[8-K] Warner Bros. Discovery, Inc. Series A Reports Material Event
Warner Bros. Discovery, Inc. ("WBD") filed an 8-K on 24 June 2025 to disclose an Other Event relating to previously announced cash tender offers for substantially all outstanding notes and debentures issued by four wholly owned subsidiaries—Discovery Communications, LLC, WarnerMedia Holdings, Inc., Warner Media, LLC and Historic TW, Inc.
The filing confirms that:
- The tender offers and related consent solicitations were originally launched on 9 June 2025 via an Offer to Purchase and Consent Solicitation Statement.
- On 24 June 2025 WBD released two press statements: Exhibit 99.1 describes early participation results; Exhibit 99.2 details the pricing terms of the offers.
- No financial statements were included in the 8-K; quantitative details of accepted principal, consideration or savings will be found only in the attached press releases.
- The transaction targets multiple series of outstanding notes, including 4.302 % Senior Notes due 2030 and 4.693 % Senior Notes due 2033, both listed on Nasdaq.
The company characterises the disclosure strictly as informational—neither an offer to purchase nor a solicitation to sell securities outside the terms of the Offer to Purchase. Completion of the tender offers remains subject to customary conditions outlined in the original documentation.
From a corporate-finance perspective, repurchasing debt could streamline WBD’s capital structure and potentially lower future interest obligations, but the 8-K itself provides no numerical evidence of balance-sheet impact. Investors will need to review Exhibits 99.1 and 99.2 for uptake percentages, cost of funds and projected interest savings before drawing firm conclusions.
Warner Bros. Discovery, Inc. ("WBD") ha depositato un modulo 8-K il 24 giugno 2025 per comunicare un Evento Straordinario relativo alle offerte di acquisto in contanti precedentemente annunciate, riguardanti sostanzialmente tutte le obbligazioni e i debiti emessi da quattro società controllate al 100%—Discovery Communications, LLC, WarnerMedia Holdings, Inc., Warner Media, LLC e Historic TW, Inc.
Il documento conferma che:
- Le offerte di acquisto e le relative richieste di consenso sono state inizialmente lanciate il 9 giugno 2025 tramite un Documento di Offerta di Acquisto e Richiesta di Consenso.
- Il 24 giugno 2025 WBD ha pubblicato due comunicati stampa: l'Esibizione 99.1 descrive i risultati preliminari di partecipazione; l'Esibizione 99.2 dettaglia i termini di prezzo delle offerte.
- Il modulo 8-K non include bilanci finanziari; i dettagli quantitativi riguardanti il capitale accettato, la considerazione o i risparmi saranno disponibili solo nei comunicati stampa allegati.
- La transazione interessa diverse serie di obbligazioni in circolazione, inclusi i Senior Notes al 4,302% con scadenza 2030 e i Senior Notes al 4,693% con scadenza 2033, entrambi quotati al Nasdaq.
L'azienda definisce la comunicazione esclusivamente informativa—non si tratta né di un'offerta di acquisto né di una sollecitazione alla vendita di titoli al di fuori dei termini dell'Offerta di Acquisto. Il completamento delle offerte di acquisto rimane subordinato alle condizioni consuete indicate nella documentazione originale.
Dal punto di vista della finanza aziendale, il riacquisto del debito potrebbe semplificare la struttura del capitale di WBD e potenzialmente ridurre gli oneri di interesse futuri, ma il modulo 8-K non fornisce dati numerici sull’impatto sul bilancio. Gli investitori dovranno consultare le Esibizioni 99.1 e 99.2 per conoscere le percentuali di adesione, il costo del finanziamento e i risparmi sugli interessi previsti prima di trarre conclusioni definitive.
Warner Bros. Discovery, Inc. ("WBD") presentó un formulario 8-K el 24 de junio de 2025 para divulgar un Evento Adicional relacionado con ofertas públicas de compra en efectivo previamente anunciadas para prácticamente todas las notas y debentures en circulación emitidos por cuatro subsidiarias totalmente controladas: Discovery Communications, LLC, WarnerMedia Holdings, Inc., Warner Media, LLC y Historic TW, Inc.
