[8-K] SKYX Platforms Corp. Reports Material Event
SKYX Platforms Corp. restructured its debt and raised new capital. The company extended the maturity of four outstanding convertible promissory notes with an aggregate principal balance of $7.6 million by five years to October 17, 2030, and secured $2 million of additional capital from an existing lead investor. Following these actions, the company will have a total of $9.6 million in five-year subordinated secured convertible promissory notes, comprised of a new $8.9 million note and amendments to two notes totaling $700,000. The incremental proceeds are designated for general working capital.
The notes are convertible at $1.20 per share, bear 7% interest payable quarterly in cash and an additional 3% payable quarterly in cash or stock upon repayment or conversion, for a total accrual of 10% per annum. The transaction includes customary registration rights and beneficial ownership limits that cap conversions at 4.99% or 9.99% at the holder’s election. The issuance and amendments were conducted as a private placement under Section 4(a)(2) and Regulation D Rule 506.
SKYX Platforms Corp. ha ristrutturato il debito e ha raccolto nuovo capitale. L'azienda ha esteso la scadenza di quattro note convertibili esistenti con un saldo principale aggregato di $7,6 milioni di cinque anni a 16 ottobre 2030, e ha assicurato $2 milioni di capitale aggiuntivo da un investitore lead esistente. A seguito di queste azioni, l'azienda avrà in totale $9,6 milioni in note convertibili subordinate a cinque anni, costituite da una nuova nota di $8,9 milioni e da modifiche a due note per un totale di $700,000. I proventi aggiuntivi sono destinati al capitale circolante generale.
Le note sono convertibili a $1,20 per azione, comportano un interesse del 7% pagabile trimestralmente in contanti e un ulteriore 3% pagabile trimestralmente in contanti o in azioni al rimborso o alla conversione, per un tasso di accrual totale del 10% annuo. La transazione comprende diritti di registrazione abituali e limiti di possesso effettivo che impongono massimali di conversione di 4,99% o 9,99% a scelta del detentore. L'emissione e le modifiche sono state effettuate come collocamento privato ai sensi della Sezione 4(a)(2) e della Regolamentazione D Regola 506.
SKYX Platforms Corp. reestructuró su deuda y levantó nuevo capital. La empresa extendió el vencimiento de cuatro pagarés convertibles existentes con un saldo principal agregado de $7,6 millones por cinco años hasta el 17 de octubre de 2030, y obtuvo $2 millones de capital adicional de un inversor principal existente. Tras estas acciones, la empresa tendrá un total de $9,6 millones en pagarés convertibles garantizados y subordinados a cinco años, compuestos por una nueva nota de $8,9 millones y enmiendas a dos notas por un total de $700,000. Los fondos adicionales están designados para capital de trabajo general.
Las notas son convertibles a $1,20 por acción, generan un interés del 7% pagadero trimestralmente en efectivo y un adicional del 3% pagadero trimestralmente en efectivo o en acciones al reembolso o conversión, para una tasa de acumulación total del 10% anual. La transacción incluye derechos de registro habituales y límites de titularidad beneficiosa que limitan las conversiones a 4,99% o 9,99% a elección del titular. La emisión y las enmiendas se llevaron a cabo como colocación privada conforme a la Sección 4(a)(2) y la Regla 506 de la Regla D.
SKYX Platforms Corp.는 채무를 재구조화하고 새로운 자본을 조달했습니다. 회사는 합계 원금 7.6백만 달러의 네 개의 기존 전환 약속어음을 5년 연장하여 2030년 10월 17일로 만기일을 연장했고, 기존의 주요 투자자로부터 200만 달러의 추가 자본을 확보했습니다. 이러한 조치에 따라 회사는 총 9.6백만 달러의 5년 만기 종속 담보 전환 약속어음을 보유하게 되며, 여기에는 새로운 890만 달러의 어음과 700,000달러의 두 어음 수정이 포함됩니다. 추가 수익은 일반 운영자본으로 지정됩니다.
어음은 주당 $1.20로 전환 가능하며, 현금으로 매분기 지급되는 7%의 이자와 상환 또는 전환 시 현금 또는 주식으로 분기별로 지급되는 추가 3%의 이자를 합친 연 수익률은 연간 10%의 총 누적 이익을 제공합니다. 거래에는 일반적인 등록 권리 및 유익한 소유권 한도(소유자가 선택 시 4.99% 또는 9.99%로 제한)가 포함됩니다. 발행 및 수정은 섹션 4(a)(2) 및 Regulation D Rule 506에 따른 비공개 배정으로 수행되었습니다.
