[SCHEDULE 13D/A] ZEEKR Intelligent Technology Holding Limited American SEC Filing
Geely Automobile Holdings Limited ("Geely Auto") and its wholly-owned BVI subsidiary Luckview Group Limited have filed Amendment No. 3 to Schedule 13D for ZEEKR Intelligent Technology Holding Ltd (NYSE: ZK). The filing reconfirms their control of 1,668,996,860 ordinary shares, equating to 65.2 % of the outstanding class, and discloses a definitive plan to acquire all remaining equity.
Merger Agreement: On 15 July 2025 Geely Auto, Keystone Mergersub Limited, and ZEEKR executed an Agreement & Plan of Merger. At the effective time:
- Each ordinary share (par $0.0002) will be cancelled for either US$2.687 in cash or 1.23 Geely Auto ordinary shares.
- Each ZEEKR ADS will be cancelled for either US$26.87 in cash or 12.3 Geely Auto shares (delivered via ADSs representing twenty Geely shares).
- Hong Kong Non-Professional Investors must take the cash alternative.
Conditions: Key closing conditions include (i) two-thirds affirmative vote of ZEEKR shareholders, (ii) >50 % approval from independent Geely Auto shareholders, (iii) HKSE approval for listing the new Geely shares, and (iv) specified Chinese and U.S. regulatory filings.
Founder Alignment: A separate undertaking with GHGK Innovation Ltd (controlled by chairman Mr. Shufu Li) caps any increase in concert-party voting rights in Geely Auto to avoid a mandatory offer under Hong Kong’s Takeovers Code.
Strategic Outlook: The reporting persons indicate they may continue to evaluate additional corporate actions, sales, or combinations but have no firm plans beyond the merger. They reserve the right to acquire, sell, or otherwise transact in ZEEKR securities subject to the Merger Agreement.
Significance for Investors: Minority holders are offered an immediate liquidity event or continued exposure to the automotive group via Geely shares, while also facing the loss of NYSE trading liquidity upon closing.
Geely Automobile Holdings Limited (“Geely Auto”) e la sua controllata al 100% nelle Isole Vergini Britanniche, Luckview Group Limited, hanno presentato la Terza Modifica al Schedule 13D per ZEEKR Intelligent Technology Holding Ltd (NYSE: ZK). La comunicazione conferma il loro controllo su 1.668.996.860 azioni ordinarie, corrispondenti al 65,2% della classe in circolazione, e rivela un piano definitivo per acquisire tutte le azioni rimanenti.
Accordo di Fusione: Il 15 luglio 2025 Geely Auto, Keystone Mergersub Limited e ZEEKR hanno sottoscritto un Accordo e Piano di Fusione. Al momento dell’efficacia:
- Ogni azione ordinaria (valore nominale $0,0002) sarà annullata in cambio di 2,687 dollari USA in contanti oppure 1,23 azioni ordinarie Geely Auto.
- Ogni ADS ZEEKR sarà annullato in cambio di 26,87 dollari USA in contanti oppure 12,3 azioni Geely Auto (consegnate tramite ADS rappresentanti venti azioni Geely).
- Gli investitori non professionali di Hong Kong devono scegliere l’alternativa in contanti.
Condizioni: Le principali condizioni per la chiusura includono (i) il voto favorevole di due terzi degli azionisti ZEEKR, (ii) oltre il 50% di approvazione da parte degli azionisti indipendenti di Geely Auto, (iii) l’approvazione della HKSE per la quotazione delle nuove azioni Geely, e (iv) le necessarie autorizzazioni normative in Cina e negli Stati Uniti.
Allineamento del Fondatore: Un accordo separato con GHGK Innovation Ltd (controllata dal presidente Mr. Shufu Li) limita l’aumento dei diritti di voto di gruppo in concerto su Geely Auto, per evitare un’offerta obbligatoria secondo il Codice sulle OPA di Hong Kong.
Prospettive Strategiche: Le parti segnalano la possibilità di valutare ulteriori operazioni societarie, cessioni o fusioni, ma senza piani definiti oltre la fusione. Si riservano il diritto di acquistare, vendere o effettuare altre operazioni sulle azioni ZEEKR in conformità con l’Accordo di Fusione.
