[Form 4] Federated Hermes, Inc. Insider Trading Activity
Carter Bankshares (CARE) Q2 2025 results
- Profitability: Net income jumped 77% YoY to $8.5 mn; EPS $0.37 vs $0.21. Six-month earnings up 64% to $17.5 mn ($0.76/share).
- Revenue drivers: Net interest income rose 15% to $32.4 mn as loan yields outpaced funding costs; interest expense fell 4%. Provision swung to a $2.3 mn release, further boosting results.
- Noninterest items: Fee income slipped 11% to $4.9 mn while operating costs increased 7% to $29.3 mn, moderating but not offsetting stronger NII.
- Balance sheet: Loans grew 3% YTD to $3.75 bn; deposits up 2% to $4.22 bn, with CDs still the largest component (45%). Asset base reached $4.78 bn.
- Capital: Shareholders’ equity climbed 6% to $406 mn; AOCI loss improved by $12.3 mn. The company repurchased 547k shares for $9.1 mn (1 % excise tax recorded).
- Strategic move: Acquired two branches in North Carolina on 23 May, adding $55.9 mn in deposits and broadening the growth footprint.
Investor take-away: Strong NII expansion, credit releases and reduced unrealized securities losses drove record quarterly earnings. Continued deposit repricing pressure and higher operating expenses are key risks to monitor.
Risultati Q2 2025 di Carter Bankshares (CARE)
- Redditività: L'utile netto è aumentato del 77% su base annua, raggiungendo 8,5 milioni di dollari; l'EPS è salito a 0,37 dollari rispetto a 0,21. Gli utili semestrali sono cresciuti del 64% a 17,5 milioni di dollari (0,76 dollari per azione).
- Fattori di ricavo: Il reddito da interessi netti è cresciuto del 15% a 32,4 milioni di dollari grazie a rendimenti sui prestiti superiori ai costi di finanziamento; le spese per interessi sono diminuite del 4%. La rettifica per accantonamenti si è trasformata in un rilascio di 2,3 milioni di dollari, migliorando ulteriormente i risultati.
- Elementi non da interessi: I ricavi da commissioni sono diminuiti dell'11% a 4,9 milioni di dollari, mentre i costi operativi sono aumentati del 7% a 29,3 milioni di dollari, attenuando ma non compensando la crescita del reddito da interessi netti.
- Bilancio: I prestiti sono cresciuti del 3% da inizio anno raggiungendo 3,75 miliardi di dollari; i depositi sono aumentati del 2% a 4,22 miliardi di dollari, con i certificati di deposito che rappresentano ancora la componente più grande (45%). La base patrimoniale ha raggiunto 4,78 miliardi di dollari.
- Capitale: Il patrimonio netto degli azionisti è salito del 6% a 406 milioni di dollari; la perdita da AOCI è migliorata di 12,3 milioni di dollari. La società ha riacquistato 547.000 azioni per 9,1 milioni di dollari (registrata una tassa di bollo dell'1%).
- Mossa strategica: Il 23 maggio sono state acquisite due filiali in North Carolina, aggiungendo 55,9 milioni di dollari in depositi e ampliando la presenza per la crescita.
Considerazioni per gli investitori: La forte espansione del reddito da interessi netti, i rilasci di crediti e la riduzione delle perdite non realizzate su titoli hanno guidato utili trimestrali record. Restano da monitorare la pressione continua sul repricing dei depositi e l'aumento delle spese operative come principali rischi.
Resultados del Q2 2025 de Carter Bankshares (CARE)
- Rentabilidad: La utilidad neta aumentó un 77% interanual hasta 8,5 millones de dólares; el BPA fue de 0,37 frente a 0,21. Las ganancias semestrales crecieron un 64% hasta 17,5 millones de dólares (0,76 por acción).
- Impulsores de ingresos: Los ingresos netos por intereses aumentaron un 15% hasta 32,4 millones de dólares, ya que los rendimientos de los préstamos superaron los costos de financiamiento; los gastos por intereses disminuyeron un 4%. La provisión se revirtió a una liberación de 2,3 millones de dólares, impulsando aún más los resultados.
