[8-K] AYRO, Inc. Reports Material Event
AYRO, Inc. entered into a Securities Purchase Agreement to issue a newly designated Series I Convertible Preferred Stock and related warrants to certain accredited investors. The Company agreed to sell an aggregate of 7,000 shares of Series I Preferred Stock with a stated value of $1,000 per share, initially convertible into up to 875,000 shares of common stock at an initial conversion price of $8.00 per share. The transaction also includes warrants to acquire up to an aggregate of 875,000 shares of common stock at an exercise price of $8.00 per share. The Company filed the Certificate of Designations creating the Series I Preferred Stock.
The Company also filed an amendment to its Series H-7 Certificate of Designations that, as disclosed, extends the maturity date to February 4, 2027, revises payment dates and payable amounts for dividends and installment amounts, modifies the definition of "Excluded Securities," and adjusts the schedule of installment dates. Series H-7 holders provided waivers and consents and the Company filed the related Certificate of Amendment. These actions change certain security rights and provide for the issuance of the Series I securities referenced above.
AYRO, Inc. ha stipulato un Securities Purchase Agreement per emettere una nuova Serie I di azioni preferenziali convertibili e i relativi warrant a determinati investitori accreditati. La Società ha concordato la vendita di un totale di 7,000 azioni di Serie I Preferred Stock con un valore nominale di $1,000 per azione, inizialmente convertibili in fino a 875,000 azioni ordinarie a un prezzo di conversione iniziale di $8.00 per azione. L'operazione include inoltre warrant per acquisire complessivamente fino a 875,000 azioni ordinarie a un prezzo di esercizio di $8.00 per azione. La Società ha depositato il Certificate of Designations che istituisce la Serie I Preferred Stock.
La Società ha anche depositato una modifica al Certificate of Designations della Serie H-7 che, come comunicato, estende la data di scadenza al 4 febbraio 2027, rivede le date di pagamento e gli importi dovuti per dividendi e rate, modifica la definizione di 'Excluded Securities' e adegua il calendario delle date delle rate. I detentori della Serie H-7 hanno fornito rinunce e consensi e la Società ha depositato il relativo Certificate of Amendment. Queste azioni alterano alcuni diritti sui titoli e consentono l'emissione delle azioni di Serie I sopra indicate.
AYRO, Inc. celebró un Securities Purchase Agreement para emitir una nueva Serie I de acciones preferentes convertibles y los warrants relacionados a determinados inversores acreditados. La Compañía acordó vender un total de 7,000 acciones de la Serie I Preferred Stock con un valor nominal de $1,000 por acción, inicialmente convertibles en hasta 875,000 acciones ordinarias a un precio de conversión inicial de $8.00 por acción. La transacción también incluye warrants para adquirir hasta un total de 875,000 acciones ordinarias a un precio de ejercicio de $8.00 por acción. La Compañía presentó el Certificate of Designations que crea la Serie I Preferred Stock.
La Compañía además presentó una enmienda al Certificate of Designations de la Serie H-7 que, según se informó, extiende la fecha de vencimiento hasta el 4 de febrero de 2027, revisa las fechas de pago y los importes a pagar por dividendos y cuotas, modifica la definición de 'Excluded Securities' y ajusta el calendario de fechas de las cuotas. Los tenedores de la Serie H-7 otorgaron exenciones y consentimientos y la Compañía presentó el correspondiente Certificate of Amendment. Estas acciones cambian ciertos derechos sobre los valores y permiten la emisión de los instrumentos de la Serie I mencionados anteriormente.
AYRO, Inc.는 특정 공인 투자자들에게 새로 지정된 시리즈 I 전환 우선주 및 관련 워런트를 발행하기 위해 Securities Purchase Agreement를 체결했습니다. 회사는 액면가가 주당 $1,000인 시리즈 I 우선주 7,000주를 총괄하여 판매하기로 합의했으며, 이 우선주는 초기 전환가액 주당 $8.00로 최대 875,000주의 보통주로 전환될 수 있습니다. 거래에는 또한 행사가격 주당 $8.00로 총계 최대 875,000주의 보통주를 취득할 수 있는 워런트가 포함됩니다. 회사는 시리즈 I 우선주를 창설하는 Certificate of Designations를 제출했습니다.
