[144] Broadcom Inc. SEC Filing
Bank of Montreal (BMO) is offering Market Linked Securities—Auto-Callable with Leveraged Upside Participation and Contingent Downside Principal at Risk Securities—linked to the performance of the iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (the “Underlier”). Each security has a $1,000 face amount and will price on June 26 2025, with an expected issue date of July 1 2025 and maturity on June 29 2028.
Automatic call feature: If on the single call date (July 1 2026) the Underlier’s closing value is at or above its starting value, the note is automatically called and investors receive the face amount plus a call premium of at least 14.60 %. No further upside is available once called.
Payment at maturity (if not called):
- If the ending value > starting value: $1,000 + ($1,000 × Underlier return × 125 % upside participation).
- If the ending value ≤ starting value but ≥ 75 % of starting value (the “threshold”): return of principal.
- If the ending value < threshold: $1,000 + ($1,000 × Underlier return), resulting in losses greater than 25 % and up to 100 % of principal.
Key structural details: The securities pay no periodic interest, expose holders to BMO credit risk, and will not be listed on any exchange. BMO Capital Markets Corp. is calculation agent. Estimated initial value is $956.90, not less than $920 at pricing, reflecting up to a 2.575 % agent discount to Wells Fargo Securities (of which up to 2.00 % may be a selling concession).
Principal risks highlighted include potential loss of principal below the 75 % threshold, limited upside if automatically called, lack of secondary market liquidity, reinvestment risk, and uncertain U.S. tax treatment. The note provides price-only exposure to the Underlier, excluding its interest distributions.
Bank of Montreal (BMO) offre titoli collegati al mercato—Auto-Callable con partecipazione al rialzo con leva e rischio di perdita condizionato sul capitale—collegati alla performance dell'iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (l’“Underlier”). Ogni titolo ha un valore nominale di 1.000 $ e sarà quotato il 26 giugno 2025, con data di emissione prevista per il 1° luglio 2025 e scadenza il 29 giugno 2028.
Caratteristica di richiamo automatico: Se alla data di richiamo unica (1° luglio 2026) il valore di chiusura dell’Underlier è pari o superiore al valore iniziale, il titolo viene richiamato automaticamente e gli investitori ricevono il valore nominale più un premio di richiamo di almeno il 14,60%. Non è previsto ulteriore guadagno una volta richiamato.
Pagamento a scadenza (se non richiamato):
- Se il valore finale > valore iniziale: 1.000 $ + (1.000 $ × rendimento dell’Underlier × partecipazione al rialzo del 125%).
- Se il valore finale ≤ valore iniziale ma ≥ 75% del valore iniziale (la “soglia”): rimborso del capitale.
- Se il valore finale < soglia: 1.000 $ + (1.000 $ × rendimento dell’Underlier), con perdite superiori al 25% e fino al 100% del capitale.
Dettagli strutturali chiave: I titoli non pagano interessi periodici, espongono i detentori al rischio di credito di BMO e non saranno quotati in alcun mercato. BMO Capital Markets Corp. è l’agente di calcolo. Il valore iniziale stimato è di 956,90 $, non inferiore a 920 $ al momento della quotazione, riflettendo uno sconto agente fino al 2,575% verso Wells Fargo Securities (di cui fino al 2,00% può essere una commissione di vendita).
Principali rischi evidenziati includono la possibile perdita del capitale al di sotto della soglia del 75%, guadagni limitati in caso di richiamo automatico, scarsa liquidità nel mercato secondario, rischio di reinvestimento e trattamento fiscale USA incerto. Il titolo offre un’esposizione solo al prezzo dell’Underlier, escludendo le sue distribuzioni di interessi.
Bank of Montreal (BMO) ofrece valores vinculados al mercado—Auto-Callable con participación apalancada al alza y riesgo contingente sobre el principal—vinculados al desempeño del iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (el “Subyacente”). Cada valor tiene un valor nominal de 1.000 $ y se cotizará el 26 de junio de 2025, con fecha de emisión esperada para el 1 de julio de 2025 y vencimiento el 29 de junio de 2028.
Función de llamada automática: Si en la única fecha de llamada (1 de julio de 2026) el valor de cierre del Subyacente está en o por encima de su valor inicial, el bono se llama automáticamente y los inversionistas reciben el valor nominal más una prima de llamada de al menos 14.60%. No hay más ganancias disponibles tras la llamada.