- Elementos no relacionados con intereses: Los ingresos por comisiones bajaron un 11% hasta 4,9 millones de dólares, mientras que los costos operativos subieron un 7% hasta 29,3 millones, moderando pero sin compensar el mayor ingreso neto por intereses.
- Balance: Los préstamos crecieron un 3% en lo que va del año hasta 3,75 mil millones de dólares; los depósitos aumentaron un 2% hasta 4,22 mil millones, con los certificados de depósito aún siendo la mayor parte (45%). La base de activos alcanzó 4,78 mil millones.
- Capital: El patrimonio de los accionistas creció un 6% hasta 406 millones; la pérdida en AOCI mejoró en 12,3 millones. La compañía recompró 547,000 acciones por 9,1 millones (se registró un impuesto sobre el consumo del 1%).
- Movimiento estratégico: El 23 de mayo adquirió dos sucursales en Carolina del Norte, sumando 55,9 millones en depósitos y ampliando su huella de crecimiento.
Conclusión para inversores: La fuerte expansión del ingreso neto por intereses, las liberaciones de provisiones y la reducción de pérdidas no realizadas en valores impulsaron ganancias trimestrales récord. Se deben vigilar la presión continua en la revalorización de depósitos y el aumento de gastos operativos como riesgos clave.
Carter Bankshares (CARE) 2025년 2분기 실적
- 수익성: 순이익이 전년 동기 대비 77% 증가한 850만 달러를 기록했으며, 주당순이익(EPS)은 0.37달러로 0.21달러에서 상승했습니다. 6개월 누적 이익은 64% 증가한 1,750만 달러(주당 0.76달러)입니다.
- 수익 동인: 순이자수익은 15% 증가한 3,240만 달러로, 대출 수익률이 자금 조달 비용을 상회했습니다; 이자 비용은 4% 감소했습니다. 충당금은 230만 달러 해제로 전환되어 실적을 추가로 견인했습니다.
- 비이자 항목: 수수료 수익은 11% 감소한 490만 달러였고, 운영 비용은 7% 증가한 2,930만 달러로, 순이자수익 증가분을 일부 상쇄했습니다.
- 대차대조표: 대출금은 연초 대비 3% 증가한 37억 5천만 달러, 예금은 2% 증가한 42억 2천만 달러로, 예금증서(CD)가 여전히 최대 비중(45%)을 차지합니다. 자산 총액은 47억 8천만 달러에 달했습니다.
- 자본: 주주지분은 6% 증가한 4억 600만 달러이며, AOCI 손실은 1,230만 달러 개선되었습니다. 회사는 54만 7천 주를 910만 달러에 재매입했으며(1% 소비세 기록).
- 전략적 움직임: 5월 23일 노스캐롤라이나에 있는 두 개 지점을 인수하여 5,590만 달러의 예금을 추가하고 성장 기반을 확대했습니다.
투자자 요약: 강력한 순이자수익 확대, 대손충당금 해제 및 미실현 증권 손실 감소가 분기별 사상 최대 이익을 견인했습니다. 지속적인 예금 재가격 압력과 운영비 증가가 주요 리스크로 주목됩니다.
Résultats du T2 2025 de Carter Bankshares (CARE)
- Rentabilité : Le bénéfice net a bondi de 77 % en glissement annuel pour atteindre 8,5 millions de dollars ; le BPA s’établit à 0,37 $ contre 0,21 $. Les bénéfices semestriels ont augmenté de 64 % à 17,5 millions de dollars (0,76 $ par action).
- Facteurs de revenus : Le produit net d’intérêts a progressé de 15 % à 32,4 millions de dollars, les rendements des prêts ayant dépassé les coûts de financement ; les charges d’intérêts ont diminué de 4 %. La provision est devenue une reprise de 2,3 millions de dollars, renforçant encore les résultats.
