[8-K] Fiserv, Inc. Reports Material Event
Fiserv, Inc. entered into a new senior unsecured multicurrency revolving Credit Agreement on August 12, 2025 that replaces its prior facility and increases committed capacity to $8.0 billion with a maturity date of August 12, 2030. The facility supports borrowings in U.S. dollars and certain foreign currencies, had $0 drawn at signing, and allows borrowing, repayment and re-borrowing until maturity. Voluntary prepayments and commitment reductions are generally permitted without fee.
The agreement sets variable interest rates tied to currency-specific reference rates (including Term SOFR for U.S. dollars) or a base rate plus a margin that varies with the company’s long-term debt rating, and requires payment of a facility fee and letters-of-credit fees based on commitments and ratings. A key covenant limits consolidated indebtedness to no more than 3.75x consolidated EBITDA at each fiscal quarter end. The Credit Agreement contains customary events of default, automatic acceleration on bankruptcy and other usual protections; the full agreement is filed as Exhibit 4.1.
Fiserv, Inc. ha stipulato il 12 agosto 2025 un nuovo accordo di credito rotativo senior non garantito multivaluta (Credit Agreement) che sostituisce la precedente facility e aumenta la capacità impegnata a $8,0 miliardi con scadenza il 12 agosto 2030. La struttura supporta prestiti in dollari USA e in alcune valute estere, risultava con $0 prelevati alla firma e consente di prendere a prestito, rimborsare e riutilizzare i finanziamenti fino alla scadenza. I rimborsi volontari anticipati e le riduzioni degli impegni sono generalmente consentiti senza commissioni.
L'accordo prevede tassi di interesse variabili collegati a indici di riferimento specifici per valuta (incluso il Term SOFR per i dollari USA) o a un tasso base più uno spread che varia con il rating del debito a lungo termine della società, e richiede il pagamento di una commissione di disponibilità e di commissioni per lettere di credito calcolate su impegni e rating. Un covenant chiave limita l'indebitamento consolidato a non più di 3,75x l'EBITDA consolidato alla chiusura di ciascun trimestre fiscale. Il Credit Agreement include eventi di default consueti, accelerazione automatica in caso di fallimento e altre tutele abituali; l'intero accordo è depositato come Allegato 4.1.
Fiserv, Inc. celebró el 12 de agosto de 2025 un nuevo contrato de crédito revolvente senior no garantizado multimoneda (Credit Agreement) que reemplaza su instalación previa y aumenta la capacidad comprometida a $8,0 mil millones, con vencimiento el 12 de agosto de 2030. La facilidad admite préstamos en dólares estadounidenses y en ciertas monedas extranjeras, tenía $0 dispuesto al momento de la firma y permite pedir prestado, reembolsar y volver a pedir prestado hasta el vencimiento. Los prepagos voluntarios y las reducciones de compromiso están, por lo general, permitidos sin comisión.
El acuerdo establece tipos de interés variables vinculados a referencias específicas por moneda (incluido Term SOFR para dólares estadounidenses) o a una tasa base más un margen que varía según la calificación de la deuda a largo plazo de la compañía, y exige el pago de una comisión por disponibilidad y comisiones por cartas de crédito calculadas en función de los compromisos y las calificaciones. Una cláusula clave limita el endeudamiento consolidado a no más de 3,75x el EBITDA consolidado al cierre de cada trimestre fiscal. El Credit Agreement contiene eventos de incumplimiento habituales, aceleración automática en caso de quiebra y otras protecciones comunes; el acuerdo completo se presenta como Anexo 4.1.
Fiserv, Inc.는 2025년 8월 12일 기존 시설을 대체하고 약정 규모를 $8.0 billion으로 확대하며 만기는 2030년 8월 12일인 새로운 선순위 무담보 다통화 회전식 Credit Agreement을 체결했습니다. 이 시설은 미 달러 및 일부 외화로 차입을 지원하며 서명 시 $0 인출 상태였고 만기까지 차입·상환·재차입이 가능합니다. 임의적 조기 상환 및 약정 축소는 일반적으로 수수료 없이 허용됩니다.
