[8-K] XCF Global, Inc. Reports Material Event
XCF Global (SAFX) entered two short-term promissory notes with institutional lenders, each for a principal of $560,000, totaling $1,120,000. Each note carries a $60,000 original issue discount, delivering $1,000,000 in aggregate net proceeds. The notes bear no interest unless there is an event of default, when overdue amounts accrue at 12% per annum. They mature three months from disbursement.
Disbursement is conditioned upon filing a registration statement registering shares issuable under the May 30, 2025 Purchase Agreement with Helena Global Investment Opportunities 1 Ltd. The company must use 50% of net proceeds from sales of common stock under that agreement to repay the notes on a pro rata basis, and must immediately prepay with proceeds from any non‑permitted debt. The notes include customary covenants limiting additional indebtedness and liens, plus equal treatment provisions requiring proportionate handling of both notes.
XCF Global (SAFX) ha stipulato due note promissorie a breve termine con istituti finanziari, ciascuna per un capitale di $560,000, per un totale di $1,120,000. Ogni nota comporta uno sconto all'emissione di $60,000, fornendo $1,000,000 di proventi netti aggregati. Le note non producono interessi a meno che non si verifichi un evento di inadempienza; in tal caso, gli importi insoluti maturano al 12% annuo. Scadono tre mesi dalla erogazione.
Il pagamento è condizionato alla presentazione di una dichiarazione di registrazione che registri le azioni emittibili ai sensi dell'Accordo di Acquisto del 30 maggio 2025 con Helena Global Investment Opportunities 1 Ltd. L'azienda deve utilizzare il 50% dei proventi netti derivanti dalla vendita di azioni ordinarie ai sensi di tale accordo per rimborsare i note in base al pro rata, e deve immediatamente anticipare i pagamenti con i proventi di qualsiasi debito non autorizzato. Le note includono convenzioni consuete che limitano ulteriori indebitamenti e ipoteche, oltre a disposizioni di trattamento uguale che richiedono la gestione proporzionale di entrambe le note.
XCF Global (SAFX) realizó dos pagarés a corto plazo con prestamistas institucionales, cada uno por un principal de $560,000, en un total de $1,120,000. Cada pagaré lleva un descuento de emisión de $60,000, ofreciendo $1,000,000 de ingresos netos en conjunto. Los pagarés no devengan intereses a menos que exista un evento de incumplimiento, cuando las cantidades vencidas devengan al 12% anual. Vencen tres meses después de la desembolsa.
El desembolso está condicionado a presentar una declaración de registro que registre las acciones susceptibles de emitirse bajo el Acuerdo de Compra del 30 de mayo de 2025 con Helena Global Investment Opportunities 1 Ltd. La empresa debe usar el 50% de los ingresos netos derivados de la venta de acciones comunes bajo ese acuerdo para reembolsar los pagarés de manera prorrata, y debe pre-pagar de inmediato con los ingresos de cualquier deuda no permitida. Los pagarés incluyen convenios habituales que limitan endeudamiento y gravámenes, además de disposiciones de trato igual que requieren la gestión proporcionada de ambos pagarés.
XCF Global (SAFX)가 제도적 대주주들과 두 건의 단기 어음을 체결했으며, 각각의 principal은 $560,000이고 총액은 $1,120,000입니다. 각 어음은 $60,000의 발행 할인제를 포함하며, 합계 $1,000,000의 순현금을 제공합니다. 어음은 채무불이행 사건이 발생하지 않는 한 이자를 발생시키지 않으며, 발생 시 미지급 금액은 연 12%의 이율로 누적됩니다. 만기는 자금이 배치된 시점으로부터 3개월입니다.
배당은 Helena Global Investment Opportunities 1 Ltd와 체결된 2025년 5월 30일의 매매계약에 따라 발행될 주식을 등록하는 등록신고서를 제출하는 조건으로 이루어집니다. 회사는 그 계약에 따라 보통주 매각으로 얻은 순수익의 50%를 비례적으로 어음을 상환하는 데 사용해야 하며, 허용되지 않은 채무의 수익으로 즉시 사전상환해야 합니다. 어음에는 추가 차입 및 저당권을 제한하는 관습적 약정과 두 어음을 비례적으로 취급해야 한다는 동등 대우 조항이 포함되어 있습니다.