- Éléments hors intérêts : Les revenus de commissions ont reculé de 11 % à 4,9 millions de dollars tandis que les coûts d’exploitation ont augmenté de 7 % à 29,3 millions, modérant mais ne compensant pas la hausse du produit net d’intérêts.
- Bilan : Les prêts ont augmenté de 3 % depuis le début de l’année pour atteindre 3,75 milliards de dollars ; les dépôts ont progressé de 2 % à 4,22 milliards, les certificats de dépôt restant la plus grande composante (45 %). La base d’actifs a atteint 4,78 milliards.
- Capital : Les capitaux propres des actionnaires ont augmenté de 6 % à 406 millions ; la perte AOCI s’est améliorée de 12,3 millions. La société a racheté 547 000 actions pour 9,1 millions de dollars (taxe d’accise de 1 % enregistrée).
- Mouvement stratégique : Le 23 mai, deux agences en Caroline du Nord ont été acquises, ajoutant 55,9 millions en dépôts et élargissant la zone de croissance.
Message aux investisseurs : La forte expansion du produit net d’intérêts, les reprises de provisions et la réduction des pertes latentes sur titres ont permis d’atteindre un bénéfice trimestriel record. La pression persistante sur le réajustement des dépôts et la hausse des coûts d’exploitation restent des risques clés à surveiller.
Carter Bankshares (CARE) Q2 2025 Ergebnisse
- Profitabilität: Der Nettogewinn stieg im Jahresvergleich um 77 % auf 8,5 Mio. USD; das Ergebnis je Aktie (EPS) lag bei 0,37 USD gegenüber 0,21 USD. Das Halbjahresergebnis stieg um 64 % auf 17,5 Mio. USD (0,76 USD je Aktie).
- Umsatztreiber: Der Nettozinsertrag stieg um 15 % auf 32,4 Mio. USD, da die Darlehensrenditen die Finanzierungskosten überstiegen; die Zinsaufwendungen sanken um 4 %. Die Rückstellung drehte sich zu einer Freisetzung von 2,3 Mio. USD, was die Ergebnisse weiter verbesserte.
- Nichtzinsliche Posten: Die Gebührenerträge sanken um 11 % auf 4,9 Mio. USD, während die Betriebskosten um 7 % auf 29,3 Mio. USD stiegen und den stärkeren Nettozinsertrag abschwächten, aber nicht ausglichen.
- Bilanz: Die Kredite wuchsen seit Jahresbeginn um 3 % auf 3,75 Mrd. USD; die Einlagen stiegen um 2 % auf 4,22 Mrd. USD, wobei CDs weiterhin den größten Anteil (45 %) ausmachen. Die Vermögensbasis erreichte 4,78 Mrd. USD.
- Kapital: Das Eigenkapital der Aktionäre stieg um 6 % auf 406 Mio. USD; der AOCI-Verlust verbesserte sich um 12,3 Mio. USD. Das Unternehmen kaufte 547.000 Aktien für 9,1 Mio. USD zurück (1 % Verbrauchssteuer verbucht).
- Strategische Maßnahme: Am 23. Mai wurden zwei Filialen in North Carolina übernommen, wodurch 55,9 Mio. USD an Einlagen hinzugefügt und die Wachstumsbasis erweitert wurden.
Fazit für Investoren: Starkes Wachstum des Nettozinsertrags, Rückstellungen und verringerte unrealisierte Wertpapierverluste führten zu Rekordgewinnen im Quartal. Anhaltender Druck bei der Neupreisgestaltung von Einlagen und höhere Betriebskosten sind wesentliche Risiken, die beobachtet werden sollten.
- Net income up 77% YoY and EPS nearly doubled, indicating strong operating leverage.
- Net interest income rose 15% despite high-rate environment, demonstrating asset yield resilience.
- $2.3 mn allowance release highlights improving credit trends; ACL still robust at 1.9 % of loans.
- AOCI loss narrowed by $12.3 mn, boosting tangible book value.
- Branch acquisition added $55.9 mn deposits, expanding footprint into growth markets.
- Share buyback of 547k shares (2.4 % float) enhances EPS and capital efficiency.