La presentación confirma que:
- Las ofertas de compra y las solicitudes de consentimiento relacionadas se lanzaron originalmente el 9 de junio de 2025 mediante un Documento de Oferta de Compra y Solicitud de Consentimiento.
- El 24 de junio de 2025, WBD emitió dos comunicados de prensa: el Exhíbito 99.1 describe los resultados preliminares de participación; el Exhíbito 99.2 detalla los términos de precio de las ofertas.
- No se incluyeron estados financieros en el 8-K; los detalles cuantitativos sobre el principal aceptado, la contraprestación o los ahorros sólo se encuentran en los comunicados de prensa adjuntos.
- La transacción abarca múltiples series de notas en circulación, incluyendo los Senior Notes al 4.302 % con vencimiento en 2030 y los Senior Notes al 4.693 % con vencimiento en 2033, ambos listados en Nasdaq.
La compañía caracteriza la divulgación estrictamente como informativa—no es una oferta de compra ni una solicitud para vender valores fuera de los términos del Documento de Oferta de Compra. La finalización de las ofertas de compra está sujeta a las condiciones habituales descritas en la documentación original.
Desde una perspectiva financiera corporativa, recomprar deuda podría simplificar la estructura de capital de WBD y potencialmente reducir futuras obligaciones por intereses, pero el 8-K en sí no proporciona evidencia numérica del impacto en el balance. Los inversores deberán revisar los Exhíbitos 99.1 y 99.2 para conocer los porcentajes de aceptación, el costo de los fondos y los ahorros proyectados en intereses antes de sacar conclusiones firmes.
워너 브라더스 디스커버리 주식회사("WBD")는 2025년 6월 24일 8-K 보고서를 제출하여, 이전에 발표된 현금 공개 매수(현금 입찰)와 관련된 기타 사건을 공시했습니다. 이는 완전 자회사인 Discovery Communications, LLC, WarnerMedia Holdings, Inc., Warner Media, LLC 및 Historic TW, Inc.가 발행한 대부분의 미상환 채권과 데벤처에 관한 것입니다.
보고서에 따르면:
- 현금 공개 매수 및 관련 동의 요청은 2025년 6월 9일 구매 제안 및 동의 요청서 문서를 통해 처음 시작되었습니다.
- 2025년 6월 24일, WBD는 두 개의 보도자료를 발표했습니다: 부속서 99.1은 초기 참여 결과를 설명하며, 부속서 99.2는 가격 조건을 상세히 다룹니다.
- 8-K 보고서에는 재무제표가 포함되어 있지 않으며, 수락된 원금, 대가 또는 절감액에 관한 정량적 세부사항은 첨부된 보도자료에서만 확인할 수 있습니다.
- 이번 거래는 나스닥에 상장된 4.302% 만기 2030년 선순위 채권과 4.693% 만기 2033년 선순위 채권 등 여러 시리즈의 미상환 채권을 대상으로 합니다.
회사는 이 공시를 정보 제공 목적으로만 간주하며, 구매 제안서의 조건을 벗어난 증권 매도 요청이나 구매 제안이 아님을 명확히 했습니다. 공개 매수 완료는 원문 문서에 명시된 일반적인 조건에 따릅니다.
기업 금융 관점에서 부채를 재매입하는 것은 WBD의 자본 구조를 간소화하고 향후 이자 비용을 줄일 수 있으나, 8-K 보고서 자체에는 재무제표 영향에 관한 수치가 포함되어 있지 않습니다. 투자자들은 부속서 99.1과 99.2를 검토하여 참여율, 자금 비용 및 예상 이자 절감 효과를 확인한 후 신중한 결론을 내려야 합니다.
Warner Bros. Discovery, Inc. (« WBD ») a déposé un formulaire 8-K le 24 juin 2025 pour divulguer un événement autre relatif aux offres publiques d’achat en espèces précédemment annoncées portant sur la quasi-totalité des obligations et débentures en circulation émises par quatre filiales entièrement détenues — Discovery Communications, LLC, WarnerMedia Holdings, Inc., Warner Media, LLC et Historic TW, Inc.
Le dépôt confirme que :
- Les offres d’achat et les sollicitations de consentement associées ont été lancées initialement le 9 juin 2025 via un document d’offre d’achat et de sollicitation de consentement.