SKYX Platforms Corp. a restructuré sa dette et a levé de nouveaux capitaux. L'entreprise a prolongé l'échéance de quatre billets à promesse convertibles en circulation, dont le solde principal s'élève à 7,6 millions de dollars, de cinq ans, jusqu'au 17 octobre 2030, et a obtenu 2 millions de dollars de capital additionnel d'un investisseur principal existant. Suite à ces actions, l'entreprise détiendra au total 9,6 millions de dollars en billets à promesse convertibles sécurisés et subordonnés sur cinq ans, composés d'une nouvelle obligation de 8,9 millions de dollars et d'amendements à deux billets totalisant 700 000 dollars. Les fonds supplémentaires sont destinés au fonds de roulement général.
Les billets sont convertibles à 1,20 $US par action, portent un intérêt de 7% payable trimestriellement en espèces et un 3% additionnel payable trimestriellement en espèces ou en actions lors du remboursement ou de la conversion, pour un taux d'accumulation total de 10% par an. La transaction comprend des droits d'enregistrement habituels et des limites de propriété bénéficiaire qui plafonnent les conversions à 4,99% ou 9,99% au choix du détenteur. L'émission et les amendements ont été effectués en tant que placement privé en vertu de la Section 4(a)(2) et du Règlement D Règle 506.
SKYX Platforms Corp. hat seine Schulden restrukturiert und neues Kapital aufgenommen. Das Unternehmen verlängerte die Laufzeit von vier bestehenden wandelbaren Promissory Notes mit einem Gesamtnennbetrag von 7,6 Millionen USD um fünf Jahre bis zum 17. Oktober 2030 und sicherte sich 2 Millionen USD zusätzliches Kapital von einem bestehenden Lead-Investor. Nach diesen Maßnahmen wird das Unternehmen insgesamt 9,6 Millionen USD in fünfjährigen, subordinated, secured, convertible Promissory Notes halten, bestehend aus einer neuen Note über 8,9 Millionen USD und Änderungen von zwei Noten in Höhe von 700.000 USD. Die zusätzlichen Mittel sind für das allgemeine Working Capital vorgesehen.
Die Noten sind konvertierbar zu 1,20 USD pro Aktie, tragen einen Zinssatz von 7%, zahlbar vierteljährlich in bar, und zusätzlich 3%, zahlbar vierteljährlich in bar oder in Aktien bei Rückzahlung oder Umwandlung, was zu einer Gesamtrendite von 10% pro Jahr führt. Die Transaktion umfasst übliche Registrierungsrechte und Beneficial Ownership-Limits, die Umwandlungen auf 4,99% oder 9,99% des Inhabers begrenzen. Die Emission und die Änderungen wurden als privates Platzierungsverfahren gemäß Abschnitt 4(a)(2) und Regulation D Rule 506 durchgeführt.
SKYX Platforms Corp. أعادت هيكلة ديونها وجمعت رأس مال جديد. قامت الشركة بتمديد تاريخ استحقاق أربعة سندات وعد قابلة للتحويل موجودة بمبلغ رئيسي إجمالي قدره $7,6 مليون لمدة خمس سنوات إلى 17 أكتوبر 2030، وتأمنت $2 مليون من رأس المال الإضافي من مستثمر قيادي حالي. عقب هذه الإجراءات، ستملك الشركة إجمالاً $9,6 مليون من سندات قابلة للتحويل المضمونة والمرتبطة بخمس سنوات، تتكون من سند جديد بقيمة $8,9 مليون وتعديلات لسندين بإجمالي $700,000. تستخدم العائدات الإضافية لتمويل رأس المال العامل العام.
يمكن تحويل السندات عند $1.20 للسهم، وتتحمل فائدة بنسبة 7% تدفع ربع سنويًا نقدًا وأيضاً 3% إضافية تدفع ربع سنويًا نقدًا أو أسهم عند السداد أو التحويل، بمعدل تراكم إجمالي قدره 10% سنويًا. تشمل الصفقة حقوق تسجيل نموذجية وحدود الملكية الفعالة التي تقيد التحويلات إلى 4.99% أو 9.99% باختيار الحامل. تم إصدار وتعديل هذه الأوراق كإصدار خاص وفق المادة 4(a)(2) و Regulation D Rule 506.
- None.
- None.
Insights
SKYX extended debt to 2030 and raised $2M on 10% convertibles.