Pago al vencimiento (si no se llama):
- Si el valor final > valor inicial: 1.000 $ + (1.000 $ × retorno del Subyacente × participación al alza del 125%).
- Si el valor final ≤ valor inicial pero ≥ 75% del valor inicial (el “umbral”): devolución del principal.
- Si el valor final < umbral: 1.000 $ + (1.000 $ × retorno del Subyacente), resultando en pérdidas mayores al 25% y hasta el 100% del principal.
Detalles estructurales clave: Los valores no pagan intereses periódicos, exponen a los tenedores al riesgo crediticio de BMO y no se listarán en ninguna bolsa. BMO Capital Markets Corp. es el agente de cálculo. El valor inicial estimado es de 956,90 $, no menos de 920 $ en la fijación de precio, reflejando un descuento hasta del 2.575% para Wells Fargo Securities (de los cuales hasta un 2.00% puede ser una comisión de venta).
Riesgos principales destacados incluyen posible pérdida del principal bajo el umbral del 75%, ganancia limitada si se llama automáticamente, falta de liquidez en el mercado secundario, riesgo de reinversión y tratamiento fiscal estadounidense incierto. El bono ofrece exposición solo al precio del Subyacente, excluyendo sus distribuciones de intereses.
뱅크 오브 몬트리올(BMO)는 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(“기초자산”)의 성과에 연동된 시장 연계 증권—자동 상환형 레버리지 상승 참여 및 조건부 원금 위험 증권—을 제공합니다. 각 증권의 액면가액은 1,000달러이며, 2025년 6월 26일에 가격이 책정되고, 예상 발행일은 2025년 7월 1일, 만기는 2028년 6월 29일입니다.
자동 상환 기능: 단일 상환일(2026년 7월 1일)에 기초자산의 종가가 시작가 이상일 경우, 노트는 자동으로 상환되며 투자자는 액면가에 최소 14.60%의 상환 프리미엄을 더해 지급받습니다. 상환 후 추가 상승 수익은 없습니다.
만기 시 지급(상환되지 않은 경우):
- 종가 > 시작가: 1,000달러 + (1,000달러 × 기초자산 수익률 × 125% 상승 참여율).
- 종가 ≤ 시작가이면서 시작가의 75% 이상(“임계값”)인 경우: 원금 반환.
- 종가 < 임계값: 1,000달러 + (1,000달러 × 기초자산 수익률), 최대 원금의 25% 이상 손실에서 최대 100% 손실 발생 가능.
주요 구조적 세부사항: 증권은 정기 이자를 지급하지 않으며, 보유자는 BMO 신용 위험에 노출되고, 어떠한 거래소에도 상장되지 않습니다. BMO Capital Markets Corp.가 계산 대리인입니다. 예상 초기 가치는 956.90달러이며, 가격 책정 시 최소 920달러이며, Wells Fargo Securities에 대해 최대 2.575%의 대리인 할인율(판매 수수료로 최대 2.00% 포함)을 반영합니다.
주요 위험으로는 75% 임계값 이하의 원금 손실 가능성, 자동 상환 시 제한된 상승 잠재력, 2차 시장 유동성 부족, 재투자 위험, 불확실한 미국 세금 처리 등이 있습니다. 노트는 이자 배당을 제외한 기초자산 가격 변동에만 노출됩니다.
Bank of Montreal (BMO) propose des titres liés au marché—Auto-Callable avec participation à effet de levier à la hausse et principal à risque conditionnel—liés à la performance de l'ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (le « Sous-jacent »). Chaque titre a une valeur nominale de 1 000 $ et sera coté le 26 juin 2025, avec une date d’émission prévue le 1er juillet 2025 et une échéance au 29 juin 2028.
Caractéristique de rappel automatique : Si à la date unique de rappel (1er juillet 2026) la valeur de clôture du Sous-jacent est égale ou supérieure à sa valeur initiale, la note est rappelée automatiquement et les investisseurs reçoivent la valeur nominale plus une prime de rappel d’au moins 14,60 %. Aucun gain supplémentaire n’est possible après le rappel.
Paiement à l’échéance (si non rappelé) :
- Si la valeur finale > valeur initiale : 1 000 $ + (1 000 $ × rendement du Sous-jacent × participation à la hausse de 125 %).
