertitude du traitement fiscal aux États-Unis.
Morgan Stanley Finance LLC bietet Trigger PLUS Wertpapiere mit Fälligkeit am 1. August 2030 an, die mit dem schlechtest performenden der Aktienindizes S&P 500 (SPX), Nasdaq-100 (NDX) und Russell 2000 (RTY) verknüpft sind. Anleger zahlen 1.000 $ pro Note.
Aufwärtspotential: Wenn der am schlechtesten performende Index am einzigen Beobachtungstag (29. Juli 2030) gleich bleibt oder steigt, zahlt die Note den Nennwert plus eine gehebelte Rendite von 148 %-158 % dieser positiven Entwicklung. Zum Beispiel würde ein 20 %-Zuwachs bei einem Hebelfaktor von 148 % etwa 1.296 $ pro Note ergeben.
Abwärtsschutz: Der Kapitalbetrag ist nur geschützt, wenn der schlechteste Index nicht mehr als 30 % gegenüber dem Anfangsniveau gefallen ist. Schließt der Index unter 70 % des Startwerts, tragen die Inhaber den Verlust vollumfänglich im Verhältnis 1:1 und riskieren das gesamte Kapital.
Wesentliche Bedingungen: Der geschätzte Wert beträgt 915,80 $ (ca. 8,4 % unter dem Ausgabepreis), was Strukturierungs- und Absicherungskosten widerspiegelt. Die Wertpapiere sind unbesicherte Verbindlichkeiten von Morgan Stanley Finance LLC, garantiert durch Morgan Stanley, und bergen sowohl Emittenten- als auch Garantiegeber-Risiken. Es werden keine periodischen Kupons gezahlt, die Notes werden nicht börslich gehandelt, und die Liquidität im Sekundärmarkt kann eingeschränkt sein.
Wesentliche Risikofaktoren umfassen: fehlende Kapitalgarantie unterhalb der 70%-Schwelle, Risiko der einmaligen Beobachtung, Markt- und Volatilitätsanfälligkeit, modellbasierter Schätzwert, mögliche Interessenkonflikte durch Morgan Stanley als Berechnungsagent, sowie unklare US-Steuerbehandlung.
- Leveraged upside: 148-158 % participation on gains of the worst performing index.
- 30 % downside buffer: Principal is unharmed provided the worst index does not fall more than 30 % over five years.
- Diversified reference basket: Exposure to large-cap, tech-heavy, and small-cap U.S. equities.
- No principal protection below 70 % trigger; losses mirror worst index beyond that point.
- Estimated value ($915.80) below issue price, implying an 8 % cost to investors at inception.
- Single observation date risk eliminates benefit of interim gains.
- Issuer and guarantor credit risk with no collateral backing.
- Illiquid secondary market and no exchange listing.
Insights
TL;DR: Leveraged upside with 30 % buffer but material credit, valuation and liquidity risks; moderately speculative wealth-management product.
The note provides an easy way to gain amplified equity exposure with built-in partial protection, suiting investors who believe none of the three indices will decline >30 % over five years. However, the 8 % issue-price premium versus estimated value immediately puts investors at a disadvantage. Because payoff depends on the single observation date, interim index gains are irrelevant, raising path-dependency risk. Credit spreads for Morgan Stanley will directly affect secondary pricing, while the absence of exchange listing further hampers liquidity. Overall impact: neutral-to-slightly negative for risk-sensitive investors given asymmetric payoff and embedded costs.
TL;DR: Attractive for bullish outlook with 20-30 % downside cushion, but poor value relative to direct equity exposure.
At 148-158 % leverage, the product outperforms the underlying indices if the worst performer gains more than ~6-7 %, net of initial valuation drag. Yet the worst-of structure makes positive outcomes statistically less probable than single-index notes. The 30 % buffer is helpful but not sufficient in a severe bear market; drawdowns in 2001-2002 or 2008 exceeded the trigger. Tax deferral until maturity may appeal to certain U.S. taxable accounts, but uncertain treatment adds complexity. When sizing positions, I would cap exposure at <1 % of portfolio NAV due to idiosyncratic payoff profile and credit dependency. Impact rated neutral.
Morgan Stanley Finance LLC sta promuovendo titoli Trigger PLUS con scadenza il 1 agosto 2030 collegati all'indice con la peggiore performance tra S&P 500 (SPX), Nasdaq-100 (NDX) e Russell 2000 (RTY). Gli investitori pagheranno 1.000 $ per ogni nota.