Impatto per gli Investitori: I soci di minoranza hanno l’opportunità di ottenere liquidità immediata o di mantenere l’esposizione al gruppo automobilistico tramite azioni Geely, pur perdendo la liquidità derivante dalla quotazione al NYSE al momento della chiusura.
Geely Automobile Holdings Limited (“Geely Auto”) y su subsidiaria de propiedad total en las Islas Vírgenes Británicas, Luckview Group Limited, han presentado la Enmienda No. 3 al Schedule 13D para ZEEKR Intelligent Technology Holding Ltd (NYSE: ZK). La presentación confirma su control sobre 1.668.996.860 acciones ordinarias, equivalentes al 65,2% de la clase en circulación, y revela un plan definitivo para adquirir todas las acciones restantes.
Acuerdo de Fusión: El 15 de julio de 2025, Geely Auto, Keystone Mergersub Limited y ZEEKR firmaron un Acuerdo y Plan de Fusión. En el momento de la efectividad:
- Cada acción ordinaria (valor nominal $0.0002) será cancelada a cambio de US$2.687 en efectivo o 1,23 acciones ordinarias de Geely Auto.
- Cada ADS de ZEEKR será cancelado a cambio de US$26.87 en efectivo o 12,3 acciones de Geely Auto (entregadas mediante ADS que representan veinte acciones de Geely).
- Los inversores no profesionales de Hong Kong deben optar por la alternativa en efectivo.
Condiciones: Las condiciones clave para el cierre incluyen (i) el voto afirmativo de dos tercios de los accionistas de ZEEKR, (ii) más del 50% de aprobación de los accionistas independientes de Geely Auto, (iii) aprobación de la HKSE para listar las nuevas acciones de Geely, y (iv) presentaciones regulatorias específicas en China y EE.UU.
Alineación del Fundador: Un acuerdo separado con GHGK Innovation Ltd (controlada por el presidente Sr. Shufu Li) limita cualquier aumento en los derechos de voto en concierto en Geely Auto para evitar una oferta obligatoria bajo el Código de OPA de Hong Kong.
Perspectiva Estratégica: Las personas que reportan indican que podrían continuar evaluando acciones corporativas adicionales, ventas o combinaciones, pero no tienen planes firmes más allá de la fusión. Se reservan el derecho de adquirir, vender o realizar otras transacciones con valores de ZEEKR sujeto al Acuerdo de Fusión.
Importancia para los Inversores: Los accionistas minoritarios tienen la opción de obtener un evento de liquidez inmediato o mantener exposición al grupo automotriz a través de acciones de Geely, aunque perderán la liquidez de negociación en la NYSE tras el cierre.
Geely Automobile Holdings Limited(“Geely Auto”)와 그 완전 소유 BVI 자회사 Luckview Group Limited가 ZEEKR Intelligent Technology Holding Ltd(NYSE: ZK)에 대한 Schedule 13D 수정 제3호를 제출했습니다. 이 제출은 1,668,996,860 보통주, 즉 발행 주식의 65.2%에 대한 그들의 지배권을 재확인하며, 남은 모든 주식을 인수하기 위한 확정 계획을 공개합니다.
합병 계약: 2025년 7월 15일 Geely Auto, Keystone Mergersub Limited, ZEEKR는 합병 계약서를 체결했습니다. 발효 시점에:
- 각 보통주(액면가 $0.0002)는 미화 2.687달러 현금 또는 1.23 Geely Auto 보통주로 취소됩니다.
- 각 ZEEKR ADS는 미화 26.87달러 현금 또는 12.3 Geely Auto 주식(20주를 대표하는 ADS로 제공)으로 취소됩니다.
- 홍콩 비전문 투자자는 현금 대안을 선택해야 합니다.
조건: 주요 완료 조건은 (i) ZEEKR 주주의 3분의 2 찬성 투표, (ii) 독립적인 Geely Auto 주주의 50% 이상 승인, (iii) HKSE의 새로운 Geely 주식 상장 승인, (iv) 중국 및 미국의 특정 규제 신고를 포함합니다.
