[SCHEDULE 13G/A] First Trust Smith Unconstrained Bond ETF SEC Filing
Schedule 13G/A (Amendment No. 2) filed on 07/07/2025 reports that First Trust Portfolios L.P., First Trust Advisors L.P. and their parent, The Charger Corporation, collectively hold 396,926 shares of the FT Vest U.S. Equity Enhance & Moderate Buffer ETF – October (a series of First Trust Exchange-Traded Fund VIII), representing 12.40 % of the outstanding class as of the event date 06/30/2025.
The filing classifies the reporting persons as: First Trust Portfolios L.P. – broker-dealer (BD); First Trust Advisors L.P. – investment adviser (IA); and The Charger Corporation – parent holding company/control person (HC). All three entities report 0 shares with sole voting or dispositive power and 396,926 shares with shared voting and shared dispositive power.
The stake is held primarily through unit investment trusts (UITs) sponsored by First Trust Portfolios L.P. and other investment vehicles advised or sub-advised by First Trust Advisors L.P. The trustee, not the reporting persons, votes the UIT shares to mirror the broader shareholder base, and no individual UIT holds more than 3 % of the ETF. Each filer expressly disclaims beneficial ownership beyond the shared powers described.
The certification confirms the securities were acquired in the ordinary course of business and not to influence control of the issuer. An exhibit (99.1) contains the joint filing agreement.
Schedule 13G/A (Emendamento n. 2) presentato il 07/07/2025 riporta che First Trust Portfolios L.P., First Trust Advisors L.P. e la loro controllante, The Charger Corporation, detengono collettivamente 396.926 azioni dell'FT Vest U.S. Equity Enhance & Moderate Buffer ETF – October (una serie di First Trust Exchange-Traded Fund VIII), rappresentando il 12,40% della classe in circolazione alla data dell'evento 30/06/2025.
La comunicazione classifica i soggetti segnalanti come: First Trust Portfolios L.P. – broker-dealer (BD); First Trust Advisors L.P. – consulente per gli investimenti (IA); e The Charger Corporation – società madre/controllante (HC). Tutti e tre i soggetti riportano 0 azioni con potere di voto o disposizione esclusivo e 396.926 azioni con potere di voto e disposizione condiviso.
La partecipazione è detenuta principalmente tramite unit investment trusts (UIT) sponsorizzati da First Trust Portfolios L.P. e altri veicoli di investimento consigliati o co-consigliati da First Trust Advisors L.P. Il trustee, non i soggetti segnalanti, esercita il voto sulle azioni UIT per rispecchiare la base più ampia degli azionisti, e nessun singolo UIT detiene più del 3% dell'ETF. Ciascun segnalante rinuncia espressamente alla titolarità effettiva oltre ai poteri condivisi descritti.
La certificazione conferma che i titoli sono stati acquisiti nell'ordinario corso dell'attività e non con l'intento di influenzare il controllo dell'emittente. Un allegato (99.1) contiene l'accordo congiunto di deposito.
Schedule 13G/A (Enmienda No. 2) presentada el 07/07/2025 informa que First Trust Portfolios L.P., First Trust Advisors L.P. y su matriz, The Charger Corporation, poseen colectivamente 396,926 acciones del FT Vest U.S. Equity Enhance & Moderate Buffer ETF – October (una serie de First Trust Exchange-Traded Fund VIII), representando el 12.40% de la clase en circulación a la fecha del evento 30/06/2025.
La presentación clasifica a las personas informantes como: First Trust Portfolios L.P. – corredor de bolsa (BD); First Trust Advisors L.P. – asesor de inversiones (IA); y The Charger Corporation – sociedad matriz/controladora (HC). Las tres entidades reportan 0 acciones con poder exclusivo de voto o disposición y 396,926 acciones con poder compartido de voto y disposición.
La participación se mantiene principalmente a través de unit investment trusts (UIT) patrocinados por First Trust Portfolios L.P. y otros vehículos de inversión asesorados o co-asesorados por First Trust Advisors L.P. El fiduciario, no las personas informantes, vota las acciones UIT para reflejar la base más amplia de accionistas, y ningún UIT individual posee más del 3% del ETF. Cada declarante renuncia expresamente a la propiedad beneficiaria más allá de los poderes compartidos descritos.
La certificación confirma que los valores fueron adquiridos en el curso normal del negocio y no para influir en el control del emisor. Un anexo (99.1) contiene el acuerdo conjunto de presentación.
Schedule 13G/A (수정안 2호)가 2025년 7월 7일 제출되었으며, First Trust Portfolios L.P., First Trust Advisors L.P. 및 그 모회사인 The Charger Corporation가 함께 FT Vest U.S. Equity Enhance & Moderate Buffer ETF – October (First Trust Exchange-Traded Fund VIII의 시리즈) 396,926주를 보유하고 있음을 보고하며, 이는 2025년 6월 30일 기준 전체 발행 주식의 12.40%에 해당합니다.
