[425] CureVac N.V. Business Combination Communication
BioNTech SE is pursuing the acquisition of CureVac N.V. via a commenced exchange offer for all outstanding CureVac shares. To facilitate the share-for-ADS exchange, BioNTech has filed a Form F-4 registration statement (including an Exchange Offer Prospectus) and a Schedule TO, while CureVac has filed a Schedule 14D-9. The F-4 has not yet been declared effective by the SEC.
The transaction remains subject to customary conditions, including tender levels and required regulatory approvals, and the parties cite risks such as competing proposals, litigation costs, and potential delays. In Europe, an EU Prospectus has been approved by BaFin for use in Austria, Germany, France, Italy, the Netherlands and Spain, and a UK exemption document has been published. Investors can access the SEC and regional offering documents free of charge through company websites and the SEC’s database.
BioNTech SE sta perseguendo l'acquisizione di CureVac N.V. tramite una offerta pubblica di scambio avviata per tutte le azioni CureVac in circolazione. Per facilitare lo scambio azione-ADS, BioNTech ha presentato una dichiarazione di registrazione Form F-4 (incluso un Prospetto dell'Offerta di Scambio) e un Schedule TO, mentre CureVac ha presentato un Schedule 14D-9. L'F-4 non è ancora stato dichiarato efficace dalla SEC.
La transazione resta soggetta a condizioni tipiche, comprese le soglie di offerta e le approvazioni regolamentari necessarie, e le parti citano rischi quali proposte concorrenti, costi legali e potenziali ritardi. In Europa, un EU Prospectus è stato approvato dalla BaFin per l'uso in Austria, Germania, Francia, Italia, Paesi Bassi e Spagna, e è stato pubblicato un documento di esenzione per il Regno Unito. Gli investitori possono accedere gratuitamente ai documenti SEC e regionali sull'offerta tramite i siti delle società e la banca dati della SEC.
BioNTech SE está persiguiendo la adquisición de CureVac N.V. mediante una oferta de intercambio iniciada para todas las acciones en circulación de CureVac. Para facilitar el intercambio de acciones por ADS, BioNTech ha presentado una declaración de registro Form F-4 (incluido un Prospecto de la Oferta de Intercambio) y un Schedule TO, mientras que CureVac ha presentado un Schedule 14D-9. El F-4 aún no ha sido declarado eficaz por la SEC.
La operación permanece sujeta a condiciones habituales, incluidas las tasas de tender y las aprobaciones regulatorias requeridas, y las partes señalan riesgos como propuestas competidoras, costos de litigio y posibles retrasos. En Europa, un EU Prospectus ha sido aprobado por BaFin para su uso en Austria, Alemania, Francia, Italia, Países Bajos y España, y se ha publicado un documento de exención para el Reino Unido. Los inversores pueden acceder gratuitamente a los documentos de la SEC y de oferta regional a través de los sitios web de las empresas y la base de datos de la SEC.
BioNTech SE는 모든 CureVac 주식을 대상으로 시작된 교환 제안을 통해 CureVac N.V.의 인수를 추진하고 있습니다. 주식-ADS 교환을 촉진하기 위해 BioNTech는 Form F-4 등록서류(교환제안 공고 포함)와 Schedule TO를 제출했고, CureVac는 Schedule 14D-9를 제출했습니다. F-4는 아직 SEC의 효력이 선언되지 않았습니다.
거래는 일반적인 조건, 예를 들어 인수 응찰 수준 및 필요한 규제 승인을 포함하여 여전히 조건부이며, 양측은 경쟁 제안, 소송 비용, 잠재적 지연 등의 위험을 지적합니다. 유럽에서 EU Prospectus가 BaFin에 의해 오스트리아, 독일, 프랑스, 이탈리아, 네덜란드, 스페인에서 사용하도록 승인되었고, UK 면제 문서가 게시되었습니다. 투자자들은 회사 웹사이트와 SEC 데이터베이스를 통해 SEC 및 지역 제안 문서를 무료로 열람할 수 있습니다.
BioNTech SE poursuit l'acquisition de CureVac N.V. par le biais d'une offre d'échange lancée pour toutes les actions CureVac en circulation. Pour faciliter l'échange actions-ADS, BioNTech a déposé une déclaration d'enregistrement Form F-4 (y compris un prospectus de l'offre d'échange) et un Schedule TO, tandis que CureVac a déposé un Schedule 14D-9. Le F-4 n'a pas encore été déclaré effectif par la SEC.
La transaction demeure sous conditions habituelles, y compris les niveaux d'acceptation et les approbations réglementaires requises, et les parties évoquent des risques tels que des propositions concurrentes, des coûts de litige et d'éventuels retards. En Europe, un EU Prospectus a été approuvé par BaFin pour une utilisation en Autriche, Allemagne, France, Italie, Pays-Bas et Espagne, et un document d'exemption pour le Royaume-Uni a été publié. Les investisseurs peuvent accéder gratuitement aux documents SEC et régionaux sur l'offre via les sites des sociétés et la base de données de la SEC.
