[144] SentinelOne, Inc. SEC Filing
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) filed a new Form D notice indicating completion of most of a private financing conducted under Reg D Rule 506(b). The company has offered up to $36.25 million in a mix of equity, preferred shares, and warrants associated with a business-combination transaction.
- Capital raised: $33.321 million (92% of the stated maximum) has already been sold to 30 investors; $2.929 million remains available.
- Securities structure: • up to 1,250 Series A-1 preferred shares and related warrants (≈ $1.25 M) • up to 150,000 Series B preferred shares in exchange for ≤ $15 M of debt • 20,000 Series C convertible preferred shares issued for assets acquired in a business-combination transaction.
All securities include options, warrants, or conversion rights that could create additional equity. - Business purpose: The filing confirms the Series C issuance was payment for “certain assets” of a third-party seller, signalling an acquisition-related expansion tactic.
- Cost efficiency: No sales commissions or finder’s fees were paid; only $73k (estimated) of proceeds are earmarked for payments to executives/directors.
- Offering profile: New notice, first sale on 25 Jun 2025; expected to close within one year. The issuer declined to disclose revenue range and used Rule 506(b), limiting solicitation to accredited investors and permitting resale restrictions.
Investor takeaway: The raise materially boosts SBEV’s liquidity for debt reduction and asset acquisition with minimal transaction costs. However, the heavy reliance on preferred shares, warrants, and convertible securities may lead to future dilution and signals ongoing capital-intensive growth needs.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) ha presentato una nuova comunicazione Form D che indica il completamento della maggior parte di un finanziamento privato condotto ai sensi della Regola D, Sezione 506(b). La società ha offerto fino a 36,25 milioni di dollari in una combinazione di azioni ordinarie, azioni privilegiate e warrant legati a una transazione di fusione aziendale.
- Capitale raccolto: 33,321 milioni di dollari (il 92% del massimo previsto) sono già stati venduti a 30 investitori; restano disponibili 2,929 milioni di dollari.
- Struttura dei titoli: • fino a 1.250 azioni privilegiate Serie A-1 e warrant correlati (circa 1,25 milioni di dollari) • fino a 150.000 azioni privilegiate Serie B in cambio di un debito inferiore o uguale a 15 milioni di dollari • 20.000 azioni privilegiate convertibili Serie C emesse per asset acquisiti in una transazione di fusione aziendale.
Tutti i titoli includono opzioni, warrant o diritti di conversione che potrebbero generare ulteriore capitale azionario. - Scopo aziendale: Il deposito conferma che l’emissione della Serie C è stata effettuata come pagamento per “certi asset” di un venditore terzo, indicando una strategia di espansione legata all’acquisizione.
- Efficienza dei costi: Non sono state pagate commissioni di vendita o compensi a intermediari; solo 73.000 dollari (stimati) dei proventi sono destinati a pagamenti a dirigenti/direttori.
- Profilo dell’offerta: Nuova comunicazione, prima vendita il 25 giugno 2025; prevista chiusura entro un anno. L’emittente ha rifiutato di divulgare l’intervallo di ricavi e ha utilizzato la Regola 506(b), limitando la sollecitazione agli investitori accreditati e consentendo restrizioni sulla rivendita.
Considerazioni per gli investitori: L’aumento di capitale rafforza significativamente la liquidità di SBEV per la riduzione del debito e l’acquisizione di asset con costi di transazione minimi. Tuttavia, l’ampio utilizzo di azioni privilegiate, warrant e titoli convertibili potrebbe causare una futura diluizione e indica la necessità di una crescita continua ad alta intensità di capitale.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) presentó un nuevo aviso Form D que indica la finalización de la mayor parte de una financiación privada realizada bajo la Regla D, Sección 506(b). La empresa ha ofrecido hasta 36,25 millones de dólares en una combinación de acciones ordinarias, acciones preferentes y warrants relacionados con una transacción de combinación de negocios.
- Capital recaudado: 33,321 millones de dólares (el 92% del máximo establecido) ya se han vendido a 30 inversores; quedan disponibles 2,929 millones de dólares.