제출서류는 보고자를 다음과 같이 분류합니다: First Trust Portfolios L.P. – 중개업자(BD); First Trust Advisors L.P. – 투자 자문사(IA); The Charger Corporation – 모회사/통제인(HC). 세 기관 모두 단독 의결권 또는 처분권이 있는 주식은 0주, 공동 의결권 및 처분권이 있는 주식은 396,926주를 보유하고 있다고 보고합니다.
지분은 주로 First Trust Portfolios L.P.가 후원하는 단위 투자 신탁(UIT)과 First Trust Advisors L.P.가 자문 또는 공동 자문하는 기타 투자 수단을 통해 보유됩니다. 수탁자는 보고자가 아니며, UIT 주식을 전체 주주 기반을 반영하도록 투표하며, 개별 UIT는 ETF의 3%를 초과 보유하지 않습니다. 각 제출자는 명시적으로 공유 권한을 넘어선 실질적 소유권을 부인합니다.
인증서는 증권이 정상적인 영업 과정에서 취득되었으며 발행인의 통제에 영향을 미치기 위한 것이 아님을 확인합니다. 부록(99.1)에는 공동 제출 계약서가 포함되어 있습니다.
Schedule 13G/A (Amendement n° 2) déposé le 07/07/2025 indique que First Trust Portfolios L.P., First Trust Advisors L.P. et leur société mère, The Charger Corporation, détiennent collectivement 396 926 actions du FT Vest U.S. Equity Enhance & Moderate Buffer ETF – October (une série de First Trust Exchange-Traded Fund VIII), représentant 12,40 % de la classe en circulation à la date de l'événement du 30/06/2025.
Le dépôt classe les personnes déclarantes comme suit : First Trust Portfolios L.P. – courtier en valeurs mobilières (BD) ; First Trust Advisors L.P. – conseiller en investissement (IA) ; et The Charger Corporation – société mère/personne de contrôle (HC). Les trois entités déclarent 0 actions avec pouvoir de vote ou de disposition exclusif et 396 926 actions avec pouvoir de vote et de disposition partagé.
La participation est principalement détenue via des unit investment trusts (UIT) parrainés par First Trust Portfolios L.P. et d'autres véhicules d'investissement conseillés ou co-conseillés par First Trust Advisors L.P. Le fiduciaire, et non les personnes déclarantes, vote les actions UIT pour refléter la base plus large des actionnaires, et aucun UIT individuel ne détient plus de 3 % de l'ETF. Chaque déclarant décline expressément la propriété bénéficiaire au-delà des pouvoirs partagés décrits.
La certification confirme que les titres ont été acquis dans le cours normal des affaires et non dans le but d'influencer le contrôle de l'émetteur. Une annexe (99.1) contient l'accord conjoint de dépôt.
Schedule 13G/A (Änderung Nr. 2), eingereicht am 07.07.2025, berichtet, dass First Trust Portfolios L.P., First Trust Advisors L.P. und deren Muttergesellschaft The Charger Corporation gemeinsam 396.926 Aktien des FT Vest U.S. Equity Enhance & Moderate Buffer ETF – October (eine Serie des First Trust Exchange-Traded Fund VIII) halten, was zum Stichtag 30.06.2025 12,40 % der ausstehenden Aktienklasse entspricht.
Die Meldung klassifiziert die meldenden Personen wie folgt: First Trust Portfolios L.P. – Broker-Dealer (BD); First Trust Advisors L.P. – Investmentberater (IA); und The Charger Corporation – Muttergesellschaft/Kontrollperson (HC). Alle drei Einheiten melden 0 Aktien mit alleinigem Stimm- oder Verfügungsrecht und 396.926 Aktien mit gemeinsamem Stimm- und Verfügungsrecht.
Die Beteiligung wird hauptsächlich über Unit Investment Trusts (UITs) gehalten, die von First Trust Portfolios L.P. gesponsert werden, sowie andere Anlagevehikel, die von First Trust Advisors L.P. beraten oder mitberaten werden. Der Treuhänder, nicht die meldenden Personen, stimmt über die UIT-Aktien ab, um die breitere Aktionärsbasis widerzuspiegeln, und kein einzelner UIT hält mehr als 3 % des ETFs. Jeder Melder verzichtet ausdrücklich auf wirtschaftliches Eigentum über die beschriebenen gemeinsamen Rechte hinaus.
Die Bestätigung bestätigt, dass die Wertpapiere im normalen Geschäftsverlauf erworben wurden und nicht zur Einflussnahme auf die Kontrolle des Emittenten dienen. Eine Anlage (99.1) enthält die gemeinsame Einreichungsvereinbarung.
