[8-K] Allison Transmission Holdings Inc Reports Material Event
Allison Transmission Holdings, Inc. announced that its subsidiary, Allison Transmission, Inc., is seeking to amend its credit agreement to add a senior secured first-lien incremental term loan facility of $1.2 billion. The company intends to use borrowings from this facility, together with its revolving credit facility and cash on hand, to finance the previously announced acquisition of Dana Incorporated’s off-highway business and to pay related fees and expenses.
The company cautioned that there can be no assurance it will be able to enter into the amendment on favorable terms or at all. Allison also made portions of a lender presentation available to prospective lenders as Exhibit 99.1.
Allison Transmission Holdings, Inc. ha annunciato che sua controllata, Allison Transmission, Inc., sta cercando di modificare il suo accordo di credito per aggiungere una facility di prestito a termine incrementale garantito di primo grado senior di $1.2 miliardi. La società intende utilizzare i finanziamenti provenienti da questa facility, insieme alla propria linea di credito revolving e alla liquidità disponibile, per finanziare l'acquisizione precedentemente annunciata della linea di business fuoristrada di Dana Incorporated e per pagare relative commissioni e spese.
L'azienda ha avvertito che non c'è alcuna garanzia che sarà in grado di stipulare l'emendamento alle condizioni favorevoli o affatto. Allison ha inoltre messo a disposizione di potenziali prestatori parti di una presentazione per i creditori come Exhibit 99.1.
Allison Transmission Holdings, Inc. anunció que su subsidiaria, Allison Transmission, Inc., busca enmendar su acuerdo de crédito para añadir una facilidad de préstamo a plazo incremental senior garantizado de 1,2 mil millones de dólares. La empresa tiene la intención de utilizar los préstamos de esta facilidad, junto con su línea de crédito revolvente y efectivo disponible, para financiar la adquisición previamente anunciada del negocio fuera de carretera de Dana Incorporated y para pagar las tarifas y gastos relacionados.
La empresa advirtió que no se puede garantizar que pueda entrar en la enmienda en términos favorables o en absoluto. Allison también puso a disposición de posibles prestamistas partes de una presentación a los prestamistas como Anexo 99.1.
Allison Transmission Holdings, Inc.은(는) 자회사인 Allison Transmission, Inc.가 신용계약을 개정하여 12억 달러의 고위의 1순위 가변적(인크리멘탈) 기간대출 시설을 추가하려 한다고 발표했습니다. 이 시설의 차입금과 함께 가변신용약정(리볼빙) 및 현금을 사용하여 Dana Incorporated의 오프하이웨이 사업의 앞서 발표된 인수를 자금조달하고 관련 수수료와 비용을 지불하려고 합니다.
회사는 유리한 조건으로 또는 전혀 개정안을 체결할 수 있을지 여부에 대해 보장할 수 없다고 주의했습니다. Allison은 또한 대출자 프리젠테이션의 일부를 Exhibit 99.1로 예비 대출자들에게 제공했습니다.
Allison Transmission Holdings, Inc. a annoncé que sa filiale, Allison Transmission, Inc., cherche à modifier son accord de crédit afin d’ajouter une facilité de prêt à terme incrémental garanti de premier rang senior de 1,2 milliard de dollars. La société a l’intention d’utiliser les emprunts issus de cette facilité, conjointement avec sa ligne de crédit renouvelable et les liquidités disponibles, pour financer l’acquisition précédemment annoncée de l’activité hors route de Dana Incorporated et pour payer les frais et dépenses connexes.
La société a averti qu’il n’est pas garanti qu’elle puisse conclure l’amendement dans des conditions favorables ou même à toutes conditions. Allison a également mis à disposition de potentiels prêteurs des extraits d’une présentation destinée aux prêteurs, en tant qu’Exhibit 99.1.
Allison Transmission Holdings, Inc. kündigte an, dass seine Tochtergesellschaft Allison Transmission, Inc. beabsichtigt, ihre Kreditvereinbarung zu ändern, um eine seniorgesicherte First-Lien-Inkremental-Term-Loan-Fazilität in Höhe von 1,2 Milliarden US-Dollar hinzuzufügen. Das Unternehmen beabsichtigt, Darlehen aus dieser Fazilität zusammen mit seiner revolvierenden Kreditfazilität und Bargeld zu verwenden, um die zuvor angekündigte Übernahme des Dana Incorporated’s Off-Highway-Geschäfts zu finanzieren und damit verbundene Gebühren und Aufwendungen zu zahlen.
Das Unternehmen wies darauf hin, dass es keine Gewähr dafür gibt, die Änderung zu günstigen Bedingungen oder überhaupt zu erreichen. Allison hat auch Teile einer Kreditgeberpräsentation potenziellen Kreditgebern als Exhibit 99.1 zur Verfügung gestellt.
Allison Transmission Holdings, Inc. أعلنت أن شركتها الفرعية، Allison Transmission, Inc.، تسعى إلى تعديل اتفاقيتها الائتمانية لإضافة تسهيل قرض مضمون من الرتبة الأولى عالي الأسبقية بمبلغ 1.2 مليار دولار. تدور نية الشركة حول استخدام الاقتراضات من هذا التسهيل، جنباً إلى جنب مع تسهيلها الائتماني الدوري والنقد المتاح لديها، لتمويل الاستحواذ السابق الإعلان عنه على قطاع السيارات خارج الطريق التابعة لشركة Dana Incorporated وللدفع للرسوم والمصاريف المرتبطة.
حذرت الشركة من أنه لا يمكن ضمان قدرتها على الدخول في التعديل بشروط مواتية أو على الإطلاق. كما قامت Allison بنشر أجزاء من عرض تقديمي للمقرضين كـ Exhibit 99.1 للمقرضين المحتملين.