- Le 24 juin 2025, WBD a publié deux communiqués de presse : l’Exhibit 99.1 décrit les résultats préliminaires de participation ; l’Exhibit 99.2 détaille les conditions tarifaires des offres.
- Aucun état financier n’a été inclus dans le formulaire 8-K ; les détails quantitatifs concernant le principal accepté, la contrepartie ou les économies ne se trouvent que dans les communiqués de presse annexés.
- La transaction concerne plusieurs séries d’obligations en circulation, notamment les Senior Notes à 4,302 % échéance 2030 et les Senior Notes à 4,693 % échéance 2033, toutes deux cotées au Nasdaq.
La société qualifie cette divulgation strictement d’informative — il ne s’agit ni d’une offre d’achat ni d’une sollicitation de vente de titres en dehors des termes de l’offre d’achat. La réalisation des offres d’achat reste soumise aux conditions habituelles exposées dans la documentation initiale.
D’un point de vue financier, le rachat de dette pourrait simplifier la structure du capital de WBD et potentiellement réduire les charges d’intérêts futures, mais le formulaire 8-K ne fournit aucune donnée chiffrée sur l’impact au bilan. Les investisseurs devront consulter les Exhibits 99.1 et 99.2 pour connaître les taux d’acceptation, le coût des fonds et les économies d’intérêts prévues avant de tirer des conclusions définitives.
Warner Bros. Discovery, Inc. („WBD“) reichte am 24. Juni 2025 ein 8-K-Formular ein, um ein sonstiges Ereignis im Zusammenhang mit zuvor angekündigten Barübernahmeangeboten für nahezu alle ausstehenden Schuldverschreibungen und Wandelanleihen von vier vollständig im Eigentum stehenden Tochtergesellschaften – Discovery Communications, LLC, WarnerMedia Holdings, Inc., Warner Media, LLC und Historic TW, Inc. – offenzulegen.
Die Einreichung bestätigt:
- Die Übernahmeangebote und zugehörigen Zustimmungsanfragen wurden ursprünglich am 9. Juni 2025 mittels eines Angebots- und Zustimmungsantrags gestartet.
- Am 24. Juni 2025 veröffentlichte WBD zwei Pressemitteilungen: Anlage 99.1 beschreibt Vorläufige Teilnahmeergebnisse; Anlage 99.2 enthält Details zu den Preisbedingungen der Angebote.
- Im 8-K sind keine Finanzberichte enthalten; quantitative Angaben zum akzeptierten Kapital, zur Gegenleistung oder zu Einsparungen sind nur in den beigefügten Pressemitteilungen zu finden.
- Die Transaktion betrifft mehrere Serien ausstehender Schuldverschreibungen, darunter 4,302 % Senior Notes fällig 2030 und 4,693 % Senior Notes fällig 2033, beide an der Nasdaq gelistet.
Das Unternehmen charakterisiert die Offenlegung strikt als informativ – weder als Kaufangebot noch als Aufforderung zum Verkauf von Wertpapieren außerhalb der Bedingungen des Kaufangebots. Der Abschluss der Übernahmeangebote steht unter dem Vorbehalt der üblichen Bedingungen, die in der ursprünglichen Dokumentation festgelegt sind.
Aus Sicht der Unternehmensfinanzierung könnte der Rückkauf von Schulden die Kapitalstruktur von WBD vereinfachen und möglicherweise zukünftige Zinsaufwendungen senken, doch das 8-K-Formular liefert keine numerischen Nachweise für Auswirkungen auf die Bilanz. Anleger müssen die Anlagen 99.1 und 99.2 prüfen, um Angaben zu Annahmequoten, Finanzierungskosten und erwarteten Zinseinsparungen zu erhalten, bevor sie fundierte Schlüsse ziehen.
- Announced early participation and pricing of cash tender offers covering substantially all outstanding subsidiary notes, indicating proactive debt-management efforts that could improve capital structure.
- None.
Insights
TL;DR: 8-K signals debt-management move; impact unclear until tender uptake disclosed.