- Deposit mix heavily skewed to CDs (≈45%), heightening repricing risk as terms mature.
- Noninterest expense climbed 7% YoY, pressuring efficiency improvements.
- Noninterest income fell 11%, reducing revenue diversification.
- Cash balances down 24% YTD, signalling tighter on-balance-sheet liquidity.
Insights
TL;DR: Earnings surge on NII growth and reserve release; capital, buybacks, and branch deal supportive.
CARE delivered a clean beat, doubling profit YoY largely from wider asset yields and a $2.7 mn credit recovery. Loan growth outpaced deposits, but new NC branches inject low-cost funding and expand the franchise into faster-growing markets. Buybacks (2.4 % of shares) and AOCI improvement lifted tangible book. Elevated CD mix and 7 % expense growth temper enthusiasm, yet ROA is tracking toward ~0.7 % vs 0.5 % last year, closing the peer gap. Overall, fundamentals trend positive with manageable risks.
TL;DR: Credit quality tailwinds now, but funding composition remains a structural risk.
The allowance release reflects benign credit metrics; ACL/loans still a healthy 1.9 %. However, 45 % of deposits are time-based, exposing CARE to repricing shocks. Interest-bearing deposit costs already exceed 2.9 %, and further Fed cuts could compress asset yields faster than liabilities. The branch acquisition helps diversify funding but is small relative to the balance sheet. Capital at 8.5 % of assets affords a cushion. Monitor deposit betas and any reversal of securities gains as rates move.
Risultati Q2 2025 di Carter Bankshares (CARE)
- Redditività: L'utile netto è aumentato del 77% su base annua, raggiungendo 8,5 milioni di dollari; l'EPS è salito a 0,37 dollari rispetto a 0,21. Gli utili semestrali sono cresciuti del 64% a 17,5 milioni di dollari (0,76 dollari per azione).
- Fattori di ricavo: Il reddito da interessi netti è cresciuto del 15% a 32,4 milioni di dollari grazie a rendimenti sui prestiti superiori ai costi di finanziamento; le spese per interessi sono diminuite del 4%. La rettifica per accantonamenti si è trasformata in un rilascio di 2,3 milioni di dollari, migliorando ulteriormente i risultati.
- Elementi non da interessi: I ricavi da commissioni sono diminuiti dell'11% a 4,9 milioni di dollari, mentre i costi operativi sono aumentati del 7% a 29,3 milioni di dollari, attenuando ma non compensando la crescita del reddito da interessi netti.
- Bilancio: I prestiti sono cresciuti del 3% da inizio anno raggiungendo 3,75 miliardi di dollari; i depositi sono aumentati del 2% a 4,22 miliardi di dollari, con i certificati di deposito che rappresentano ancora la componente più grande (45%). La base patrimoniale ha raggiunto 4,78 miliardi di dollari.
- Capitale: Il patrimonio netto degli azionisti è salito del 6% a 406 milioni di dollari; la perdita da AOCI è migliorata di 12,3 milioni di dollari. La società ha riacquistato 547.000 azioni per 9,1 milioni di dollari (registrata una tassa di bollo dell'1%).
- Mossa strategica: Il 23 maggio sono state acquisite due filiali in North Carolina, aggiungendo 55,9 milioni di dollari in depositi e ampliando la presenza per la crescita.
Considerazioni per gli investitori: La forte espansione del reddito da interessi netti, i rilasci di crediti e la riduzione delle perdite non realizzate su titoli hanno guidato utili trimestrali record. Restano da monitorare la pressione continua sul repricing dei depositi e l'aumento delle spese operative come principali rischi.
Resultados del Q2 2025 de Carter Bankshares (CARE)
- Rentabilidad: La utilidad neta aumentó un 77% interanual hasta 8,5 millones de dólares; el BPA fue de 0,37 frente a 0,21. Las ganancias semestrales crecieron un 64% hasta 17,5 millones de dólares (0,76 por acción).
