[6-K] Brookfield Corporation Current Report (Foreign Issuer)
UBS AG is offering $985,000 in Trigger Callable Contingent Yield Notes maturing 13 July 2028. The notes are linked to the least-performing of three U.S. equity indices—the Nasdaq-100, Russell 2000 and S&P 500—and are unsecured, unsubordinated obligations of UBS.
- Contingent coupon: 8.75% p.a. (≈ $7.2917 per month) paid only if, on any monthly observation date, the closing level of each index is ≥ 70 % of its initial level (the “coupon barrier”).
- Issuer call: UBS may redeem the notes in whole, beginning after six months, on any observation date other than the final valuation date; holders then receive par plus any due coupon.
- Principal repayment: If not called and the final level of each index is ≥ 60 % of its initial level (the “downside threshold”), investors receive 100 % of principal. If any index finishes below its threshold, repayment equals par multiplied by (1 + worst index return), exposing holders to full downside of the least-performing index.
- Key reference levels (7 July 2025): NDX 22,829.26; RTY 2,263.410; SPX 6,280.46. Coupon barriers are 70 % of these levels; downside thresholds 60 %.
- Estimated initial value: $964.00 per $1,000 note, reflecting underwriting discount ($7), hedging and issuance costs.
- Settlement: T+3 (15 July 2025); monthly observation calendar provided through maturity.
Risks clearly highlighted: potential loss of entire principal, non-payment of coupons, issuer credit risk, lack of listing or active secondary market, early-call reinvestment risk, and tax uncertainty. Investors are urged to review the extensive “Key Risks” and “Risk Factors” sections and to assess suitability against their objectives and risk tolerance.
UBS AG offre 985.000 $ in Note a Rendimento Contingente Richiamabili a Scadenza con scadenza il 13 luglio 2028. Le note sono collegate all'indice con la performance peggiore tra tre indici azionari statunitensi — Nasdaq-100, Russell 2000 e S&P 500 — e rappresentano obbligazioni non garantite e non subordinate di UBS.
- Coupon contingente: 8,75% annuo (circa 7,2917 $ al mese) pagato solo se, in una qualsiasi data di osservazione mensile, il livello di chiusura di ciascun indice è ≥ 70% del livello iniziale (la “barriera del coupon”).
- Richiamo da parte dell’emittente: UBS può rimborsare integralmente le note, a partire da sei mesi dopo l’emissione, in qualsiasi data di osservazione diversa dalla data finale di valutazione; in tal caso i detentori ricevono il valore nominale più eventuali coupon maturati.
- Rimborso del capitale: Se non richiamate e il livello finale di ciascun indice è ≥ 60% del livello iniziale (la “soglia di ribasso”), gli investitori ricevono il 100% del capitale. Se anche un solo indice termina sotto la soglia, il rimborso sarà pari al valore nominale moltiplicato per (1 + rendimento peggiore dell’indice), esponendo i detentori al rischio totale della performance negativa dell’indice meno performante.
- Livelli di riferimento chiave (7 luglio 2025): NDX 22.829,26; RTY 2.263,410; SPX 6.280,46. Le barriere coupon sono al 70% di questi livelli; le soglie di ribasso al 60%.
- Valore iniziale stimato: 964,00 $ per ogni nota da 1.000 $, che riflette lo sconto di sottoscrizione (7 $), i costi di copertura e di emissione.
- Regolamento: T+3 (15 luglio 2025); calendario di osservazione mensile fino alla scadenza.
Rischi evidenziati chiaramente: possibile perdita totale del capitale, mancato pagamento dei coupon, rischio di credito dell’emittente, assenza di quotazione o mercato secondario attivo, rischio di reinvestimento in caso di richiamo anticipato e incertezza fiscale. Si invita gli investitori a leggere attentamente le sezioni “Rischi chiave” e “Fattori di rischio” e a valutare l’idoneità in base ai propri obiettivi e tolleranza al rischio.
UBS AG ofrece 985.000 $ en Notas de Rendimiento Contingente Rescatables con vencimiento el 13 de julio de 2028. Las notas están vinculadas al índice de menor rendimiento entre tres índices bursátiles estadounidenses — Nasdaq-100, Russell 2000 y S&P 500 — y son obligaciones no garantizadas y no subordinadas de UBS.
- Cupón contingente: 8,75% anual (aproximadamente 7,2917 $ mensuales) pagado solo si, en cualquier fecha de observación mensual, el nivel de cierre de cada índice es ≥ 70% de su nivel inicial (la “barrera del cupón”).