- First Trust group discloses a 12.4 % stake, providing meaningful institutional ownership that can improve liquidity and market confidence in the ETF.
- None.
Insights
TL;DR – First Trust entities now own 12.4 % of the ETF, signalling notable institutional support without seeking control.
This Schedule 13G/A reveals that three related First Trust entities jointly surpassed the 5 % threshold, amassing 396,926 shares (12.4 % of the class). Although voting and dispositive rights are shared, the lack of sole authority and the disclaimer of control intent indicate a passive, portfolio-driven position. For investors, a double-digit institutional stake can enhance liquidity and visibility for the ETF, particularly because the units are spread across multiple UITs and managed accounts, reducing concentration risk. The filing date (07/07/2025) suggests the position was built by quarter-end. From a flow standpoint, continued UIT creations could sustain demand for the ETF’s shares.
TL;DR – Large stake is passive; voting power resides with UIT trustee, limiting governance impact.
Despite exceeding 10 %, the reporting persons expressly certify a non-activist stance and hold no sole voting authority. Governance influence therefore remains minimal. The shared dispositive power derives from UIT sponsorship and advisory mandates, and any voting is structured to replicate broader shareholder behavior. Consequently, board or management control dynamics are unlikely to change because of this ownership disclosure. Compliance with Rule 13d-1(k)(1) via a joint filing agreement appears proper, lowering regulatory risk.
Schedule 13G/A (Emendamento n. 2) presentato il 07/07/2025 riporta che First Trust Portfolios L.P., First Trust Advisors L.P. e la loro controllante, The Charger Corporation, detengono collettivamente 396.926 azioni dell'FT Vest U.S. Equity Enhance & Moderate Buffer ETF – October (una serie di First Trust Exchange-Traded Fund VIII), rappresentando il 12,40% della classe in circolazione alla data dell'evento 30/06/2025.
La comunicazione classifica i soggetti segnalanti come: First Trust Portfolios L.P. – broker-dealer (BD); First Trust Advisors L.P. – consulente per gli investimenti (IA); e The Charger Corporation – società madre/controllante (HC). Tutti e tre i soggetti riportano 0 azioni con potere di voto o disposizione esclusivo e 396.926 azioni con potere di voto e disposizione condiviso.
La partecipazione è detenuta principalmente tramite unit investment trusts (UIT) sponsorizzati da First Trust Portfolios L.P. e altri veicoli di investimento consigliati o co-consigliati da First Trust Advisors L.P. Il trustee, non i soggetti segnalanti, esercita il voto sulle azioni UIT per rispecchiare la base più ampia degli azionisti, e nessun singolo UIT detiene più del 3% dell'ETF. Ciascun segnalante rinuncia espressamente alla titolarità effettiva oltre ai poteri condivisi descritti.
La certificazione conferma che i titoli sono stati acquisiti nell'ordinario corso dell'attività e non con l'intento di influenzare il controllo dell'emittente. Un allegato (99.1) contiene l'accordo congiunto di deposito.
Schedule 13G/A (Enmienda No. 2) presentada el 07/07/2025 informa que First Trust Portfolios L.P., First Trust Advisors L.P. y su matriz, The Charger Corporation, poseen colectivamente 396,926 acciones del FT Vest U.S. Equity Enhance & Moderate Buffer ETF – October (una serie de First Trust Exchange-Traded Fund VIII), representando el 12.40% de la clase en circulación a la fecha del evento 30/06/2025.
La presentación clasifica a las personas informantes como: First Trust Portfolios L.P. – corredor de bolsa (BD); First Trust Advisors L.P. – asesor de inversiones (IA); y The Charger Corporation – sociedad matriz/controladora (HC). Las tres entidades reportan 0 acciones con poder exclusivo de voto o disposición y 396,926 acciones con poder compartido de voto y disposición.
La participación se mantiene principalmente a través de unit investment trusts (UIT) patrocinados por First Trust Portfolios L.P. y otros vehículos de inversión asesorados o co-asesorados por First Trust Advisors L.P. El fiduciario, no las personas informantes, vota las acciones UIT para reflejar la base más amplia de accionistas, y ningún UIT individual posee más del 3% del ETF. Cada declarante renuncia expresamente a la propiedad beneficiaria más allá de los poderes compartidos descritos.
La certificación confirma que los valores fueron adquiridos en el curso normal del negocio y no para influir en el control del emisor. Un anexo (99.1) contiene el acuerdo conjunto de presentación.
Schedule 13G/A (수정안 2호)가 2025년 7월 7일 제출되었으며, First Trust Portfolios L.P., First Trust Advisors L.P. 및 그 모회사인 The Charger Corporation가 함께 FT Vest U.S. Equity Enhance & Moderate Buffer ETF – October (First Trust Exchange-Traded Fund VIII의 시리즈) 396,926주를 보유하고 있음을 보고하며, 이는 2025년 6월 30일 기준 전체 발행 주식의 12.40%에 해당합니다.