XCF Global (SAFX) a souscrit deux billets à court terme auprès de prêteurs institutionnels, chacun pour un principal de $560 000, soit un total de $1 120 000. Chaque billet comporte une décote à l’émission de $60 000, livrant $1 000 000 de produits nets au total. Les billets ne portent pas d’intérêts, sauf s’il survient un événement de défaut, auquel cas les montants échus portent un taux d’environ 12% par an. Ils arrivent à échéance trois mois après leur décaissement.
Le décaissement est conditionné à le dépôt d’un état de registration enregistrant les actions susceptibles d’être émises en vertu de l’Accord d’Achat du 30 mai 2025 avec Helena Global Investment Opportunities 1 Ltd. L’entreprise doit utiliser 50% des produits nets tirés de la vente d’actions ordinaires en vertu de cet accord pour rembourser les billets au prorata, et doit procéder à un remboursement anticipé immédiat avec les produits de toute dette non autorisée. Les billets comprennent des covenants habituels limitant l’endettement et les privilèges, ainsi que des clauses d’égalité de traitement exigeant une gestion proportionnelle des deux billets.
XCF Global (SAFX) hat zwei kurzfristige Promissory Notes mit institutionellen Kreditgebern aufgenommen, jeweils mit einem Kapital von $560.000, insgesamt $1.120.000. Jede Note hat einen ursprünglichen Umlaufrabatt von $60.000 und liefert $1.000.000 an kumulierten Nettoeinnahmen. Die Notes verfügen über keine Zinsen, es sei denn, es tritt ein Ausfallereignis ein, bei dem überfällige Beträge mit 12% pro Jahr verzinst werden. Sie fällig drei Monate nach der Auszahlung.
Die Auszahlung ist davon abhängig, dass ein Registrierungsstatement eingereicht wird, das die gemäß dem Purchase Agreement vom 30. Mai 2025 mit Helena Global Investment Opportunities 1 Ltd. auszugebenden Aktien registriert. Das Unternehmen muss 50% der Nettoprovenienzen aus dem Verkauf von Stammaktien unter diesem Abkommen verwenden, um die Notes anteilig zu tilgen, und muss unmittelbar mit den Erlösen aus jeder nicht zulässigen Schulden vorkapital zurückzahlen. Die Notes enthalten übliche Vereinbarungen zur Beschränkung weiterer Verschuldung und Lasten sowie Gleichbehandlungsbestimmungen, die eine proportionale Behandlung beider Notes verlangen.
XCF Global (SAFX) قامت بإصدار سندين ة promissory قصيرة الأجل مع مقرضين مؤسسيين، كل واحد بقيمة أصلية قدرها $560,000، بمجموع قدره $1,120,000. يحمل كل سند خصم إصدار قدره $60,000، ما يوفر $1,000,000 من العائدات الصافية الإجمالية. لا تحمل السندات فائدة ما لم يحدث حدث تعثر، حين تترتب المبالغ المتأخرة عند معدل 12% سنوياً. تنتهي آجالها بعد ثلاثة أشهر من المنصرف.
يخضع الإنفاق لشروط تقديم بيان تسجيل يسجل الأسهم القابلة للإصدار بموجب اتفاق الشراء المؤرخ 30 مايو 2025 مع Helena Global Investment Opportunities 1 Ltd. يجب على الشركة استخدام 50% من العائدات الصافية من مبيعات الأسهم العادية بموجب ذلك الاتفاق لسداد السندات بنسبة التناسب، ويجب عليها سداد مبكر فوراً من عوائد أي دين غير مسموح به. تتضمن السندات اتفاقيات اعتيادية تقيد المزيد من الاستدانة والرهون، بالإضافة إلى أحكام معاملة متساوية تتطلب معاملة نسبية لكلا السندين.
- None.
- None.
Insights
Short-term OID debt raises
XCF Global issued two notes at
Disbursement is conditioned on filing a registration statement for shares issuable under the
Covenants restrict additional indebtedness and liens, and an equal treatment clause keeps both notes aligned on amendments and payments. Actual use and timing of proceeds depend on disbursement after the registration filing and on equity sale activity under the purchase agreement.