- Estructura de valores: • hasta 1.250 acciones preferentes Serie A-1 y warrants relacionados (aproximadamente 1,25 millones de dólares) • hasta 150.000 acciones preferentes Serie B a cambio de una deuda de ≤ 15 millones de dólares • 20.000 acciones preferentes convertibles Serie C emitidas por activos adquiridos en una transacción de combinación de negocios.
Todos los valores incluyen opciones, warrants o derechos de conversión que podrían crear capital adicional. - Propósito comercial: La presentación confirma que la emisión de la Serie C fue un pago por “ciertos activos” de un vendedor externo, señalando una táctica de expansión relacionada con adquisiciones.
- Eficiencia de costos: No se pagaron comisiones de venta ni honorarios a intermediarios; solo 73,000 dólares (estimados) de los ingresos se destinan a pagos a ejecutivos/directores.
- Perfil de la oferta: Aviso nuevo, primera venta el 25 de junio de 2025; se espera cierre dentro de un año. El emisor no reveló el rango de ingresos y utilizó la Regla 506(b), limitando la solicitud a inversores acreditados y permitiendo restricciones de reventa.
Conclusión para inversores: La recaudación aumenta significativamente la liquidez de SBEV para reducir deuda y adquirir activos con costos mínimos de transacción. Sin embargo, la fuerte dependencia de acciones preferentes, warrants y valores convertibles podría provocar una futura dilución y señala necesidades continuas de crecimiento intensivo en capital.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV)는 Reg D Rule 506(b)에 따라 진행된 대부분의 사모 자금 조달이 완료되었음을 알리는 새로운 Form D 공시를 제출했습니다. 회사는 사업 결합 거래와 관련된 보통주, 우선주 및 워런트를 혼합하여 최대 3,625만 달러를 제안했습니다.
- 모금액: 명시된 최대 금액의 92%인 3,332만 1천 달러가 이미 30명의 투자자에게 판매되었으며, 292만 9천 달러가 남아 있습니다.
- 증권 구조: • 최대 1,250주 A-1 시리즈 우선주 및 관련 워런트(약 125만 달러) • 최대 150,000주 B 시리즈 우선주, ≤ 1,500만 달러 부채 교환 • 사업 결합 거래로 취득한 자산 대가로 발행된 20,000주 C 시리즈 전환 우선주.
모든 증권에는 추가 지분을 창출할 수 있는 옵션, 워런트 또는 전환 권리가 포함되어 있습니다. - 사업 목적: 공시는 C 시리즈 발행이 제3자 매도자의 “특정 자산”에 대한 대가였음을 확인하며, 인수 관련 확장 전략을 시사합니다.
- 비용 효율성: 판매 수수료나 중개 수수료가 지급되지 않았으며, 수익금 중 단지 7만 3천 달러만 임원/이사에게 지급될 예정입니다.
- 공모 개요: 새로운 공시, 최초 판매일은 2025년 6월 25일이며, 1년 내 종료 예정입니다. 발행사는 수익 범위를 공개하지 않았으며, 506(b) 규칙을 사용해 공모를 인증 투자자에게 제한하고 재판매 제한을 허용했습니다.
투자자 요점: 이번 자금 조달은 거래 비용을 최소화하면서 부채 상환과 자산 인수를 위한 SBEV의 유동성을 크게 강화합니다. 다만, 우선주, 워런트, 전환 증권에 대한 높은 의존도는 미래 희석 가능성을 내포하며, 지속적인 자본 집약적 성장 필요성을 나타냅니다.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) a déposé un nouvel avis Formulaire D indiquant l’achèvement de la majeure partie d’un financement privé réalisé sous la Règle D, article 506(b). La société a proposé jusqu’à 36,25 millions de dollars sous forme d’un mélange d’actions ordinaires, d’actions privilégiées et de bons de souscription liés à une opération de fusion-acquisition.
- Capital levé : 33,321 millions de dollars (92 % du maximum indiqué) ont déjà été vendus à 30 investisseurs ; 2,929 millions de dollars restent disponibles.
- Structure des titres : • jusqu’à 1 250 actions privilégiées Série A-1 et bons de souscription associés (environ 1,25 M$) • jusqu’à 150 000 actions privilégiées Série B en échange d’une dette ≤ 15 M$ • 20 000 actions privilégiées convertibles Série C émises en contrepartie d’actifs acquis dans le cadre d’une opération de fusion-acquisition.