WBD’s 8-K confirms the early results and pricing of cash tender offers covering most subsidiary notes. The lack of embedded figures limits immediate valuation analysis, yet the strategy suggests management’s intent to retire or refinance legacy WarnerMedia and Discovery liabilities under potentially improved terms, consistent with earlier deleveraging guidance. Key diligence items—aggregate principal tendered, purchase premium and funding sources—reside in Exhibits 99.1 and 99.2, not the filing. Without those numbers, the market effect is likely muted in the short term. Should participation be high, the move may trim gross debt and interest expense, strengthening credit metrics; if take-up is low, benefits will be minimal. Overall, the event is directional but not conclusively material until detailed results are released.
Warner Bros. Discovery, Inc. ("WBD") ha depositato un modulo 8-K il 24 giugno 2025 per comunicare un Evento Straordinario relativo alle offerte di acquisto in contanti precedentemente annunciate, riguardanti sostanzialmente tutte le obbligazioni e i debiti emessi da quattro società controllate al 100%—Discovery Communications, LLC, WarnerMedia Holdings, Inc., Warner Media, LLC e Historic TW, Inc.
Il documento conferma che:
- Le offerte di acquisto e le relative richieste di consenso sono state inizialmente lanciate il 9 giugno 2025 tramite un Documento di Offerta di Acquisto e Richiesta di Consenso.
- Il 24 giugno 2025 WBD ha pubblicato due comunicati stampa: l'Esibizione 99.1 descrive i risultati preliminari di partecipazione; l'Esibizione 99.2 dettaglia i termini di prezzo delle offerte.
- Il modulo 8-K non include bilanci finanziari; i dettagli quantitativi riguardanti il capitale accettato, la considerazione o i risparmi saranno disponibili solo nei comunicati stampa allegati.
- La transazione interessa diverse serie di obbligazioni in circolazione, inclusi i Senior Notes al 4,302% con scadenza 2030 e i Senior Notes al 4,693% con scadenza 2033, entrambi quotati al Nasdaq.
L'azienda definisce la comunicazione esclusivamente informativa—non si tratta né di un'offerta di acquisto né di una sollecitazione alla vendita di titoli al di fuori dei termini dell'Offerta di Acquisto. Il completamento delle offerte di acquisto rimane subordinato alle condizioni consuete indicate nella documentazione originale.
Dal punto di vista della finanza aziendale, il riacquisto del debito potrebbe semplificare la struttura del capitale di WBD e potenzialmente ridurre gli oneri di interesse futuri, ma il modulo 8-K non fornisce dati numerici sull’impatto sul bilancio. Gli investitori dovranno consultare le Esibizioni 99.1 e 99.2 per conoscere le percentuali di adesione, il costo del finanziamento e i risparmi sugli interessi previsti prima di trarre conclusioni definitive.
Warner Bros. Discovery, Inc. ("WBD") presentó un formulario 8-K el 24 de junio de 2025 para divulgar un Evento Adicional relacionado con ofertas públicas de compra en efectivo previamente anunciadas para prácticamente todas las notas y debentures en circulación emitidos por cuatro subsidiarias totalmente controladas: Discovery Communications, LLC, WarnerMedia Holdings, Inc., Warner Media, LLC y Historic TW, Inc.
La presentación confirma que:
- Las ofertas de compra y las solicitudes de consentimiento relacionadas se lanzaron originalmente el 9 de junio de 2025 mediante un Documento de Oferta de Compra y Solicitud de Consentimiento.
- El 24 de junio de 2025, WBD emitió dos comunicados de prensa: el Exhíbito 99.1 describe los resultados preliminares de participación; el Exhíbito 99.2 detalla los términos de precio de las ofertas.
- No se incluyeron estados financieros en el 8-K; los detalles cuantitativos sobre el principal aceptado, la contraprestación o los ahorros sólo se encuentran en los comunicados de prensa adjuntos.
- La transacción abarca múltiples series de notas en circulación, incluyendo los Senior Notes al 4.302 % con vencimiento en 2030 y los Senior Notes al 4.693 % con vencimiento en 2033, ambos listados en Nasdaq.
