[6-K] PRUDENTIAL PLC ADS (REP 2 ORD SHARES) Current Report (Foreign Issuer)
Datavault AI Inc. (DVLT) filed an 8-K announcing two capital-raising arrangements.
- Equity Distribution Agreement (ATM): On 21-Jul-2025 the company engaged Maxim Group as sales agent to sell up to $50 million of common stock from its effective S-3 shelf (File No. 333-288538). Sales may be made on Nasdaq or other markets at prevailing prices; Maxim earns a 3% cash commission. Either party may terminate the agreement and the company is under no obligation to issue shares.
- Waiver Agreement with March-2025 noteholders: Purchasers waived variable-rate and participation-right restrictions for 60 days. In return the company agreed that, before the earlier of (i) 60 days or (ii) when no notes remain outstanding, it will limit ATM sales to (a) ≤10% of daily volume in regular hours, (b) no sales below $1.10 per share, and (c) ≤$25 million in aggregate. DVLT will also issue 5 million shares to the purchasers upon shareholder approval, file a resale registration statement and seek approval by 30-Sep-2025.
No shares have yet been issued; the 5 million “New Shares” will rely on Section 4(a)(2)/Rule 506 exemptions until registered. Exhibits include the Sales Agreement (1.1), legal opinion (5.1) and Waiver Agreement (10.1).
Datavault AI Inc. (DVLT) ha depositato un modulo 8-K annunciando due operazioni di raccolta capitale.
- Accordo di Distribuzione Azionaria (ATM): Il 21 luglio 2025 la società ha incaricato Maxim Group come agente di vendita per vendere fino a 50 milioni di dollari di azioni ordinarie dal suo prospetto S-3 efficace (File No. 333-288538). Le vendite possono avvenire sul Nasdaq o altri mercati ai prezzi correnti; Maxim riceve una commissione in contanti del 3%. Entrambe le parti possono terminare l'accordo e la società non è obbligata a emettere azioni.
- Accordo di Rinuncia con i detentori di note di marzo 2025: Gli acquirenti hanno rinunciato per 60 giorni alle restrizioni sul tasso variabile e sui diritti di partecipazione. In cambio, la società ha concordato che, prima del verificarsi del primo tra (i) 60 giorni o (ii) quando non rimarranno note in circolazione, limiterà le vendite ATM a (a) ≤10% del volume giornaliero nelle ore regolari, (b) nessuna vendita al di sotto di 1,10 dollari per azione, e (c) ≤25 milioni di dollari in totale. DVLT emetterà inoltre 5 milioni di azioni agli acquirenti previa approvazione degli azionisti, presenterà una dichiarazione di registrazione per la rivendita e cercherà l'approvazione entro il 30 settembre 2025.
Non sono ancora state emesse azioni; le 5 milioni di “Nuove Azioni” si baseranno sulle esenzioni della Sezione 4(a)(2)/Regola 506 fino alla registrazione. Gli allegati includono l'Accordo di Vendita (1.1), l'opinione legale (5.1) e l'Accordo di Rinuncia (10.1).
Datavault AI Inc. (DVLT) presentó un formulario 8-K anunciando dos acuerdos para recaudar capital.
- Acuerdo de Distribución de Acciones (ATM): El 21 de julio de 2025, la compañía contrató a Maxim Group como agente de ventas para vender hasta 50 millones de dólares en acciones comunes desde su prospecto S-3 vigente (Archivo No. 333-288538). Las ventas pueden realizarse en Nasdaq u otros mercados a precios de mercado; Maxim recibe una comisión en efectivo del 3%. Cualquiera de las partes puede terminar el acuerdo y la compañía no está obligada a emitir acciones.
- Acuerdo de Renuncia con los tenedores de notas de marzo de 2025: Los compradores renunciaron a las restricciones de tasa variable y derechos de participación por 60 días. A cambio, la compañía acordó que, antes de lo que ocurra primero entre (i) 60 días o (ii) cuando no queden notas pendientes, limitará las ventas ATM a (a) ≤10% del volumen diario en horario regular, (b) no venderá por debajo de 1,10 dólares por acción, y (c) ≤25 millones de dólares en total. DVLT también emitirá 5 millones de acciones a los compradores tras la aprobación de los accionistas, presentará una declaración de registro para la reventa y buscará aprobación antes del 30 de septiembre de 2025.
