[6-K] Woodside Energy Group Limited American Current Report (Foreign Issuer)
On 28 Jul 2025, Venture Global’s subsidiary CP2 LNG, LLC secured $12.1 billion of first-lien project financing: a $11.25 billion construction term loan and a $850 million revolver/LC facility. Funds can be drawn until project completion or 23 Jan 2030, carry interest of SOFR + 2.25-2.75 % (Base Rate + 1.25-1.75 %) and mature 28 Jul 2032. Proceeds will cover Phase 1 costs of the CP2 LNG export terminal and CP Express pipeline in Cameron Parish, Louisiana.
Affiliate CP2 LNG Holdings, LLC closed $3.0 billion of equity-linked debt comprising a $2.809 billion equity bridge—fully drawn at closing—and a $191 million interest-reserve facility. These lines mature 28 Jul 2028 and price at SOFR + 3.50 % (Base Rate + 2.50 %). Bridge proceeds repay earlier May-2025 facilities and fund required equity injections into CP2.
All facilities are secured by first-priority liens on project and holding-company assets, permit penalty-free prepayment, and include covenants restricting additional debt, liens, asset sales and dividends. Venture Global LNG, Inc. provided a contingent equity support agreement funded by Plaquemines commissioning cargo sales.
Il 28 luglio 2025, la controllata di Venture Global, CP2 LNG, LLC, ha ottenuto un finanziamento di progetto con privilegio di primo grado pari a 12,1 miliardi di dollari: un prestito a termine per la costruzione di 11,25 miliardi di dollari e una linea di credito/revolver da 850 milioni di dollari. I fondi possono essere prelevati fino al completamento del progetto o fino al 23 gennaio 2030, con un interesse pari a SOFR + 2,25-2,75 % (Tasso Base + 1,25-1,75 %) e scadenza il 28 luglio 2032. I proventi copriranno i costi della Fase 1 del terminale di esportazione CP2 LNG e del gasdotto CP Express nella contea di Cameron, Louisiana.
La controllata CP2 LNG Holdings, LLC ha chiuso un finanziamento di debito equity-linked di 3,0 miliardi di dollari, composto da un ponte azionario di 2,809 miliardi di dollari completamente utilizzato al momento della chiusura e da una linea di riserva per interessi di 191 milioni di dollari. Queste linee scadono il 28 luglio 2028 e hanno un prezzo pari a SOFR + 3,50 % (Tasso Base + 2,50 %). I proventi del ponte servono a rimborsare le precedenti linee di credito di maggio 2025 e a finanziare le necessarie iniezioni di capitale in CP2.
Tutte le strutture sono garantite da privilegi di primo grado su beni del progetto e della holding, permettono il rimborso anticipato senza penali e includono covenant che limitano ulteriori debiti, privilegi, vendite di beni e dividendi. Venture Global LNG, Inc. ha fornito un accordo di supporto azionario contingente finanziato dalle vendite di carichi di commissioning di Plaquemines.
El 28 de julio de 2025, la subsidiaria de Venture Global, CP2 LNG, LLC, aseguró un financiamiento de proyecto con primer gravamen por 12.100 millones de dólares: un préstamo a plazo para construcción de 11.250 millones de dólares y una línea revolvente/LC de 850 millones de dólares. Los fondos pueden ser desembolsados hasta la finalización del proyecto o hasta el 23 de enero de 2030, con intereses de SOFR + 2,25-2,75 % (Tasa Base + 1,25-1,75 %) y vencimiento el 28 de julio de 2032. Los ingresos cubrirán los costos de la Fase 1 de la terminal de exportación CP2 LNG y del gasoducto CP Express en la parroquia de Cameron, Louisiana.
La afiliada CP2 LNG Holdings, LLC cerró una deuda vinculada a capital por 3.000 millones de dólares, compuesta por un puente de capital de 2.809 millones de dólares totalmente utilizado al cierre y una línea de reserva para intereses de 191 millones de dólares. Estas líneas vencen el 28 de julio de 2028 y tienen un precio de SOFR + 3,50 % (Tasa Base + 2,50 %). Los ingresos del puente se utilizan para pagar facilidades anteriores de mayo de 2025 y financiar las inyecciones de capital requeridas en CP2.
