[8-K] Fiserv, Inc. Reports Material Event
Fiserv issued a total of $2.0 billion of senior notes: $1.0 billion of 4.550% notes maturing Feb 15, 2031 and $1.0 billion of 5.250% notes maturing Aug 11, 2035. Interest on both series is fixed and payable semi-annually beginning in February 2026. The notes were issued under the company’s existing indenture and supplemental indentures that set the terms, including optional redemption mechanics that allow redemptions prior to the par call dates using a present-value based price or at par on or after the par call dates. A change-of-control triggering event requires the company to offer to repurchase the notes at 101% of principal plus accrued interest. The supplemental indentures contain customary events of default and acceleration rights, and the securities are registered under Fiserv’s Form S-3 registration statement.
Fiserv ha emesso un totale di $2.0 billion di obbligazioni senior: $1.0 billion di titoli al 4.550% con scadenza il 15 febbraio 2031 e $1.0 billion di titoli al 5.250% con scadenza l'11 agosto 2035. Gli interessi di entrambe le serie sono a tasso fisso e pagabili semestralmente a partire da febbraio 2026. I titoli sono stati emessi ai sensi dell'indenture esistente della società e dei relativi indenture supplementari che ne stabiliscono i termini, comprese le modalità di rimborso opzionale che consentono il rimborso prima delle date di richiamo al valore nominale mediante un prezzo basato sul valore attuale o al valore nominale alla o dopo le date di richiamo. Un evento che comporti un cambiamento di controllo obbliga la società a offrire il riacquisto dei titoli al 101% of principal più gli interessi maturati. Gli indenture supplementari contengono le consuete clausole relative all'inadempimento e i diritti di accelerazione, e i titoli sono registrati nella dichiarazione di registrazione Form S-3 di Fiserv.
Fiserv emitió un total de $2.0 billion en bonos senior: $1.0 billion de títulos al 4.550% con vencimiento el 15 de febrero de 2031 y $1.0 billion de títulos al 5.250% con vencimiento el 11 de agosto de 2035. Los intereses de ambas series son fijos y se pagarán semestralmente a partir de febrero de 2026. Los bonos se emitieron en virtud del indenture vigente de la compañía y de los indentures suplementarios que establecen los términos, incluidos los mecanismos de redención opcional que permiten redenciones antes de las fechas de llamada a la par mediante un precio basado en el valor presente o a la par en o después de dichas fechas. Un evento que suponga un cambio de control obliga a la compañía a ofrecer recomprar los títulos al 101% of principal más los intereses devengados. Los indentures suplementarios contienen los habituales eventos de incumplimiento y los derechos de aceleración, y los valores están registrados bajo la declaración de registro Form S-3 de Fiserv.
Fiserv는 총 $2.0 billion 규모의 선순위 채권을 발행했습니다: 2031년 2월 15일 만기인 연 4.550% 채권 $1.0 billion 및 2035년 8월 11일 만기인 연 5.250% 채권 $1.0 billion. 두 시리즈의 이자는 고정되어 있으며 2026년 2월부터 반기별로 지급됩니다. 이 채권들은 회사의 기존 인덴처(indentures) 및 보충 인덴처에 따라 발행되었으며, 그 안에는 액면 콜 날짜 이전에는 현재가치 기준의 가격으로, 액면 콜 날짜 당일 또는 그 이후에는 액면가로 상환할 수 있는 선택적 상환 조항이 포함되어 있습니다. 지배구조 변경을 촉발하는 사건이 발생하면 회사는 이 채권을 원금의 101% of principal 및 미지급 이자와 함께 되사들이겠다고 제안해야 합니다. 보충 인덴처에는 통상적인 채무불이행 사건 및 가속화 권리가 포함되어 있으며, 이 증권들은 Fiserv의 Form S-3 등록명세서에 등록되어 있습니다.
Fiserv a émis au total $2.0 billion de titres seniors : $1.0 billion de titres à 4,550% échéant le 15 février 2031 et $1.0 billion de titres à 5,250% échéant le 11 août 2035. Les intérêts des deux séries sont fixes et payables semestriellement à partir de février 2026. Les titres ont été émis en vertu de l'indenture existant de la société et des indentures supplémentaires qui définissent les modalités, y compris des mécanismes de remboursement optionnel permettant de rembourser avant les dates de par call à un prix fondé sur la valeur actuelle ou au pair à partir des dates de par call. Un événement déclencheur de changement de contrôle oblige la société à proposer de racheter les titres à 101% of principal plus les intérêts courus. Les indentures supplémentaires contiennent les événements de défaut et les droits d'accélération habituels, et les titres sont enregistrés dans le cadre de la déclaration d'enregistrement Form S-3 de Fiserv.