- Impulsores de ingresos: Los ingresos netos por intereses aumentaron un 15% hasta 32,4 millones de dólares, ya que los rendimientos de los préstamos superaron los costos de financiamiento; los gastos por intereses disminuyeron un 4%. La provisión se revirtió a una liberación de 2,3 millones de dólares, impulsando aún más los resultados.
- Elementos no relacionados con intereses: Los ingresos por comisiones bajaron un 11% hasta 4,9 millones de dólares, mientras que los costos operativos subieron un 7% hasta 29,3 millones, moderando pero sin compensar el mayor ingreso neto por intereses.
- Balance: Los préstamos crecieron un 3% en lo que va del año hasta 3,75 mil millones de dólares; los depósitos aumentaron un 2% hasta 4,22 mil millones, con los certificados de depósito aún siendo la mayor parte (45%). La base de activos alcanzó 4,78 mil millones.
- Capital: El patrimonio de los accionistas creció un 6% hasta 406 millones; la pérdida en AOCI mejoró en 12,3 millones. La compañía recompró 547,000 acciones por 9,1 millones (se registró un impuesto sobre el consumo del 1%).
- Movimiento estratégico: El 23 de mayo adquirió dos sucursales en Carolina del Norte, sumando 55,9 millones en depósitos y ampliando su huella de crecimiento.
Conclusión para inversores: La fuerte expansión del ingreso neto por intereses, las liberaciones de provisiones y la reducción de pérdidas no realizadas en valores impulsaron ganancias trimestrales récord. Se deben vigilar la presión continua en la revalorización de depósitos y el aumento de gastos operativos como riesgos clave.
Carter Bankshares (CARE) 2025년 2분기 실적
- 수익성: 순이익이 전년 동기 대비 77% 증가한 850만 달러를 기록했으며, 주당순이익(EPS)은 0.37달러로 0.21달러에서 상승했습니다. 6개월 누적 이익은 64% 증가한 1,750만 달러(주당 0.76달러)입니다.
- 수익 동인: 순이자수익은 15% 증가한 3,240만 달러로, 대출 수익률이 자금 조달 비용을 상회했습니다; 이자 비용은 4% 감소했습니다. 충당금은 230만 달러 해제로 전환되어 실적을 추가로 견인했습니다.
- 비이자 항목: 수수료 수익은 11% 감소한 490만 달러였고, 운영 비용은 7% 증가한 2,930만 달러로, 순이자수익 증가분을 일부 상쇄했습니다.
- 대차대조표: 대출금은 연초 대비 3% 증가한 37억 5천만 달러, 예금은 2% 증가한 42억 2천만 달러로, 예금증서(CD)가 여전히 최대 비중(45%)을 차지합니다. 자산 총액은 47억 8천만 달러에 달했습니다.
- 자본: 주주지분은 6% 증가한 4억 600만 달러이며, AOCI 손실은 1,230만 달러 개선되었습니다. 회사는 54만 7천 주를 910만 달러에 재매입했으며(1% 소비세 기록).
- 전략적 움직임: 5월 23일 노스캐롤라이나에 있는 두 개 지점을 인수하여 5,590만 달러의 예금을 추가하고 성장 기반을 확대했습니다.
투자자 요약: 강력한 순이자수익 확대, 대손충당금 해제 및 미실현 증권 손실 감소가 분기별 사상 최대 이익을 견인했습니다. 지속적인 예금 재가격 압력과 운영비 증가가 주요 리스크로 주목됩니다.
Résultats du T2 2025 de Carter Bankshares (CARE)
- Rentabilité : Le bénéfice net a bondi de 77 % en glissement annuel pour atteindre 8,5 millions de dollars ; le BPA s’établit à 0,37 $ contre 0,21 $. Les bénéfices semestriels ont augmenté de 64 % à 17,5 millions de dollars (0,76 $ par action).
- Facteurs de revenus : Le produit net d’intérêts a progressé de 15 % à 32,4 millions de dollars, les rendements des prêts ayant dépassé les coûts de financement ; les charges d’intérêts ont diminué de 4 %. La provision est devenue une reprise de 2,3 millions de dollars, renforçant encore les résultats.