Aún no se han emitido acciones; las 5 millones de “Nuevas Acciones” se amparan en las exenciones de la Sección 4(a)(2)/Regla 506 hasta que estén registradas. Los anexos incluyen el Acuerdo de Venta (1.1), opinión legal (5.1) y Acuerdo de Renuncia (10.1).
Datavault AI Inc. (DVLT)는 두 가지 자본 조달 계약을 발표하는 8-K를 제출했습니다.
- 주식 배포 계약(ATM): 2025년 7월 21일, 회사는 Maxim Group을 판매 대리인으로 선정하여 유효한 S-3 선반(File No. 333-288538)에서 최대 5,000만 달러 상당의 보통주를 판매하기로 했습니다. 판매는 나스닥 또는 기타 시장에서 현재 가격으로 이루어질 수 있으며, Maxim은 3% 현금 수수료를 받습니다. 어느 쪽도 계약을 종료할 수 있으며 회사는 주식을 발행할 의무가 없습니다.
- 2025년 3월 채권 보유자와의 면제 계약: 구매자들은 60일 동안 변동 금리 및 참여 권리 제한을 포기했습니다. 그 대가로 회사는 (i) 60일 또는 (ii) 모든 채권이 소멸하는 시점 중 빠른 시점 이전에 ATM 판매를 (a) 정규 시간 내 일일 거래량의 ≤10%로, (b) 주당 1.10달러 이하로 판매하지 않으며, (c) 총액 ≤2,500만 달러로 제한하기로 합의했습니다. 또한 DVLT는 주주 승인 후 구매자에게 500만 주를 발행하고, 재판매 등록 신청서를 제출하며 2025년 9월 30일까지 승인을 받을 예정입니다.
아직 주식은 발행되지 않았으며, 500만 “신주”는 등록 전까지 섹션 4(a)(2)/규칙 506 면제에 의존합니다. 첨부 문서에는 판매 계약서(1.1), 법률 의견서(5.1), 면제 계약서(10.1)가 포함되어 있습니다.
Datavault AI Inc. (DVLT) a déposé un formulaire 8-K annonçant deux accords de levée de capitaux.
- Contrat de Distribution d’Actions (ATM) : Le 21 juillet 2025, la société a engagé Maxim Group en tant qu’agent de vente pour vendre jusqu’à 50 millions de dollars d’actions ordinaires issues de son prospectus S-3 en vigueur (Dossier n° 333-288538). Les ventes peuvent être réalisées sur le Nasdaq ou d’autres marchés aux prix courants ; Maxim perçoit une commission en espèces de 3 %. Chaque partie peut résilier l’accord et la société n’est pas obligée d’émettre des actions.
- Accord de Renonciation avec les détenteurs de billets de mars 2025 : Les acheteurs ont renoncé pendant 60 jours aux restrictions liées au taux variable et aux droits de participation. En retour, la société a accepté que, avant le premier des deux événements suivants (i) 60 jours ou (ii) la fin des billets en circulation, elle limite les ventes ATM à (a) ≤10 % du volume quotidien pendant les heures régulières, (b) aucune vente en dessous de 1,10 $ par action, et (c) ≤25 millions de dollars au total. DVLT émettra également 5 millions d’actions aux acheteurs après approbation des actionnaires, déposera une déclaration d’enregistrement pour la revente et sollicitera une approbation avant le 30 septembre 2025.
Aucune action n’a encore été émise ; les 5 millions de « Nouvelles Actions » bénéficieront des exemptions de la Section 4(a)(2)/Règle 506 jusqu’à leur enregistrement. Les annexes comprennent le Contrat de Vente (1.1), l’avis juridique (5.1) et l’Accord de Renonciation (10.1).
Datavault AI Inc. (DVLT) hat ein Formular 8-K eingereicht, in dem zwei Kapitalbeschaffungsvereinbarungen bekannt gegeben werden.
