[8-K] Celcuity Inc. Reports Material Event
Celcuity Inc. (CELC) filed an 8-K detailing several capital-raising and financing actions dated 28 Jul 2025.
Loan amendment: The company executed a Second Amendment to its Amended & Restated Loan and Security Agreement with Innovatus and Oxford Finance. Key changes: (i) allows issuance of $150 m aggregate principal Convertible Senior Notes due 2031 and related capped-call transactions; (ii) permits equity conversion of the notes solely into common shares (cash only for fractional shares); (iii) requires a one-time $25 k amendment fee paid to Oxford; and (iv) extends to 9 May 2026 Innovatus’ option to convert up to 20 % of Term A principal into CELC stock at $10.00 per share.
Capital markets activity: Celcuity launched a concurrent offering for $150 m of the Notes plus $75 m of common stock. Proceeds would strengthen liquidity and fund operations.
Additional debt capacity: Management believes the Phase 3 VIKTORIA-1 data achieve the “Term D Milestone,” enabling a $30 m Term D Loan draw by 31 Aug 2025.
Preliminary cash position: Cash, equivalents and short-term investments are expected at ~<$168.4 m> on 30 Jun 2025 versus $283.1 m a year earlier (-41 %). Figures are unaudited and subject to change.
Forward-looking statements caution that the offerings may not close, the Term D draw might not occur, and final June-quarter financials could differ.
Celcuity Inc. (CELC) ha presentato un modulo 8-K che descrive diverse azioni di raccolta capitali e finanziamento datate 28 luglio 2025.
Modifica del prestito: La società ha stipulato una Seconda Modifica al suo Contratto di Prestito e Garanzia Modificato e Ristabilito con Innovatus e Oxford Finance. Le modifiche principali sono: (i) autorizza l’emissione di Note Convertibili Senior per un importo aggregato di 150 milioni di dollari con scadenza 2031 e operazioni correlate di capped-call; (ii) consente la conversione azionaria delle note esclusivamente in azioni ordinarie (pagamento in contanti solo per le frazioni di azioni); (iii) richiede una commissione di modifica una tantum di 25.000 dollari da pagare a Oxford; e (iv) estende fino al 9 maggio 2026 l’opzione di Innovatus di convertire fino al 20% del capitale Term A in azioni CELC a 10,00 dollari per azione.
Attività sui mercati dei capitali: Celcuity ha avviato un’offerta simultanea per 150 milioni di dollari in Note più 75 milioni di dollari in azioni ordinarie. I proventi rafforzerebbero la liquidità e finanzerebbero le operazioni.
Capacità di indebitamento aggiuntiva: La direzione ritiene che i dati della Fase 3 VIKTORIA-1 raggiungano il “Term D Milestone”, consentendo un prelievo di 30 milioni di dollari dal prestito Term D entro il 31 agosto 2025.
Posizione di cassa preliminare: Si prevede che alla data del 30 giugno 2025 la liquidità, equivalenti e investimenti a breve termine siano circa 168,4 milioni di dollari, rispetto a 283,1 milioni di un anno prima (-41%). I dati non sono stati ancora revisionati e possono variare.
Le dichiarazioni previsionali avvertono che le offerte potrebbero non concludersi, il prelievo Term D potrebbe non avvenire e i risultati finanziari finali del trimestre di giugno potrebbero differire.
Celcuity Inc. (CELC) presentó un formulario 8-K detallando varias acciones de recaudación de capital y financiamiento con fecha 28 de julio de 2025.
Modificación del préstamo: La compañía ejecutó una Segunda Enmienda a su Acuerdo de Préstamo y Garantía Modificado y Restablecido con Innovatus y Oxford Finance. Cambios clave: (i) permite la emisión de Notas Convertibles Senior por un principal agregado de 150 millones de dólares con vencimiento en 2031 y transacciones relacionadas de capped-call; (ii) permite la conversión de las notas exclusivamente en acciones comunes (pago en efectivo solo para fracciones de acciones); (iii) requiere una tarifa de enmienda única de 25,000 dólares pagada a Oxford; y (iv) extiende hasta el 9 de mayo de 2026 la opción de Innovatus para convertir hasta el 20% del principal del Term A en acciones CELC a 10.00 dólares por acción.
Actividad en mercados de capital: Celcuity lanzó una oferta concurrente por 150 millones de dólares en Notas más 75 millones en acciones comunes. Los ingresos fortalecerían la liquidez y financiarían las operaciones.