SKYX consolidated and extended convertible notes to
The notes accrue
Key fixed points are the
SKYX Platforms Corp. ha ristrutturato il debito e ha raccolto nuovo capitale. L'azienda ha esteso la scadenza di quattro note convertibili esistenti con un saldo principale aggregato di $7,6 milioni di cinque anni a 16 ottobre 2030, e ha assicurato $2 milioni di capitale aggiuntivo da un investitore lead esistente. A seguito di queste azioni, l'azienda avrà in totale $9,6 milioni in note convertibili subordinate a cinque anni, costituite da una nuova nota di $8,9 milioni e da modifiche a due note per un totale di $700,000. I proventi aggiuntivi sono destinati al capitale circolante generale.
Le note sono convertibili a $1,20 per azione, comportano un interesse del 7% pagabile trimestralmente in contanti e un ulteriore 3% pagabile trimestralmente in contanti o in azioni al rimborso o alla conversione, per un tasso di accrual totale del 10% annuo. La transazione comprende diritti di registrazione abituali e limiti di possesso effettivo che impongono massimali di conversione di 4,99% o 9,99% a scelta del detentore. L'emissione e le modifiche sono state effettuate come collocamento privato ai sensi della Sezione 4(a)(2) e della Regolamentazione D Regola 506.
SKYX Platforms Corp. reestructuró su deuda y levantó nuevo capital. La empresa extendió el vencimiento de cuatro pagarés convertibles existentes con un saldo principal agregado de $7,6 millones por cinco años hasta el 17 de octubre de 2030, y obtuvo $2 millones de capital adicional de un inversor principal existente. Tras estas acciones, la empresa tendrá un total de $9,6 millones en pagarés convertibles garantizados y subordinados a cinco años, compuestos por una nueva nota de $8,9 millones y enmiendas a dos notas por un total de $700,000. Los fondos adicionales están designados para capital de trabajo general.
Las notas son convertibles a $1,20 por acción, generan un interés del 7% pagadero trimestralmente en efectivo y un adicional del 3% pagadero trimestralmente en efectivo o en acciones al reembolso o conversión, para una tasa de acumulación total del 10% anual. La transacción incluye derechos de registro habituales y límites de titularidad beneficiosa que limitan las conversiones a 4,99% o 9,99% a elección del titular. La emisión y las enmiendas se llevaron a cabo como colocación privada conforme a la Sección 4(a)(2) y la Regla 506 de la Regla D.
SKYX Platforms Corp.는 채무를 재구조화하고 새로운 자본을 조달했습니다. 회사는 합계 원금 7.6백만 달러의 네 개의 기존 전환 약속어음을 5년 연장하여 2030년 10월 17일로 만기일을 연장했고, 기존의 주요 투자자로부터 200만 달러의 추가 자본을 확보했습니다. 이러한 조치에 따라 회사는 총 9.6백만 달러의 5년 만기 종속 담보 전환 약속어음을 보유하게 되며, 여기에는 새로운 890만 달러의 어음과 700,000달러의 두 어음 수정이 포함됩니다. 추가 수익은 일반 운영자본으로 지정됩니다.
어음은 주당 $1.20로 전환 가능하며, 현금으로 매분기 지급되는 7%의 이자와 상환 또는 전환 시 현금 또는 주식으로 분기별로 지급되는 추가 3%의 이자를 합친 연 수익률은 연간 10%의 총 누적 이익을 제공합니다. 거래에는 일반적인 등록 권리 및 유익한 소유권 한도(소유자가 선택 시 4.99% 또는 9.99%로 제한)가 포함됩니다. 발행 및 수정은 섹션 4(a)(2) 및 Regulation D Rule 506에 따른 비공개 배정으로 수행되었습니다.
SKYX Platforms Corp. a restructuré sa dette et a levé de nouveaux capitaux. L'entreprise a prolongé l'échéance de quatre billets à promesse convertibles en circulation, dont le solde principal s'élève à 7,6 millions de dollars, de cinq ans, jusqu'au 17 octobre 2030, et a obtenu 2 millions de dollars de capital additionnel d'un investisseur principal existant. Suite à ces actions, l'entreprise détiendra au total 9,6 millions de dollars en billets à promesse convertibles sécurisés et subordonnés sur cinq ans, composés d'une nouvelle obligation de 8,9 millions de dollars et d'amendements à deux billets totalisant 700 000 dollars. Les fonds supplémentaires sont destinés au fonds de roulement général.