Potenziale rendimento: Se, alla data di osservazione unica (29 luglio 2030), l'indice con la peggiore performance è stabile o in crescita, la nota paga il capitale più un rendimento leva di 148%-158% rispetto a quella performance positiva. Ad esempio, un guadagno del 20% porterebbe a circa 1.296 $ per nota con il fattore di leva al 148%.
Protezione dal ribasso: Il capitale è protetto solo se l'indice peggiore non è sceso di oltre il 30% rispetto al livello iniziale. Se l'indice chiude sotto il 70% del valore iniziale, gli investitori subiscono integralmente la perdita, rischiando il capitale totale.
Termini chiave: Il valore stimato è di 915,80 $ (circa l'8,4% sotto il prezzo di emissione), riflettendo i costi di strutturazione e copertura. I titoli sono obbligazioni non garantite di Morgan Stanley Finance LLC, garantite da Morgan Stanley, e comportano rischi di credito sia dell'emittente che del garante. Non pagano cedole periodiche, non saranno quotati e la liquidità sul mercato secondario potrebbe essere limitata.
Principali fattori di rischio: includono assenza di garanzia del capitale sotto la soglia del 70%, rischio legato all'osservazione in un solo giorno, sensibilità a mercato e volatilità, valore stimato basato su modelli, potenziali conflitti d'interesse poiché Morgan Stanley agisce da agente di calcolo, e incertezza sul trattamento fiscale negli Stati Uniti.
Morgan Stanley Finance LLC está promocionando valores Trigger PLUS con vencimiento el 1 de agosto de 2030 vinculados al índice con peor desempeño entre el S&P 500 (SPX), Nasdaq-100 (NDX) y Russell 2000 (RTY). Los inversores pagarán 1,000 $ por cada nota.
Potencial de ganancia: Si, en la fecha única de observación (29 de julio de 2030), el índice con peor desempeño está estable o en alza, la nota paga el principal más un rendimiento apalancado del 148%-158% de esa ganancia positiva. Por ejemplo, una ganancia del 20% entregaría aproximadamente 1,296 $ por nota con un factor de apalancamiento del 148%.
Protección a la baja: El principal está protegido solo si el índice peor no ha caído más del 30% desde su nivel inicial. Si el índice cierra por debajo del 70% de su valor inicial, los tenedores están completamente expuestos a esa pérdida en una proporción 1 a 1, arriesgando todo el principal.
Términos clave: El valor estimado es de 915.80 $ (aproximadamente un 8.4% por debajo del precio de emisión), reflejando costos de estructuración y cobertura. Los valores son obligaciones no garantizadas de Morgan Stanley Finance LLC, garantizadas por Morgan Stanley, y conllevan riesgos crediticios del emisor y del garante. No pagan cupones periódicos, no estarán listados y la liquidez en el mercado secundario puede ser limitada.
Principales factores de riesgo: incluyen la falta de garantía del principal por debajo del 70%, riesgo de observación en un solo día, sensibilidad al mercado y la volatilidad, valor estimado basado en modelos, posibles conflictos de interés dado que Morgan Stanley actúa como agente de cálculo, y tratamiento fiscal incierto en EE.UU.
Morgan Stanley Finance LLC는 2030년 8월 1일 만기 Trigger PLUS 증권을 홍보하고 있으며, 이는 S&P 500(SPX), 나스닥-100(NDX), 러셀 2000(RTY) 주가지수 중 성적이 가장 저조한 지수에 연동됩니다. 투자자는 한 노트당 1,000달러를 지불합니다.
상승 잠재력: 단일 관측일(2030년 7월 29일)에 가장 저조한 지수가 변동 없이 같거나 상승하면, 노트는 원금과 그 상승분의 148%-158%의 레버리지 수익을 지급합니다. 예를 들어 20% 상승 시 148% 레버리지 적용 시 약 1,296달러를 지급합니다.
하락 보호: 원금은 가장 저조한 지수가 초기 수준 대비 30% 이상 하락하지 않은 경우에만 보호됩니다. 만약 최저 지수가 시작 가치의 70% 미만으로 마감하면 투자자는 1대1 비율로 손실에 완전히 노출되어 원금 전액 손실 위험이 있습니다.
주요 조건: 예상 가치는 915.80달러(발행가 대비 약 8.4% 낮음)로, 구조화 및 헤지 비용이 반영된 수치입니다. 이 증권은 Morgan Stanley Finance LLC의 무담보 채무이며 Morgan Stanley가 보증하며 발행자 및 보증자의 신용 위험이 존재합니다. 정기 쿠폰은 없으며, 상장되지 않고 2차 시장 유동성도 제한적일 수 있습니다.