본 계약은 통화별 기준금리(미 달러의 경우 Term SOFR 포함) 또는 회사의 장기 신용등급에 따라 변동되는 마진이 더해진 기준금리에 연동된 변동금리를 규정하고 있으며, 약정 및 등급을 기준으로 한 시설 수수료와 신용장 수수료 지급을 요구합니다. 주요 약정은 매 분기말 통합부채를 통합 EBITDA의 3.75배 이하로 제한합니다. Credit Agreement에는 통상적인 채무불이행 사유, 파산 시 자동 가속화 및 기타 일반적인 보호장치가 포함되어 있으며 전체 계약서는 전시물 4.1로 제출되어 있습니다.
Fiserv, Inc. a conclu le 12 août 2025 un nouvel accord de crédit renouvelable senior non garanti multidevise (Credit Agreement) qui remplace l'accord précédent et porte la capacité engagée à 8,0 milliards $, échéance le 12 août 2030. La facilité permet des emprunts en dollars US et dans certaines devises étrangères, présentait 0 $ tirés à la signature et autorise emprunts, remboursements et ré-emprunts jusqu'à l'échéance. Les remboursements anticipés volontaires et les réductions d'engagement sont généralement autorisés sans frais.
L'accord prévoit des taux d'intérêt variables liés à des références spécifiques par devise (y compris le Term SOFR pour le dollar US) ou à un taux de base majoré d'une marge qui varie en fonction de la notation de la dette à long terme de la société, et exige le paiement d'une commission de mise à disposition et de commissions pour lettres de crédit calculées en fonction des engagements et des notations. Une clause clé limite l'endettement consolidé à pas plus de 3,75x l'EBITDA consolidé à la clôture de chaque trimestre fiscal. Le Credit Agreement contient les événements de défaut habituels, une accélération automatique en cas de faillite et d'autres protections courantes ; l'accord complet est déposé en tant qu'Annexe 4.1.
Fiserv, Inc. hat am 12. August 2025 eine neue unbesicherte, vorrangige (senior) revolvierende Kreditvereinbarung in mehreren Währungen (Credit Agreement) abgeschlossen, die die vorherige Facility ersetzt und die zugesagte Kapazität auf $8,0 Milliarden erhöht, mit Fälligkeit am 12. August 2030. Die Vereinbarung deckt Kreditaufnahmen in US-Dollar und bestimmten Fremdwährungen ab, wies bei Unterzeichnung $0 in Anspruch genommen auf und erlaubt Kreditaufnahme, Rückzahlung und erneute Inanspruchnahme bis zur Fälligkeit. Freiwillige Vorabtilgungen und Reduzierungen der Zusagen sind in der Regel gebührenfrei zulässig.
Das Agreement sieht variable Zinssätze vor, die an währungsspezifische Referenzsätze (einschließlich Term SOFR für US-Dollar) gebunden sind, oder an einen Basiszinssatz zuzüglich einer Marge, die sich nach dem langfristigen Kreditrating des Unternehmens richtet, und verlangt die Zahlung einer Bereitstellungsgebühr sowie Gebühren für Akkreditive, berechnet nach Zusagen und Ratings. Eine wesentliche Covenanterklärung begrenzt die konsolidierte Verschuldung auf höchstens 3,75x das konsolidierte EBITDA zum Ende jedes Geschäftsjahresquartals. Das Credit Agreement enthält übliche Ereignisse des Zahlungsunvermögens, automatische Beschleunigung im Insolvenzfall und weitere gängige Schutzklauseln; die vollständige Vereinbarung ist als Anlage 4.1 eingereicht.
- Increased committed capacity to $8.0 billion, up from the prior $6.0 billion facility
- Maturity extended to August 12, 2030, lengthening the company’s funding runway relative to the prior 2027 maturity
- $0 drawn at signing, indicating immediate full availability of the revolver for liquidity needs
- Multicurrency and revolver features allow borrow, repay and re-borrow flexibility across currencies
- Voluntary prepayments permitted without fee, providing optionality to manage debt cost and balances
- Leverage covenant capped at 3.75x consolidated EBITDA, which could constrain leverage strategy and require active monitoring
- Interest margins and facility fees are rating-sensitive, so borrowing costs may rise if the company’s long-term debt rating declines
- Customary acceleration and automatic termination on bankruptcy create standard downside triggers that lenders can enforce
- Some lenders have multiple relationships (acted as underwriters or customers), which may present related-party interaction considerations
Insights
TL;DR: Facility increases committed liquidity to $8.0B and pushes maturity to 2030, strengthening near-term funding flexibility.