회사는 또한 시리즈 H-7 Certificate of Designations에 대한 수정서를 제출했으며, 공시된 바와 같이 이 수정은 만기일을 2027년 2월 4일로 연장하고 배당금 및 할부 지급액의 지급일과 지급액을 수정하며 'Excluded Securities'의 정의를 변경하고 할부 일정표를 조정합니다. 시리즈 H-7 보유자들은 면제 및 동의를 제공했으며 회사는 관련 Certificate of Amendment를 제출했습니다. 이러한 조치들은 특정 증권 권리를 변경하고 위에서 언급한 시리즈 I 증권의 발행을 가능하게 합니다.
AYRO, Inc. a conclu un Securities Purchase Agreement pour émettre une nouvelle Série I d'actions privilégiées convertibles et les bons d'achat (warrants) associés à certains investisseurs accrédités. La Société a accepté de vendre au total 7 000 actions de Série I Preferred Stock d'une valeur nominale de 1 000 $ par action, initialement convertibles en jusqu'à 875 000 actions ordinaires à un prix de conversion initial de 8,00 $ par action. La transaction comprend également des warrants permettant d'acquérir jusqu'à un total de 875 000 actions ordinaires à un prix d'exercice de 8,00 $ par action. La Société a déposé le Certificate of Designations créant la Série I Preferred Stock.
La Société a par ailleurs déposé un amendement au Certificate of Designations de la Série H-7 qui, comme indiqué, prolonge la date d'échéance au 4 février 2027, révise les dates et montants de paiement des dividendes et des échéances, modifie la définition de 'Excluded Securities' et ajuste le calendrier des dates d'échéance. Les détenteurs de la Série H-7 ont fourni des renonciations et des consentements et la Société a déposé le Certificate of Amendment correspondant. Ces mesures modifient certains droits sur les titres et permettent l'émission des titres de la Série I mentionnés ci‑dessus.
AYRO, Inc. hat einen Securities Purchase Agreement abgeschlossen, um eine neu bezeichnete Serie I von wandelbaren Vorzugsaktien und zugehörige Warrants an bestimmte akkreditierte Investoren auszugeben. Das Unternehmen vereinbarte den Verkauf von insgesamt 7.000 Aktien der Serie I Preferred Stock mit einem Nennwert von $1.000 pro Aktie, die zunächst in bis zu 875.000 Aktien Stammaktien zu einem anfänglichen Umwandlungspreis von $8.00 pro Aktie umwandelbar sind. Die Transaktion umfasst außerdem Warrants zum Erwerb von insgesamt bis zu 875.000 Aktien Stammaktien zu einem Ausübungspreis von $8.00 pro Aktie. Das Unternehmen reichte das Certificate of Designations ein, das die Serie I Preferred Stock schafft.
Das Unternehmen reichte außerdem eine Änderung des Certificate of Designations für die Serie H-7 ein, die, wie mitgeteilt, das Fälligkeitsdatum auf den 4. Februar 2027 verlängert, Zahlungstermine und zahlbare Beträge für Dividenden und Raten anpasst, die Definition von 'Excluded Securities' ändert und den Zeitplan der Ratenzahlungstermine anpasst. Inhaber der Serie H-7 erteilten Verzichtserklärungen und Zustimmungen, und das Unternehmen reichte das entsprechende Certificate of Amendment ein. Diese Maßnahmen ändern bestimmte Wertpapierrechte und ermöglichen die Ausgabe der oben genannten Serie-I-Wertpapiere.
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Insights
TL;DR: Company secured investor commitments via Series I preferred and warrants, creating capital but introducing convertible dilution at $8.00 per share.