BioNTech SE strebt den Erwerb von CureVac N.V. durch ein bereits eingeleitetes Austauschangebot für alle bestehenden CureVac-Aktien an. Um den Anteil-Aktien-zu-ADS-Austausch zu ermöglichen, hat BioNTech eine Form F-4-Registrierungserklärung (einschließlich eines Exchange Offer Prospectus) und einen Schedule TO eingereicht, während CureVac eine Schedule 14D-9 eingereicht hat. Das F-4 ist von der SEC noch nicht als wirksam erklärt worden.
Die Transaktion bleibt unter Vorbehalt üblicher Bedingungen, einschließlich der Tender-Niveaus und erforderlicher behördlicher Genehmigungen, und die Parteien nennen Risiken wie konkurrierende Angebote, Rechtsstreitkosten und potenzielle Verzögerungen. In Europa wurde ein EU Prospectus von BaFin zur Verwendung in Österreich, Deutschland, Frankreich, Italien, den Niederlanden und Spanien genehmigt, und ein britisches Exemption-Dokument wurde veröffentlicht. Anleger können kostenlos auf die SEC- und regionalen Angebotsdokumente über die Webseiten der Unternehmen und die SEC-Datenbank zugreifen.
BioNTech SE تسعى لاستحواذ CureVac N.V. من خلال عرض تبادل بدأ لجميع أسهم CureVac القائمة. ولتسهيل تبادل الأسهم مقابل ADS، قدمت BioNTech بيان تسجيل Form F-4 (بما في ذلك نشرة عرض التبادل) وSchedule TO، بينما قدمت CureVac Schedule 14D-9. لم يتم بعد إعلان فعالية F-4 من قِبل SEC.
تبقى الصفقة خاضعة للشروط المعتادة، بما في ذلك مستويات التسليم والموافقات التنظيمية المطلوبة، وتذكر الأطراف مخاطر مثل وجود عروض منافسة وتكاليف التقاضي وتأخيرات محتملة. في أوروبا، تمت الموافقة على EU Prospectus من قبل BaFin للاستخدام في النمسا وألمانيا وفرنسا وإيطاليا وهولندا وإسبانيا، وتم نشر وثيقة استثناء للمملكة المتحدة. يمكن للمستثمرين الوصول إلى وثائق SEC والوثائق المحلية الخاصة بالعرض مجاناً عبر مواقع الشركات وقاعدة بيانات SEC.
BioNTech SE 正在通过启动的交易所要约推进对 CureVac N.V. 的收购,覆盖 CureVac 所有已发行的股份。为促进股份与 ADS 的交换,BioNTech 已提交一份 Form F-4 登记声明(包括交易所要约招股说明书)和一份 Schedule TO,而 CureVac 已提交一份 Schedule 14D-9。F-4 尚未被美国证券交易委员会(SEC)宣布生效。
该交易仍受通常条件约束,包括要约接受水平和所需的监管批准,双方还指出存在诸如竞争性提案、诉讼成本和潜在延迟等风险。在欧洲,BaFin 已批准用于奥地利、德国、法国、意大利、荷兰和西班牙的 EU Prospectus,并发布了英国豁免文件。投资者可通过公司网站和 SEC 数据库免费获取 SEC 及区域性要约文件。
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Insights
Exchange offer launched; filings in place, effectiveness and tenders pending.
BioNTech has commenced an exchange offer to acquire all CureVac shares, registering BioNTech ADSs via a Form F-4. A Schedule TO and Schedule 14D-9 are on file, indicating the deal is procedurally advancing but still awaiting SEC effectiveness of the F-4 and fulfillment of offer conditions.
Completion depends on regulatory approvals, shareholder tenders, and the absence of superior proposals. The disclosure flags risks including potential litigation, transaction costs, and operational distraction, as well as macro factors like interest rates and geopolitical events.
In Europe, the EU Prospectus has BaFin approval for specified countries, and the UK has a published exemption document. Subsequent filings may provide the exchange ratio, acceptance levels, and timing milestones that determine closing.
BioNTech SE sta perseguendo l'acquisizione di CureVac N.V. tramite una offerta pubblica di scambio avviata per tutte le azioni CureVac in circolazione. Per facilitare lo scambio azione-ADS, BioNTech ha presentato una dichiarazione di registrazione Form F-4 (incluso un Prospetto dell'Offerta di Scambio) e un Schedule TO, mentre CureVac ha presentato un Schedule 14D-9. L'F-4 non è ancora stato dichiarato efficace dalla SEC.