Capacidad adicional de deuda: La gerencia cree que los datos de la Fase 3 VIKTORIA-1 alcanzan el “Term D Milestone”, habilitando un préstamo Term D de 30 millones de dólares para el 31 de agosto de 2025.
Posición preliminar de efectivo: Se espera que el efectivo, equivalentes e inversiones a corto plazo sean aproximadamente 168.4 millones de dólares al 30 de junio de 2025, frente a 283.1 millones un año antes (-41%). Las cifras no están auditadas y pueden cambiar.
Las declaraciones prospectivas advierten que las ofertas podrían no cerrarse, el préstamo Term D podría no realizarse y los resultados financieros finales del trimestre de junio podrían variar.
Celcuity Inc. (CELC)는 2025년 7월 28일자 자본 조달 및 금융 활동을 상세히 설명한 8-K 보고서를 제출했습니다.
대출 수정: 회사는 Innovatus 및 Oxford Finance와의 수정 및 재작성된 대출 및 담보 계약에 대한 두 번째 수정안을 체결했습니다. 주요 변경 사항은 다음과 같습니다: (i) 2031년 만기 총 1억 5천만 달러 규모의 전환사채 발행 및 관련 캡드콜 거래 허용; (ii) 전환사채를 보통주로만 전환 가능(소수 주식에 대해서는 현금 지급만 허용); (iii) Oxford에 일회성 2만 5천 달러의 수정 수수료 지급 요구; (iv) Innovatus가 2026년 5월 9일까지 Term A 원금의 최대 20%를 주당 10달러에 CELC 주식으로 전환할 수 있는 옵션 연장.
자본 시장 활동: Celcuity는 1억 5천만 달러 규모의 전환사채와 7천 5백만 달러 규모의 보통주 동시 공모를 시작했습니다. 수익금은 유동성 강화 및 운영 자금으로 사용될 예정입니다.
추가 부채 한도: 경영진은 3상 VIKTORIA-1 데이터가 “Term D 마일스톤”을 달성하여 2025년 8월 31일까지 3천만 달러 규모의 Term D 대출 인출이 가능할 것으로 보고 있습니다.
예비 현금 위치: 2025년 6월 30일 기준 현금, 현금성 자산 및 단기 투자금은 약 1억 6,840만 달러로, 전년 동기 2억 8,310만 달러 대비 41% 감소할 것으로 예상됩니다. 수치는 감사되지 않았으며 변동될 수 있습니다.
미래 예측 진술에서는 공모가 성사되지 않을 수 있으며, Term D 대출 인출이 이루어지지 않을 수 있고, 6월 분기 최종 재무 결과가 달라질 수 있음을 경고하고 있습니다.
Celcuity Inc. (CELC) a déposé un formulaire 8-K détaillant plusieurs actions de levée de capitaux et de financement datées du 28 juillet 2025.
Modification du prêt : La société a exécuté un deuxième amendement à son contrat de prêt et de garantie modifié et restitué avec Innovatus et Oxford Finance. Principaux changements : (i) autorisation d’émettre des billets convertibles senior d’un montant principal global de 150 millions de dollars échéant en 2031 et opérations capped-call associées ; (ii) conversion des billets uniquement en actions ordinaires (paiement en espèces uniquement pour les fractions d’actions) ; (iii) exigence d’un frais d’amendement unique de 25 000 dollars payable à Oxford ; et (iv) prolongation jusqu’au 9 mai 2026 de l’option d’Innovatus de convertir jusqu’à 20 % du principal Term A en actions CELC au prix de 10,00 dollars par action.
Activité sur les marchés des capitaux : Celcuity a lancé une offre simultanée pour 150 millions de dollars de billets plus 75 millions de dollars d’actions ordinaires. Les produits renforceraient la liquidité et financeraient les opérations.
Capacité d’endettement supplémentaire : La direction estime que les données de la Phase 3 VIKTORIA-1 atteignent le « Term D Milestone », permettant un tirage de 30 millions de dollars sur le prêt Term D d’ici le 31 août 2025.
Position de trésorerie préliminaire : La trésorerie, les équivalents et les placements à court terme devraient s’établir à environ 168,4 millions de dollars au 30 juin 2025, contre 283,1 millions un an plus tôt (-41 %). Les chiffres ne sont pas audités et peuvent évoluer.
Les déclarations prospectives avertissent que les offres pourraient ne pas aboutir, que le tirage Term D pourrait ne pas se réaliser et que les résultats financiers définitifs du trimestre de juin pourraient différer.
Celcuity Inc. (CELC) reichte am 28. Juli 2025 ein 8-K ein, das mehrere Kapitalbeschaffungs- und Finanzierungsmaßnahmen detailliert beschreibt.