제출서류는 보고자를 다음과 같이 분류합니다: First Trust Portfolios L.P. – 중개업자(BD); First Trust Advisors L.P. – 투자 자문사(IA); The Charger Corporation – 모회사/통제인(HC). 세 기관 모두 단독 의결권 또는 처분권이 있는 주식은 0주, 공동 의결권 및 처분권이 있는 주식은 396,926주를 보유하고 있다고 보고합니다.
지분은 주로 First Trust Portfolios L.P.가 후원하는 단위 투자 신탁(UIT)과 First Trust Advisors L.P.가 자문 또는 공동 자문하는 기타 투자 수단을 통해 보유됩니다. 수탁자는 보고자가 아니며, UIT 주식을 전체 주주 기반을 반영하도록 투표하며, 개별 UIT는 ETF의 3%를 초과 보유하지 않습니다. 각 제출자는 명시적으로 공유 권한을 넘어선 실질적 소유권을 부인합니다.
인증서는 증권이 정상적인 영업 과정에서 취득되었으며 발행인의 통제에 영향을 미치기 위한 것이 아님을 확인합니다. 부록(99.1)에는 공동 제출 계약서가 포함되어 있습니다.
Schedule 13G/A (Amendement n° 2) déposé le 07/07/2025 indique que First Trust Portfolios L.P., First Trust Advisors L.P. et leur société mère, The Charger Corporation, détiennent collectivement 396 926 actions du FT Vest U.S. Equity Enhance & Moderate Buffer ETF – October (une série de First Trust Exchange-Traded Fund VIII), représentant 12,40 % de la classe en circulation à la date de l'événement du 30/06/2025.
Le dépôt classe les personnes déclarantes comme suit : First Trust Portfolios L.P. – courtier en valeurs mobilières (BD) ; First Trust Advisors L.P. – conseiller en investissement (IA) ; et The Charger Corporation – société mère/personne de contrôle (HC). Les trois entités déclarent 0 actions avec pouvoir de vote ou de disposition exclusif et 396 926 actions avec pouvoir de vote et de disposition partagé.
La participation est principalement détenue via des unit investment trusts (UIT) parrainés par First Trust Portfolios L.P. et d'autres véhicules d'investissement conseillés ou co-conseillés par First Trust Advisors L.P. Le fiduciaire, et non les personnes déclarantes, vote les actions UIT pour refléter la base plus large des actionnaires, et aucun UIT individuel ne détient plus de 3 % de l'ETF. Chaque déclarant décline expressément la propriété bénéficiaire au-delà des pouvoirs partagés décrits.
La certification confirme que les titres ont été acquis dans le cours normal des affaires et non dans le but d'influencer le contrôle de l'émetteur. Une annexe (99.1) contient l'accord conjoint de dépôt.
Schedule 13G/A (Änderung Nr. 2), eingereicht am 07.07.2025, berichtet, dass First Trust Portfolios L.P., First Trust Advisors L.P. und deren Muttergesellschaft The Charger Corporation gemeinsam 396.926 Aktien des FT Vest U.S. Equity Enhance & Moderate Buffer ETF – October (eine Serie des First Trust Exchange-Traded Fund VIII) halten, was zum Stichtag 30.06.2025 12,40 % der ausstehenden Aktienklasse entspricht.
Die Meldung klassifiziert die meldenden Personen wie folgt: First Trust Portfolios L.P. – Broker-Dealer (BD); First Trust Advisors L.P. – Investmentberater (IA); und The Charger Corporation – Muttergesellschaft/Kontrollperson (HC). Alle drei Einheiten melden 0 Aktien mit alleinigem Stimm- oder Verfügungsrecht und 396.926 Aktien mit gemeinsamem Stimm- und Verfügungsrecht.
Die Beteiligung wird hauptsächlich über Unit Investment Trusts (UITs) gehalten, die von First Trust Portfolios L.P. gesponsert werden, sowie andere Anlagevehikel, die von First Trust Advisors L.P. beraten oder mitberaten werden. Der Treuhänder, nicht die meldenden Personen, stimmt über die UIT-Aktien ab, um die breitere Aktionärsbasis widerzuspiegeln, und kein einzelner UIT hält mehr als 3 % des ETFs. Jeder Melder verzichtet ausdrücklich auf wirtschaftliches Eigentum über die beschriebenen gemeinsamen Rechte hinaus.
Die Bestätigung bestätigt, dass die Wertpapiere im normalen Geschäftsverlauf erworben wurden und nicht zur Einflussnahme auf die Kontrolle des Emittenten dienen. Eine Anlage (99.1) enthält die gemeinsame Einreichungsvereinbarung.