- Aktienvertriebsvereinbarung (ATM): Am 21. Juli 2025 beauftragte das Unternehmen die Maxim Group als Verkaufsagenten, um bis zu 50 Millionen US-Dollar an Stammaktien aus seinem gültigen S-3-Registerprospekt (Datei Nr. 333-288538) zu verkaufen. Verkäufe können an der Nasdaq oder anderen Märkten zum aktuellen Kurs erfolgen; Maxim erhält eine 3% Barauszahlungskommission. Beide Parteien können die Vereinbarung kündigen, und das Unternehmen ist nicht verpflichtet, Aktien auszugeben.
- Verzichtsvereinbarung mit den Inhabern der März-2025-Schuldverschreibungen: Käufer verzichteten für 60 Tage auf variabel verzinsliche und Teilnahmerechte. Im Gegenzug stimmte das Unternehmen zu, vor dem früheren Zeitpunkt von (i) 60 Tagen oder (ii) wenn keine Schuldverschreibungen mehr ausstehen, die ATM-Verkäufe zu beschränken auf (a) ≤10% des täglichen Volumens während der regulären Handelszeiten, (b) keine Verkäufe unter 1,10 US-Dollar pro Aktie und (c) ≤25 Millionen US-Dollar insgesamt. DVLT wird außerdem 5 Millionen Aktien an die Käufer nach Aktionärszustimmung ausgeben, eine Registrierungserklärung für den Weiterverkauf einreichen und eine Genehmigung bis zum 30. September 2025 anstreben.
Es wurden noch keine Aktien ausgegeben; die 5 Millionen „Neuen Aktien“ basieren bis zur Registrierung auf den Ausnahmen gemäß Abschnitt 4(a)(2)/Regel 506. Anlagen umfassen die Verkaufsvereinbarung (1.1), die Rechtsmeinung (5.1) und die Verzichtsvereinbarung (10.1).
- ATM facility up to $50 million provides flexible, low-lead-time access to capital to support growth initiatives.
- Noteholder waiver removes variable-rate transaction restriction for 60 days, enabling use of ATM without triggering default.
- Price and volume limits in waiver reduce immediate market overhang risk for existing shareholders.
- Potential dilution from up to $50 million ATM issuance and mandatory 5 million new shares to noteholders.
- 3% commission to Maxim raises effective cost of capital versus traditional financing.
- Issuance below $1.10 prohibited, signalling management’s willingness to sell near low price levels, which could cap upside.
Insights
TL;DR: $50 M ATM boosts liquidity but heightens dilution risk; waiver eases covenants for 60 days.
The at-the-market facility gives DVLT flexible access to significant equity capital with minimal up-front cost, valuable for an AI start-up that may face volatile funding markets. However, 3% fees plus potentially continuous share issuance can pressure pricing. The waiver temporarily relaxes March-2025 note covenants, signalling noteholder cooperation, yet obliges DVLT to distribute 5 M new shares once approved—~dilutive depending on current float. Tight sale limits (≤10% ADV, ≥$1.10 price floor) mitigate immediate overhang, but the aggregate $25 M cap still equals a sizeable portion of daily liquidity. Overall impact is balanced: liquidity positive, dilution negative.
TL;DR: Waiver shows constructive creditor relations; shareholder vote required for 5 M-share issuance.
Management secured noteholder waivers without cash consideration, reflecting credible engagement. By committing to seek shareholder approval and register resale shares, DVLT addresses governance transparency. Yet, granting 5 M shares free of charge shifts value from existing holders and may face opposition if not paired with clear strategic use of proceeds. Board must articulate how ATM funds will enhance long-term value to justify dilution.
Datavault AI Inc. (DVLT) ha depositato un modulo 8-K annunciando due operazioni di raccolta capitale.
- Accordo di Distribuzione Azionaria (ATM): Il 21 luglio 2025 la società ha incaricato Maxim Group come agente di vendita per vendere fino a 50 milioni di dollari di azioni ordinarie dal suo prospetto S-3 efficace (File No. 333-288538). Le vendite possono avvenire sul Nasdaq o altri mercati ai prezzi correnti; Maxim riceve una commissione in contanti del 3%. Entrambe le parti possono terminare l'accordo e la società non è obbligata a emettere azioni.
