[8-K] TERAWULF INC. Reports Material Event
TeraWulf Inc. announced that wholly owned subsidiary WULF Compute LLC completed a private offering of $3.2 billion of 7.750% Senior Secured Notes due 2030, issued at 100% of principal. The notes were sold to qualified institutional buyers under Rule 144A. WULF Compute intends to use the net proceeds to help finance the Lake Mariner data center expansion in Barker, New York.
The notes pay interest semiannually on April 15 and October 15, starting April 15, 2026, and mature on October 15, 2030. Principal amortizes semiannually per the Indenture; amounts tied to new data center buildings begin only after each building is completed. Optional redemption is permitted at set prices on or after October 15, 2027, with a make‑whole call available earlier and an equity proceeds redemption feature of up to 40% before that date. Covenants limit additional debt, liens, restricted payments, certain investments, asset sales, affiliate transactions, and mergers, and include a change‑of‑control repurchase at 101% plus accrued interest. TeraWulf will provide a completion guarantee for the expansion.
TeraWulf Inc. ha annunciato che la controllata interamente controllata WULF Compute LLC ha completato un'offerta privata di 3,2 miliardi di dollari di Note Senior Secured a tasso 7,750% con scadenza 2030, emesse al 100% del capitale. Le note sono state vendute a investitori istituzionali qualificati ai sensi della Rule 144A. WULF Compute intende utilizzare i proventi netti per finanziare l'espansione del data center Lake Mariner a Barker, New York.
Le note pagano interessi semestrali il 15 aprile e il 15 ottobre, a partire dal 15 aprile 2026, e scadono il 15 ottobre 2030. Il capitale si ammortizza semestralmente secondo l'Indenture; gli importi legati alla costruzione di nuovi data center iniziano solo dopo il completamento di ogni edificio. Il rimborso facoltativo è consentito a prezzi prestabiliti a partire dal 15 ottobre 2027, con una clausola make-whole disponibile prima e una funzione di rimborso con proventi azionari pari fino al 40% prima di tale data. Le covenants limitano ulteriore debito, ipoteche, pagamenti restrittivi, determinati investimenti, cessioni di attivi, transazioni con affiliate e fusioni, e includono un riacquisto in caso di cambiamento di controllo al 101% più interessi maturati. TeraWulf provvederà a una garanzia di completamento per l'espansione.
TeraWulf Inc. anunció que su subsidiaria de propiedad total WULF Compute LLC completó una oferta privada de 3.2 mil millones de dólares de Notas Garantizadas Senior al 7.750% con vencimiento en 2030, emitidas al 100% del principal. Las notas fueron vendidas a compradores institucionales calificados conforme a la Regla 144A. WULF Compute tiene la intención de usar los ingresos netos para ayudar a financiar la expansión del centro de datos Lake Mariner en Barker, Nueva York.
Las notas pagan intereses semestralmente el 15 de abril y el 15 de octubre, a partir del 15 de abril de 2026, y vencen el 15 de octubre de 2030. El principal se amortiza semestralmente conforme al Instrumento; los montos relacionados con los nuevos edificios del centro de datos comienzan solo tras la finalización de cada edificio. El canje opcional se permite a precios fijos a partir del 15 de octubre de 2027, con una cláusula de make-whole disponible antes y una función de canje de ingresos de acciones de hasta el 40% antes de esa fecha. Las covenants limitan deuda adicional, gravámenes, pagos restringidos, ciertas inversiones, ventas de activos, transacciones con afiliados y fusiones, e incluyen una recompra en caso de cambio de control al 101% más intereses acumulados. TeraWulf proporcionará una garantía de finalización para la expansión.
TeraWulf Inc.가 전액 소유 자회사 WULF Compute LLC가 2030년 만기 7.750%의 선순위 secured 채권 미화 32억 달러의 비공개 공모를 완료했다고 발표했습니다. 채권은 원금의 100%로 발행되었고, Rule 144A에 따른 자격 있는 기관 투자자들에게 판매되었습니다. WULF Compute는 Lake Mariner 데이터 센터 확장을 위해 순자금을 사용하려고 합니다. 뉴욕 주 Barker에 위치합니다.