Todas las facilidades están garantizadas por gravámenes de primer grado sobre los activos del proyecto y de la sociedad holding, permiten prepago sin penalización e incluyen convenios que restringen deuda adicional, gravámenes, ventas de activos y dividendos. Venture Global LNG, Inc. proporcionó un acuerdo de apoyo de capital contingente financiado por las ventas de carga de puesta en marcha de Plaquemines.
2025년 7월 28일, Venture Global의 자회사 CP2 LNG, LLC는 121억 달러 규모의 1순위 프로젝트 금융을 확보했습니다: 112억 5천만 달러 규모의 건설 기간 대출과 8억 5천만 달러 규모의 리볼빙/신용장 시설입니다. 자금은 프로젝트 완료 또는 2030년 1월 23일까지 인출 가능하며, 이자는 SOFR + 2.25-2.75% (기준금리 + 1.25-1.75%)이며 만기는 2032년 7월 28일입니다. 자금은 루이지애나 카메론 교구에 위치한 CP2 LNG 수출 터미널과 CP Express 파이프라인 1단계 비용을 충당할 예정입니다.
계열사 CP2 LNG Holdings, LLC는 30억 달러 규모의 주식 연계 부채를 마감했으며, 이 중 28억 900만 달러는 완전 인출된 주식 브리지이고 1억 9천 1백만 달러는 이자 준비금 시설입니다. 이 대출들은 2028년 7월 28일 만기이며, 금리는 SOFR + 3.50% (기준금리 + 2.50%)입니다. 브리지 자금은 2025년 5월 이전 시설 상환과 CP2에 필요한 자본 투입 자금으로 사용됩니다.
모든 금융 시설은 프로젝트 및 지주회사 자산에 대한 1순위 담보권으로 보장되며, 벌금 없는 조기 상환이 가능하고 추가 부채, 담보권, 자산 매각 및 배당을 제한하는 약정을 포함합니다. Venture Global LNG, Inc.는 Plaquemines 시운전 화물 판매로 자금을 조달하는 조건부 자본 지원 계약을 제공했습니다.
Le 28 juillet 2025, la filiale de Venture Global, CP2 LNG, LLC, a obtenu un financement de projet de premier rang de 12,1 milliards de dollars : un prêt à terme de construction de 11,25 milliards de dollars et une facilité renouvelable/crédit documentaire de 850 millions de dollars. Les fonds peuvent être tirés jusqu'à l'achèvement du projet ou jusqu'au 23 janvier 2030, portent un intérêt de SOFR + 2,25-2,75 % (Taux de base + 1,25-1,75 %) et arrivent à échéance le 28 juillet 2032. Les produits couvriront les coûts de la phase 1 du terminal d'exportation CP2 LNG et du pipeline CP Express dans la paroisse de Cameron, en Louisiane.
La filiale CP2 LNG Holdings, LLC a clôturé une dette liée à des fonds propres de 3,0 milliards de dollars, comprenant un pont d'équité de 2,809 milliards de dollars entièrement tiré à la clôture et une facilité de réserve d'intérêts de 191 millions de dollars. Ces lignes arrivent à échéance le 28 juillet 2028 et sont tarifées à SOFR + 3,50 % (Taux de base + 2,50 %). Les produits du pont remboursent les facilités antérieures de mai 2025 et financent les injections de fonds propres nécessaires dans CP2.
Toutes les facilités sont garanties par des privilèges de premier rang sur les actifs du projet et de la société holding, permettent un remboursement anticipé sans pénalité et incluent des engagements limitant la dette supplémentaire, les privilèges, les ventes d'actifs et les dividendes. Venture Global LNG, Inc. a fourni un accord de soutien en fonds propres conditionnel financé par les ventes de cargaisons de mise en service de Plaquemines.
Am 28. Juli 2025 sicherte die Tochtergesellschaft von Venture Global, CP2 LNG, LLC, eine Projektfinanzierung mit vorrangiger Grundschuld in Höhe von 12,1 Milliarden US-Dollar: ein 11,25 Milliarden US-Dollar Bau-Darlehen und eine revolvierende/LC-Fazilität über 850 Millionen US-Dollar. Mittel können bis zur Projektfertigstellung oder zum 23. Januar 2030 abgerufen werden, tragen Zinsen von SOFR + 2,25-2,75 % (Basiszinssatz + 1,25-1,75 %) und laufen am 28. Juli 2032 ab. Die Erlöse decken die Kosten der Phase 1 des CP2 LNG-Exportterminals und der CP Express-Pipeline in Cameron Parish, Louisiana.