La transazione resta soggetta a condizioni tipiche, comprese le soglie di offerta e le approvazioni regolamentari necessarie, e le parti citano rischi quali proposte concorrenti, costi legali e potenziali ritardi. In Europa, un EU Prospectus è stato approvato dalla BaFin per l'uso in Austria, Germania, Francia, Italia, Paesi Bassi e Spagna, e è stato pubblicato un documento di esenzione per il Regno Unito. Gli investitori possono accedere gratuitamente ai documenti SEC e regionali sull'offerta tramite i siti delle società e la banca dati della SEC.
BioNTech SE está persiguiendo la adquisición de CureVac N.V. mediante una oferta de intercambio iniciada para todas las acciones en circulación de CureVac. Para facilitar el intercambio de acciones por ADS, BioNTech ha presentado una declaración de registro Form F-4 (incluido un Prospecto de la Oferta de Intercambio) y un Schedule TO, mientras que CureVac ha presentado un Schedule 14D-9. El F-4 aún no ha sido declarado eficaz por la SEC.
La operación permanece sujeta a condiciones habituales, incluidas las tasas de tender y las aprobaciones regulatorias requeridas, y las partes señalan riesgos como propuestas competidoras, costos de litigio y posibles retrasos. En Europa, un EU Prospectus ha sido aprobado por BaFin para su uso en Austria, Alemania, Francia, Italia, Países Bajos y España, y se ha publicado un documento de exención para el Reino Unido. Los inversores pueden acceder gratuitamente a los documentos de la SEC y de oferta regional a través de los sitios web de las empresas y la base de datos de la SEC.
BioNTech SE는 모든 CureVac 주식을 대상으로 시작된 교환 제안을 통해 CureVac N.V.의 인수를 추진하고 있습니다. 주식-ADS 교환을 촉진하기 위해 BioNTech는 Form F-4 등록서류(교환제안 공고 포함)와 Schedule TO를 제출했고, CureVac는 Schedule 14D-9를 제출했습니다. F-4는 아직 SEC의 효력이 선언되지 않았습니다.
거래는 일반적인 조건, 예를 들어 인수 응찰 수준 및 필요한 규제 승인을 포함하여 여전히 조건부이며, 양측은 경쟁 제안, 소송 비용, 잠재적 지연 등의 위험을 지적합니다. 유럽에서 EU Prospectus가 BaFin에 의해 오스트리아, 독일, 프랑스, 이탈리아, 네덜란드, 스페인에서 사용하도록 승인되었고, UK 면제 문서가 게시되었습니다. 투자자들은 회사 웹사이트와 SEC 데이터베이스를 통해 SEC 및 지역 제안 문서를 무료로 열람할 수 있습니다.
BioNTech SE poursuit l'acquisition de CureVac N.V. par le biais d'une offre d'échange lancée pour toutes les actions CureVac en circulation. Pour faciliter l'échange actions-ADS, BioNTech a déposé une déclaration d'enregistrement Form F-4 (y compris un prospectus de l'offre d'échange) et un Schedule TO, tandis que CureVac a déposé un Schedule 14D-9. Le F-4 n'a pas encore été déclaré effectif par la SEC.
La transaction demeure sous conditions habituelles, y compris les niveaux d'acceptation et les approbations réglementaires requises, et les parties évoquent des risques tels que des propositions concurrentes, des coûts de litige et d'éventuels retards. En Europe, un EU Prospectus a été approuvé par BaFin pour une utilisation en Autriche, Allemagne, France, Italie, Pays-Bas et Espagne, et un document d'exemption pour le Royaume-Uni a été publié. Les investisseurs peuvent accéder gratuitement aux documents SEC et régionaux sur l'offre via les sites des sociétés et la base de données de la SEC.
BioNTech SE strebt den Erwerb von CureVac N.V. durch ein bereits eingeleitetes Austauschangebot für alle bestehenden CureVac-Aktien an. Um den Anteil-Aktien-zu-ADS-Austausch zu ermöglichen, hat BioNTech eine Form F-4-Registrierungserklärung (einschließlich eines Exchange Offer Prospectus) und einen Schedule TO eingereicht, während CureVac eine Schedule 14D-9 eingereicht hat. Das F-4 ist von der SEC noch nicht als wirksam erklärt worden.
Die Transaktion bleibt unter Vorbehalt üblicher Bedingungen, einschließlich der Tender-Niveaus und erforderlicher behördlicher Genehmigungen, und die Parteien nennen Risiken wie konkurrierende Angebote, Rechtsstreitkosten und potenzielle Verzögerungen. In Europa wurde ein EU Prospectus von BaFin zur Verwendung in Österreich, Deutschland, Frankreich, Italien, den Niederlanden und Spanien genehmigt, und ein britisches Exemption-Dokument wurde veröffentlicht. Anleger können kostenlos auf die SEC- und regionalen Angebotsdokumente über die Webseiten der Unternehmen und die SEC-Datenbank zugreifen.