- Opción de rescate del emisor: UBS puede redimir las notas en su totalidad, comenzando después de seis meses, en cualquier fecha de observación que no sea la fecha final de valoración; los tenedores reciben entonces el valor nominal más cualquier cupón adeudado.
- Reembolso del principal: Si no son rescatadas y el nivel final de cada índice es ≥ 60% de su nivel inicial (el “umbral de caída”), los inversores reciben el 100% del principal. Si cualquier índice termina por debajo de su umbral, el reembolso será igual al valor nominal multiplicado por (1 + el rendimiento peor del índice), exponiendo a los tenedores a la pérdida total del índice con peor desempeño.
- Niveles de referencia clave (7 de julio de 2025): NDX 22.829,26; RTY 2.263,410; SPX 6.280,46. Las barreras del cupón son el 70% de estos niveles; los umbrales de caída el 60%.
- Valor inicial estimado: 964,00 $ por cada nota de 1.000 $, reflejando el descuento de suscripción (7 $), costos de cobertura y emisión.
- Liquidación: T+3 (15 de julio de 2025); calendario de observación mensual hasta el vencimiento.
Riesgos claramente destacados: posible pérdida total del principal, impago de cupones, riesgo crediticio del emisor, falta de cotización o mercado secundario activo, riesgo de reinversión por rescate anticipado e incertidumbre fiscal. Se recomienda a los inversores revisar detenidamente las secciones “Riesgos clave” y “Factores de riesgo” y evaluar la idoneidad según sus objetivos y tolerancia al riesgo.
UBS AG는 2028년 7월 13일 만기인 985,000달러 규모의 트리거 콜러블 컨틴전트 수익 노트를 제공합니다. 이 노트는 미국 주식 지수 세 개 — 나스닥-100, 러셀 2000, S&P 500 — 중 최저 성과 지수에 연동되며 UBS의 무담보, 비후순위 채무입니다.
- 조건부 쿠폰: 연 8.75% (월 약 7.2917달러)로, 매월 관측일에 모든 지수의 종가가 초기 수준의 70% 이상(“쿠폰 기준선”)일 때만 지급됩니다.
- 발행자 콜: UBS는 6개월 경과 후부터 만기 최종 평가일이 아닌 관측일에 노트를 전액 상환할 수 있으며, 이 경우 투자자는 원금과 미지급 쿠폰을 받습니다.
- 원금 상환: 콜되지 않고 만기 시 모든 지수의 최종 수준이 초기의 60% 이상(“하락 임계값”)이면 투자자는 원금 100%를 받습니다. 어떤 지수라도 임계값 아래로 마감하면 상환액은 원금에 최악의 지수 수익률을 더한 금액으로, 최저 성과 지수의 전면 하락 위험에 노출됩니다.
- 주요 기준 지수 (2025년 7월 7일): NDX 22,829.26; RTY 2,263.410; SPX 6,280.46. 쿠폰 기준선은 이들 지수의 70%, 하락 임계값은 60%입니다.
- 예상 초기 가치: 1,000달러 노트당 964.00달러로, 인수 수수료(7달러), 헤지 및 발행 비용을 반영합니다.
- 결제: T+3(2025년 7월 15일); 만기까지 월별 관측 일정 제공.
명확히 강조된 위험: 원금 전액 손실 가능성, 쿠폰 미지급, 발행자 신용 위험, 상장 또는 활발한 2차 시장 부재, 조기 상환 시 재투자 위험, 세금 불확실성. 투자자는 “주요 위험” 및 “위험 요소” 섹션을 꼼꼼히 검토하고 자신의 목표와 위험 감수성에 맞는지 평가할 것을 권고합니다.
UBS AG propose 985 000 $ en Notes à Rendement Contingent Rappelables arrivant à échéance le 13 juillet 2028. Ces notes sont liées à l'indice le moins performant parmi trois indices boursiers américains — Nasdaq-100, Russell 2000 et S&P 500 — et constituent des obligations non garanties et non subordonnées d’UBS.
- Coupon conditionnel : 8,75 % par an (environ 7,2917 $ par mois), versé uniquement si, à une date d’observation mensuelle, le niveau de clôture de chaque indice est ≥ 70 % de son niveau initial (la « barrière du coupon »).
- Option de rachat par l’émetteur : UBS peut racheter les notes en totalité, à partir de six mois, à toute date d’observation autre que la date finale d’évaluation ; les détenteurs reçoivent alors la valeur nominale plus tout coupon dû.