Die Tochtergesellschaft CP2 LNG Holdings, LLC schloss eine eigenkapitalverknüpfte Fremdfinanzierung über 3,0 Milliarden US-Dollar ab, bestehend aus einer vollständig zum Zeitpunkt des Closings abgerufenen Eigenkapitalbrücke von 2,809 Milliarden US-Dollar und einer Zinsreservefazilität über 191 Millionen US-Dollar. Diese Linien laufen am 28. Juli 2028 ab und sind mit SOFR + 3,50 % (Basiszinssatz + 2,50 %) verzinst. Die Erlöse der Brücke dienen der Rückzahlung früherer Finanzierungen aus Mai 2025 und der Finanzierung der erforderlichen Eigenkapitalzuführungen in CP2.
Alle Finanzierungen sind durch vorrangige Grundpfandrechte an Projekt- und Holdinggesellschaftsvermögen besichert, erlauben eine vorzeitige Rückzahlung ohne Strafgebühren und enthalten Auflagen, die zusätzliche Schulden, Grundpfandrechte, Vermögensverkäufe und Dividenden einschränken. Venture Global LNG, Inc. stellte eine bedingte Eigenkapitalunterstützungsvereinbarung bereit, die durch Verkäufe von Inbetriebnahmeladungen von Plaquemines finanziert wird.
- $15.1 billion of financing secured, fully funding CP2 Phase 1 build-out.
- Competitive pricing at SOFR + 2.25-2.75 % signals strong lender confidence.
- No prepayment penalties allow refinancing flexibility if rates fall.
- First-lien, asset-backed structure reduces execution and counterparty risk.
- Significant leverage increase heightens interest-rate and repayment risk prior to project cash flow.
- Higher SOFR-linked margins (up to 3.50 %) escalate cost if benchmark rates remain elevated.
- Restrictive covenants limit dividends and incremental borrowing flexibility.
Insights
TL;DR — $15.1 bn low-margin financing fully funds CP2 Phase 1, elevates leverage but de-risks execution.
The credit package gives Venture Global line-of-sight to complete CP2 Phase 1 without equity market taps. Pricing of SOFR +2.25-2.75 % compares favorably with recent LNG peer deals, suggesting strong lender appetite. Maturities (2028/2032) align with expected cash-flow ramp, and absence of prepayment penalties offers flexibility in a declining-rate scenario. Covenants are typical and first-lien structure mitigates lender risk. However, $15.1 bn of new debt will swell consolidated leverage before cash generation, exposing shareholders to interest-rate volatility and construction risk. Overall impact skewed positive because financing certainty materially advances a multibillion-dollar growth project.
TL;DR — Facility boosts liquidity but introduces sizeable fixed-rate exposure and tight covenants.
Debt load adds >$100 m annual carry at spot SOFR, and margins step up if delays occur. The contingent equity backstop reduces refinancing risk but links repayment capacity to Plaquemines commissioning sales—another project still ramping. Covenant package limits upstream cash leakage, prioritising lenders over equity holders. Given LNG project volatility, leverage uptick moderates credit profile, yet availability of long-tenor capital is a clear positive for overall funding plan.
Il 28 luglio 2025, la controllata di Venture Global, CP2 LNG, LLC, ha ottenuto un finanziamento di progetto con privilegio di primo grado pari a 12,1 miliardi di dollari: un prestito a termine per la costruzione di 11,25 miliardi di dollari e una linea di credito/revolver da 850 milioni di dollari. I fondi possono essere prelevati fino al completamento del progetto o fino al 23 gennaio 2030, con un interesse pari a SOFR + 2,25-2,75 % (Tasso Base + 1,25-1,75 %) e scadenza il 28 luglio 2032. I proventi copriranno i costi della Fase 1 del terminale di esportazione CP2 LNG e del gasdotto CP Express nella contea di Cameron, Louisiana.