채권은 매년 4월 15일과 10월 15일에 반년마다 이자를 지급하며, 2026년 4월 15일부터 시작하고 만기는 2030년 10월 15일입니다. 원금은 인듀리언스에 따라 반기에 걸쳐 상환되며, 새로운 데이터 센터 건물과 관련된 금액은 각 건물의 완공 후에만 시작됩니다. 2027년 10월 15일 이후 고정 가격으로 선택상환이 허용되며, 이전에는 메이크홀(call) 조항이 있으며, 주식 수익으로 조달되는 금액의 최대 40%까지 상환할 수 있는 조항이 있습니다. 약정은 추가 부채, 담보권, 제한된 지급, 특정 투자, 자산 매각, 제휴 거래, 합병을 제한하고, 지배권 변경 시 101%+미지급 이자에 대한 재매입 조항을 포함합니다. TeraWulf는 확장에 대한 완공 보증을 제공합니다.
TeraWulf Inc. a annoncé que sa filiale en propriété exclusive WULF Compute LLC a achevé une émission privée de 3,2 milliards de dollars de Notes Nominatives Garanties Seniores à 7,750% dues 2030, émises au taux nominal de 100%. Les notes ont été vendues à des acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la règle 144A. WULF Compute prévoit d'utiliser le produit net pour financer l'expansion du data center Lake Mariner à Barker ( New York).
Les notes paient des intérêts semestriellement les 15 avril et 15 octobre, à partir du 15 avril 2026, et arrivent à maturité le 15 octobre 2030. Le principal s'amortit semestriellement selon l'Indenture; les montants liés à la construction des nouveaux data centers ne commencent qu'après l'achèvement de chaque bâtiment. Le rachat facultatif est autorisé à des prix fixes à compter du 15 octobre 2027, avec une option make-whole disponible plus tôt et une fonctionnalité de rachat par les produits d'actions jusqu'à 40% avant cette date. Les covenants limitent la dette supplémentaire, les privilèges, les paiements restreints, certains investissements, les ventes d'actifs, les transactions avec des affiliés et les fusions, et incluent une repurchase en cas de changement de contrôle à 101% plus intérêts accumulés. TeraWulf fournira une garantie d'achèvement pour l'extension.
TeraWulf Inc. gab bekannt, dass die vollständig Tochtergesellschaft WULF Compute LLC erfolgreich eine Private Placement von 3,2 Milliarden US-Dollar an 7,750% Senior Secured Notes fällig 2030 abgeschlossen hat, emittiert zum Nominalwert von 100%. Die Anleihen wurden an qualifizierte institutionelle Käufer gemäß Rule 144A verkauft. WULF Compute beabsichtigt, die Nettoprovisionen zu verwenden, um die Expansion des Lake Mariner Data Center in Barker, New York, zu finanzieren.
Die Anleihen zahlen Zinsen halbjährlich am 15. April und 15. Oktober, beginnend am 15. April 2026, und laufen am 15. Oktober 2030 aus. Das Kapital wird gemäß dem Indenture halbjährlich amortisiert; Beträge im Zusammenhang mit dem Bau neuer Rechenzentren beginnen erst nach Fertigstellung jedes Gebäudes. Eine optionale vorzeitige Rückzahlung ist zu festen Preisen ab dem 15. Oktober 2027 zulässig, mit einem Make-Whole-Call früher möglich und einer Rückkauffunktion aus Aktienrückflüssen von bis zu 40% vor diesem Datum. Covenants beschränken zusätzliches Schuldenvolumen, Pfandrechte, eingeschränkte Zahlungen, bestimmte Investitionen, Vermögensverkäufe, Transaktionen mit verbundenen Parteien und Fusionen und beinhalten ein Change-of-Control-Kaufsrecht zu 101% zuzüglich aufgelaufener Zinsen. TeraWulf wird eine Fertigstellungsgarantie für die Erweiterung stellen.
