[8-K] CENTERPOINT ENERGY INC Reports Material Event
CenterPoint Energy announced the issuance of 5.950% Fixed-to-Fixed Reset Rate Junior Subordinated Notes, Series D, due 2056. The filing states the interest rate during any Interest Reset Period will not reset below 5.950% per annum (the same rate in effect from the original issue date through March 31, 2031). The Company may, at its option and provided no Event of Default exists, defer interest payments for one or more periods up to 20 consecutive semi-annual interest payment periods, subject to limitations that the deferral cannot extend past the notes' maturity or end on a non–interest-payment date. The 8-K incorporates a Junior Subordinated Indenture and a Form of Supplemental Indenture dated October 2, 2025, an Underwriting Agreement dated September 30, 2025, and legal and tax opinions and consents from Baker Botts L.L.P.
CenterPoint Energy ha annunciato l'emissione di Note subordinate junior a tasso fisso-rinnovo, Serie D, scadenza 2056. Il documento indica che il tasso di interesse durante qualsiasi Periodo di Reset degli Interessi non si abbasserà al di sotto del 5,950% annuo (lo stesso tasso in vigore dall'emissione originale fino al 31 marzo 2031). La Società può, a sua discrezione e previo assenza di Eventi di Default, differire i pagamenti di interessi per uno o più periodi fino a 20 periodi consecutivi di pagamento degli interessi semestrali, soggetti a limitazioni secondo cui il rinvio non può estendersi oltre la scadenza delle note né terminare in una data senza pagamento di interessi. L’8-K incorpora un Indenture Junior Subordinated e una Forma di Indenture Supplementare datati 2 ottobre 2025, un Underwriting Agreement datato 30 settembre 2025, e pareri legali e fiscali e relativi consensi di Baker Botts L.L.P.
CenterPoint Energy anunció la emisión de Notas Subordinadas Junior a tasa fija con reinicio fijo, Serie D, vencimiento 2056. La escritura establece que la tasa de interés durante cualquier Período de Reinicio de Intereses no se reducirá por debajo del 5,950% anual (la misma tasa vigente desde la fecha de emisión original hasta el 31 de marzo de 2031). La Compañía podrá, a su elección y siempre que no exista un Evento de Incumplimiento, aplazar los pagos de intereses durante uno o más periodos hasta 20 periodos consecutivos de pagos de intereses semestrales, sujeto a limitaciones de que el aplazamiento no puede extenderse más allá del vencimiento de las notas ni terminar en una fecha que no sea de pago de intereses. El Formato 8-K incorpora una Indenture Subordinada Junior y una Forma de Indenture Suplementaria fechadas el 2 de octubre de 2025, un Acuerdo de Suscripción fechado el 30 de septiembre de 2025, y opiniones legales y fiscales y consentimientos de Baker Botts L.L.P.
CenterPoint Energy는 시리즈 D, 만기 2056의 5.950% 고정-고정 재설정 비우선 채권을 발행했다고 발표했다. 문서는 이자율이 어떤 이자 재설정 기간에도 연간 5.950% 이하로 재설정되지 않는다고 명시한다(원발행일로부터 2031년 3월 31일까지 적용된 동일한 금리). 회사는 재무적 문제(Event of Default)가 없고 자의적으로 선택하는 경우, 하나 또는 여러 기간 동안 이자 지급을 유예할 수 있으며, 최대 20개 연속 반기 이자 지급 기간에 이릅니다. 단, 유예는 채권의 만기를 넘지 못하고 이자 지급일이 아닌 날짜에 종료될 수 없다는 제한이 있다. 8-K 문서는 2025년 10월 2일자 Junior Subordinated Indenture 및 Supplemental Indenture 양식, 2025년 9월 30일자 Underwriting Agreement, 그리고 Baker Botts L.L.P로부터의 법적 및 세무 의견 및 동의를 포함한다.
CenterPoint Energy a annoncé l’émission de notes juniors subordonnées à taux fixe-renouvelable, série D, arrivant à échéance en 2056. Le dossier indique que le taux d’intérêt pendant toute période de réinitialisation des intérêts ne sera pas inférieur à 5,950% par an (le même taux en vigueur depuis la date d’émission originale jusqu’au 31 mars 2031). La société peut, à sa discrétion et à condition qu’aucun Événement de Défaut ne soit présent, différer les paiements d’intérêts pour une ou plusieurs périodes jusqu’à 20 périodes consécutives de paiements semestriels d’intérêts, sous réserve des limitations selon lesquelles ce report ne peut pas s’étendre au-delà de l’échéance des notes ni se terminer à une date n’impliquant pas de paiement d’intérêts. Le 8-K intègre une indenture subordonnée junior et une forme d’indenture supplémentaire datées du 2 octobre 2025, un accord de souscription daté du 30 septembre 2025, ainsi que des avis et consentements juridiques et fiscaux de Baker Botts L.L.P.