- Éléments hors intérêts : Les revenus de commissions ont reculé de 11 % à 4,9 millions de dollars tandis que les coûts d’exploitation ont augmenté de 7 % à 29,3 millions, modérant mais ne compensant pas la hausse du produit net d’intérêts.
- Bilan : Les prêts ont augmenté de 3 % depuis le début de l’année pour atteindre 3,75 milliards de dollars ; les dépôts ont progressé de 2 % à 4,22 milliards, les certificats de dépôt restant la plus grande composante (45 %). La base d’actifs a atteint 4,78 milliards.
- Capital : Les capitaux propres des actionnaires ont augmenté de 6 % à 406 millions ; la perte AOCI s’est améliorée de 12,3 millions. La société a racheté 547 000 actions pour 9,1 millions de dollars (taxe d’accise de 1 % enregistrée).
- Mouvement stratégique : Le 23 mai, deux agences en Caroline du Nord ont été acquises, ajoutant 55,9 millions en dépôts et élargissant la zone de croissance.
Message aux investisseurs : La forte expansion du produit net d’intérêts, les reprises de provisions et la réduction des pertes latentes sur titres ont permis d’atteindre un bénéfice trimestriel record. La pression persistante sur le réajustement des dépôts et la hausse des coûts d’exploitation restent des risques clés à surveiller.
Carter Bankshares (CARE) Q2 2025 Ergebnisse
- Profitabilität: Der Nettogewinn stieg im Jahresvergleich um 77 % auf 8,5 Mio. USD; das Ergebnis je Aktie (EPS) lag bei 0,37 USD gegenüber 0,21 USD. Das Halbjahresergebnis stieg um 64 % auf 17,5 Mio. USD (0,76 USD je Aktie).
- Umsatztreiber: Der Nettozinsertrag stieg um 15 % auf 32,4 Mio. USD, da die Darlehensrenditen die Finanzierungskosten überstiegen; die Zinsaufwendungen sanken um 4 %. Die Rückstellung drehte sich zu einer Freisetzung von 2,3 Mio. USD, was die Ergebnisse weiter verbesserte.
- Nichtzinsliche Posten: Die Gebührenerträge sanken um 11 % auf 4,9 Mio. USD, während die Betriebskosten um 7 % auf 29,3 Mio. USD stiegen und den stärkeren Nettozinsertrag abschwächten, aber nicht ausglichen.
- Bilanz: Die Kredite wuchsen seit Jahresbeginn um 3 % auf 3,75 Mrd. USD; die Einlagen stiegen um 2 % auf 4,22 Mrd. USD, wobei CDs weiterhin den größten Anteil (45 %) ausmachen. Die Vermögensbasis erreichte 4,78 Mrd. USD.
- Kapital: Das Eigenkapital der Aktionäre stieg um 6 % auf 406 Mio. USD; der AOCI-Verlust verbesserte sich um 12,3 Mio. USD. Das Unternehmen kaufte 547.000 Aktien für 9,1 Mio. USD zurück (1 % Verbrauchssteuer verbucht).
- Strategische Maßnahme: Am 23. Mai wurden zwei Filialen in North Carolina übernommen, wodurch 55,9 Mio. USD an Einlagen hinzugefügt und die Wachstumsbasis erweitert wurden.
Fazit für Investoren: Starkes Wachstum des Nettozinsertrags, Rückstellungen und verringerte unrealisierte Wertpapierverluste führten zu Rekordgewinnen im Quartal. Anhaltender Druck bei der Neupreisgestaltung von Einlagen und höhere Betriebskosten sind wesentliche Risiken, die beobachtet werden sollten.
FAQ
How did CARE's Q2 2025 earnings compare with Q2 2024?
What drove the improvement in CARE's net interest income?
How has CARE's balance sheet changed since year-end 2024?
What was the size and impact of the recent branch acquisition?
How much stock did CARE repurchase in Q2 2025?
What risks should investors watch?