- Si la valeur finale ≤ valeur initiale mais ≥ 75 % de la valeur initiale (le « seuil ») : remboursement du principal.
- Si la valeur finale < seuil : 1 000 $ + (1 000 $ × rendement du Sous-jacent), entraînant des pertes supérieures à 25 % et pouvant aller jusqu’à 100 % du principal.
Détails structurels clés : Les titres ne versent pas d’intérêts périodiques, exposent les détenteurs au risque de crédit de BMO et ne seront pas cotés en bourse. BMO Capital Markets Corp. est l’agent de calcul. La valeur initiale estimée est de 956,90 $, pas inférieure à 920 $ lors de la tarification, reflétant une décote agent allant jusqu’à 2,575 % pour Wells Fargo Securities (dont jusqu’à 2,00 % peuvent constituer une commission de vente).
Principaux risques soulignés incluent la perte potentielle du principal en dessous du seuil de 75 %, un potentiel limité en cas de rappel automatique, un manque de liquidité sur le marché secondaire, un risque de réinvestissement et un traitement fiscal américain incertain. La note offre une exposition uniquement au prix du Sous-jacent, excluant ses distributions d’intérêts.
Bank of Montreal (BMO) bietet marktgebundene Wertpapiere—Auto-Callable mit gehebelter Aufwärtsbeteiligung und bedingtem Kapitalverlustrisiko—, die an die Wertentwicklung des iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (der „Basiswert“) gekoppelt sind. Jedes Wertpapier hat einen Nennwert von 1.000 $ und wird am 26. Juni 2025 bepreist, mit einem voraussichtlichen Ausgabetermin am 1. Juli 2025 und einer Laufzeit bis zum 29. Juni 2028.
Automatische Rückruf-Funktion: Wenn am einzigen Rückrufdatum (1. Juli 2026) der Schlusskurs des Basiswerts gleich oder höher als der Anfangskurs ist, wird die Note automatisch zurückgerufen und Anleger erhalten den Nennwert zuzüglich einer Rückrufprämie von mindestens 14,60 %. Nach dem Rückruf ist kein weiterer Aufwärtsertrag möglich.
Zahlung bei Fälligkeit (wenn nicht zurückgerufen):
- Wenn der Endwert > Anfangswert: 1.000 $ + (1.000 $ × Basiswertrendite × 125 % Aufwärtsbeteiligung).
- Wenn der Endwert ≤ Anfangswert aber ≥ 75 % des Anfangswerts (die „Schwelle“): Rückzahlung des Kapitals.
- Wenn der Endwert < Schwelle: 1.000 $ + (1.000 $ × Basiswertrendite), was zu Verlusten von mehr als 25 % und bis zu 100 % des Kapitals führen kann.
Wesentliche strukturelle Details: Die Wertpapiere zahlen keine periodischen Zinsen, setzen die Inhaber dem Kreditrisiko von BMO aus und werden an keiner Börse notiert. BMO Capital Markets Corp. ist Berechnungsstelle. Der geschätzte Anfangswert beträgt 956,90 $, nicht weniger als 920 $ bei der Preisfestsetzung, was einen Agenturabschlag von bis zu 2,575 % gegenüber Wells Fargo Securities widerspiegelt (wobei bis zu 2,00 % als Verkaufsprovision anfallen können).
Hauptsächliche Risiken umfassen den möglichen Kapitalverlust unterhalb der 75 %-Schwelle, begrenztes Aufwärtspotenzial bei automatischem Rückruf, mangelnde Liquidität im Sekundärmarkt, Wiederanlagerisiko und unsichere US-Steuerbehandlung. Die Note bietet nur eine reine Kursbeteiligung am Basiswert, ohne dessen Zinszahlungen.
- Minimum 14.60 % call premium offers a sizeable first-year return if the Underlier is flat or positive.
- 125 % upside participation allows leveraged gains if the note remains outstanding through maturity.
- 25 % downside buffer (threshold at 75 % of start value) protects principal against moderate declines.
- Full downside exposure once the Underlier falls below the 75 % threshold, risking total principal loss.
- No periodic interest and exclusion of ETF distributions reduce income potential.
- Estimated initial value ($956.90) below issue price indicates immediate mark-to-market discount.