Kreditänderung: Das Unternehmen führte eine zweite Änderung seines geänderten und neu gefassten Darlehens- und Sicherungsabkommens mit Innovatus und Oxford Finance durch. Wichtige Änderungen: (i) erlaubt die Ausgabe von insgesamt 150 Mio. USD an wandelbaren Senior Notes mit Fälligkeit 2031 und damit verbundenen capped-call Transaktionen; (ii) erlaubt die Umwandlung der Notes ausschließlich in Stammaktien (Barausgleich nur für Bruchteile von Aktien); (iii) verlangt eine einmalige Änderungsgebühr von 25.000 USD an Oxford; und (iv) verlängert bis zum 9. Mai 2026 Innovatus’ Option, bis zu 20 % des Term A Kapitalbetrags in CELC-Aktien zu 10,00 USD pro Aktie umzuwandeln.
Kapitalmarktaktivitäten: Celcuity startete ein gleichzeitiges Angebot über 150 Mio. USD der Notes plus 75 Mio. USD Stammaktien. Die Erlöse sollen die Liquidität stärken und den Geschäftsbetrieb finanzieren.
Zusätzliche Verschuldungskapazität: Das Management ist der Ansicht, dass die Phase-3-Daten von VIKTORIA-1 den „Term D Meilenstein“ erreichen, was eine Abhebung eines Term D Darlehens in Höhe von 30 Mio. USD bis zum 31. August 2025 ermöglicht.
Vorläufige Liquiditätslage: Es wird erwartet, dass sich die liquiden Mittel, Äquivalente und kurzfristigen Anlagen zum 30. Juni 2025 auf etwa 168,4 Mio. USD belaufen, gegenüber 283,1 Mio. USD im Vorjahr (-41 %). Die Zahlen sind ungeprüft und können sich ändern.
Prognosehinweise warnen, dass die Angebote nicht abgeschlossen werden könnten, die Term D Abhebung möglicherweise nicht erfolgt und die endgültigen Finanzergebnisse für das Juni-Quartal abweichen können.
- Access to >$255 m of fresh capital through notes, equity, and Term D Loan enhances liquidity runway.
- Loan amendment extends Innovatus conversion window, reducing near-term refinancing pressure.
- Achievement of Term D Milestone indicates progress in Phase 3 VIKTORIA-1 trial, potentially derisking the development program.
- Cash balance fell 41 % YoY to $168.4 m, highlighting high burn rate.
- Equity and convertible offerings introduce dilution risk for existing shareholders.
- Additional $180 m of debt (notes + Term D) increases leverage and future interest obligations.
Insights
TL;DR: Amendment & capital raise boost liquidity but add dilution and leverage; net impact neutral.
The Second Amendment clears structural hurdles so Celcuity can layer in $150 m convertible notes, $75 m equity, and a $30 m Term D draw. Combined, potential gross proceeds exceed $255 m, significantly replenishing the cash balance that fell to $168 m. The capped call should limit conversion dilution near-term, yet eventual share issuance (notes at investor-set strike and lender conversion at $10) increases equity overhang. The incremental debt (Term D + notes) raises leverage, but the company gains flexibility ahead of pivotal clinical readouts. Absent revenue, liquidity runway is extended; however, investors must weigh dilution versus runway.
TL;DR: Financing signals confidence after VIKTORIA-1 data, but high cash burn persists.
Management’s belief it hit the Term D Milestone implies positive interpretation of PIK3CA WT cohort results, unlocking $30 m at favorable terms. The substantial twin offering suggests appetite from capital markets, reflecting trust in the HER2-altered breast-cancer program. Yet the 41 % YoY cash decline underscores intense trial spending. Investors should monitor dilution, milestone-based debt covenants, and upcoming topline updates that will ultimately determine the conversion economics and share performance.
Celcuity Inc. (CELC) ha presentato un modulo 8-K che descrive diverse azioni di raccolta capitali e finanziamento datate 28 luglio 2025.
Modifica del prestito: La società ha stipulato una Seconda Modifica al suo Contratto di Prestito e Garanzia Modificato e Ristabilito con Innovatus e Oxford Finance. Le modifiche principali sono: (i) autorizza l’emissione di Note Convertibili Senior per un importo aggregato di 150 milioni di dollari con scadenza 2031 e operazioni correlate di capped-call; (ii) consente la conversione azionaria delle note esclusivamente in azioni ordinarie (pagamento in contanti solo per le frazioni di azioni); (iii) richiede una commissione di modifica una tantum di 25.000 dollari da pagare a Oxford; e (iv) estende fino al 9 maggio 2026 l’opzione di Innovatus di convertire fino al 20% del capitale Term A in azioni CELC a 10,00 dollari per azione.