The move from a $6.0 billion facility maturing in 2027 to an $8.0 billion revolver maturing in 2030 materially extends tenor and expands capacity, providing additional liquidity headroom. The multicurrency feature and the ability to borrow, repay and re-borrow offer operational flexibility for working capital and cross-border needs. Pricing tied to Term SOFR or base rate plus a rating-sensitive margin and ongoing facility fees mean borrowing costs will reflect credit rating movements; this aligns lender pricing with issuer credit profile. The 3.75x consolidated indebtedness covenant is a measurable constraint on leverage that management must monitor each quarter. Overall, an affirmative liquidity and maturity outcome with standard lender protections.
TL;DR: Covenant level and rating-linked pricing keep incentives aligned but could tighten if leverage or ratings deteriorate.
The covenant limiting consolidated indebtedness to 3.75x EBITDA is a clear, quantitative leverage ceiling that investors and creditors can track; breaching it would risk acceleration under customary default provisions. Rating-sensitive margins and facility fees introduce refinancing and cost risk if the company’s long-term debt rating weakens. The automatic termination and acceleration provisions on insolvency are standard but important for counterparty risk assessment. Disclosure that some lenders also served as underwriters or customers is notable for relationship breadth but typical for large syndicated facilities. Filing of the full Credit Agreement (Exhibit 4.1) allows detailed review of covenants and exceptions.
Fiserv, Inc. ha stipulato il 12 agosto 2025 un nuovo accordo di credito rotativo senior non garantito multivaluta (Credit Agreement) che sostituisce la precedente facility e aumenta la capacità impegnata a $8,0 miliardi con scadenza il 12 agosto 2030. La struttura supporta prestiti in dollari USA e in alcune valute estere, risultava con $0 prelevati alla firma e consente di prendere a prestito, rimborsare e riutilizzare i finanziamenti fino alla scadenza. I rimborsi volontari anticipati e le riduzioni degli impegni sono generalmente consentiti senza commissioni.
L'accordo prevede tassi di interesse variabili collegati a indici di riferimento specifici per valuta (incluso il Term SOFR per i dollari USA) o a un tasso base più uno spread che varia con il rating del debito a lungo termine della società, e richiede il pagamento di una commissione di disponibilità e di commissioni per lettere di credito calcolate su impegni e rating. Un covenant chiave limita l'indebitamento consolidato a non più di 3,75x l'EBITDA consolidato alla chiusura di ciascun trimestre fiscale. Il Credit Agreement include eventi di default consueti, accelerazione automatica in caso di fallimento e altre tutele abituali; l'intero accordo è depositato come Allegato 4.1.
Fiserv, Inc. celebró el 12 de agosto de 2025 un nuevo contrato de crédito revolvente senior no garantizado multimoneda (Credit Agreement) que reemplaza su instalación previa y aumenta la capacidad comprometida a $8,0 mil millones, con vencimiento el 12 de agosto de 2030. La facilidad admite préstamos en dólares estadounidenses y en ciertas monedas extranjeras, tenía $0 dispuesto al momento de la firma y permite pedir prestado, reembolsar y volver a pedir prestado hasta el vencimiento. Los prepagos voluntarios y las reducciones de compromiso están, por lo general, permitidos sin comisión.
El acuerdo establece tipos de interés variables vinculados a referencias específicas por moneda (incluido Term SOFR para dólares estadounidenses) o a una tasa base más un margen que varía según la calificación de la deuda a largo plazo de la compañía, y exige el pago de una comisión por disponibilidad y comisiones por cartas de crédito calculadas en función de los compromisos y las calificaciones. Una cláusula clave limita el endeudamiento consolidado a no más de 3,75x el EBITDA consolidado al cierre de cada trimestre fiscal. El Credit Agreement contiene eventos de incumplimiento habituales, aceleración automática en caso de quiebra y otras protecciones comunes; el acuerdo completo se presenta como Anexo 4.1.