La compañía caracteriza la divulgación estrictamente como informativa—no es una oferta de compra ni una solicitud para vender valores fuera de los términos del Documento de Oferta de Compra. La finalización de las ofertas de compra está sujeta a las condiciones habituales descritas en la documentación original.
Desde una perspectiva financiera corporativa, recomprar deuda podría simplificar la estructura de capital de WBD y potencialmente reducir futuras obligaciones por intereses, pero el 8-K en sí no proporciona evidencia numérica del impacto en el balance. Los inversores deberán revisar los Exhíbitos 99.1 y 99.2 para conocer los porcentajes de aceptación, el costo de los fondos y los ahorros proyectados en intereses antes de sacar conclusiones firmes.
워너 브라더스 디스커버리 주식회사("WBD")는 2025년 6월 24일 8-K 보고서를 제출하여, 이전에 발표된 현금 공개 매수(현금 입찰)와 관련된 기타 사건을 공시했습니다. 이는 완전 자회사인 Discovery Communications, LLC, WarnerMedia Holdings, Inc., Warner Media, LLC 및 Historic TW, Inc.가 발행한 대부분의 미상환 채권과 데벤처에 관한 것입니다.
보고서에 따르면:
- 현금 공개 매수 및 관련 동의 요청은 2025년 6월 9일 구매 제안 및 동의 요청서 문서를 통해 처음 시작되었습니다.
- 2025년 6월 24일, WBD는 두 개의 보도자료를 발표했습니다: 부속서 99.1은 초기 참여 결과를 설명하며, 부속서 99.2는 가격 조건을 상세히 다룹니다.
- 8-K 보고서에는 재무제표가 포함되어 있지 않으며, 수락된 원금, 대가 또는 절감액에 관한 정량적 세부사항은 첨부된 보도자료에서만 확인할 수 있습니다.
- 이번 거래는 나스닥에 상장된 4.302% 만기 2030년 선순위 채권과 4.693% 만기 2033년 선순위 채권 등 여러 시리즈의 미상환 채권을 대상으로 합니다.
회사는 이 공시를 정보 제공 목적으로만 간주하며, 구매 제안서의 조건을 벗어난 증권 매도 요청이나 구매 제안이 아님을 명확히 했습니다. 공개 매수 완료는 원문 문서에 명시된 일반적인 조건에 따릅니다.
기업 금융 관점에서 부채를 재매입하는 것은 WBD의 자본 구조를 간소화하고 향후 이자 비용을 줄일 수 있으나, 8-K 보고서 자체에는 재무제표 영향에 관한 수치가 포함되어 있지 않습니다. 투자자들은 부속서 99.1과 99.2를 검토하여 참여율, 자금 비용 및 예상 이자 절감 효과를 확인한 후 신중한 결론을 내려야 합니다.
Warner Bros. Discovery, Inc. (« WBD ») a déposé un formulaire 8-K le 24 juin 2025 pour divulguer un événement autre relatif aux offres publiques d’achat en espèces précédemment annoncées portant sur la quasi-totalité des obligations et débentures en circulation émises par quatre filiales entièrement détenues — Discovery Communications, LLC, WarnerMedia Holdings, Inc., Warner Media, LLC et Historic TW, Inc.
Le dépôt confirme que :
- Les offres d’achat et les sollicitations de consentement associées ont été lancées initialement le 9 juin 2025 via un document d’offre d’achat et de sollicitation de consentement.
- Le 24 juin 2025, WBD a publié deux communiqués de presse : l’Exhibit 99.1 décrit les résultats préliminaires de participation ; l’Exhibit 99.2 détaille les conditions tarifaires des offres.
- Aucun état financier n’a été inclus dans le formulaire 8-K ; les détails quantitatifs concernant le principal accepté, la contrepartie ou les économies ne se trouvent que dans les communiqués de presse annexés.
- La transaction concerne plusieurs séries d’obligations en circulation, notamment les Senior Notes à 4,302 % échéance 2030 et les Senior Notes à 4,693 % échéance 2033, toutes deux cotées au Nasdaq.
La société qualifie cette divulgation strictement d’informative — il ne s’agit ni d’une offre d’achat ni d’une sollicitation de vente de titres en dehors des termes de l’offre d’achat. La réalisation des offres d’achat reste soumise aux conditions habituelles exposées dans la documentation initiale.