창립자 정렬: 회장 Shufu Li 씨가 지배하는 GHGK Innovation Ltd와 별도의 약정으로, 홍콩 공개 매수 규정에 따른 의무 공개 매수를 피하기 위해 Geely Auto에서의 공동행동자 의결권 증가를 제한합니다.
전략적 전망: 보고자는 추가 기업 활동, 매각 또는 합병을 계속 검토할 수 있으나 합병 외에 확정된 계획은 없다고 밝혔습니다. 합병 계약에 따라 ZEEKR 증권을 취득, 매각 또는 기타 거래할 권리를 보유합니다.
투자자에 대한 의미: 소수 주주는 즉각적인 유동성 이벤트를 제공받거나 Geely 주식을 통해 자동차 그룹에 계속 노출될 수 있으나, 거래 종료 시 NYSE 거래 유동성은 상실됩니다.
Geely Automobile Holdings Limited (« Geely Auto ») et sa filiale détenue à 100 % dans les îles Vierges britanniques, Luckview Group Limited, ont déposé l’Amendement n° 3 au Schedule 13D concernant ZEEKR Intelligent Technology Holding Ltd (NYSE : ZK). Le dépôt confirme leur contrôle de 1 668 996 860 actions ordinaires, représentant 65,2 % de la classe en circulation, et révèle un plan définitif pour acquérir toutes les actions restantes.
Accord de fusion : Le 15 juillet 2025, Geely Auto, Keystone Mergersub Limited et ZEEKR ont signé un accord et un plan de fusion. Au moment de l’entrée en vigueur :
- Chaque action ordinaire (valeur nominale 0,0002 $) sera annulée en échange de 2,687 $ US en espèces ou 1,23 action ordinaire Geely Auto.
- Chaque ADS ZEEKR sera annulé en échange de 26,87 $ US en espèces ou 12,3 actions Geely Auto (livrées via des ADS représentant vingt actions Geely).
- Les investisseurs non professionnels de Hong Kong doivent choisir l’option en espèces.
Conditions : Les principales conditions de clôture comprennent (i) un vote favorable des deux tiers des actionnaires de ZEEKR, (ii) une approbation de plus de 50 % des actionnaires indépendants de Geely Auto, (iii) l’approbation de la HKSE pour la cotation des nouvelles actions Geely, et (iv) les dépôts réglementaires spécifiques en Chine et aux États-Unis.
Alignement du fondateur : Un engagement distinct avec GHGK Innovation Ltd (contrôlé par le président M. Shufu Li) limite toute augmentation des droits de vote en concert chez Geely Auto afin d’éviter une offre obligatoire selon le Code des OPA de Hong Kong.
Perspectives stratégiques : Les déclarants indiquent qu’ils pourraient continuer à évaluer d’autres actions d’entreprise, ventes ou combinaisons, mais n’ont pas de plans fermes au-delà de la fusion. Ils se réservent le droit d’acquérir, de vendre ou de réaliser d’autres opérations sur les titres ZEEKR conformément à l’accord de fusion.
Importance pour les investisseurs : Les actionnaires minoritaires ont la possibilité d’obtenir un événement de liquidité immédiat ou de conserver une exposition au groupe automobile via les actions Geely, tout en perdant la liquidité de négociation sur le NYSE à la clôture.
Geely Automobile Holdings Limited („Geely Auto“) und seine hundertprozentige BVI-Tochtergesellschaft Luckview Group Limited haben die Änderung Nr. 3 zum Schedule 13D für ZEEKR Intelligent Technology Holding Ltd (NYSE: ZK) eingereicht. Die Einreichung bestätigt ihre Kontrolle über 1.668.996.860 Stammaktien, was 65,2 % der ausstehenden Aktienklasse entspricht, und offenbart einen endgültigen Plan, alle verbleibenden Anteile zu erwerben.
Fusionsvereinbarung: Am 15. Juli 2025 unterzeichneten Geely Auto, Keystone Mergersub Limited und ZEEKR eine Vereinbarung und einen Fusionsplan. Zum Wirksamkeitszeitpunkt:
- Jede Stammaktie (Nennwert $0,0002) wird entweder für 2,687 US-Dollar in bar oder 1,23 Geely Auto Stammaktien eingelöst.