XCF Global (SAFX) ha stipulato due note promissorie a breve termine con istituti finanziari, ciascuna per un capitale di $560,000, per un totale di $1,120,000. Ogni nota comporta uno sconto all'emissione di $60,000, fornendo $1,000,000 di proventi netti aggregati. Le note non producono interessi a meno che non si verifichi un evento di inadempienza; in tal caso, gli importi insoluti maturano al 12% annuo. Scadono tre mesi dalla erogazione.
Il pagamento è condizionato alla presentazione di una dichiarazione di registrazione che registri le azioni emittibili ai sensi dell'Accordo di Acquisto del 30 maggio 2025 con Helena Global Investment Opportunities 1 Ltd. L'azienda deve utilizzare il 50% dei proventi netti derivanti dalla vendita di azioni ordinarie ai sensi di tale accordo per rimborsare i note in base al pro rata, e deve immediatamente anticipare i pagamenti con i proventi di qualsiasi debito non autorizzato. Le note includono convenzioni consuete che limitano ulteriori indebitamenti e ipoteche, oltre a disposizioni di trattamento uguale che richiedono la gestione proporzionale di entrambe le note.
XCF Global (SAFX) realizó dos pagarés a corto plazo con prestamistas institucionales, cada uno por un principal de $560,000, en un total de $1,120,000. Cada pagaré lleva un descuento de emisión de $60,000, ofreciendo $1,000,000 de ingresos netos en conjunto. Los pagarés no devengan intereses a menos que exista un evento de incumplimiento, cuando las cantidades vencidas devengan al 12% anual. Vencen tres meses después de la desembolsa.
El desembolso está condicionado a presentar una declaración de registro que registre las acciones susceptibles de emitirse bajo el Acuerdo de Compra del 30 de mayo de 2025 con Helena Global Investment Opportunities 1 Ltd. La empresa debe usar el 50% de los ingresos netos derivados de la venta de acciones comunes bajo ese acuerdo para reembolsar los pagarés de manera prorrata, y debe pre-pagar de inmediato con los ingresos de cualquier deuda no permitida. Los pagarés incluyen convenios habituales que limitan endeudamiento y gravámenes, además de disposiciones de trato igual que requieren la gestión proporcionada de ambos pagarés.
XCF Global (SAFX)가 제도적 대주주들과 두 건의 단기 어음을 체결했으며, 각각의 principal은 $560,000이고 총액은 $1,120,000입니다. 각 어음은 $60,000의 발행 할인제를 포함하며, 합계 $1,000,000의 순현금을 제공합니다. 어음은 채무불이행 사건이 발생하지 않는 한 이자를 발생시키지 않으며, 발생 시 미지급 금액은 연 12%의 이율로 누적됩니다. 만기는 자금이 배치된 시점으로부터 3개월입니다.
배당은 Helena Global Investment Opportunities 1 Ltd와 체결된 2025년 5월 30일의 매매계약에 따라 발행될 주식을 등록하는 등록신고서를 제출하는 조건으로 이루어집니다. 회사는 그 계약에 따라 보통주 매각으로 얻은 순수익의 50%를 비례적으로 어음을 상환하는 데 사용해야 하며, 허용되지 않은 채무의 수익으로 즉시 사전상환해야 합니다. 어음에는 추가 차입 및 저당권을 제한하는 관습적 약정과 두 어음을 비례적으로 취급해야 한다는 동등 대우 조항이 포함되어 있습니다.
XCF Global (SAFX) a souscrit deux billets à court terme auprès de prêteurs institutionnels, chacun pour un principal de $560 000, soit un total de $1 120 000. Chaque billet comporte une décote à l’émission de $60 000, livrant $1 000 000 de produits nets au total. Les billets ne portent pas d’intérêts, sauf s’il survient un événement de défaut, auquel cas les montants échus portent un taux d’environ 12% par an. Ils arrivent à échéance trois mois après leur décaissement.