- Accordo di Rinuncia con i detentori di note di marzo 2025: Gli acquirenti hanno rinunciato per 60 giorni alle restrizioni sul tasso variabile e sui diritti di partecipazione. In cambio, la società ha concordato che, prima del verificarsi del primo tra (i) 60 giorni o (ii) quando non rimarranno note in circolazione, limiterà le vendite ATM a (a) ≤10% del volume giornaliero nelle ore regolari, (b) nessuna vendita al di sotto di 1,10 dollari per azione, e (c) ≤25 milioni di dollari in totale. DVLT emetterà inoltre 5 milioni di azioni agli acquirenti previa approvazione degli azionisti, presenterà una dichiarazione di registrazione per la rivendita e cercherà l'approvazione entro il 30 settembre 2025.
Non sono ancora state emesse azioni; le 5 milioni di “Nuove Azioni” si baseranno sulle esenzioni della Sezione 4(a)(2)/Regola 506 fino alla registrazione. Gli allegati includono l'Accordo di Vendita (1.1), l'opinione legale (5.1) e l'Accordo di Rinuncia (10.1).
Datavault AI Inc. (DVLT) presentó un formulario 8-K anunciando dos acuerdos para recaudar capital.
- Acuerdo de Distribución de Acciones (ATM): El 21 de julio de 2025, la compañía contrató a Maxim Group como agente de ventas para vender hasta 50 millones de dólares en acciones comunes desde su prospecto S-3 vigente (Archivo No. 333-288538). Las ventas pueden realizarse en Nasdaq u otros mercados a precios de mercado; Maxim recibe una comisión en efectivo del 3%. Cualquiera de las partes puede terminar el acuerdo y la compañía no está obligada a emitir acciones.
- Acuerdo de Renuncia con los tenedores de notas de marzo de 2025: Los compradores renunciaron a las restricciones de tasa variable y derechos de participación por 60 días. A cambio, la compañía acordó que, antes de lo que ocurra primero entre (i) 60 días o (ii) cuando no queden notas pendientes, limitará las ventas ATM a (a) ≤10% del volumen diario en horario regular, (b) no venderá por debajo de 1,10 dólares por acción, y (c) ≤25 millones de dólares en total. DVLT también emitirá 5 millones de acciones a los compradores tras la aprobación de los accionistas, presentará una declaración de registro para la reventa y buscará aprobación antes del 30 de septiembre de 2025.
Aún no se han emitido acciones; las 5 millones de “Nuevas Acciones” se amparan en las exenciones de la Sección 4(a)(2)/Regla 506 hasta que estén registradas. Los anexos incluyen el Acuerdo de Venta (1.1), opinión legal (5.1) y Acuerdo de Renuncia (10.1).
Datavault AI Inc. (DVLT)는 두 가지 자본 조달 계약을 발표하는 8-K를 제출했습니다.
- 주식 배포 계약(ATM): 2025년 7월 21일, 회사는 Maxim Group을 판매 대리인으로 선정하여 유효한 S-3 선반(File No. 333-288538)에서 최대 5,000만 달러 상당의 보통주를 판매하기로 했습니다. 판매는 나스닥 또는 기타 시장에서 현재 가격으로 이루어질 수 있으며, Maxim은 3% 현금 수수료를 받습니다. 어느 쪽도 계약을 종료할 수 있으며 회사는 주식을 발행할 의무가 없습니다.
- 2025년 3월 채권 보유자와의 면제 계약: 구매자들은 60일 동안 변동 금리 및 참여 권리 제한을 포기했습니다. 그 대가로 회사는 (i) 60일 또는 (ii) 모든 채권이 소멸하는 시점 중 빠른 시점 이전에 ATM 판매를 (a) 정규 시간 내 일일 거래량의 ≤10%로, (b) 주당 1.10달러 이하로 판매하지 않으며, (c) 총액 ≤2,500만 달러로 제한하기로 합의했습니다. 또한 DVLT는 주주 승인 후 구매자에게 500만 주를 발행하고, 재판매 등록 신청서를 제출하며 2025년 9월 30일까지 승인을 받을 예정입니다.
아직 주식은 발행되지 않았으며, 500만 “신주”는 등록 전까지 섹션 4(a)(2)/규칙 506 면제에 의존합니다. 첨부 문서에는 판매 계약서(1.1), 법률 의견서(5.1), 면제 계약서(10.1)가 포함되어 있습니다.