Tous les titres comprennent des options, bons de souscription ou droits de conversion pouvant générer des capitaux propres supplémentaires. - Objectif commercial : Le dépôt confirme que l’émission de la Série C a été effectuée en paiement de « certains actifs » d’un vendeur tiers, signalant une stratégie d’expansion liée à une acquisition.
- Efficacité des coûts : Aucune commission de vente ni frais d’intermédiaire n’ont été versés ; seuls 73 000 $ (estimés) des produits sont destinés à des paiements aux dirigeants/directeurs.
- Profil de l’offre : Nouvel avis, première vente le 25 juin 2025 ; clôture prévue dans un délai d’un an. L’émetteur a refusé de divulguer la fourchette de revenus et a utilisé la Règle 506(b), limitant la sollicitation aux investisseurs accrédités et permettant des restrictions de revente.
Message aux investisseurs : Cette levée de fonds augmente substantiellement la liquidité de SBEV pour réduire la dette et acquérir des actifs avec des coûts de transaction minimes. Cependant, la forte dépendance aux actions privilégiées, bons de souscription et titres convertibles pourrait entraîner une dilution future et indique des besoins de croissance continue à forte intensité capitalistique.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) hat eine neue Form D-Meldung eingereicht, die den Abschluss der meisten Teile einer Privatfinanzierung gemäß Reg D Regel 506(b) anzeigt. Das Unternehmen hat bis zu 36,25 Millionen US-Dollar in einer Mischung aus Stammaktien, Vorzugsaktien und Warrants im Zusammenhang mit einer Unternehmenszusammenschluss-Transaktion angeboten.
- Kapitalaufnahme: 33,321 Millionen US-Dollar (92 % des angegebenen Maximums) wurden bereits an 30 Investoren verkauft; 2,929 Millionen US-Dollar sind noch verfügbar.
- Wertpapierstruktur: • bis zu 1.250 Series A-1 Vorzugsaktien und zugehörige Warrants (ca. 1,25 Mio. USD) • bis zu 150.000 Series B Vorzugsaktien im Austausch für ≤ 15 Mio. USD Schulden • 20.000 Series C wandelbare Vorzugsaktien, ausgegeben für im Rahmen einer Unternehmenszusammenschluss-Transaktion erworbene Vermögenswerte.
Alle Wertpapiere beinhalten Optionen, Warrants oder Wandlungsrechte, die weiteres Eigenkapital schaffen können. - Geschäftszweck: Die Meldung bestätigt, dass die Series C Ausgabe als Zahlung für „bestimmte Vermögenswerte“ eines Drittverkäufers erfolgte, was eine akquisitionsbezogene Expansionsstrategie signalisiert.
- Kosteneffizienz: Es wurden keine Verkaufsprovisionen oder Vermittlungsgebühren gezahlt; nur 73.000 USD (geschätzt) der Erlöse sind für Zahlungen an Führungskräfte/Directors vorgesehen.
- Angebotsprofil: Neue Meldung, erster Verkauf am 25. Juni 2025; Abschluss innerhalb eines Jahres erwartet. Der Emittent hat die Offenlegung der Umsatzspanne abgelehnt und nutzte Regel 506(b), die die Ansprache auf akkreditierte Investoren beschränkt und Wiederverkaufsbeschränkungen erlaubt.
Fazit für Investoren: Die Kapitalerhöhung stärkt die Liquidität von SBEV erheblich für Schuldenabbau und Vermögensakquisition bei minimalen Transaktionskosten. Die starke Abhängigkeit von Vorzugsaktien, Warrants und wandelbaren Wertpapieren kann jedoch zu einer zukünftigen Verwässerung führen und signalisiert anhaltenden kapitalintensiven Wachstumsbedarf.
- $33.321 M already raised, providing significant liquidity.
- No sales commissions or finders’ fees, preserving capital.
- Convertible preferred used to retire up to $15 M of debt, potentially strengthening the balance sheet.
- Proceeds linked to an asset acquisition, indicating strategic expansion.