- Jede ZEEKR ADS wird entweder für 26,87 US-Dollar in bar oder 12,3 Geely Auto Aktien (über ADSs, die zwanzig Geely Aktien repräsentieren) eingelöst.
- Hongkonger Nicht-Professionelle Investoren müssen die Barzahlungsoption wählen.
Bedingungen: Wichtige Abschlussbedingungen sind (i) eine Zweidrittelmehrheit der ZEEKR-Aktionäre, (ii) mehr als 50 % Zustimmung unabhängiger Geely Auto Aktionäre, (iii) die Genehmigung der HKSE für die Notierung der neuen Geely Aktien und (iv) bestimmte regulatorische Einreichungen in China und den USA.
Gründerabstimmung: Eine separate Vereinbarung mit GHGK Innovation Ltd (kontrolliert von Vorstandsvorsitzendem Herrn Shufu Li) begrenzt jegliche Erhöhung der gemeinschaftlichen Stimmrechte bei Geely Auto, um ein obligatorisches Übernahmeangebot gemäß dem Hongkonger Übernahmekodex zu vermeiden.
Strategischer Ausblick: Die meldenden Personen geben an, dass sie weitere Unternehmensmaßnahmen, Verkäufe oder Zusammenschlüsse prüfen könnten, jedoch keine konkreten Pläne über die Fusion hinaus haben. Sie behalten sich das Recht vor, ZEEKR-Wertpapiere im Rahmen der Fusionsvereinbarung zu kaufen, zu verkaufen oder anderweitig zu veräußern.
Bedeutung für Investoren: Minderheitsaktionäre erhalten die Möglichkeit eines sofortigen Liquiditätsereignisses oder bleiben über Geely Aktien am Automobilkonzern beteiligt, verlieren jedoch nach dem Abschluss die Liquidität des NYSE-Handels.
- Defined cash exit of US$2.687 per ordinary share (US$26.87 per ADS) offers immediate liquidity to minority investors
- Shareholders may elect to receive 1.23 Geely Auto shares (12.3 per ADS), enabling continued participation in the combined group
- Geely Auto’s 65.2 % ownership and binding vote commitment materially increase probability of transaction completion in Q4 2025
- Completion contingent on multiple regulatory and shareholder approvals, creating execution timing risk
- Delisting from NYSE will eliminate ongoing public-market liquidity and U.S. reporting transparency for ZEEKR
- Hong Kong Non-Professional Investors are restricted to the cash option, limiting their flexibility
Insights
TL;DR (25 words): Take-private deal offers cash or Geely shares; controlling 65 % stake makes completion probable; provides exit and strategic consolidation.
The filing converts Geely Auto’s majority economic interest into 100 % ownership, simplifying group structure and eliminating public reporting for ZEEKR. The US$2.687/share cash election values ordinary shares at 10× ADS exchange ratio (US$26.87), matching the ADR ratio disclosed. Geely’s dominant 65.2 % voting block and binding commitment to vote in favor substantially derisk shareholder approval. Closing hinges mainly on HKSE listing consent and Chinese outbound investment filings, both routine for Geely. From an arbitrage perspective, the documented Q4 2025 timeline and fixed consideration create a definable spread opportunity. Minority holders also have a share-exchange pathway into a larger, Hong Kong-listed OEM, potentially enhancing liquidity. Overall, transaction economics and governance mechanics signal a high likelihood of consummation.
TL;DR (25 words): Controlling shareholder squeeze-out shrinks minority rights; delisting ends NYSE oversight; execution subject to multilayer approvals and regulatory risk.
Despite optional consideration, the structure effectively forces non-aligned investors out of a high-growth EV asset at terms untested by a competitive process. The arrangement to cap Mr. Li’s concert-party voting rights underscores takeover code sensitivities, but Hong Kong retail investors cannot opt for equity, highlighting unequal treatment. Post-closing delisting removes U.S. disclosure safeguards and could hamper valuation transparency of the underlying business. Multiple conditions—dual shareholder votes, HKSE listing approval, and PRC outbound filings—introduce potential delays or renegotiation triggers. Minority investors should weigh certainty of cash proceeds against limited recourse if the merger fails or is amended.