- Remboursement du principal : Si non rappelées et que le niveau final de chaque indice est ≥ 60 % de son niveau initial (le « seuil de baisse »), les investisseurs reçoivent 100 % du principal. Si n’importe quel indice termine en dessous de ce seuil, le remboursement correspond à la valeur nominale multipliée par (1 + le rendement le plus faible parmi les indices), exposant ainsi les détenteurs à la perte totale de l’indice le moins performant.
- Niveaux de référence clés (7 juillet 2025) : NDX 22 829,26 ; RTY 2 263,410 ; SPX 6 280,46. Les barrières du coupon sont à 70 % de ces niveaux ; les seuils de baisse à 60 %.
- Valeur initiale estimée : 964,00 $ par note de 1 000 $, reflétant la décote à la souscription (7 $), les coûts de couverture et d’émission.
- Règlement : T+3 (15 juillet 2025) ; calendrier d’observation mensuelle jusqu’à l’échéance.
Risques clairement soulignés : perte potentielle du capital intégral, non-paiement des coupons, risque de crédit de l’émetteur, absence de cotation ou de marché secondaire actif, risque de réinvestissement en cas de rappel anticipé, et incertitude fiscale. Il est fortement conseillé aux investisseurs de consulter attentivement les sections « Risques clés » et « Facteurs de risque » et d’évaluer l’adéquation selon leurs objectifs et leur tolérance au risque.
UBS AG bietet Trigger Callable Contingent Yield Notes im Wert von 985.000 $ mit Fälligkeit am 13. Juli 2028 an. Die Notes sind an den schwächsten von drei US-Aktienindizes – Nasdaq-100, Russell 2000 und S&P 500 – gekoppelt und stellen ungesicherte, nicht nachrangige Verbindlichkeiten von UBS dar.
- Bedingter Kupon: 8,75 % p.a. (ca. 7,2917 $ pro Monat), zahlbar nur wenn an einem monatlichen Beobachtungstag der Schlusskurs jedes Index ≥ 70 % seines Anfangswerts (die „Kupon-Schwelle“) beträgt.
- Emittenten-Call: UBS kann die Notes ganz oder teilweise nach sechs Monaten an jedem Beobachtungstag außer dem letzten Bewertungstag zurückzahlen; Inhaber erhalten dann den Nennwert plus ausstehende Kupons.
- Kapitalrückzahlung: Wenn nicht zurückgerufen und der Endstand jedes Index ≥ 60 % des Anfangswerts (die „Downside-Schwelle“) ist, erhalten Anleger 100 % des Kapitals zurück. Liegt ein Index unter der Schwelle, erfolgt die Rückzahlung als Nennwert multipliziert mit (1 + schlechteste Indexrendite), wodurch Inhaber dem vollen Abwärtsrisiko des schwächsten Index ausgesetzt sind.
- Wichtige Referenzniveaus (7. Juli 2025): NDX 22.829,26; RTY 2.263,410; SPX 6.280,46. Kupon-Schwellen liegen bei 70 % dieser Werte; Downside-Schwellen bei 60 %.
- Geschätzter Anfangswert: 964,00 $ je Note über 1.000 $, inklusive Zeichnungsabschlag (7 $), Absicherungs- und Emissionskosten.
- Abwicklung: T+3 (15. Juli 2025); monatlicher Beobachtungskalender bis zur Fälligkeit.
Klar hervorgehobene Risiken: möglicher Totalverlust des Kapitals, Ausfall der Kuponzahlung, Emittenten-Kreditrisiko, fehlende Börsennotierung oder aktiver Sekundärmarkt, Reinvestitionsrisiko bei vorzeitiger Rückzahlung und steuerliche Unsicherheiten. Anleger sollten die umfangreichen Abschnitte „Wesentliche Risiken“ und „Risikofaktoren“ sorgfältig prüfen und die Eignung im Hinblick auf ihre Ziele und Risikotoleranz bewerten.
- 8.75% contingent coupon offers above-market income when all indices stay above 70 % of initial levels.
- 60 % downside thresholds provide conditional principal protection if each index avoids deep drawdowns.
- Issuer call feature allows early return of principal plus coupon, potentially shortening duration.
- Full downside exposure to the worst-performing index below the 60 % threshold can wipe out principal.
- No guaranteed coupons; any index below its barrier in a given month eliminates that period’s coupon.
- Estimated initial value of $964 is 3.6 % below issue price, reflecting costs embedded in the product.