- Heavy use of preferred stock, warrants, and convertibles may cause future dilution.
- Issuer declined to disclose revenue range, limiting transparency for investors.
- Remaining $2.9 M still to be raised; full funding is not yet secured.
- Business-combination details and acquired assets were not described, increasing information risk.
Insights
TL;DR: $33 M raise improves liquidity for Splash Beverage but convertible prefs add dilution risk; moderately positive overall.
Splash Beverage’s completion of 92% of a $36 M exempt offering is noteworthy for a micro-cap beverage firm that reported just $22 M sales last FY* (not provided in filing). Proceeds address three priorities: (1) acquisition of undisclosed assets via Series C issuance, (2) conversion of $15 M debt into Series B shares, and (3) limited cash plus warrants from Series A-1. The absence of placement fees conserves ~7-8% typical underwriting costs, effectively adding ~$2 M of value. Rule 506(b) confines buyers to accredited investors, suggesting a relationship-based raise rather than broad market appetite. Because 30 investors already participated, closing risk on the remaining $2.9 M appears low.
Dilution is the principal overhang. Series A-1/B/C convertibles and attached warrants could expand the float markedly if SBEV’s share price recovers. The deal’s linkage to a business-combination underscores management’s acquisition-driven growth strategy but also heightens integration and execution risks. Net impact: positively augments capital structure near-term, but shareholders must weigh dilution versus growth potential.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) ha presentato una nuova comunicazione Form D che indica il completamento della maggior parte di un finanziamento privato condotto ai sensi della Regola D, Sezione 506(b). La società ha offerto fino a 36,25 milioni di dollari in una combinazione di azioni ordinarie, azioni privilegiate e warrant legati a una transazione di fusione aziendale.
- Capitale raccolto: 33,321 milioni di dollari (il 92% del massimo previsto) sono già stati venduti a 30 investitori; restano disponibili 2,929 milioni di dollari.
- Struttura dei titoli: • fino a 1.250 azioni privilegiate Serie A-1 e warrant correlati (circa 1,25 milioni di dollari) • fino a 150.000 azioni privilegiate Serie B in cambio di un debito inferiore o uguale a 15 milioni di dollari • 20.000 azioni privilegiate convertibili Serie C emesse per asset acquisiti in una transazione di fusione aziendale.
Tutti i titoli includono opzioni, warrant o diritti di conversione che potrebbero generare ulteriore capitale azionario. - Scopo aziendale: Il deposito conferma che l’emissione della Serie C è stata effettuata come pagamento per “certi asset” di un venditore terzo, indicando una strategia di espansione legata all’acquisizione.
- Efficienza dei costi: Non sono state pagate commissioni di vendita o compensi a intermediari; solo 73.000 dollari (stimati) dei proventi sono destinati a pagamenti a dirigenti/direttori.
- Profilo dell’offerta: Nuova comunicazione, prima vendita il 25 giugno 2025; prevista chiusura entro un anno. L’emittente ha rifiutato di divulgare l’intervallo di ricavi e ha utilizzato la Regola 506(b), limitando la sollecitazione agli investitori accreditati e consentendo restrizioni sulla rivendita.
Considerazioni per gli investitori: L’aumento di capitale rafforza significativamente la liquidità di SBEV per la riduzione del debito e l’acquisizione di asset con costi di transazione minimi. Tuttavia, l’ampio utilizzo di azioni privilegiate, warrant e titoli convertibili potrebbe causare una futura diluizione e indica la necessità di una crescita continua ad alta intensità di capitale.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) presentó un nuevo aviso Form D que indica la finalización de la mayor parte de una financiación privada realizada bajo la Regla D, Sección 506(b). La empresa ha ofrecido hasta 36,25 millones de dólares en una combinación de acciones ordinarias, acciones preferentes y warrants relacionados con una transacción de combinación de negocios.
- Capital recaudado: 33,321 millones de dólares (el 92% del máximo establecido) ya se han vendido a 30 inversores; quedan disponibles 2,929 millones de dólares.