- Lack of exchange listing limits secondary liquidity; holders may face wide bid-ask spreads.
- Credit risk tied to Bank of Montreal and uncertain U.S. tax treatment add additional investor risk.
Insights
TL;DR Attractive 14.6 %+ call premium and 125 % leverage, but investors face full downside below 75 % threshold and no interest or liquidity.
The terms deliver a relatively high first-year yield via the automatic call: a minimum 14.60 % premium equates to an effective 14.60 % simple return if the Underlier is flat or up by July 2026. The 125 % participation rate provides enhanced upside if the note is not called and the ETF appreciates through 2028. However, the structure compresses value—estimated initial value is $956.90, nearly 4.3 % below issue price—so secondary values will likely open at a discount. Investors absorb full downside after a 25 % buffer, meaning a 40 % drop in the Underlier would cut principal by 40 %. Absent listing, exit liquidity will depend on dealer support. Overall, suitable only for investors comfortable with credit exposure to BMO and the long-duration Treasury ETF’s rate-sensitive profile.
TL;DR Note embeds significant interest-rate and credit risk; limited hedge value versus rising yields and uncertain tax profile hinder broad appeal.
The Underlier—20+ Year Treasury Bond ETF—is highly sensitive to long-term rate movements. A rising-rate environment would pressure the ETF, raising the likelihood of breaching the 75 % threshold and triggering principal loss. Investors also surrender coupon income as the note pays no interest and excludes ETF distributions. Credit risk is non-trivial; in stress, BMO’s repayment ability could diverge from sovereign bonds. The call feature introduces reinvestment risk precisely when positive performance may be needed to offset future volatility. The absence of an established secondary market and unclear U.S. federal tax treatment further diminish liquidity and after-tax returns. Impact is neutral for BMO but noteworthy for retail investors seeking rate-linked exposure.
Bank of Montreal (BMO) offre titoli collegati al mercato—Auto-Callable con partecipazione al rialzo con leva e rischio di perdita condizionato sul capitale—collegati alla performance dell'iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (l’“Underlier”). Ogni titolo ha un valore nominale di 1.000 $ e sarà quotato il 26 giugno 2025, con data di emissione prevista per il 1° luglio 2025 e scadenza il 29 giugno 2028.
Caratteristica di richiamo automatico: Se alla data di richiamo unica (1° luglio 2026) il valore di chiusura dell’Underlier è pari o superiore al valore iniziale, il titolo viene richiamato automaticamente e gli investitori ricevono il valore nominale più un premio di richiamo di almeno il 14,60%. Non è previsto ulteriore guadagno una volta richiamato.
Pagamento a scadenza (se non richiamato):
- Se il valore finale > valore iniziale: 1.000 $ + (1.000 $ × rendimento dell’Underlier × partecipazione al rialzo del 125%).
- Se il valore finale ≤ valore iniziale ma ≥ 75% del valore iniziale (la “soglia”): rimborso del capitale.
- Se il valore finale < soglia: 1.000 $ + (1.000 $ × rendimento dell’Underlier), con perdite superiori al 25% e fino al 100% del capitale.
Dettagli strutturali chiave: I titoli non pagano interessi periodici, espongono i detentori al rischio di credito di BMO e non saranno quotati in alcun mercato. BMO Capital Markets Corp. è l’agente di calcolo. Il valore iniziale stimato è di 956,90 $, non inferiore a 920 $ al momento della quotazione, riflettendo uno sconto agente fino al 2,575% verso Wells Fargo Securities (di cui fino al 2,00% può essere una commissione di vendita).
Principali rischi evidenziati includono la possibile perdita del capitale al di sotto della soglia del 75%, guadagni limitati in caso di richiamo automatico, scarsa liquidità nel mercato secondario, rischio di reinvestimento e trattamento fiscale USA incerto. Il titolo offre un’esposizione solo al prezzo dell’Underlier, escludendo le sue distribuzioni di interessi.
Bank of Montreal (BMO) ofrece valores vinculados al mercado—Auto-Callable con participación apalancada al alza y riesgo contingente sobre el principal—vinculados al desempeño del iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (el “Subyacente”). Cada valor tiene un valor nominal de 1.000 $ y se cotizará el 26 de junio de 2025, con fecha de emisión esperada para el 1 de julio de 2025 y vencimiento el 29 de junio de 2028.