The issuance of 7,000 Series I Convertible Preferred shares with a stated value of $1,000 each and associated warrants convertible/exercisable into up to 875,000 common shares represents a financing structure that provides near-term investor funding capacity. The conversion and warrant strike at $8.00 implies a fixed potential share issuance that investors should model for dilution when calculating fully diluted share counts. The filing of the Certificate of Designations indicates the preferred was formally created and will carry specific rights that may affect common shareholders depending on conversion and exercise activity.
TL;DR: Amendments to Series H-7 and consent to Series I issuance alter prior preferred-holder rights and extend payment obligations.
The Series H-7 Certificate of Designations was amended to extend the maturity date to February 4, 2027, revise dividend and installment schedules, and modify the definition of "Excluded Securities." Series H-7 holders executed waivers and consents to permit the Series I issuance and agreed to amendments memorialized by a Certificate of Amendment. These governance actions change contractual rights among security classes and are material to capital structure and creditor/preferred-holder priorities under future scenarios.
AYRO, Inc. ha stipulato un Securities Purchase Agreement per emettere una nuova Serie I di azioni preferenziali convertibili e i relativi warrant a determinati investitori accreditati. La Società ha concordato la vendita di un totale di 7,000 azioni di Serie I Preferred Stock con un valore nominale di $1,000 per azione, inizialmente convertibili in fino a 875,000 azioni ordinarie a un prezzo di conversione iniziale di $8.00 per azione. L'operazione include inoltre warrant per acquisire complessivamente fino a 875,000 azioni ordinarie a un prezzo di esercizio di $8.00 per azione. La Società ha depositato il Certificate of Designations che istituisce la Serie I Preferred Stock.
La Società ha anche depositato una modifica al Certificate of Designations della Serie H-7 che, come comunicato, estende la data di scadenza al 4 febbraio 2027, rivede le date di pagamento e gli importi dovuti per dividendi e rate, modifica la definizione di 'Excluded Securities' e adegua il calendario delle date delle rate. I detentori della Serie H-7 hanno fornito rinunce e consensi e la Società ha depositato il relativo Certificate of Amendment. Queste azioni alterano alcuni diritti sui titoli e consentono l'emissione delle azioni di Serie I sopra indicate.
AYRO, Inc. celebró un Securities Purchase Agreement para emitir una nueva Serie I de acciones preferentes convertibles y los warrants relacionados a determinados inversores acreditados. La Compañía acordó vender un total de 7,000 acciones de la Serie I Preferred Stock con un valor nominal de $1,000 por acción, inicialmente convertibles en hasta 875,000 acciones ordinarias a un precio de conversión inicial de $8.00 por acción. La transacción también incluye warrants para adquirir hasta un total de 875,000 acciones ordinarias a un precio de ejercicio de $8.00 por acción. La Compañía presentó el Certificate of Designations que crea la Serie I Preferred Stock.
La Compañía además presentó una enmienda al Certificate of Designations de la Serie H-7 que, según se informó, extiende la fecha de vencimiento hasta el 4 de febrero de 2027, revisa las fechas de pago y los importes a pagar por dividendos y cuotas, modifica la definición de 'Excluded Securities' y ajusta el calendario de fechas de las cuotas. Los tenedores de la Serie H-7 otorgaron exenciones y consentimientos y la Compañía presentó el correspondiente Certificate of Amendment. Estas acciones cambian ciertos derechos sobre los valores y permiten la emisión de los instrumentos de la Serie I mencionados anteriormente.
AYRO, Inc.는 특정 공인 투자자들에게 새로 지정된 시리즈 I 전환 우선주 및 관련 워런트를 발행하기 위해 Securities Purchase Agreement를 체결했습니다. 회사는 액면가가 주당 $1,000인 시리즈 I 우선주 7,000주를 총괄하여 판매하기로 합의했으며, 이 우선주는 초기 전환가액 주당 $8.00로 최대 875,000주의 보통주로 전환될 수 있습니다. 거래에는 또한 행사가격 주당 $8.00로 총계 최대 875,000주의 보통주를 취득할 수 있는 워런트가 포함됩니다. 회사는 시리즈 I 우선주를 창설하는 Certificate of Designations를 제출했습니다.