- Estructura de valores: • hasta 1.250 acciones preferentes Serie A-1 y warrants relacionados (aproximadamente 1,25 millones de dólares) • hasta 150.000 acciones preferentes Serie B a cambio de una deuda de ≤ 15 millones de dólares • 20.000 acciones preferentes convertibles Serie C emitidas por activos adquiridos en una transacción de combinación de negocios.
Todos los valores incluyen opciones, warrants o derechos de conversión que podrían crear capital adicional. - Propósito comercial: La presentación confirma que la emisión de la Serie C fue un pago por “ciertos activos” de un vendedor externo, señalando una táctica de expansión relacionada con adquisiciones.
- Eficiencia de costos: No se pagaron comisiones de venta ni honorarios a intermediarios; solo 73,000 dólares (estimados) de los ingresos se destinan a pagos a ejecutivos/directores.
- Perfil de la oferta: Aviso nuevo, primera venta el 25 de junio de 2025; se espera cierre dentro de un año. El emisor no reveló el rango de ingresos y utilizó la Regla 506(b), limitando la solicitud a inversores acreditados y permitiendo restricciones de reventa.
Conclusión para inversores: La recaudación aumenta significativamente la liquidez de SBEV para reducir deuda y adquirir activos con costos mínimos de transacción. Sin embargo, la fuerte dependencia de acciones preferentes, warrants y valores convertibles podría provocar una futura dilución y señala necesidades continuas de crecimiento intensivo en capital.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV)는 Reg D Rule 506(b)에 따라 진행된 대부분의 사모 자금 조달이 완료되었음을 알리는 새로운 Form D 공시를 제출했습니다. 회사는 사업 결합 거래와 관련된 보통주, 우선주 및 워런트를 혼합하여 최대 3,625만 달러를 제안했습니다.
- 모금액: 명시된 최대 금액의 92%인 3,332만 1천 달러가 이미 30명의 투자자에게 판매되었으며, 292만 9천 달러가 남아 있습니다.
- 증권 구조: • 최대 1,250주 A-1 시리즈 우선주 및 관련 워런트(약 125만 달러) • 최대 150,000주 B 시리즈 우선주, ≤ 1,500만 달러 부채 교환 • 사업 결합 거래로 취득한 자산 대가로 발행된 20,000주 C 시리즈 전환 우선주.
모든 증권에는 추가 지분을 창출할 수 있는 옵션, 워런트 또는 전환 권리가 포함되어 있습니다. - 사업 목적: 공시는 C 시리즈 발행이 제3자 매도자의 “특정 자산”에 대한 대가였음을 확인하며, 인수 관련 확장 전략을 시사합니다.
- 비용 효율성: 판매 수수료나 중개 수수료가 지급되지 않았으며, 수익금 중 단지 7만 3천 달러만 임원/이사에게 지급될 예정입니다.
- 공모 개요: 새로운 공시, 최초 판매일은 2025년 6월 25일이며, 1년 내 종료 예정입니다. 발행사는 수익 범위를 공개하지 않았으며, 506(b) 규칙을 사용해 공모를 인증 투자자에게 제한하고 재판매 제한을 허용했습니다.
투자자 요점: 이번 자금 조달은 거래 비용을 최소화하면서 부채 상환과 자산 인수를 위한 SBEV의 유동성을 크게 강화합니다. 다만, 우선주, 워런트, 전환 증권에 대한 높은 의존도는 미래 희석 가능성을 내포하며, 지속적인 자본 집약적 성장 필요성을 나타냅니다.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) a déposé un nouvel avis Formulaire D indiquant l’achèvement de la majeure partie d’un financement privé réalisé sous la Règle D, article 506(b). La société a proposé jusqu’à 36,25 millions de dollars sous forme d’un mélange d’actions ordinaires, d’actions privilégiées et de bons de souscription liés à une opération de fusion-acquisition.
- Capital levé : 33,321 millions de dollars (92 % du maximum indiqué) ont déjà été vendus à 30 investisseurs ; 2,929 millions de dollars restent disponibles.
- Structure des titres : • jusqu’à 1 250 actions privilégiées Série A-1 et bons de souscription associés (environ 1,25 M$) • jusqu’à 150 000 actions privilégiées Série B en échange d’une dette ≤ 15 M$ • 20 000 actions privilégiées convertibles Série C émises en contrepartie d’actifs acquis dans le cadre d’une opération de fusion-acquisition.