Fiserv hat insgesamt $2.0 billion an vorrangigen Schuldverschreibungen begeben: $1.0 billion 4,550%-Notes mit Fälligkeit am 15. Februar 2031 und $1.0 billion 5,250%-Notes mit Fälligkeit am 11. August 2035. Die Zinsen beider Serien sind fest und halbjährlich zahlbar ab Februar 2026. Die Notes wurden unter dem bestehenden Indenture der Gesellschaft und ergänzenden Indentures ausgegeben, die die Bedingungen festlegen, einschließlich optionaler Rückzahlungsmechanismen, die Rückzahlungen vor den Par-Call-Terminen zu einem barwertbasierten Preis oder zum Nennwert am oder nach den Par-Call-Terminen zulassen. Ein Change-of-Control-Ereignis verpflichtet das Unternehmen, ein Rückkaufangebot zu 101% of principal zuzüglich aufgelaufener Zinsen vorzulegen. Die ergänzenden Indentures enthalten die üblichen Events of Default und Beschleunigungsrechte, und die Wertpapiere sind im Rahmen der Form S-3-Registrierungserklärung von Fiserv registriert.
- $2.0 billion of long-term fixed-rate financing secured from the public debt markets
- Two maturities (2031 and 2035) provide staggered refinancing timelines
- Notes registered under the company's Form S-3, supporting access to capital markets
- Clear indenture terms with customary protections and defined redemption mechanics
- Creates $2.0 billion of additional long-term financial obligations for the company
- Fixed coupon interest at 4.550% and 5.250% will result in ongoing interest expense
- Change-of-control repurchase at 101% could require substantial cash outflow if triggered
- Indenture contains events of default that permit acceleration by the trustee or holders
Insights
TL;DR: Fiserv raised $2.0B of long-term fixed-rate debt with staggered maturities, creating additional interest obligations but preserving refinancing flexibility.
The company completed a public offering of two series of senior notes totaling $2.0 billion, issued under its existing indenture and supplemented by new supplemental indentures dated August 11, 2025. The notes carry fixed coupons of 4.550% (2031) and 5.250% (2035) with semi-annual payments beginning February 2026. Redemption provisions allow present-value-based make-whole redemptions before par call dates and par redemptions thereafter. A 101% repurchase obligation applies on a change-of-control triggering event. The documentation reflects standard credit protections through customary events of default and trustee/holder acceleration rights.
TL;DR: Transaction is a routine capital markets financing: significant size and clear indenture terms, with standard investor protections and call features.
Fiserv’s issuance of $1.0 billion 4.550% notes due 2031 and $1.0 billion 5.250% notes due 2035 broadens its long-term funding profile. The offering was effected under supplemental indentures that include conventional redemption mechanics, a make-whole style calculation before par call dates, and a 101% change-of-control repurchase obligation. The notes are registered under the company’s Form S-3, and the indentures contain customary default and acceleration clauses. From a structuring standpoint, the securities follow typical market conventions for corporate unsecured notes.
Fiserv ha emesso un totale di $2.0 billion di obbligazioni senior: $1.0 billion di titoli al 4.550% con scadenza il 15 febbraio 2031 e $1.0 billion di titoli al 5.250% con scadenza l'11 agosto 2035. Gli interessi di entrambe le serie sono a tasso fisso e pagabili semestralmente a partire da febbraio 2026. I titoli sono stati emessi ai sensi dell'indenture esistente della società e dei relativi indenture supplementari che ne stabiliscono i termini, comprese le modalità di rimborso opzionale che consentono il rimborso prima delle date di richiamo al valore nominale mediante un prezzo basato sul valore attuale o al valore nominale alla o dopo le date di richiamo. Un evento che comporti un cambiamento di controllo obbliga la società a offrire il riacquisto dei titoli al 101% of principal più gli interessi maturati. Gli indenture supplementari contengono le consuete clausole relative all'inadempimento e i diritti di accelerazione, e i titoli sono registrati nella dichiarazione di registrazione Form S-3 di Fiserv.