Función de llamada automática: Si en la única fecha de llamada (1 de julio de 2026) el valor de cierre del Subyacente está en o por encima de su valor inicial, el bono se llama automáticamente y los inversionistas reciben el valor nominal más una prima de llamada de al menos 14.60%. No hay más ganancias disponibles tras la llamada.
Pago al vencimiento (si no se llama):
- Si el valor final > valor inicial: 1.000 $ + (1.000 $ × retorno del Subyacente × participación al alza del 125%).
- Si el valor final ≤ valor inicial pero ≥ 75% del valor inicial (el “umbral”): devolución del principal.
- Si el valor final < umbral: 1.000 $ + (1.000 $ × retorno del Subyacente), resultando en pérdidas mayores al 25% y hasta el 100% del principal.
Detalles estructurales clave: Los valores no pagan intereses periódicos, exponen a los tenedores al riesgo crediticio de BMO y no se listarán en ninguna bolsa. BMO Capital Markets Corp. es el agente de cálculo. El valor inicial estimado es de 956,90 $, no menos de 920 $ en la fijación de precio, reflejando un descuento hasta del 2.575% para Wells Fargo Securities (de los cuales hasta un 2.00% puede ser una comisión de venta).
Riesgos principales destacados incluyen posible pérdida del principal bajo el umbral del 75%, ganancia limitada si se llama automáticamente, falta de liquidez en el mercado secundario, riesgo de reinversión y tratamiento fiscal estadounidense incierto. El bono ofrece exposición solo al precio del Subyacente, excluyendo sus distribuciones de intereses.
뱅크 오브 몬트리올(BMO)는 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(“기초자산”)의 성과에 연동된 시장 연계 증권—자동 상환형 레버리지 상승 참여 및 조건부 원금 위험 증권—을 제공합니다. 각 증권의 액면가액은 1,000달러이며, 2025년 6월 26일에 가격이 책정되고, 예상 발행일은 2025년 7월 1일, 만기는 2028년 6월 29일입니다.
자동 상환 기능: 단일 상환일(2026년 7월 1일)에 기초자산의 종가가 시작가 이상일 경우, 노트는 자동으로 상환되며 투자자는 액면가에 최소 14.60%의 상환 프리미엄을 더해 지급받습니다. 상환 후 추가 상승 수익은 없습니다.
만기 시 지급(상환되지 않은 경우):
- 종가 > 시작가: 1,000달러 + (1,000달러 × 기초자산 수익률 × 125% 상승 참여율).
- 종가 ≤ 시작가이면서 시작가의 75% 이상(“임계값”)인 경우: 원금 반환.
- 종가 < 임계값: 1,000달러 + (1,000달러 × 기초자산 수익률), 최대 원금의 25% 이상 손실에서 최대 100% 손실 발생 가능.
주요 구조적 세부사항: 증권은 정기 이자를 지급하지 않으며, 보유자는 BMO 신용 위험에 노출되고, 어떠한 거래소에도 상장되지 않습니다. BMO Capital Markets Corp.가 계산 대리인입니다. 예상 초기 가치는 956.90달러이며, 가격 책정 시 최소 920달러이며, Wells Fargo Securities에 대해 최대 2.575%의 대리인 할인율(판매 수수료로 최대 2.00% 포함)을 반영합니다.
주요 위험으로는 75% 임계값 이하의 원금 손실 가능성, 자동 상환 시 제한된 상승 잠재력, 2차 시장 유동성 부족, 재투자 위험, 불확실한 미국 세금 처리 등이 있습니다. 노트는 이자 배당을 제외한 기초자산 가격 변동에만 노출됩니다.
Bank of Montreal (BMO) propose des titres liés au marché—Auto-Callable avec participation à effet de levier à la hausse et principal à risque conditionnel—liés à la performance de l'ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (le « Sous-jacent »). Chaque titre a une valeur nominale de 1 000 $ et sera coté le 26 juin 2025, avec une date d’émission prévue le 1er juillet 2025 et une échéance au 29 juin 2028.
Caractéristique de rappel automatique : Si à la date unique de rappel (1er juillet 2026) la valeur de clôture du Sous-jacent est égale ou supérieure à sa valeur initiale, la note est rappelée automatiquement et les investisseurs reçoivent la valeur nominale plus une prime de rappel d’au moins 14,60 %. Aucun gain supplémentaire n’est possible après le rappel.