CenterPoint Energy kündigte die Emission von Junior Subordinated Notes mit festem zu festem Reset-Satz, Serie D, Fälligkeit 2056, an. Die Einreichung besagt, dass der Zinssatz während eines jeden Zinsneullsatz-Periods nicht unter 5,950% pro Jahr fallen wird (derselbe Zinssatz wie vom ursprünglichen Ausgabedatum bis zum 31. März 2031). Das Unternehmen kann nach eigenem Ermessen und vorausgesetzt, dass kein Ereignis eines Verzuges vorliegt, Zinszahlungen für einen oder mehrere Perioden bis zu 20 aufeinanderfolgende halbbegütete Zinszahlungszeiträume verschieben, vorbehaltlich der Einschränkungen, dass die Verschiebung nicht über das Fälligkeitstermin der Notes hinausgehen darf und nicht in einem Datum enden darf, das kein Zinszahlungstermin ist. Die 8-K integriert eine Junior Subordinated Indenture und eine Form einer Supplemental Indenture vom 2. Oktober 2025, eine Underwriting-Vereinbarung vom 30. September 2025 sowie rechtliche und steuerliche Gutachten und Zustimmungen von Baker Botts L.L.P.
أعلنت CenterPoint Energy عن إصدار ملاحظات فرعية من الدرجة الدنيا بمعدل ثابت إلى معدل ثابت، السلسلة D، مع استحقاق 2056. تنص الوثيقة على أن معدل الفائدة خلال أي فترة إعادة ضبط الفائدة لن ينخفض دون 5.950% سنويًا (نفس المعدل الساري منذ تاريخ الإصدار الأصلي حتى 31 مارس 2031). يجوز للشركة، وفق اختيارها وبشرط عدم وجود حدث تقصير، تأجيل دفعات الفائدة لفترة أو أكثر حتى 20 فترة دفع فائدة نصف سنوية متتالية، مع قيود تقضي بأن التأجيل لا يجوز أن يمتد إلى ما وراء استحقاق السندات ولا أن ينتهي في تاريخ لا يحين فيه دفع فائدة. يضم ملحق 8-K سنداً من الدرجة الدنيا ونموذج سند إضافي بتاريخ 2 أكتوبر 2025، واتفاق إصدار بتاريخ 30 سبتمبر 2025، بالإضافة إلى آراء قانونية وضرائبية وموافقات من Baker Botts L.L.P.
CenterPoint Energy宣布发行系列D、到期日为2056年的5.950% 固定-再设定利率的次级无担保债券。 文件指出，在任何利率重设期内，利率不会低于 5.950% 年利率（自原始发行日一直至2031年3月31日适用的相同利率）。如无违约事件，公司可自主选择在一个或多个期间内推迟支付利息，最长可达 20个连续的半年度利息支付期，但受如下限制：延期不得超过债券到期日且不得在非付息日结束。该8-K 纳入了于2025年10月2日的次级无担保契约及其补充契约形式、2025年9月30日的承销协议，以及来自 Baker Botts L.L.P 的法律和税务意见及同意书。
- 5.950% fixed-to-fixed reset structure provides predictable coupon mechanics and a reset floor
- Optional interest deferral (up to 20 semi-annual periods) gives the company flexibility to preserve cash when permitted
- Underwriting agreement and trustee arrangements are in place, and legal and tax opinions from Baker Botts L.L.P. are included
- Junior subordinated status means these notes rank below senior creditors, which increases investor credit risk
- Optional deferral of interest can signal cash stress if exercised and may be viewed negatively by creditors
- Long maturity (2056) exposes holders and the company to long-term interest rate and refinancing risks
Insights
TL;DR: The company issued long‑dated subordinated debt with a fixed reset floor and optional interest deferral, increasing funding flexibility but adding subordinated obligations.
The 5.950% Fixed-to-Fixed Reset Rate Junior Subordinated Notes due 2056 provide CenterPoint with long‑term capital under an underwriting agreement dated September 30, 2025. The floor on reset rates preserves coupon economics through reset periods, while the optional deferral feature allows cash conservation if no Event of Default exists. As subordinated notes, these instruments rank junior to senior creditors, which is important for capital structure and credit analysis. Legal and tax opinions from Baker Botts are included, reducing execution risk from a documentation standpoint.
TL;DR: Documentation and trustee arrangements are in place; discretionary deferral raises creditor‑priority and governance considerations.
The filing references a Junior Subordinated Indenture and a Supplemental Indenture to be dated October 2, 2025, with The Bank of New York Mellon as trustee, indicating standard trustee oversight. Inclusion of underwriting documentation and counsel opinions suggests the company followed customary corporate and securities procedures. The optional deferral of interest, while conditioned on no Event of Default, is a structural feature that governance committees should monitor for potential signaling effects when exercised.