شركة تيراويلف المحدودة أعلنت أن الشركة التابعة المفوَّضة بالكامل WULF Compute LLC أكملت عرضًا خاصًا لحوالة 3.2 مليار دولار من سندات مضمونة دائمة بنسبة فائدة 7.750% حتى 2030، وتُصدَر بسعر 100% من القيمة الاسمية. بيعت السندات لمشترين مؤسسيين مؤهلين وفق قاعدة 144A. تعتزم WULF Compute استخدام العائدات الصافية للمساعدة في تمويل توسيع مركز بيانات Lake Mariner في Barker، نيويورك.
تدفع السندات فائدة نصف السنوية في 15 أبريل و15 أكتوبر، بدءًا من 15 أبريل 2026، وتنتهي في 15 أكتوبر 2030. تسدد القيمة الأساسية نصف سنويًا وفقًا للعقد الأساسي؛ تتبدأ مبالغ مرتبطة بمباني مراكز البيانات الجديدة فقط بعد إنجاز كل مبنى. يَسمَح بالاسترداد الاختياري بأسعار محددة اعتبارًا من 15 أكتوبر 2027، مع وجود خيار make-whole متاح سابقًا وميزة استرداد من عوائد الأسهم تصل إلى 40% قبل هذا التاريخ. تقيد الاتفاقيات الدين الإضافي والامتيازات والمدفوعات المقيدة والاستثمارات المعينة ومبيعات الأصول والمعاملات مع الشركات التابعة والاندماجات، وتشمل شراء في حال تغيير السيطرة عند 101% بالإضافة إلى الفائدة المستحقة. ستقدِّم تيراويلف ضمان إكمال للتوسع.
- None.
- None.
Insights
$3.2B secured notes fund data center expansion under tight covenants.
WULF Compute issued
The Indenture restricts leverage growth and value leakage via limits on additional debt, liens, restricted payments, investments, asset sales, affiliate deals, and transformative transactions. A change-of-control put at
Proceeds are intended to finance the Lake Mariner data center expansion. Execution will depend on project delivery; the completion guarantee by TeraWulf backstops timely build completion if note proceeds and available funds fall short.
TeraWulf Inc. ha annunciato che la controllata interamente controllata WULF Compute LLC ha completato un'offerta privata di 3,2 miliardi di dollari di Note Senior Secured a tasso 7,750% con scadenza 2030, emesse al 100% del capitale. Le note sono state vendute a investitori istituzionali qualificati ai sensi della Rule 144A. WULF Compute intende utilizzare i proventi netti per finanziare l'espansione del data center Lake Mariner a Barker, New York.
Le note pagano interessi semestrali il 15 aprile e il 15 ottobre, a partire dal 15 aprile 2026, e scadono il 15 ottobre 2030. Il capitale si ammortizza semestralmente secondo l'Indenture; gli importi legati alla costruzione di nuovi data center iniziano solo dopo il completamento di ogni edificio. Il rimborso facoltativo è consentito a prezzi prestabiliti a partire dal 15 ottobre 2027, con una clausola make-whole disponibile prima e una funzione di rimborso con proventi azionari pari fino al 40% prima di tale data. Le covenants limitano ulteriore debito, ipoteche, pagamenti restrittivi, determinati investimenti, cessioni di attivi, transazioni con affiliate e fusioni, e includono un riacquisto in caso di cambiamento di controllo al 101% più interessi maturati. TeraWulf provvederà a una garanzia di completamento per l'espansione.
TeraWulf Inc. anunció que su subsidiaria de propiedad total WULF Compute LLC completó una oferta privada de 3.2 mil millones de dólares de Notas Garantizadas Senior al 7.750% con vencimiento en 2030, emitidas al 100% del principal. Las notas fueron vendidas a compradores institucionales calificados conforme a la Regla 144A. WULF Compute tiene la intención de usar los ingresos netos para ayudar a financiar la expansión del centro de datos Lake Mariner en Barker, Nueva York.