Paiement à l’échéance (si non rappelé) :
- Si la valeur finale > valeur initiale : 1 000 $ + (1 000 $ × rendement du Sous-jacent × participation à la hausse de 125 %).
- Si la valeur finale ≤ valeur initiale mais ≥ 75 % de la valeur initiale (le « seuil ») : remboursement du principal.
- Si la valeur finale < seuil : 1 000 $ + (1 000 $ × rendement du Sous-jacent), entraînant des pertes supérieures à 25 % et pouvant aller jusqu’à 100 % du principal.
Détails structurels clés : Les titres ne versent pas d’intérêts périodiques, exposent les détenteurs au risque de crédit de BMO et ne seront pas cotés en bourse. BMO Capital Markets Corp. est l’agent de calcul. La valeur initiale estimée est de 956,90 $, pas inférieure à 920 $ lors de la tarification, reflétant une décote agent allant jusqu’à 2,575 % pour Wells Fargo Securities (dont jusqu’à 2,00 % peuvent constituer une commission de vente).
Principaux risques soulignés incluent la perte potentielle du principal en dessous du seuil de 75 %, un potentiel limité en cas de rappel automatique, un manque de liquidité sur le marché secondaire, un risque de réinvestissement et un traitement fiscal américain incertain. La note offre une exposition uniquement au prix du Sous-jacent, excluant ses distributions d’intérêts.
Bank of Montreal (BMO) bietet marktgebundene Wertpapiere—Auto-Callable mit gehebelter Aufwärtsbeteiligung und bedingtem Kapitalverlustrisiko—, die an die Wertentwicklung des iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (der „Basiswert“) gekoppelt sind. Jedes Wertpapier hat einen Nennwert von 1.000 $ und wird am 26. Juni 2025 bepreist, mit einem voraussichtlichen Ausgabetermin am 1. Juli 2025 und einer Laufzeit bis zum 29. Juni 2028.
Automatische Rückruf-Funktion: Wenn am einzigen Rückrufdatum (1. Juli 2026) der Schlusskurs des Basiswerts gleich oder höher als der Anfangskurs ist, wird die Note automatisch zurückgerufen und Anleger erhalten den Nennwert zuzüglich einer Rückrufprämie von mindestens 14,60 %. Nach dem Rückruf ist kein weiterer Aufwärtsertrag möglich.
Zahlung bei Fälligkeit (wenn nicht zurückgerufen):
- Wenn der Endwert > Anfangswert: 1.000 $ + (1.000 $ × Basiswertrendite × 125 % Aufwärtsbeteiligung).
- Wenn der Endwert ≤ Anfangswert aber ≥ 75 % des Anfangswerts (die „Schwelle“): Rückzahlung des Kapitals.
- Wenn der Endwert < Schwelle: 1.000 $ + (1.000 $ × Basiswertrendite), was zu Verlusten von mehr als 25 % und bis zu 100 % des Kapitals führen kann.
Wesentliche strukturelle Details: Die Wertpapiere zahlen keine periodischen Zinsen, setzen die Inhaber dem Kreditrisiko von BMO aus und werden an keiner Börse notiert. BMO Capital Markets Corp. ist Berechnungsstelle. Der geschätzte Anfangswert beträgt 956,90 $, nicht weniger als 920 $ bei der Preisfestsetzung, was einen Agenturabschlag von bis zu 2,575 % gegenüber Wells Fargo Securities widerspiegelt (wobei bis zu 2,00 % als Verkaufsprovision anfallen können).
Hauptsächliche Risiken umfassen den möglichen Kapitalverlust unterhalb der 75 %-Schwelle, begrenztes Aufwärtspotenzial bei automatischem Rückruf, mangelnde Liquidität im Sekundärmarkt, Wiederanlagerisiko und unsichere US-Steuerbehandlung. Die Note bietet nur eine reine Kursbeteiligung am Basiswert, ohne dessen Zinszahlungen.
FAQ
What is the face amount of each Bank of Montreal Market Linked Security?
When can the BMO auto-callable note be called?
What is the minimum call premium investors can receive?
How much upside participation does the note offer if not called?
What happens if the Underlier falls more than 25 % by maturity?
Does the security pay interest or include ETF distributions?
Will the securities be listed on an exchange?