Attività sui mercati dei capitali: Celcuity ha avviato un’offerta simultanea per 150 milioni di dollari in Note più 75 milioni di dollari in azioni ordinarie. I proventi rafforzerebbero la liquidità e finanzerebbero le operazioni.
Capacità di indebitamento aggiuntiva: La direzione ritiene che i dati della Fase 3 VIKTORIA-1 raggiungano il “Term D Milestone”, consentendo un prelievo di 30 milioni di dollari dal prestito Term D entro il 31 agosto 2025.
Posizione di cassa preliminare: Si prevede che alla data del 30 giugno 2025 la liquidità, equivalenti e investimenti a breve termine siano circa 168,4 milioni di dollari, rispetto a 283,1 milioni di un anno prima (-41%). I dati non sono stati ancora revisionati e possono variare.
Le dichiarazioni previsionali avvertono che le offerte potrebbero non concludersi, il prelievo Term D potrebbe non avvenire e i risultati finanziari finali del trimestre di giugno potrebbero differire.
Celcuity Inc. (CELC) presentó un formulario 8-K detallando varias acciones de recaudación de capital y financiamiento con fecha 28 de julio de 2025.
Modificación del préstamo: La compañía ejecutó una Segunda Enmienda a su Acuerdo de Préstamo y Garantía Modificado y Restablecido con Innovatus y Oxford Finance. Cambios clave: (i) permite la emisión de Notas Convertibles Senior por un principal agregado de 150 millones de dólares con vencimiento en 2031 y transacciones relacionadas de capped-call; (ii) permite la conversión de las notas exclusivamente en acciones comunes (pago en efectivo solo para fracciones de acciones); (iii) requiere una tarifa de enmienda única de 25,000 dólares pagada a Oxford; y (iv) extiende hasta el 9 de mayo de 2026 la opción de Innovatus para convertir hasta el 20% del principal del Term A en acciones CELC a 10.00 dólares por acción.
Actividad en mercados de capital: Celcuity lanzó una oferta concurrente por 150 millones de dólares en Notas más 75 millones en acciones comunes. Los ingresos fortalecerían la liquidez y financiarían las operaciones.
Capacidad adicional de deuda: La gerencia cree que los datos de la Fase 3 VIKTORIA-1 alcanzan el “Term D Milestone”, habilitando un préstamo Term D de 30 millones de dólares para el 31 de agosto de 2025.
Posición preliminar de efectivo: Se espera que el efectivo, equivalentes e inversiones a corto plazo sean aproximadamente 168.4 millones de dólares al 30 de junio de 2025, frente a 283.1 millones un año antes (-41%). Las cifras no están auditadas y pueden cambiar.
Las declaraciones prospectivas advierten que las ofertas podrían no cerrarse, el préstamo Term D podría no realizarse y los resultados financieros finales del trimestre de junio podrían variar.
Celcuity Inc. (CELC)는 2025년 7월 28일자 자본 조달 및 금융 활동을 상세히 설명한 8-K 보고서를 제출했습니다.
대출 수정: 회사는 Innovatus 및 Oxford Finance와의 수정 및 재작성된 대출 및 담보 계약에 대한 두 번째 수정안을 체결했습니다. 주요 변경 사항은 다음과 같습니다: (i) 2031년 만기 총 1억 5천만 달러 규모의 전환사채 발행 및 관련 캡드콜 거래 허용; (ii) 전환사채를 보통주로만 전환 가능(소수 주식에 대해서는 현금 지급만 허용); (iii) Oxford에 일회성 2만 5천 달러의 수정 수수료 지급 요구; (iv) Innovatus가 2026년 5월 9일까지 Term A 원금의 최대 20%를 주당 10달러에 CELC 주식으로 전환할 수 있는 옵션 연장.
자본 시장 활동: Celcuity는 1억 5천만 달러 규모의 전환사채와 7천 5백만 달러 규모의 보통주 동시 공모를 시작했습니다. 수익금은 유동성 강화 및 운영 자금으로 사용될 예정입니다.
추가 부채 한도: 경영진은 3상 VIKTORIA-1 데이터가 “Term D 마일스톤”을 달성하여 2025년 8월 31일까지 3천만 달러 규모의 Term D 대출 인출이 가능할 것으로 보고 있습니다.