Las notas pagan intereses semestralmente el 15 de abril y el 15 de octubre, a partir del 15 de abril de 2026, y vencen el 15 de octubre de 2030. El principal se amortiza semestralmente conforme al Instrumento; los montos relacionados con los nuevos edificios del centro de datos comienzan solo tras la finalización de cada edificio. El canje opcional se permite a precios fijos a partir del 15 de octubre de 2027, con una cláusula de make-whole disponible antes y una función de canje de ingresos de acciones de hasta el 40% antes de esa fecha. Las covenants limitan deuda adicional, gravámenes, pagos restringidos, ciertas inversiones, ventas de activos, transacciones con afiliados y fusiones, e incluyen una recompra en caso de cambio de control al 101% más intereses acumulados. TeraWulf proporcionará una garantía de finalización para la expansión.
TeraWulf Inc.가 전액 소유 자회사 WULF Compute LLC가 2030년 만기 7.750%의 선순위 secured 채권 미화 32억 달러의 비공개 공모를 완료했다고 발표했습니다. 채권은 원금의 100%로 발행되었고, Rule 144A에 따른 자격 있는 기관 투자자들에게 판매되었습니다. WULF Compute는 Lake Mariner 데이터 센터 확장을 위해 순자금을 사용하려고 합니다. 뉴욕 주 Barker에 위치합니다.
채권은 매년 4월 15일과 10월 15일에 반년마다 이자를 지급하며, 2026년 4월 15일부터 시작하고 만기는 2030년 10월 15일입니다. 원금은 인듀리언스에 따라 반기에 걸쳐 상환되며, 새로운 데이터 센터 건물과 관련된 금액은 각 건물의 완공 후에만 시작됩니다. 2027년 10월 15일 이후 고정 가격으로 선택상환이 허용되며, 이전에는 메이크홀(call) 조항이 있으며, 주식 수익으로 조달되는 금액의 최대 40%까지 상환할 수 있는 조항이 있습니다. 약정은 추가 부채, 담보권, 제한된 지급, 특정 투자, 자산 매각, 제휴 거래, 합병을 제한하고, 지배권 변경 시 101%+미지급 이자에 대한 재매입 조항을 포함합니다. TeraWulf는 확장에 대한 완공 보증을 제공합니다.
TeraWulf Inc. a annoncé que sa filiale en propriété exclusive WULF Compute LLC a achevé une émission privée de 3,2 milliards de dollars de Notes Nominatives Garanties Seniores à 7,750% dues 2030, émises au taux nominal de 100%. Les notes ont été vendues à des acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la règle 144A. WULF Compute prévoit d'utiliser le produit net pour financer l'expansion du data center Lake Mariner à Barker ( New York).
Les notes paient des intérêts semestriellement les 15 avril et 15 octobre, à partir du 15 avril 2026, et arrivent à maturité le 15 octobre 2030. Le principal s'amortit semestriellement selon l'Indenture; les montants liés à la construction des nouveaux data centers ne commencent qu'après l'achèvement de chaque bâtiment. Le rachat facultatif est autorisé à des prix fixes à compter du 15 octobre 2027, avec une option make-whole disponible plus tôt et une fonctionnalité de rachat par les produits d'actions jusqu'à 40% avant cette date. Les covenants limitent la dette supplémentaire, les privilèges, les paiements restreints, certains investissements, les ventes d'actifs, les transactions avec des affiliés et les fusions, et incluent une repurchase en cas de changement de contrôle à 101% plus intérêts accumulés. TeraWulf fournira une garantie d'achèvement pour l'extension.
TeraWulf Inc. gab bekannt, dass die vollständig Tochtergesellschaft WULF Compute LLC erfolgreich eine Private Placement von 3,2 Milliarden US-Dollar an 7,750% Senior Secured Notes fällig 2030 abgeschlossen hat, emittiert zum Nominalwert von 100%. Die Anleihen wurden an qualifizierte institutionelle Käufer gemäß Rule 144A verkauft. WULF Compute beabsichtigt, die Nettoprovisionen zu verwenden, um die Expansion des Lake Mariner Data Center in Barker, New York, zu finanzieren.