- Credit risk of UBS; payments depend entirely on the issuer’s ability to meet obligations.
- Notes are unlisted and may lack a liquid secondary market, forcing investors to hold or sell at a discount.
- Early-call reinvestment risk; UBS is likely to redeem when conditions favor the issuer, not investors.
Insights
TL;DR Small structured note offers 8.75% contingent yield but embeds significant downside and early-call risk.
From a product design perspective, the note follows a typical U.S. market-linked structure: monthly conditional coupons, 60 % hard protection, and an issuer call after six months. The 8.75% rate compensates for three risk drivers spelled out in the document: (1) exposure to the worst of three highly correlated equity indices, (2) deep principal risk below 60 % of initial level, and (3) UBS credit exposure. The estimated value of $964 vs. $1,000 issue price signals a 3.6 % structuring cost, in line with comparable retail notes. Because total issuance is only $985k, the financing impact on UBS is immaterial; however, for retail investors the deal offers yield enhancement with high tail risk. Lack of listing and wide bid-ask spreads may hamper liquidity. Overall, neutral impact for the issuer; risk-reward for investors depends on equity market stability and call timing.
TL;DR Note exposes holders to worst-of index risk and full UBS credit risk—principal can be fully wiped out.
The worst-of payoff sharply skews outcomes: a single index breach cancels coupons and erodes principal one-for-one with the lowest return. Historical graphs show each index has traded well below the 60 % threshold during prior crises, underscoring loss potential. Early-call discretion lies solely with UBS; calls are likeliest when coupons exceed funding costs, leaving investors to reinvest at lower yields. The note is unlisted, so mark-to-market prices will reflect dealer spreads and the declining market-making premium. Investors also face Swiss resolution-regime risks; FINMA could write down or convert the notes if UBS enters restructuring. Tax treatment remains uncertain, likely as prepaid derivative with ordinary income coupons. Given these factors, the product is more suitable for yield-seeking investors who can stomach equity drawdowns and issuer credit events.
UBS AG offre 985.000 $ in Note a Rendimento Contingente Richiamabili a Scadenza con scadenza il 13 luglio 2028. Le note sono collegate all'indice con la performance peggiore tra tre indici azionari statunitensi — Nasdaq-100, Russell 2000 e S&P 500 — e rappresentano obbligazioni non garantite e non subordinate di UBS.
- Coupon contingente: 8,75% annuo (circa 7,2917 $ al mese) pagato solo se, in una qualsiasi data di osservazione mensile, il livello di chiusura di ciascun indice è ≥ 70% del livello iniziale (la “barriera del coupon”).
- Richiamo da parte dell’emittente: UBS può rimborsare integralmente le note, a partire da sei mesi dopo l’emissione, in qualsiasi data di osservazione diversa dalla data finale di valutazione; in tal caso i detentori ricevono il valore nominale più eventuali coupon maturati.
- Rimborso del capitale: Se non richiamate e il livello finale di ciascun indice è ≥ 60% del livello iniziale (la “soglia di ribasso”), gli investitori ricevono il 100% del capitale. Se anche un solo indice termina sotto la soglia, il rimborso sarà pari al valore nominale moltiplicato per (1 + rendimento peggiore dell’indice), esponendo i detentori al rischio totale della performance negativa dell’indice meno performante.
- Livelli di riferimento chiave (7 luglio 2025): NDX 22.829,26; RTY 2.263,410; SPX 6.280,46. Le barriere coupon sono al 70% di questi livelli; le soglie di ribasso al 60%.
- Valore iniziale stimato: 964,00 $ per ogni nota da 1.000 $, che riflette lo sconto di sottoscrizione (7 $), i costi di copertura e di emissione.
- Regolamento: T+3 (15 luglio 2025); calendario di osservazione mensile fino alla scadenza.
Rischi evidenziati chiaramente: possibile perdita totale del capitale, mancato pagamento dei coupon, rischio di credito dell’emittente, assenza di quotazione o mercato secondario attivo, rischio di reinvestimento in caso di richiamo anticipato e incertezza fiscale. Si invita gli investitori a leggere attentamente le sezioni “Rischi chiave” e “Fattori di rischio” e a valutare l’idoneità in base ai propri obiettivi e tolleranza al rischio.
UBS AG ofrece 985.000 $ en Notas de Rendimiento Contingente Rescatables con vencimiento el 13 de julio de 2028. Las notas están vinculadas al índice de menor rendimiento entre tres índices bursátiles estadounidenses — Nasdaq-100, Russell 2000 y S&P 500 — y son obligaciones no garantizadas y no subordinadas de UBS.