Fiserv, Inc.는 2025년 8월 12일 기존 시설을 대체하고 약정 규모를 $8.0 billion으로 확대하며 만기는 2030년 8월 12일인 새로운 선순위 무담보 다통화 회전식 Credit Agreement을 체결했습니다. 이 시설은 미 달러 및 일부 외화로 차입을 지원하며 서명 시 $0 인출 상태였고 만기까지 차입·상환·재차입이 가능합니다. 임의적 조기 상환 및 약정 축소는 일반적으로 수수료 없이 허용됩니다.
본 계약은 통화별 기준금리(미 달러의 경우 Term SOFR 포함) 또는 회사의 장기 신용등급에 따라 변동되는 마진이 더해진 기준금리에 연동된 변동금리를 규정하고 있으며, 약정 및 등급을 기준으로 한 시설 수수료와 신용장 수수료 지급을 요구합니다. 주요 약정은 매 분기말 통합부채를 통합 EBITDA의 3.75배 이하로 제한합니다. Credit Agreement에는 통상적인 채무불이행 사유, 파산 시 자동 가속화 및 기타 일반적인 보호장치가 포함되어 있으며 전체 계약서는 전시물 4.1로 제출되어 있습니다.
Fiserv, Inc. a conclu le 12 août 2025 un nouvel accord de crédit renouvelable senior non garanti multidevise (Credit Agreement) qui remplace l'accord précédent et porte la capacité engagée à 8,0 milliards $, échéance le 12 août 2030. La facilité permet des emprunts en dollars US et dans certaines devises étrangères, présentait 0 $ tirés à la signature et autorise emprunts, remboursements et ré-emprunts jusqu'à l'échéance. Les remboursements anticipés volontaires et les réductions d'engagement sont généralement autorisés sans frais.
L'accord prévoit des taux d'intérêt variables liés à des références spécifiques par devise (y compris le Term SOFR pour le dollar US) ou à un taux de base majoré d'une marge qui varie en fonction de la notation de la dette à long terme de la société, et exige le paiement d'une commission de mise à disposition et de commissions pour lettres de crédit calculées en fonction des engagements et des notations. Une clause clé limite l'endettement consolidé à pas plus de 3,75x l'EBITDA consolidé à la clôture de chaque trimestre fiscal. Le Credit Agreement contient les événements de défaut habituels, une accélération automatique en cas de faillite et d'autres protections courantes ; l'accord complet est déposé en tant qu'Annexe 4.1.
Fiserv, Inc. hat am 12. August 2025 eine neue unbesicherte, vorrangige (senior) revolvierende Kreditvereinbarung in mehreren Währungen (Credit Agreement) abgeschlossen, die die vorherige Facility ersetzt und die zugesagte Kapazität auf $8,0 Milliarden erhöht, mit Fälligkeit am 12. August 2030. Die Vereinbarung deckt Kreditaufnahmen in US-Dollar und bestimmten Fremdwährungen ab, wies bei Unterzeichnung $0 in Anspruch genommen auf und erlaubt Kreditaufnahme, Rückzahlung und erneute Inanspruchnahme bis zur Fälligkeit. Freiwillige Vorabtilgungen und Reduzierungen der Zusagen sind in der Regel gebührenfrei zulässig.
Das Agreement sieht variable Zinssätze vor, die an währungsspezifische Referenzsätze (einschließlich Term SOFR für US-Dollar) gebunden sind, oder an einen Basiszinssatz zuzüglich einer Marge, die sich nach dem langfristigen Kreditrating des Unternehmens richtet, und verlangt die Zahlung einer Bereitstellungsgebühr sowie Gebühren für Akkreditive, berechnet nach Zusagen und Ratings. Eine wesentliche Covenanterklärung begrenzt die konsolidierte Verschuldung auf höchstens 3,75x das konsolidierte EBITDA zum Ende jedes Geschäftsjahresquartals. Das Credit Agreement enthält übliche Ereignisse des Zahlungsunvermögens, automatische Beschleunigung im Insolvenzfall und weitere gängige Schutzklauseln; die vollständige Vereinbarung ist als Anlage 4.1 eingereicht.
FAQ
What did Fiserv (FI) announce in this 8-K?
When does the new Fiserv (FI) revolving credit facility mature?
How much was drawn under the new Fiserv (FI) credit facility at signing?
What are the key financial covenants in Fiserv's (FI) new Credit Agreement?
How is interest determined under Fiserv's (FI) Credit Agreement?