Die Anleihen zahlen Zinsen halbjährlich am 15. April und 15. Oktober, beginnend am 15. April 2026, und laufen am 15. Oktober 2030 aus. Das Kapital wird gemäß dem Indenture halbjährlich amortisiert; Beträge im Zusammenhang mit dem Bau neuer Rechenzentren beginnen erst nach Fertigstellung jedes Gebäudes. Eine optionale vorzeitige Rückzahlung ist zu festen Preisen ab dem 15. Oktober 2027 zulässig, mit einem Make-Whole-Call früher möglich und einer Rückkauffunktion aus Aktienrückflüssen von bis zu 40% vor diesem Datum. Covenants beschränken zusätzliches Schuldenvolumen, Pfandrechte, eingeschränkte Zahlungen, bestimmte Investitionen, Vermögensverkäufe, Transaktionen mit verbundenen Parteien und Fusionen und beinhalten ein Change-of-Control-Kaufsrecht zu 101% zuzüglich aufgelaufener Zinsen. TeraWulf wird eine Fertigstellungsgarantie für die Erweiterung stellen.
شركة تيراويلف المحدودة أعلنت أن الشركة التابعة المفوَّضة بالكامل WULF Compute LLC أكملت عرضًا خاصًا لحوالة 3.2 مليار دولار من سندات مضمونة دائمة بنسبة فائدة 7.750% حتى 2030، وتُصدَر بسعر 100% من القيمة الاسمية. بيعت السندات لمشترين مؤسسيين مؤهلين وفق قاعدة 144A. تعتزم WULF Compute استخدام العائدات الصافية للمساعدة في تمويل توسيع مركز بيانات Lake Mariner في Barker، نيويورك.
تدفع السندات فائدة نصف السنوية في 15 أبريل و15 أكتوبر، بدءًا من 15 أبريل 2026، وتنتهي في 15 أكتوبر 2030. تسدد القيمة الأساسية نصف سنويًا وفقًا للعقد الأساسي؛ تتبدأ مبالغ مرتبطة بمباني مراكز البيانات الجديدة فقط بعد إنجاز كل مبنى. يَسمَح بالاسترداد الاختياري بأسعار محددة اعتبارًا من 15 أكتوبر 2027، مع وجود خيار make-whole متاح سابقًا وميزة استرداد من عوائد الأسهم تصل إلى 40% قبل هذا التاريخ. تقيد الاتفاقيات الدين الإضافي والامتيازات والمدفوعات المقيدة والاستثمارات المعينة ومبيعات الأصول والمعاملات مع الشركات التابعة والاندماجات، وتشمل شراء في حال تغيير السيطرة عند 101% بالإضافة إلى الفائدة المستحقة. ستقدِّم تيراويلف ضمان إكمال للتوسع.
TeraWulf Inc.宣布，其全资子公司WULF Compute LLC完成了一笔私募发行，发行额为32亿美元的7.750%优先担保票据， 到期日为2030年，以票面价100%发行。票据向合格机构买家根据Rule 144A出售。WULF Compute 打算将净收益用于资助纽约州 Barker 的 Lake Mariner 数据中心扩建。
票据的利息每半年支付一次，分别在4月15日和10月15日，从2026年4月15日开始支付，2030年10月15日到期。按契约规定，本金按半年度摊销；与新数据中心大楼相关的金额仅在每栋大楼竣工后才开始。自选赎回自2027年10月15日（含）起以固定价格赎回，较早时有make-whole条款，并在此前提供高达40%的股票收益赎回功能。契约限制额外债务、留置权、受限分派、若干投资、资产处置、关联交易及并购，并包括在控股权变更时以101%加应计利息回购的条款。TeraWulf 将为扩建提供完工担保。
FAQ
What did TeraWulf (WULF) announce in its 8-K?
What is the interest rate and payment schedule on WULF’s new notes?
When do the new TeraWulf notes mature?
How will TeraWulf use the proceeds from the notes?
Are there redemption options for the notes?
What covenants are included in the Indenture?
Is there a completion guarantee for the project?