Geely Automobile Holdings Limited (“Geely Auto”) e la sua controllata al 100% nelle Isole Vergini Britanniche, Luckview Group Limited, hanno presentato la Terza Modifica al Schedule 13D per ZEEKR Intelligent Technology Holding Ltd (NYSE: ZK). La comunicazione conferma il loro controllo su 1.668.996.860 azioni ordinarie, corrispondenti al 65,2% della classe in circolazione, e rivela un piano definitivo per acquisire tutte le azioni rimanenti.
Accordo di Fusione: Il 15 luglio 2025 Geely Auto, Keystone Mergersub Limited e ZEEKR hanno sottoscritto un Accordo e Piano di Fusione. Al momento dell’efficacia:
- Ogni azione ordinaria (valore nominale $0,0002) sarà annullata in cambio di 2,687 dollari USA in contanti oppure 1,23 azioni ordinarie Geely Auto.
- Ogni ADS ZEEKR sarà annullato in cambio di 26,87 dollari USA in contanti oppure 12,3 azioni Geely Auto (consegnate tramite ADS rappresentanti venti azioni Geely).
- Gli investitori non professionali di Hong Kong devono scegliere l’alternativa in contanti.
Condizioni: Le principali condizioni per la chiusura includono (i) il voto favorevole di due terzi degli azionisti ZEEKR, (ii) oltre il 50% di approvazione da parte degli azionisti indipendenti di Geely Auto, (iii) l’approvazione della HKSE per la quotazione delle nuove azioni Geely, e (iv) le necessarie autorizzazioni normative in Cina e negli Stati Uniti.
Allineamento del Fondatore: Un accordo separato con GHGK Innovation Ltd (controllata dal presidente Mr. Shufu Li) limita l’aumento dei diritti di voto di gruppo in concerto su Geely Auto, per evitare un’offerta obbligatoria secondo il Codice sulle OPA di Hong Kong.
Prospettive Strategiche: Le parti segnalano la possibilità di valutare ulteriori operazioni societarie, cessioni o fusioni, ma senza piani definiti oltre la fusione. Si riservano il diritto di acquistare, vendere o effettuare altre operazioni sulle azioni ZEEKR in conformità con l’Accordo di Fusione.
Impatto per gli Investitori: I soci di minoranza hanno l’opportunità di ottenere liquidità immediata o di mantenere l’esposizione al gruppo automobilistico tramite azioni Geely, pur perdendo la liquidità derivante dalla quotazione al NYSE al momento della chiusura.
Geely Automobile Holdings Limited (“Geely Auto”) y su subsidiaria de propiedad total en las Islas Vírgenes Británicas, Luckview Group Limited, han presentado la Enmienda No. 3 al Schedule 13D para ZEEKR Intelligent Technology Holding Ltd (NYSE: ZK). La presentación confirma su control sobre 1.668.996.860 acciones ordinarias, equivalentes al 65,2% de la clase en circulación, y revela un plan definitivo para adquirir todas las acciones restantes.
Acuerdo de Fusión: El 15 de julio de 2025, Geely Auto, Keystone Mergersub Limited y ZEEKR firmaron un Acuerdo y Plan de Fusión. En el momento de la efectividad:
- Cada acción ordinaria (valor nominal $0.0002) será cancelada a cambio de US$2.687 en efectivo o 1,23 acciones ordinarias de Geely Auto.
- Cada ADS de ZEEKR será cancelado a cambio de US$26.87 en efectivo o 12,3 acciones de Geely Auto (entregadas mediante ADS que representan veinte acciones de Geely).
- Los inversores no profesionales de Hong Kong deben optar por la alternativa en efectivo.
Condiciones: Las condiciones clave para el cierre incluyen (i) el voto afirmativo de dos tercios de los accionistas de ZEEKR, (ii) más del 50% de aprobación de los accionistas independientes de Geely Auto, (iii) aprobación de la HKSE para listar las nuevas acciones de Geely, y (iv) presentaciones regulatorias específicas en China y EE.UU.