CenterPoint Energy ha annunciato l'emissione di Note subordinate junior a tasso fisso-rinnovo, Serie D, scadenza 2056. Il documento indica che il tasso di interesse durante qualsiasi Periodo di Reset degli Interessi non si abbasserà al di sotto del 5,950% annuo (lo stesso tasso in vigore dall'emissione originale fino al 31 marzo 2031). La Società può, a sua discrezione e previo assenza di Eventi di Default, differire i pagamenti di interessi per uno o più periodi fino a 20 periodi consecutivi di pagamento degli interessi semestrali, soggetti a limitazioni secondo cui il rinvio non può estendersi oltre la scadenza delle note né terminare in una data senza pagamento di interessi. L’8-K incorpora un Indenture Junior Subordinated e una Forma di Indenture Supplementare datati 2 ottobre 2025, un Underwriting Agreement datato 30 settembre 2025, e pareri legali e fiscali e relativi consensi di Baker Botts L.L.P.
CenterPoint Energy anunció la emisión de Notas Subordinadas Junior a tasa fija con reinicio fijo, Serie D, vencimiento 2056. La escritura establece que la tasa de interés durante cualquier Período de Reinicio de Intereses no se reducirá por debajo del 5,950% anual (la misma tasa vigente desde la fecha de emisión original hasta el 31 de marzo de 2031). La Compañía podrá, a su elección y siempre que no exista un Evento de Incumplimiento, aplazar los pagos de intereses durante uno o más periodos hasta 20 periodos consecutivos de pagos de intereses semestrales, sujeto a limitaciones de que el aplazamiento no puede extenderse más allá del vencimiento de las notas ni terminar en una fecha que no sea de pago de intereses. El Formato 8-K incorpora una Indenture Subordinada Junior y una Forma de Indenture Suplementaria fechadas el 2 de octubre de 2025, un Acuerdo de Suscripción fechado el 30 de septiembre de 2025, y opiniones legales y fiscales y consentimientos de Baker Botts L.L.P.
CenterPoint Energy는 시리즈 D, 만기 2056의 5.950% 고정-고정 재설정 비우선 채권을 발행했다고 발표했다. 문서는 이자율이 어떤 이자 재설정 기간에도 연간 5.950% 이하로 재설정되지 않는다고 명시한다(원발행일로부터 2031년 3월 31일까지 적용된 동일한 금리). 회사는 재무적 문제(Event of Default)가 없고 자의적으로 선택하는 경우, 하나 또는 여러 기간 동안 이자 지급을 유예할 수 있으며, 최대 20개 연속 반기 이자 지급 기간에 이릅니다. 단, 유예는 채권의 만기를 넘지 못하고 이자 지급일이 아닌 날짜에 종료될 수 없다는 제한이 있다. 8-K 문서는 2025년 10월 2일자 Junior Subordinated Indenture 및 Supplemental Indenture 양식, 2025년 9월 30일자 Underwriting Agreement, 그리고 Baker Botts L.L.P로부터의 법적 및 세무 의견 및 동의를 포함한다.
CenterPoint Energy a annoncé l’émission de notes juniors subordonnées à taux fixe-renouvelable, série D, arrivant à échéance en 2056. Le dossier indique que le taux d’intérêt pendant toute période de réinitialisation des intérêts ne sera pas inférieur à 5,950% par an (le même taux en vigueur depuis la date d’émission originale jusqu’au 31 mars 2031). La société peut, à sa discrétion et à condition qu’aucun Événement de Défaut ne soit présent, différer les paiements d’intérêts pour une ou plusieurs périodes jusqu’à 20 périodes consécutives de paiements semestriels d’intérêts, sous réserve des limitations selon lesquelles ce report ne peut pas s’étendre au-delà de l’échéance des notes ni se terminer à une date n’impliquant pas de paiement d’intérêts. Le 8-K intègre une indenture subordonnée junior et une forme d’indenture supplémentaire datées du 2 octobre 2025, un accord de souscription daté du 30 septembre 2025, ainsi que des avis et consentements juridiques et fiscaux de Baker Botts L.L.P.
CenterPoint Energy kündigte die Emission von Junior Subordinated Notes mit festem zu festem Reset-Satz, Serie D, Fälligkeit 2056, an. Die Einreichung besagt, dass der Zinssatz während eines jeden Zinsneullsatz-Periods nicht unter 5,950% pro Jahr fallen wird (derselbe Zinssatz wie vom ursprünglichen Ausgabedatum bis zum 31. März 2031). Das Unternehmen kann nach eigenem Ermessen und vorausgesetzt, dass kein Ereignis eines Verzuges vorliegt, Zinszahlungen für einen oder mehrere Perioden bis zu 20 aufeinanderfolgende halbbegütete Zinszahlungszeiträume verschieben, vorbehaltlich der Einschränkungen, dass die Verschiebung nicht über das Fälligkeitstermin der Notes hinausgehen darf und nicht in einem Datum enden darf, das kein Zinszahlungstermin ist. Die 8-K integriert eine Junior Subordinated Indenture und eine Form einer Supplemental Indenture vom 2. Oktober 2025, eine Underwriting-Vereinbarung vom 30. September 2025 sowie rechtliche und steuerliche Gutachten und Zustimmungen von Baker Botts L.L.P.
FAQ
What securities did CenterPoint Energy (CNP) file to issue?
What is the interest rate floor for the Notes?
Can CenterPoint defer interest payments on the Notes?
Who are the underwriters and trustee named in the filing?
Did the filing include legal opinions?