- None.
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Insights
$1.2B term loan sought to fund Dana off-highway acquisition.
Allison Transmission is pursuing a senior secured first-lien incremental term loan facility of
This is a financing step rather than a closed transaction, and the company notes there is no assurance the amendment will be entered into on favorable terms or at all. The capital structure impact will depend on final pricing, tenor, and covenants of the incremental facility, which are not provided in the excerpt.
Key items to track are the execution of the credit agreement amendment and any subsequent disclosure of financing terms. Portions of the lender presentation are furnished as Exhibit 99.1.
Allison Transmission Holdings, Inc. ha annunciato che sua controllata, Allison Transmission, Inc., sta cercando di modificare il suo accordo di credito per aggiungere una facility di prestito a termine incrementale garantito di primo grado senior di $1.2 miliardi. La società intende utilizzare i finanziamenti provenienti da questa facility, insieme alla propria linea di credito revolving e alla liquidità disponibile, per finanziare l'acquisizione precedentemente annunciata della linea di business fuoristrada di Dana Incorporated e per pagare relative commissioni e spese.
L'azienda ha avvertito che non c'è alcuna garanzia che sarà in grado di stipulare l'emendamento alle condizioni favorevoli o affatto. Allison ha inoltre messo a disposizione di potenziali prestatori parti di una presentazione per i creditori come Exhibit 99.1.
Allison Transmission Holdings, Inc. anunció que su subsidiaria, Allison Transmission, Inc., busca enmendar su acuerdo de crédito para añadir una facilidad de préstamo a plazo incremental senior garantizado de 1,2 mil millones de dólares. La empresa tiene la intención de utilizar los préstamos de esta facilidad, junto con su línea de crédito revolvente y efectivo disponible, para financiar la adquisición previamente anunciada del negocio fuera de carretera de Dana Incorporated y para pagar las tarifas y gastos relacionados.
La empresa advirtió que no se puede garantizar que pueda entrar en la enmienda en términos favorables o en absoluto. Allison también puso a disposición de posibles prestamistas partes de una presentación a los prestamistas como Anexo 99.1.
Allison Transmission Holdings, Inc.은(는) 자회사인 Allison Transmission, Inc.가 신용계약을 개정하여 12억 달러의 고위의 1순위 가변적(인크리멘탈) 기간대출 시설을 추가하려 한다고 발표했습니다. 이 시설의 차입금과 함께 가변신용약정(리볼빙) 및 현금을 사용하여 Dana Incorporated의 오프하이웨이 사업의 앞서 발표된 인수를 자금조달하고 관련 수수료와 비용을 지불하려고 합니다.
회사는 유리한 조건으로 또는 전혀 개정안을 체결할 수 있을지 여부에 대해 보장할 수 없다고 주의했습니다. Allison은 또한 대출자 프리젠테이션의 일부를 Exhibit 99.1로 예비 대출자들에게 제공했습니다.
Allison Transmission Holdings, Inc. a annoncé que sa filiale, Allison Transmission, Inc., cherche à modifier son accord de crédit afin d’ajouter une facilité de prêt à terme incrémental garanti de premier rang senior de 1,2 milliard de dollars. La société a l’intention d’utiliser les emprunts issus de cette facilité, conjointement avec sa ligne de crédit renouvelable et les liquidités disponibles, pour financer l’acquisition précédemment annoncée de l’activité hors route de Dana Incorporated et pour payer les frais et dépenses connexes.
La société a averti qu’il n’est pas garanti qu’elle puisse conclure l’amendement dans des conditions favorables ou même à toutes conditions. Allison a également mis à disposition de potentiels prêteurs des extraits d’une présentation destinée aux prêteurs, en tant qu’Exhibit 99.1.
Allison Transmission Holdings, Inc. kündigte an, dass seine Tochtergesellschaft Allison Transmission, Inc. beabsichtigt, ihre Kreditvereinbarung zu ändern, um eine seniorgesicherte First-Lien-Inkremental-Term-Loan-Fazilität in Höhe von 1,2 Milliarden US-Dollar hinzuzufügen. Das Unternehmen beabsichtigt, Darlehen aus dieser Fazilität zusammen mit seiner revolvierenden Kreditfazilität und Bargeld zu verwenden, um die zuvor angekündigte Übernahme des Dana Incorporated’s Off-Highway-Geschäfts zu finanzieren und damit verbundene Gebühren und Aufwendungen zu zahlen.
Das Unternehmen wies darauf hin, dass es keine Gewähr dafür gibt, die Änderung zu günstigen Bedingungen oder überhaupt zu erreichen. Allison hat auch Teile einer Kreditgeberpräsentation potenziellen Kreditgebern als Exhibit 99.1 zur Verfügung gestellt.
Allison Transmission Holdings, Inc. أعلنت أن شركتها الفرعية، Allison Transmission, Inc.، تسعى إلى تعديل اتفاقيتها الائتمانية لإضافة تسهيل قرض مضمون من الرتبة الأولى عالي الأسبقية بمبلغ 1.2 مليار دولار. تدور نية الشركة حول استخدام الاقتراضات من هذا التسهيل، جنباً إلى جنب مع تسهيلها الائتماني الدوري والنقد المتاح لديها، لتمويل الاستحواذ السابق الإعلان عنه على قطاع السيارات خارج الطريق التابعة لشركة Dana Incorporated وللدفع للرسوم والمصاريف المرتبطة.
حذرت الشركة من أنه لا يمكن ضمان قدرتها على الدخول في التعديل بشروط مواتية أو على الإطلاق. كما قامت Allison بنشر أجزاء من عرض تقديمي للمقرضين كـ Exhibit 99.1 للمقرضين المحتملين.