Alineación del Fundador: Un acuerdo separado con GHGK Innovation Ltd (controlada por el presidente Sr. Shufu Li) limita cualquier aumento en los derechos de voto en concierto en Geely Auto para evitar una oferta obligatoria bajo el Código de OPA de Hong Kong.
Perspectiva Estratégica: Las personas que reportan indican que podrían continuar evaluando acciones corporativas adicionales, ventas o combinaciones, pero no tienen planes firmes más allá de la fusión. Se reservan el derecho de adquirir, vender o realizar otras transacciones con valores de ZEEKR sujeto al Acuerdo de Fusión.
Importancia para los Inversores: Los accionistas minoritarios tienen la opción de obtener un evento de liquidez inmediato o mantener exposición al grupo automotriz a través de acciones de Geely, aunque perderán la liquidez de negociación en la NYSE tras el cierre.
Geely Automobile Holdings Limited(“Geely Auto”)와 그 완전 소유 BVI 자회사 Luckview Group Limited가 ZEEKR Intelligent Technology Holding Ltd(NYSE: ZK)에 대한 Schedule 13D 수정 제3호를 제출했습니다. 이 제출은 1,668,996,860 보통주, 즉 발행 주식의 65.2%에 대한 그들의 지배권을 재확인하며, 남은 모든 주식을 인수하기 위한 확정 계획을 공개합니다.
합병 계약: 2025년 7월 15일 Geely Auto, Keystone Mergersub Limited, ZEEKR는 합병 계약서를 체결했습니다. 발효 시점에:
- 각 보통주(액면가 $0.0002)는 미화 2.687달러 현금 또는 1.23 Geely Auto 보통주로 취소됩니다.
- 각 ZEEKR ADS는 미화 26.87달러 현금 또는 12.3 Geely Auto 주식(20주를 대표하는 ADS로 제공)으로 취소됩니다.
- 홍콩 비전문 투자자는 현금 대안을 선택해야 합니다.
조건: 주요 완료 조건은 (i) ZEEKR 주주의 3분의 2 찬성 투표, (ii) 독립적인 Geely Auto 주주의 50% 이상 승인, (iii) HKSE의 새로운 Geely 주식 상장 승인, (iv) 중국 및 미국의 특정 규제 신고를 포함합니다.
창립자 정렬: 회장 Shufu Li 씨가 지배하는 GHGK Innovation Ltd와 별도의 약정으로, 홍콩 공개 매수 규정에 따른 의무 공개 매수를 피하기 위해 Geely Auto에서의 공동행동자 의결권 증가를 제한합니다.
전략적 전망: 보고자는 추가 기업 활동, 매각 또는 합병을 계속 검토할 수 있으나 합병 외에 확정된 계획은 없다고 밝혔습니다. 합병 계약에 따라 ZEEKR 증권을 취득, 매각 또는 기타 거래할 권리를 보유합니다.
투자자에 대한 의미: 소수 주주는 즉각적인 유동성 이벤트를 제공받거나 Geely 주식을 통해 자동차 그룹에 계속 노출될 수 있으나, 거래 종료 시 NYSE 거래 유동성은 상실됩니다.
Geely Automobile Holdings Limited (« Geely Auto ») et sa filiale détenue à 100 % dans les îles Vierges britanniques, Luckview Group Limited, ont déposé l’Amendement n° 3 au Schedule 13D concernant ZEEKR Intelligent Technology Holding Ltd (NYSE : ZK). Le dépôt confirme leur contrôle de 1 668 996 860 actions ordinaires, représentant 65,2 % de la classe en circulation, et révèle un plan définitif pour acquérir toutes les actions restantes.
Accord de fusion : Le 15 juillet 2025, Geely Auto, Keystone Mergersub Limited et ZEEKR ont signé un accord et un plan de fusion. Au moment de l’entrée en vigueur :
- Chaque action ordinaire (valeur nominale 0,0002 $) sera annulée en échange de 2,687 $ US en espèces ou 1,23 action ordinaire Geely Auto.
- Chaque ADS ZEEKR sera annulé en échange de 26,87 $ US en espèces ou 12,3 actions Geely Auto (livrées via des ADS représentant vingt actions Geely).