Le décaissement est conditionné à le dépôt d’un état de registration enregistrant les actions susceptibles d’être émises en vertu de l’Accord d’Achat du 30 mai 2025 avec Helena Global Investment Opportunities 1 Ltd. L’entreprise doit utiliser 50% des produits nets tirés de la vente d’actions ordinaires en vertu de cet accord pour rembourser les billets au prorata, et doit procéder à un remboursement anticipé immédiat avec les produits de toute dette non autorisée. Les billets comprennent des covenants habituels limitant l’endettement et les privilèges, ainsi que des clauses d’égalité de traitement exigeant une gestion proportionnelle des deux billets.
XCF Global (SAFX) hat zwei kurzfristige Promissory Notes mit institutionellen Kreditgebern aufgenommen, jeweils mit einem Kapital von $560.000, insgesamt $1.120.000. Jede Note hat einen ursprünglichen Umlaufrabatt von $60.000 und liefert $1.000.000 an kumulierten Nettoeinnahmen. Die Notes verfügen über keine Zinsen, es sei denn, es tritt ein Ausfallereignis ein, bei dem überfällige Beträge mit 12% pro Jahr verzinst werden. Sie fällig drei Monate nach der Auszahlung.
Die Auszahlung ist davon abhängig, dass ein Registrierungsstatement eingereicht wird, das die gemäß dem Purchase Agreement vom 30. Mai 2025 mit Helena Global Investment Opportunities 1 Ltd. auszugebenden Aktien registriert. Das Unternehmen muss 50% der Nettoprovenienzen aus dem Verkauf von Stammaktien unter diesem Abkommen verwenden, um die Notes anteilig zu tilgen, und muss unmittelbar mit den Erlösen aus jeder nicht zulässigen Schulden vorkapital zurückzahlen. Die Notes enthalten übliche Vereinbarungen zur Beschränkung weiterer Verschuldung und Lasten sowie Gleichbehandlungsbestimmungen, die eine proportionale Behandlung beider Notes verlangen.
XCF Global (SAFX) قامت بإصدار سندين ة promissory قصيرة الأجل مع مقرضين مؤسسيين، كل واحد بقيمة أصلية قدرها $560,000، بمجموع قدره $1,120,000. يحمل كل سند خصم إصدار قدره $60,000، ما يوفر $1,000,000 من العائدات الصافية الإجمالية. لا تحمل السندات فائدة ما لم يحدث حدث تعثر، حين تترتب المبالغ المتأخرة عند معدل 12% سنوياً. تنتهي آجالها بعد ثلاثة أشهر من المنصرف.
يخضع الإنفاق لشروط تقديم بيان تسجيل يسجل الأسهم القابلة للإصدار بموجب اتفاق الشراء المؤرخ 30 مايو 2025 مع Helena Global Investment Opportunities 1 Ltd. يجب على الشركة استخدام 50% من العائدات الصافية من مبيعات الأسهم العادية بموجب ذلك الاتفاق لسداد السندات بنسبة التناسب، ويجب عليها سداد مبكر فوراً من عوائد أي دين غير مسموح به. تتضمن السندات اتفاقيات اعتيادية تقيد المزيد من الاستدانة والرهون، بالإضافة إلى أحكام معاملة متساوية تتطلب معاملة نسبية لكلا السندين.
XCF Global (SAFX) 与机构贷款人签订了两张短期本票，每张本金为 $560,000，总额为 $1,120,000。每张票据有 $60,000 的发行折扣，合计净收益为 $1,000,000。票据不计息，除非发生违约事件，逾期金额按年利率 12% 计息。到期日为发放后三个月。
拨付以提交注册声明为条件，该声明注册在 2025 年 5 月 30 日的购买协议下可发行的股份，涉及 Helena Global Investment Opportunities 1 Ltd.。公司必须把该协议下普通股销售净收益的 50% 用于按比例偿还票据，并应在任何不被允许的债务收益下立即提前偿还。票据包含通常的契约，限制新增债务和留置权，以及要求对两张票据进行相称处理的同等待遇条款。
FAQ
What financing did XCF Global (SAFX) announce?
How much cash will XCF Global receive from the notes?
What are the interest and maturity terms of the notes?
What conditions must be met before disbursement?
How will the notes be repaid?
Do the notes include covenants or other protections?