D’un point de vue financier, le rachat de dette pourrait simplifier la structure du capital de WBD et potentiellement réduire les charges d’intérêts futures, mais le formulaire 8-K ne fournit aucune donnée chiffrée sur l’impact au bilan. Les investisseurs devront consulter les Exhibits 99.1 et 99.2 pour connaître les taux d’acceptation, le coût des fonds et les économies d’intérêts prévues avant de tirer des conclusions définitives.
Warner Bros. Discovery, Inc. („WBD“) reichte am 24. Juni 2025 ein 8-K-Formular ein, um ein sonstiges Ereignis im Zusammenhang mit zuvor angekündigten Barübernahmeangeboten für nahezu alle ausstehenden Schuldverschreibungen und Wandelanleihen von vier vollständig im Eigentum stehenden Tochtergesellschaften – Discovery Communications, LLC, WarnerMedia Holdings, Inc., Warner Media, LLC und Historic TW, Inc. – offenzulegen.
Die Einreichung bestätigt:
- Die Übernahmeangebote und zugehörigen Zustimmungsanfragen wurden ursprünglich am 9. Juni 2025 mittels eines Angebots- und Zustimmungsantrags gestartet.
- Am 24. Juni 2025 veröffentlichte WBD zwei Pressemitteilungen: Anlage 99.1 beschreibt Vorläufige Teilnahmeergebnisse; Anlage 99.2 enthält Details zu den Preisbedingungen der Angebote.
- Im 8-K sind keine Finanzberichte enthalten; quantitative Angaben zum akzeptierten Kapital, zur Gegenleistung oder zu Einsparungen sind nur in den beigefügten Pressemitteilungen zu finden.
- Die Transaktion betrifft mehrere Serien ausstehender Schuldverschreibungen, darunter 4,302 % Senior Notes fällig 2030 und 4,693 % Senior Notes fällig 2033, beide an der Nasdaq gelistet.
Das Unternehmen charakterisiert die Offenlegung strikt als informativ – weder als Kaufangebot noch als Aufforderung zum Verkauf von Wertpapieren außerhalb der Bedingungen des Kaufangebots. Der Abschluss der Übernahmeangebote steht unter dem Vorbehalt der üblichen Bedingungen, die in der ursprünglichen Dokumentation festgelegt sind.
Aus Sicht der Unternehmensfinanzierung könnte der Rückkauf von Schulden die Kapitalstruktur von WBD vereinfachen und möglicherweise zukünftige Zinsaufwendungen senken, doch das 8-K-Formular liefert keine numerischen Nachweise für Auswirkungen auf die Bilanz. Anleger müssen die Anlagen 99.1 und 99.2 prüfen, um Angaben zu Annahmequoten, Finanzierungskosten und erwarteten Zinseinsparungen zu erhalten, bevor sie fundierte Schlüsse ziehen.
(State or other jurisdiction of incorporation) | (IRS Employer Identification No.) | |||||||
| Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||||||||
| Exhibit Number | Description | |||||||
| 99.1 | Press Release of Warner Bros. Discovery, Inc., dated June 24, 2025 announcing the early results of the Tender Offers | |||||||
| 99.2 | Press Release of Warner Bros. Discovery, Inc., dated June 24, 2025 announcing the pricing terms of the Tender Offers | |||||||
| 101 | Inline XBRL Instance Document - the instance document does not appear in the Interactive Date File because its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document | |||||||
| 104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document) | |||||||
| Date: June 24, 2025 | WARNER BROS. DISCOVERY, INC. | |||||||||||||
| By: | /s/ Gunnar Wiedenfels | |||||||||||||
| Name: | Gunnar Wiedenfels | |||||||||||||
| Title: | Chief Financial Officer | |||||||||||||
FAQ
What did Warner Bros. Discovery (WBD) announce in its 24 June 2025 Form 8-K?
Which subsidiaries are involved in the WBD tender offers?
Where can investors find numerical details of the tender offers?
Do the tender offers constitute an offer to purchase securities in all jurisdictions?
Which WBD securities are listed under Section 12(b) of the Exchange Act?