Datavault AI Inc. (DVLT) a déposé un formulaire 8-K annonçant deux accords de levée de capitaux.
- Contrat de Distribution d’Actions (ATM) : Le 21 juillet 2025, la société a engagé Maxim Group en tant qu’agent de vente pour vendre jusqu’à 50 millions de dollars d’actions ordinaires issues de son prospectus S-3 en vigueur (Dossier n° 333-288538). Les ventes peuvent être réalisées sur le Nasdaq ou d’autres marchés aux prix courants ; Maxim perçoit une commission en espèces de 3 %. Chaque partie peut résilier l’accord et la société n’est pas obligée d’émettre des actions.
- Accord de Renonciation avec les détenteurs de billets de mars 2025 : Les acheteurs ont renoncé pendant 60 jours aux restrictions liées au taux variable et aux droits de participation. En retour, la société a accepté que, avant le premier des deux événements suivants (i) 60 jours ou (ii) la fin des billets en circulation, elle limite les ventes ATM à (a) ≤10 % du volume quotidien pendant les heures régulières, (b) aucune vente en dessous de 1,10 $ par action, et (c) ≤25 millions de dollars au total. DVLT émettra également 5 millions d’actions aux acheteurs après approbation des actionnaires, déposera une déclaration d’enregistrement pour la revente et sollicitera une approbation avant le 30 septembre 2025.
Aucune action n’a encore été émise ; les 5 millions de « Nouvelles Actions » bénéficieront des exemptions de la Section 4(a)(2)/Règle 506 jusqu’à leur enregistrement. Les annexes comprennent le Contrat de Vente (1.1), l’avis juridique (5.1) et l’Accord de Renonciation (10.1).
Datavault AI Inc. (DVLT) hat ein Formular 8-K eingereicht, in dem zwei Kapitalbeschaffungsvereinbarungen bekannt gegeben werden.
- Aktienvertriebsvereinbarung (ATM): Am 21. Juli 2025 beauftragte das Unternehmen die Maxim Group als Verkaufsagenten, um bis zu 50 Millionen US-Dollar an Stammaktien aus seinem gültigen S-3-Registerprospekt (Datei Nr. 333-288538) zu verkaufen. Verkäufe können an der Nasdaq oder anderen Märkten zum aktuellen Kurs erfolgen; Maxim erhält eine 3% Barauszahlungskommission. Beide Parteien können die Vereinbarung kündigen, und das Unternehmen ist nicht verpflichtet, Aktien auszugeben.
- Verzichtsvereinbarung mit den Inhabern der März-2025-Schuldverschreibungen: Käufer verzichteten für 60 Tage auf variabel verzinsliche und Teilnahmerechte. Im Gegenzug stimmte das Unternehmen zu, vor dem früheren Zeitpunkt von (i) 60 Tagen oder (ii) wenn keine Schuldverschreibungen mehr ausstehen, die ATM-Verkäufe zu beschränken auf (a) ≤10% des täglichen Volumens während der regulären Handelszeiten, (b) keine Verkäufe unter 1,10 US-Dollar pro Aktie und (c) ≤25 Millionen US-Dollar insgesamt. DVLT wird außerdem 5 Millionen Aktien an die Käufer nach Aktionärszustimmung ausgeben, eine Registrierungserklärung für den Weiterverkauf einreichen und eine Genehmigung bis zum 30. September 2025 anstreben.
Es wurden noch keine Aktien ausgegeben; die 5 Millionen „Neuen Aktien“ basieren bis zur Registrierung auf den Ausnahmen gemäß Abschnitt 4(a)(2)/Regel 506. Anlagen umfassen die Verkaufsvereinbarung (1.1), die Rechtsmeinung (5.1) und die Verzichtsvereinbarung (10.1).
FAQ
What is Datavault AI's new ATM program size?
What commission will Maxim Group receive under the DVLT ATM agreement?
How does the waiver agreement limit ATM sales by DVLT?
When must Datavault AI seek shareholder approval for issuing 5 million shares?
Will the 5 million new shares be registered immediately?