La controllata CP2 LNG Holdings, LLC ha chiuso un finanziamento di debito equity-linked di 3,0 miliardi di dollari, composto da un ponte azionario di 2,809 miliardi di dollari completamente utilizzato al momento della chiusura e da una linea di riserva per interessi di 191 milioni di dollari. Queste linee scadono il 28 luglio 2028 e hanno un prezzo pari a SOFR + 3,50 % (Tasso Base + 2,50 %). I proventi del ponte servono a rimborsare le precedenti linee di credito di maggio 2025 e a finanziare le necessarie iniezioni di capitale in CP2.
Tutte le strutture sono garantite da privilegi di primo grado su beni del progetto e della holding, permettono il rimborso anticipato senza penali e includono covenant che limitano ulteriori debiti, privilegi, vendite di beni e dividendi. Venture Global LNG, Inc. ha fornito un accordo di supporto azionario contingente finanziato dalle vendite di carichi di commissioning di Plaquemines.
El 28 de julio de 2025, la subsidiaria de Venture Global, CP2 LNG, LLC, aseguró un financiamiento de proyecto con primer gravamen por 12.100 millones de dólares: un préstamo a plazo para construcción de 11.250 millones de dólares y una línea revolvente/LC de 850 millones de dólares. Los fondos pueden ser desembolsados hasta la finalización del proyecto o hasta el 23 de enero de 2030, con intereses de SOFR + 2,25-2,75 % (Tasa Base + 1,25-1,75 %) y vencimiento el 28 de julio de 2032. Los ingresos cubrirán los costos de la Fase 1 de la terminal de exportación CP2 LNG y del gasoducto CP Express en la parroquia de Cameron, Louisiana.
La afiliada CP2 LNG Holdings, LLC cerró una deuda vinculada a capital por 3.000 millones de dólares, compuesta por un puente de capital de 2.809 millones de dólares totalmente utilizado al cierre y una línea de reserva para intereses de 191 millones de dólares. Estas líneas vencen el 28 de julio de 2028 y tienen un precio de SOFR + 3,50 % (Tasa Base + 2,50 %). Los ingresos del puente se utilizan para pagar facilidades anteriores de mayo de 2025 y financiar las inyecciones de capital requeridas en CP2.
Todas las facilidades están garantizadas por gravámenes de primer grado sobre los activos del proyecto y de la sociedad holding, permiten prepago sin penalización e incluyen convenios que restringen deuda adicional, gravámenes, ventas de activos y dividendos. Venture Global LNG, Inc. proporcionó un acuerdo de apoyo de capital contingente financiado por las ventas de carga de puesta en marcha de Plaquemines.
2025년 7월 28일, Venture Global의 자회사 CP2 LNG, LLC는 121억 달러 규모의 1순위 프로젝트 금융을 확보했습니다: 112억 5천만 달러 규모의 건설 기간 대출과 8억 5천만 달러 규모의 리볼빙/신용장 시설입니다. 자금은 프로젝트 완료 또는 2030년 1월 23일까지 인출 가능하며, 이자는 SOFR + 2.25-2.75% (기준금리 + 1.25-1.75%)이며 만기는 2032년 7월 28일입니다. 자금은 루이지애나 카메론 교구에 위치한 CP2 LNG 수출 터미널과 CP Express 파이프라인 1단계 비용을 충당할 예정입니다.
계열사 CP2 LNG Holdings, LLC는 30억 달러 규모의 주식 연계 부채를 마감했으며, 이 중 28억 900만 달러는 완전 인출된 주식 브리지이고 1억 9천 1백만 달러는 이자 준비금 시설입니다. 이 대출들은 2028년 7월 28일 만기이며, 금리는 SOFR + 3.50% (기준금리 + 2.50%)입니다. 브리지 자금은 2025년 5월 이전 시설 상환과 CP2에 필요한 자본 투입 자금으로 사용됩니다.
모든 금융 시설은 프로젝트 및 지주회사 자산에 대한 1순위 담보권으로 보장되며, 벌금 없는 조기 상환이 가능하고 추가 부채, 담보권, 자산 매각 및 배당을 제한하는 약정을 포함합니다. Venture Global LNG, Inc.는 Plaquemines 시운전 화물 판매로 자금을 조달하는 조건부 자본 지원 계약을 제공했습니다.