예비 현금 위치: 2025년 6월 30일 기준 현금, 현금성 자산 및 단기 투자금은 약 1억 6,840만 달러로, 전년 동기 2억 8,310만 달러 대비 41% 감소할 것으로 예상됩니다. 수치는 감사되지 않았으며 변동될 수 있습니다.
미래 예측 진술에서는 공모가 성사되지 않을 수 있으며, Term D 대출 인출이 이루어지지 않을 수 있고, 6월 분기 최종 재무 결과가 달라질 수 있음을 경고하고 있습니다.
Celcuity Inc. (CELC) a déposé un formulaire 8-K détaillant plusieurs actions de levée de capitaux et de financement datées du 28 juillet 2025.
Modification du prêt : La société a exécuté un deuxième amendement à son contrat de prêt et de garantie modifié et restitué avec Innovatus et Oxford Finance. Principaux changements : (i) autorisation d’émettre des billets convertibles senior d’un montant principal global de 150 millions de dollars échéant en 2031 et opérations capped-call associées ; (ii) conversion des billets uniquement en actions ordinaires (paiement en espèces uniquement pour les fractions d’actions) ; (iii) exigence d’un frais d’amendement unique de 25 000 dollars payable à Oxford ; et (iv) prolongation jusqu’au 9 mai 2026 de l’option d’Innovatus de convertir jusqu’à 20 % du principal Term A en actions CELC au prix de 10,00 dollars par action.
Activité sur les marchés des capitaux : Celcuity a lancé une offre simultanée pour 150 millions de dollars de billets plus 75 millions de dollars d’actions ordinaires. Les produits renforceraient la liquidité et financeraient les opérations.
Capacité d’endettement supplémentaire : La direction estime que les données de la Phase 3 VIKTORIA-1 atteignent le « Term D Milestone », permettant un tirage de 30 millions de dollars sur le prêt Term D d’ici le 31 août 2025.
Position de trésorerie préliminaire : La trésorerie, les équivalents et les placements à court terme devraient s’établir à environ 168,4 millions de dollars au 30 juin 2025, contre 283,1 millions un an plus tôt (-41 %). Les chiffres ne sont pas audités et peuvent évoluer.
Les déclarations prospectives avertissent que les offres pourraient ne pas aboutir, que le tirage Term D pourrait ne pas se réaliser et que les résultats financiers définitifs du trimestre de juin pourraient différer.
Celcuity Inc. (CELC) reichte am 28. Juli 2025 ein 8-K ein, das mehrere Kapitalbeschaffungs- und Finanzierungsmaßnahmen detailliert beschreibt.
Kreditänderung: Das Unternehmen führte eine zweite Änderung seines geänderten und neu gefassten Darlehens- und Sicherungsabkommens mit Innovatus und Oxford Finance durch. Wichtige Änderungen: (i) erlaubt die Ausgabe von insgesamt 150 Mio. USD an wandelbaren Senior Notes mit Fälligkeit 2031 und damit verbundenen capped-call Transaktionen; (ii) erlaubt die Umwandlung der Notes ausschließlich in Stammaktien (Barausgleich nur für Bruchteile von Aktien); (iii) verlangt eine einmalige Änderungsgebühr von 25.000 USD an Oxford; und (iv) verlängert bis zum 9. Mai 2026 Innovatus’ Option, bis zu 20 % des Term A Kapitalbetrags in CELC-Aktien zu 10,00 USD pro Aktie umzuwandeln.
Kapitalmarktaktivitäten: Celcuity startete ein gleichzeitiges Angebot über 150 Mio. USD der Notes plus 75 Mio. USD Stammaktien. Die Erlöse sollen die Liquidität stärken und den Geschäftsbetrieb finanzieren.
Zusätzliche Verschuldungskapazität: Das Management ist der Ansicht, dass die Phase-3-Daten von VIKTORIA-1 den „Term D Meilenstein“ erreichen, was eine Abhebung eines Term D Darlehens in Höhe von 30 Mio. USD bis zum 31. August 2025 ermöglicht.
Vorläufige Liquiditätslage: Es wird erwartet, dass sich die liquiden Mittel, Äquivalente und kurzfristigen Anlagen zum 30. Juni 2025 auf etwa 168,4 Mio. USD belaufen, gegenüber 283,1 Mio. USD im Vorjahr (-41 %). Die Zahlen sind ungeprüft und können sich ändern.
Prognosehinweise warnen, dass die Angebote nicht abgeschlossen werden könnten, die Term D Abhebung möglicherweise nicht erfolgt und die endgültigen Finanzergebnisse für das Juni-Quartal abweichen können.