- Cupón contingente: 8,75% anual (aproximadamente 7,2917 $ mensuales) pagado solo si, en cualquier fecha de observación mensual, el nivel de cierre de cada índice es ≥ 70% de su nivel inicial (la “barrera del cupón”).
- Opción de rescate del emisor: UBS puede redimir las notas en su totalidad, comenzando después de seis meses, en cualquier fecha de observación que no sea la fecha final de valoración; los tenedores reciben entonces el valor nominal más cualquier cupón adeudado.
- Reembolso del principal: Si no son rescatadas y el nivel final de cada índice es ≥ 60% de su nivel inicial (el “umbral de caída”), los inversores reciben el 100% del principal. Si cualquier índice termina por debajo de su umbral, el reembolso será igual al valor nominal multiplicado por (1 + el rendimiento peor del índice), exponiendo a los tenedores a la pérdida total del índice con peor desempeño.
- Niveles de referencia clave (7 de julio de 2025): NDX 22.829,26; RTY 2.263,410; SPX 6.280,46. Las barreras del cupón son el 70% de estos niveles; los umbrales de caída el 60%.
- Valor inicial estimado: 964,00 $ por cada nota de 1.000 $, reflejando el descuento de suscripción (7 $), costos de cobertura y emisión.
- Liquidación: T+3 (15 de julio de 2025); calendario de observación mensual hasta el vencimiento.
Riesgos claramente destacados: posible pérdida total del principal, impago de cupones, riesgo crediticio del emisor, falta de cotización o mercado secundario activo, riesgo de reinversión por rescate anticipado e incertidumbre fiscal. Se recomienda a los inversores revisar detenidamente las secciones “Riesgos clave” y “Factores de riesgo” y evaluar la idoneidad según sus objetivos y tolerancia al riesgo.
UBS AG는 2028년 7월 13일 만기인 985,000달러 규모의 트리거 콜러블 컨틴전트 수익 노트를 제공합니다. 이 노트는 미국 주식 지수 세 개 — 나스닥-100, 러셀 2000, S&P 500 — 중 최저 성과 지수에 연동되며 UBS의 무담보, 비후순위 채무입니다.
- 조건부 쿠폰: 연 8.75% (월 약 7.2917달러)로, 매월 관측일에 모든 지수의 종가가 초기 수준의 70% 이상(“쿠폰 기준선”)일 때만 지급됩니다.
- 발행자 콜: UBS는 6개월 경과 후부터 만기 최종 평가일이 아닌 관측일에 노트를 전액 상환할 수 있으며, 이 경우 투자자는 원금과 미지급 쿠폰을 받습니다.
- 원금 상환: 콜되지 않고 만기 시 모든 지수의 최종 수준이 초기의 60% 이상(“하락 임계값”)이면 투자자는 원금 100%를 받습니다. 어떤 지수라도 임계값 아래로 마감하면 상환액은 원금에 최악의 지수 수익률을 더한 금액으로, 최저 성과 지수의 전면 하락 위험에 노출됩니다.
- 주요 기준 지수 (2025년 7월 7일): NDX 22,829.26; RTY 2,263.410; SPX 6,280.46. 쿠폰 기준선은 이들 지수의 70%, 하락 임계값은 60%입니다.
- 예상 초기 가치: 1,000달러 노트당 964.00달러로, 인수 수수료(7달러), 헤지 및 발행 비용을 반영합니다.
- 결제: T+3(2025년 7월 15일); 만기까지 월별 관측 일정 제공.
명확히 강조된 위험: 원금 전액 손실 가능성, 쿠폰 미지급, 발행자 신용 위험, 상장 또는 활발한 2차 시장 부재, 조기 상환 시 재투자 위험, 세금 불확실성. 투자자는 “주요 위험” 및 “위험 요소” 섹션을 꼼꼼히 검토하고 자신의 목표와 위험 감수성에 맞는지 평가할 것을 권고합니다.
UBS AG propose 985 000 $ en Notes à Rendement Contingent Rappelables arrivant à échéance le 13 juillet 2028. Ces notes sont liées à l'indice le moins performant parmi trois indices boursiers américains — Nasdaq-100, Russell 2000 et S&P 500 — et constituent des obligations non garanties et non subordonnées d’UBS.
- Coupon conditionnel : 8,75 % par an (environ 7,2917 $ par mois), versé uniquement si, à une date d’observation mensuelle, le niveau de clôture de chaque indice est ≥ 70 % de son niveau initial (la « barrière du coupon »).