Le 28 juillet 2025, la filiale de Venture Global, CP2 LNG, LLC, a obtenu un financement de projet de premier rang de 12,1 milliards de dollars : un prêt à terme de construction de 11,25 milliards de dollars et une facilité renouvelable/crédit documentaire de 850 millions de dollars. Les fonds peuvent être tirés jusqu'à l'achèvement du projet ou jusqu'au 23 janvier 2030, portent un intérêt de SOFR + 2,25-2,75 % (Taux de base + 1,25-1,75 %) et arrivent à échéance le 28 juillet 2032. Les produits couvriront les coûts de la phase 1 du terminal d'exportation CP2 LNG et du pipeline CP Express dans la paroisse de Cameron, en Louisiane.
La filiale CP2 LNG Holdings, LLC a clôturé une dette liée à des fonds propres de 3,0 milliards de dollars, comprenant un pont d'équité de 2,809 milliards de dollars entièrement tiré à la clôture et une facilité de réserve d'intérêts de 191 millions de dollars. Ces lignes arrivent à échéance le 28 juillet 2028 et sont tarifées à SOFR + 3,50 % (Taux de base + 2,50 %). Les produits du pont remboursent les facilités antérieures de mai 2025 et financent les injections de fonds propres nécessaires dans CP2.
Toutes les facilités sont garanties par des privilèges de premier rang sur les actifs du projet et de la société holding, permettent un remboursement anticipé sans pénalité et incluent des engagements limitant la dette supplémentaire, les privilèges, les ventes d'actifs et les dividendes. Venture Global LNG, Inc. a fourni un accord de soutien en fonds propres conditionnel financé par les ventes de cargaisons de mise en service de Plaquemines.
Am 28. Juli 2025 sicherte die Tochtergesellschaft von Venture Global, CP2 LNG, LLC, eine Projektfinanzierung mit vorrangiger Grundschuld in Höhe von 12,1 Milliarden US-Dollar: ein 11,25 Milliarden US-Dollar Bau-Darlehen und eine revolvierende/LC-Fazilität über 850 Millionen US-Dollar. Mittel können bis zur Projektfertigstellung oder zum 23. Januar 2030 abgerufen werden, tragen Zinsen von SOFR + 2,25-2,75 % (Basiszinssatz + 1,25-1,75 %) und laufen am 28. Juli 2032 ab. Die Erlöse decken die Kosten der Phase 1 des CP2 LNG-Exportterminals und der CP Express-Pipeline in Cameron Parish, Louisiana.
Die Tochtergesellschaft CP2 LNG Holdings, LLC schloss eine eigenkapitalverknüpfte Fremdfinanzierung über 3,0 Milliarden US-Dollar ab, bestehend aus einer vollständig zum Zeitpunkt des Closings abgerufenen Eigenkapitalbrücke von 2,809 Milliarden US-Dollar und einer Zinsreservefazilität über 191 Millionen US-Dollar. Diese Linien laufen am 28. Juli 2028 ab und sind mit SOFR + 3,50 % (Basiszinssatz + 2,50 %) verzinst. Die Erlöse der Brücke dienen der Rückzahlung früherer Finanzierungen aus Mai 2025 und der Finanzierung der erforderlichen Eigenkapitalzuführungen in CP2.
Alle Finanzierungen sind durch vorrangige Grundpfandrechte an Projekt- und Holdinggesellschaftsvermögen besichert, erlauben eine vorzeitige Rückzahlung ohne Strafgebühren und enthalten Auflagen, die zusätzliche Schulden, Grundpfandrechte, Vermögensverkäufe und Dividenden einschränken. Venture Global LNG, Inc. stellte eine bedingte Eigenkapitalunterstützungsvereinbarung bereit, die durch Verkäufe von Inbetriebnahmeladungen von Plaquemines finanziert wird.
FAQ
How much debt did Venture Global (VG) raise in the July 2025 8-K?
What are the interest rates on the new CP2 project loans?
When do the new facilities mature?
Can Venture Global repay the loans early?
What collateral secures the facilities?
Is there equity support for the bridge loans?