Tous les titres comprennent des options, bons de souscription ou droits de conversion pouvant générer des capitaux propres supplémentaires. - Objectif commercial : Le dépôt confirme que l’émission de la Série C a été effectuée en paiement de « certains actifs » d’un vendeur tiers, signalant une stratégie d’expansion liée à une acquisition.
- Efficacité des coûts : Aucune commission de vente ni frais d’intermédiaire n’ont été versés ; seuls 73 000 $ (estimés) des produits sont destinés à des paiements aux dirigeants/directeurs.
- Profil de l’offre : Nouvel avis, première vente le 25 juin 2025 ; clôture prévue dans un délai d’un an. L’émetteur a refusé de divulguer la fourchette de revenus et a utilisé la Règle 506(b), limitant la sollicitation aux investisseurs accrédités et permettant des restrictions de revente.
Message aux investisseurs : Cette levée de fonds augmente substantiellement la liquidité de SBEV pour réduire la dette et acquérir des actifs avec des coûts de transaction minimes. Cependant, la forte dépendance aux actions privilégiées, bons de souscription et titres convertibles pourrait entraîner une dilution future et indique des besoins de croissance continue à forte intensité capitalistique.
Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) hat eine neue Form D-Meldung eingereicht, die den Abschluss der meisten Teile einer Privatfinanzierung gemäß Reg D Regel 506(b) anzeigt. Das Unternehmen hat bis zu 36,25 Millionen US-Dollar in einer Mischung aus Stammaktien, Vorzugsaktien und Warrants im Zusammenhang mit einer Unternehmenszusammenschluss-Transaktion angeboten.
- Kapitalaufnahme: 33,321 Millionen US-Dollar (92 % des angegebenen Maximums) wurden bereits an 30 Investoren verkauft; 2,929 Millionen US-Dollar sind noch verfügbar.
- Wertpapierstruktur: • bis zu 1.250 Series A-1 Vorzugsaktien und zugehörige Warrants (ca. 1,25 Mio. USD) • bis zu 150.000 Series B Vorzugsaktien im Austausch für ≤ 15 Mio. USD Schulden • 20.000 Series C wandelbare Vorzugsaktien, ausgegeben für im Rahmen einer Unternehmenszusammenschluss-Transaktion erworbene Vermögenswerte.
Alle Wertpapiere beinhalten Optionen, Warrants oder Wandlungsrechte, die weiteres Eigenkapital schaffen können. - Geschäftszweck: Die Meldung bestätigt, dass die Series C Ausgabe als Zahlung für „bestimmte Vermögenswerte“ eines Drittverkäufers erfolgte, was eine akquisitionsbezogene Expansionsstrategie signalisiert.
- Kosteneffizienz: Es wurden keine Verkaufsprovisionen oder Vermittlungsgebühren gezahlt; nur 73.000 USD (geschätzt) der Erlöse sind für Zahlungen an Führungskräfte/Directors vorgesehen.
- Angebotsprofil: Neue Meldung, erster Verkauf am 25. Juni 2025; Abschluss innerhalb eines Jahres erwartet. Der Emittent hat die Offenlegung der Umsatzspanne abgelehnt und nutzte Regel 506(b), die die Ansprache auf akkreditierte Investoren beschränkt und Wiederverkaufsbeschränkungen erlaubt.
Fazit für Investoren: Die Kapitalerhöhung stärkt die Liquidität von SBEV erheblich für Schuldenabbau und Vermögensakquisition bei minimalen Transaktionskosten. Die starke Abhängigkeit von Vorzugsaktien, Warrants und wandelbaren Wertpapieren kann jedoch zu einer zukünftigen Verwässerung führen und signalisiert anhaltenden kapitalintensiven Wachstumsbedarf.
FAQ
How much capital has Splash Beverage Group (SBEV) raised in this Form D offering?
What securities did SBEV issue in the private placement?
Is the offering linked to an acquisition?
Were any broker commissions paid on the SBEV raise?
How many investors participated in the financing?
What exemption did SBEV rely on for this private placement?