- Option de rachat par l’émetteur : UBS peut racheter les notes en totalité, à partir de six mois, à toute date d’observation autre que la date finale d’évaluation ; les détenteurs reçoivent alors la valeur nominale plus tout coupon dû.
- Remboursement du principal : Si non rappelées et que le niveau final de chaque indice est ≥ 60 % de son niveau initial (le « seuil de baisse »), les investisseurs reçoivent 100 % du principal. Si n’importe quel indice termine en dessous de ce seuil, le remboursement correspond à la valeur nominale multipliée par (1 + le rendement le plus faible parmi les indices), exposant ainsi les détenteurs à la perte totale de l’indice le moins performant.
- Niveaux de référence clés (7 juillet 2025) : NDX 22 829,26 ; RTY 2 263,410 ; SPX 6 280,46. Les barrières du coupon sont à 70 % de ces niveaux ; les seuils de baisse à 60 %.
- Valeur initiale estimée : 964,00 $ par note de 1 000 $, reflétant la décote à la souscription (7 $), les coûts de couverture et d’émission.
- Règlement : T+3 (15 juillet 2025) ; calendrier d’observation mensuelle jusqu’à l’échéance.
Risques clairement soulignés : perte potentielle du capital intégral, non-paiement des coupons, risque de crédit de l’émetteur, absence de cotation ou de marché secondaire actif, risque de réinvestissement en cas de rappel anticipé, et incertitude fiscale. Il est fortement conseillé aux investisseurs de consulter attentivement les sections « Risques clés » et « Facteurs de risque » et d’évaluer l’adéquation selon leurs objectifs et leur tolérance au risque.
UBS AG bietet Trigger Callable Contingent Yield Notes im Wert von 985.000 $ mit Fälligkeit am 13. Juli 2028 an. Die Notes sind an den schwächsten von drei US-Aktienindizes – Nasdaq-100, Russell 2000 und S&P 500 – gekoppelt und stellen ungesicherte, nicht nachrangige Verbindlichkeiten von UBS dar.
- Bedingter Kupon: 8,75 % p.a. (ca. 7,2917 $ pro Monat), zahlbar nur wenn an einem monatlichen Beobachtungstag der Schlusskurs jedes Index ≥ 70 % seines Anfangswerts (die „Kupon-Schwelle“) beträgt.
- Emittenten-Call: UBS kann die Notes ganz oder teilweise nach sechs Monaten an jedem Beobachtungstag außer dem letzten Bewertungstag zurückzahlen; Inhaber erhalten dann den Nennwert plus ausstehende Kupons.
- Kapitalrückzahlung: Wenn nicht zurückgerufen und der Endstand jedes Index ≥ 60 % des Anfangswerts (die „Downside-Schwelle“) ist, erhalten Anleger 100 % des Kapitals zurück. Liegt ein Index unter der Schwelle, erfolgt die Rückzahlung als Nennwert multipliziert mit (1 + schlechteste Indexrendite), wodurch Inhaber dem vollen Abwärtsrisiko des schwächsten Index ausgesetzt sind.
- Wichtige Referenzniveaus (7. Juli 2025): NDX 22.829,26; RTY 2.263,410; SPX 6.280,46. Kupon-Schwellen liegen bei 70 % dieser Werte; Downside-Schwellen bei 60 %.
- Geschätzter Anfangswert: 964,00 $ je Note über 1.000 $, inklusive Zeichnungsabschlag (7 $), Absicherungs- und Emissionskosten.
- Abwicklung: T+3 (15. Juli 2025); monatlicher Beobachtungskalender bis zur Fälligkeit.
Klar hervorgehobene Risiken: möglicher Totalverlust des Kapitals, Ausfall der Kuponzahlung, Emittenten-Kreditrisiko, fehlende Börsennotierung oder aktiver Sekundärmarkt, Reinvestitionsrisiko bei vorzeitiger Rückzahlung und steuerliche Unsicherheiten. Anleger sollten die umfangreichen Abschnitte „Wesentliche Risiken“ und „Risikofaktoren“ sorgfältig prüfen und die Eignung im Hinblick auf ihre Ziele und Risikotoleranz bewerten.
FAQ
What is the contingent coupon rate on UBS's Trigger Callable Contingent Yield Notes?
How is principal protected on these UBS notes?
When can UBS call the notes early?
What is the estimated initial value versus the issue price?
Will the notes trade on an exchange?
Which indices determine the performance of the notes?