- Les investisseurs non professionnels de Hong Kong doivent choisir l’option en espèces.
Conditions : Les principales conditions de clôture comprennent (i) un vote favorable des deux tiers des actionnaires de ZEEKR, (ii) une approbation de plus de 50 % des actionnaires indépendants de Geely Auto, (iii) l’approbation de la HKSE pour la cotation des nouvelles actions Geely, et (iv) les dépôts réglementaires spécifiques en Chine et aux États-Unis.
Alignement du fondateur : Un engagement distinct avec GHGK Innovation Ltd (contrôlé par le président M. Shufu Li) limite toute augmentation des droits de vote en concert chez Geely Auto afin d’éviter une offre obligatoire selon le Code des OPA de Hong Kong.
Perspectives stratégiques : Les déclarants indiquent qu’ils pourraient continuer à évaluer d’autres actions d’entreprise, ventes ou combinaisons, mais n’ont pas de plans fermes au-delà de la fusion. Ils se réservent le droit d’acquérir, de vendre ou de réaliser d’autres opérations sur les titres ZEEKR conformément à l’accord de fusion.
Importance pour les investisseurs : Les actionnaires minoritaires ont la possibilité d’obtenir un événement de liquidité immédiat ou de conserver une exposition au groupe automobile via les actions Geely, tout en perdant la liquidité de négociation sur le NYSE à la clôture.
Geely Automobile Holdings Limited („Geely Auto“) und seine hundertprozentige BVI-Tochtergesellschaft Luckview Group Limited haben die Änderung Nr. 3 zum Schedule 13D für ZEEKR Intelligent Technology Holding Ltd (NYSE: ZK) eingereicht. Die Einreichung bestätigt ihre Kontrolle über 1.668.996.860 Stammaktien, was 65,2 % der ausstehenden Aktienklasse entspricht, und offenbart einen endgültigen Plan, alle verbleibenden Anteile zu erwerben.
Fusionsvereinbarung: Am 15. Juli 2025 unterzeichneten Geely Auto, Keystone Mergersub Limited und ZEEKR eine Vereinbarung und einen Fusionsplan. Zum Wirksamkeitszeitpunkt:
- Jede Stammaktie (Nennwert $0,0002) wird entweder für 2,687 US-Dollar in bar oder 1,23 Geely Auto Stammaktien eingelöst.
- Jede ZEEKR ADS wird entweder für 26,87 US-Dollar in bar oder 12,3 Geely Auto Aktien (über ADSs, die zwanzig Geely Aktien repräsentieren) eingelöst.
- Hongkonger Nicht-Professionelle Investoren müssen die Barzahlungsoption wählen.
Bedingungen: Wichtige Abschlussbedingungen sind (i) eine Zweidrittelmehrheit der ZEEKR-Aktionäre, (ii) mehr als 50 % Zustimmung unabhängiger Geely Auto Aktionäre, (iii) die Genehmigung der HKSE für die Notierung der neuen Geely Aktien und (iv) bestimmte regulatorische Einreichungen in China und den USA.
Gründerabstimmung: Eine separate Vereinbarung mit GHGK Innovation Ltd (kontrolliert von Vorstandsvorsitzendem Herrn Shufu Li) begrenzt jegliche Erhöhung der gemeinschaftlichen Stimmrechte bei Geely Auto, um ein obligatorisches Übernahmeangebot gemäß dem Hongkonger Übernahmekodex zu vermeiden.
Strategischer Ausblick: Die meldenden Personen geben an, dass sie weitere Unternehmensmaßnahmen, Verkäufe oder Zusammenschlüsse prüfen könnten, jedoch keine konkreten Pläne über die Fusion hinaus haben. Sie behalten sich das Recht vor, ZEEKR-Wertpapiere im Rahmen der Fusionsvereinbarung zu kaufen, zu verkaufen oder anderweitig zu veräußern.
Bedeutung für Investoren: Minderheitsaktionäre erhalten die Möglichkeit eines sofortigen Liquiditätsereignisses oder bleiben über Geely Aktien am Automobilkonzern beteiligt, verlieren jedoch nach dem Abschluss die Liquidität des NYSE-Handels.