주요 위험 요소로는 70% 트리거 이하 원금 보장 부재, 단일 관측일 위험, 시장 및 변동성 민감도, 모델 기반 추정 가치, Morgan Stanley가 계산 대리인으로서 발생할 수 있는 이해 상충, 미국 내 불확실한 세금 처리 등이 포함됩니다.
Morgan Stanley Finance LLC commercialise des titres Trigger PLUS arrivant à échéance le 1er août 2030 liés à l'indice le plus performant en baisse parmi les indices S&P 500 (SPX), Nasdaq-100 (NDX) et Russell 2000 (RTY). Les investisseurs paieront 1 000 $ par note.
Potentiel de gain : Si, à la date d'observation unique (29 juillet 2030), l'indice le plus faible est stable ou en hausse, la note verse le principal plus un rendement à effet de levier de 148 % à 158 % de cette performance positive. Par exemple, un gain de 20 % rapporterait environ 1 296 $ par note avec un facteur de levier de 148 %.
Protection à la baisse : Le principal est protégé uniquement si l'indice le plus faible n'a pas chuté de plus de 30 % par rapport à son niveau initial. Si l'indice clôture en dessous de 70 % de sa valeur de départ, les détenteurs sont entièrement exposés à cette perte au prorata 1 pour 1, risquant la totalité du principal.
Conditions clés : La valeur estimée est de 915,80 $ (environ 8,4 % en dessous du prix d'émission), reflétant les coûts de structuration et de couverture. Les titres sont des obligations non garanties de Morgan Stanley Finance LLC, garanties par Morgan Stanley, et comportent des risques de crédit tant de l'émetteur que du garant. Aucune coupon périodique n'est versé, les notes ne seront pas cotées, et la liquidité sur le marché secondaire peut être limitée.
Principaux facteurs de risque : ils incluent l'absence de garantie du principal en dessous du seuil de 70 %, le risque lié à l'observation sur une seule journée, la sensibilité au marché et à la volatilité, la valeur estimée basée sur des modèles, les conflits d'intérêts potentiels du fait que Morgan Stanley agit en tant qu'agent de calcul, ainsi que l'incertitude du traitement fiscal aux États-Unis.
Morgan Stanley Finance LLC bietet Trigger PLUS Wertpapiere mit Fälligkeit am 1. August 2030 an, die mit dem schlechtest performenden der Aktienindizes S&P 500 (SPX), Nasdaq-100 (NDX) und Russell 2000 (RTY) verknüpft sind. Anleger zahlen 1.000 $ pro Note.
Aufwärtspotential: Wenn der am schlechtesten performende Index am einzigen Beobachtungstag (29. Juli 2030) gleich bleibt oder steigt, zahlt die Note den Nennwert plus eine gehebelte Rendite von 148 %-158 % dieser positiven Entwicklung. Zum Beispiel würde ein 20 %-Zuwachs bei einem Hebelfaktor von 148 % etwa 1.296 $ pro Note ergeben.
Abwärtsschutz: Der Kapitalbetrag ist nur geschützt, wenn der schlechteste Index nicht mehr als 30 % gegenüber dem Anfangsniveau gefallen ist. Schließt der Index unter 70 % des Startwerts, tragen die Inhaber den Verlust vollumfänglich im Verhältnis 1:1 und riskieren das gesamte Kapital.
Wesentliche Bedingungen: Der geschätzte Wert beträgt 915,80 $ (ca. 8,4 % unter dem Ausgabepreis), was Strukturierungs- und Absicherungskosten widerspiegelt. Die Wertpapiere sind unbesicherte Verbindlichkeiten von Morgan Stanley Finance LLC, garantiert durch Morgan Stanley, und bergen sowohl Emittenten- als auch Garantiegeber-Risiken. Es werden keine periodischen Kupons gezahlt, die Notes werden nicht börslich gehandelt, und die Liquidität im Sekundärmarkt kann eingeschränkt sein.
Wesentliche Risikofaktoren umfassen: fehlende Kapitalgarantie unterhalb der 70%-Schwelle, Risiko der einmaligen Beobachtung, Markt- und Volatilitätsanfälligkeit, modellbasierter Schätzwert, mögliche Interessenkonflikte durch Morgan Stanley als Berechnungsagent, sowie unklare US-Steuerbehandlung.
FAQ
What is the leverage factor for Morgan Stanley's Trigger PLUS (MS)?
How much downside protection do the MS Trigger PLUS notes provide?
What is the estimated value versus the $1,000 issue price?
Do the MS Trigger PLUS securities pay periodic interest or coupons?
Can I sell the Trigger PLUS notes before maturity?
What indices determine the payoff of the Trigger PLUS notes?