Les billets sont convertibles à 1,20 $US par action, portent un intérêt de 7% payable trimestriellement en espèces et un 3% additionnel payable trimestriellement en espèces ou en actions lors du remboursement ou de la conversion, pour un taux d'accumulation total de 10% par an. La transaction comprend des droits d'enregistrement habituels et des limites de propriété bénéficiaire qui plafonnent les conversions à 4,99% ou 9,99% au choix du détenteur. L'émission et les amendements ont été effectués en tant que placement privé en vertu de la Section 4(a)(2) et du Règlement D Règle 506.
SKYX Platforms Corp. hat seine Schulden restrukturiert und neues Kapital aufgenommen. Das Unternehmen verlängerte die Laufzeit von vier bestehenden wandelbaren Promissory Notes mit einem Gesamtnennbetrag von 7,6 Millionen USD um fünf Jahre bis zum 17. Oktober 2030 und sicherte sich 2 Millionen USD zusätzliches Kapital von einem bestehenden Lead-Investor. Nach diesen Maßnahmen wird das Unternehmen insgesamt 9,6 Millionen USD in fünfjährigen, subordinated, secured, convertible Promissory Notes halten, bestehend aus einer neuen Note über 8,9 Millionen USD und Änderungen von zwei Noten in Höhe von 700.000 USD. Die zusätzlichen Mittel sind für das allgemeine Working Capital vorgesehen.
Die Noten sind konvertierbar zu 1,20 USD pro Aktie, tragen einen Zinssatz von 7%, zahlbar vierteljährlich in bar, und zusätzlich 3%, zahlbar vierteljährlich in bar oder in Aktien bei Rückzahlung oder Umwandlung, was zu einer Gesamtrendite von 10% pro Jahr führt. Die Transaktion umfasst übliche Registrierungsrechte und Beneficial Ownership-Limits, die Umwandlungen auf 4,99% oder 9,99% des Inhabers begrenzen. Die Emission und die Änderungen wurden als privates Platzierungsverfahren gemäß Abschnitt 4(a)(2) und Regulation D Rule 506 durchgeführt.
SKYX Platforms Corp. أعادت هيكلة ديونها وجمعت رأس مال جديد. قامت الشركة بتمديد تاريخ استحقاق أربعة سندات وعد قابلة للتحويل موجودة بمبلغ رئيسي إجمالي قدره $7,6 مليون لمدة خمس سنوات إلى 17 أكتوبر 2030، وتأمنت $2 مليون من رأس المال الإضافي من مستثمر قيادي حالي. عقب هذه الإجراءات، ستملك الشركة إجمالاً $9,6 مليون من سندات قابلة للتحويل المضمونة والمرتبطة بخمس سنوات، تتكون من سند جديد بقيمة $8,9 مليون وتعديلات لسندين بإجمالي $700,000. تستخدم العائدات الإضافية لتمويل رأس المال العامل العام.
يمكن تحويل السندات عند $1.20 للسهم، وتتحمل فائدة بنسبة 7% تدفع ربع سنويًا نقدًا وأيضاً 3% إضافية تدفع ربع سنويًا نقدًا أو أسهم عند السداد أو التحويل، بمعدل تراكم إجمالي قدره 10% سنويًا. تشمل الصفقة حقوق تسجيل نموذجية وحدود الملكية الفعالة التي تقيد التحويلات إلى 4.99% أو 9.99% باختيار الحامل. تم إصدار وتعديل هذه الأوراق كإصدار خاص وفق المادة 4(a)(2) و Regulation D Rule 506.
SKYX Platforms Corp. 已重组其债务并筹集新资本。公司将四笔在手的可转换本票的到期日延长五年，总本金余额为$7.6 百万美元，至2030年10月17日，并从现有主要投资者处获得额外的$200万资本。完成这些行动后，公司将拥有总计$9.6百万的五年期次级担保可转换本票，其中包括一笔新的$8.9百万本票及两笔总额为$70万的修订。额外所得拟用于一般运营资本。
本票可按$1.20每股转换，利息为7%，按季度以现金支付；另外在偿付或转换时，按季度支付额外的3%现金或以股票形式支付，总累积利率为每年10%。该交易包含常规的登记权利和受益所有权上限，按持有人选择将转换限制在4.99%或9.99%。发行及修订以私人配售方式进行，依据Section 4(a)(2)和Regulation D Rule 506。
FAQ
What did SKYX (SKYX) announce regarding its debt?
How much new capital did SKYX raise and for what purpose?
What is the total size and structure of SKYX’s convertible notes after the transaction?
What are the conversion price and interest terms of the notes?
Are there limits on how much a holder can convert?
Under what exemption were the notes issued or amended?
Do the investors have registration rights for the securities?