회사는 또한 시리즈 H-7 Certificate of Designations에 대한 수정서를 제출했으며, 공시된 바와 같이 이 수정은 만기일을 2027년 2월 4일로 연장하고 배당금 및 할부 지급액의 지급일과 지급액을 수정하며 'Excluded Securities'의 정의를 변경하고 할부 일정표를 조정합니다. 시리즈 H-7 보유자들은 면제 및 동의를 제공했으며 회사는 관련 Certificate of Amendment를 제출했습니다. 이러한 조치들은 특정 증권 권리를 변경하고 위에서 언급한 시리즈 I 증권의 발행을 가능하게 합니다.
AYRO, Inc. a conclu un Securities Purchase Agreement pour émettre une nouvelle Série I d'actions privilégiées convertibles et les bons d'achat (warrants) associés à certains investisseurs accrédités. La Société a accepté de vendre au total 7 000 actions de Série I Preferred Stock d'une valeur nominale de 1 000 $ par action, initialement convertibles en jusqu'à 875 000 actions ordinaires à un prix de conversion initial de 8,00 $ par action. La transaction comprend également des warrants permettant d'acquérir jusqu'à un total de 875 000 actions ordinaires à un prix d'exercice de 8,00 $ par action. La Société a déposé le Certificate of Designations créant la Série I Preferred Stock.
La Société a par ailleurs déposé un amendement au Certificate of Designations de la Série H-7 qui, comme indiqué, prolonge la date d'échéance au 4 février 2027, révise les dates et montants de paiement des dividendes et des échéances, modifie la définition de 'Excluded Securities' et ajuste le calendrier des dates d'échéance. Les détenteurs de la Série H-7 ont fourni des renonciations et des consentements et la Société a déposé le Certificate of Amendment correspondant. Ces mesures modifient certains droits sur les titres et permettent l'émission des titres de la Série I mentionnés ci‑dessus.
AYRO, Inc. hat einen Securities Purchase Agreement abgeschlossen, um eine neu bezeichnete Serie I von wandelbaren Vorzugsaktien und zugehörige Warrants an bestimmte akkreditierte Investoren auszugeben. Das Unternehmen vereinbarte den Verkauf von insgesamt 7.000 Aktien der Serie I Preferred Stock mit einem Nennwert von $1.000 pro Aktie, die zunächst in bis zu 875.000 Aktien Stammaktien zu einem anfänglichen Umwandlungspreis von $8.00 pro Aktie umwandelbar sind. Die Transaktion umfasst außerdem Warrants zum Erwerb von insgesamt bis zu 875.000 Aktien Stammaktien zu einem Ausübungspreis von $8.00 pro Aktie. Das Unternehmen reichte das Certificate of Designations ein, das die Serie I Preferred Stock schafft.
Das Unternehmen reichte außerdem eine Änderung des Certificate of Designations für die Serie H-7 ein, die, wie mitgeteilt, das Fälligkeitsdatum auf den 4. Februar 2027 verlängert, Zahlungstermine und zahlbare Beträge für Dividenden und Raten anpasst, die Definition von 'Excluded Securities' ändert und den Zeitplan der Ratenzahlungstermine anpasst. Inhaber der Serie H-7 erteilten Verzichtserklärungen und Zustimmungen, und das Unternehmen reichte das entsprechende Certificate of Amendment ein. Diese Maßnahmen ändern bestimmte Wertpapierrechte und ermöglichen die Ausgabe der oben genannten Serie-I-Wertpapiere.
FAQ
What did AYRO (AYRO) create in this 8-K?
How many Series I shares and convertible common shares are involved?
What are the conversion and warrant exercise prices for the new securities?
What changes were made to the Series H-7 terms?
Did Series H-7 holders consent to the Series I issuance?