Fiserv emitió un total de $2.0 billion en bonos senior: $1.0 billion de títulos al 4.550% con vencimiento el 15 de febrero de 2031 y $1.0 billion de títulos al 5.250% con vencimiento el 11 de agosto de 2035. Los intereses de ambas series son fijos y se pagarán semestralmente a partir de febrero de 2026. Los bonos se emitieron en virtud del indenture vigente de la compañía y de los indentures suplementarios que establecen los términos, incluidos los mecanismos de redención opcional que permiten redenciones antes de las fechas de llamada a la par mediante un precio basado en el valor presente o a la par en o después de dichas fechas. Un evento que suponga un cambio de control obliga a la compañía a ofrecer recomprar los títulos al 101% of principal más los intereses devengados. Los indentures suplementarios contienen los habituales eventos de incumplimiento y los derechos de aceleración, y los valores están registrados bajo la declaración de registro Form S-3 de Fiserv.
Fiserv는 총 $2.0 billion 규모의 선순위 채권을 발행했습니다: 2031년 2월 15일 만기인 연 4.550% 채권 $1.0 billion 및 2035년 8월 11일 만기인 연 5.250% 채권 $1.0 billion. 두 시리즈의 이자는 고정되어 있으며 2026년 2월부터 반기별로 지급됩니다. 이 채권들은 회사의 기존 인덴처(indentures) 및 보충 인덴처에 따라 발행되었으며, 그 안에는 액면 콜 날짜 이전에는 현재가치 기준의 가격으로, 액면 콜 날짜 당일 또는 그 이후에는 액면가로 상환할 수 있는 선택적 상환 조항이 포함되어 있습니다. 지배구조 변경을 촉발하는 사건이 발생하면 회사는 이 채권을 원금의 101% of principal 및 미지급 이자와 함께 되사들이겠다고 제안해야 합니다. 보충 인덴처에는 통상적인 채무불이행 사건 및 가속화 권리가 포함되어 있으며, 이 증권들은 Fiserv의 Form S-3 등록명세서에 등록되어 있습니다.
Fiserv a émis au total $2.0 billion de titres seniors : $1.0 billion de titres à 4,550% échéant le 15 février 2031 et $1.0 billion de titres à 5,250% échéant le 11 août 2035. Les intérêts des deux séries sont fixes et payables semestriellement à partir de février 2026. Les titres ont été émis en vertu de l'indenture existant de la société et des indentures supplémentaires qui définissent les modalités, y compris des mécanismes de remboursement optionnel permettant de rembourser avant les dates de par call à un prix fondé sur la valeur actuelle ou au pair à partir des dates de par call. Un événement déclencheur de changement de contrôle oblige la société à proposer de racheter les titres à 101% of principal plus les intérêts courus. Les indentures supplémentaires contiennent les événements de défaut et les droits d'accélération habituels, et les titres sont enregistrés dans le cadre de la déclaration d'enregistrement Form S-3 de Fiserv.
Fiserv hat insgesamt $2.0 billion an vorrangigen Schuldverschreibungen begeben: $1.0 billion 4,550%-Notes mit Fälligkeit am 15. Februar 2031 und $1.0 billion 5,250%-Notes mit Fälligkeit am 11. August 2035. Die Zinsen beider Serien sind fest und halbjährlich zahlbar ab Februar 2026. Die Notes wurden unter dem bestehenden Indenture der Gesellschaft und ergänzenden Indentures ausgegeben, die die Bedingungen festlegen, einschließlich optionaler Rückzahlungsmechanismen, die Rückzahlungen vor den Par-Call-Terminen zu einem barwertbasierten Preis oder zum Nennwert am oder nach den Par-Call-Terminen zulassen. Ein Change-of-Control-Ereignis verpflichtet das Unternehmen, ein Rückkaufangebot zu 101% of principal zuzüglich aufgelaufener Zinsen vorzulegen. Die ergänzenden Indentures enthalten die üblichen Events of Default und Beschleunigungsrechte, und die Wertpapiere sind im Rahmen der Form S-3-Registrierungserklärung von Fiserv registriert.
FAQ
What notes did Fiserv (FI) issue and what are their sizes?
When do the 2031 and 2035 notes pay interest and when do payments begin?
What redemption rights does Fiserv have on these notes?
What happens if there is a change of control?
Are there events of default associated with the notes?
