[8-K] Freight Technologies, Inc. Reports Material Event
Freight Technologies, Inc. entered into a securities purchase agreement with an accredited investor to issue two classes of preferred stock for a total cash purchase price of $500,000. The Company issued 12,540,000 Series B preferred shares and 126,005 Series A4 preferred shares and received net cash proceeds of approximately $485,000 after transfer agent, legal fees, and offering expenses. Under the Company’s amended governing documents, each issued preferred share is immediately convertible, at the investor’s option and without additional payment, into a number of fully paid ordinary shares. The offering was conducted in a private placement relying on Section 4(a)(2) and Rule 506(b) of Regulation D, with the investor representing accredited status and that the securities were acquired for investment without general solicitation.
Freight Technologies, Inc. ha stipulato un accordo di acquisto di titoli con un investitore accreditato per emettere due classi di azioni privilegiate per un prezzo complessivo in contanti di $500,000. La Società ha emesso 12,540,000 azioni privilegiate Serie B e 126,005 azioni privilegiate Serie A4 e ha ricevuto proventi netti in contanti di circa $485,000 dopo le spese dell'agente di trasferimento, le consulenze legali e i costi dell'offerta. Ai sensi dei documenti societari modificati, ogni azione privilegiata emessa è immediatamente convertibile, a scelta dell'investitore e senza pagamento aggiuntivo, in un numero di azioni ordinarie interamente liberate. L'offerta è stata effettuata tramite un collocamento privato avvalendosi della Section 4(a)(2) e della Rule 506(b) del Regulation D, con l'investitore che ha dichiarato lo status di accreditato e che i titoli sono stati acquisiti per investimento senza sollecitazione generale.
Freight Technologies, Inc. celebró un acuerdo de compra de valores con un inversor acreditado para emitir dos clases de acciones preferentes por un precio total en efectivo de $500,000. La Compañía emitió 12,540,000 acciones preferentes Serie B y 126,005 acciones preferentes Serie A4 y recibió ingresos netos en efectivo de aproximadamente $485,000 tras los honorarios del agente de transferencia, gastos legales y gastos de la oferta. Según los documentos rectificados de la Compañía, cada acción preferente emitida es convertibile de forma inmediata, a opción del inversor y sin pago adicional, en un número de acciones ordinarias totalmente desembolsadas. La oferta se realizó mediante una colocación privada amparada por la Section 4(a)(2) y la Rule 506(b) del Regulation D, con el inversor declarando su condición de acreditado y que los valores se adquirieron con fines de inversión sin ofrecimiento general.
Freight Technologies, Inc.는 공인 투자자와 증권 매수계약을 체결하여 총 현금 매수가액 $500,000에 두 종류의 우선주를 발행했습니다. 회사는 12,540,000주 Series B 우선주와 126,005주 Series A4 우선주를 발행했으며, 이전 대리인 수수료, 법률 비용 및 공모 비용을 제외한 순현금 수령액은 약 $485,000였습니다. 회사의 정관 수정안에 따르면, 발행된 각 우선주는 투자자의 선택에 따라 추가 대가 없이 즉시 완전 납입 보통주로 전환될 수 있습니다. 본 거래는 Regulation D의 Section 4(a)(2) 및 Rule 506(b)에 의거한 사모 방식으로 진행되었으며, 투자자는 공인 투자자임을 대표하고 증권을 일반 권유 없이 투자 목적으로 취득했음을 진술했습니다.
Freight Technologies, Inc. a conclu un accord d'achat de titres avec un investisseur accrédité afin d'émettre deux catégories d'actions privilégiées pour un prix total en numéraire de $500,000. La Société a émis 12,540,000 actions privilégiées Série B et 126,005 actions privilégiées Série A4 et a reçu des produits nets en espèces d'environ $485,000 après les frais de l'agent de transfert, les honoraires juridiques et les frais d'offre. Conformément aux documents constitutifs modifiés de la Société, chaque action privilégiée émise est immédiatement convertible, à l'option de l'investisseur et sans paiement supplémentaire, en un nombre d'actions ordinaires entièrement libérées. L'offre a été réalisée par placement privé en vertu de la Section 4(a)(2) et de la Rule 506(b) du Regulation D, l'investisseur déclarant être accrédité et avoir acquis les titres à des fins d'investissement sans sollicitation générale.
Freight Technologies, Inc. hat einen Wertpapierkaufvertrag mit einem akkreditierten Investor abgeschlossen, um zwei Klassen von Vorzugsaktien zum Gesamtkaufpreis von $500,000 auszugeben. Das Unternehmen gab 12,540,000 Series B Vorzugsaktien und 126,005 Series A4 Vorzugsaktien aus und erhielt nach Transferagenten-, Rechts- und Emissionskosten Nettozuflüsse von etwa $485,000. Nach den geänderten Gesellschaftsunterlagen ist jede ausgegebene Vorzugsaktie sofort, nach Wahl des Investors und ohne zusätzliche Zahlung, in eine Anzahl voll eingezahlter Stammaktien wandelbar. Das Angebot erfolgte als Privatplatzierung gemäß Section 4(a)(2) und Rule 506(b) der Regulation D; der Investor erklärte seinen Status als akkreditierter Anleger und dass die Wertpapiere ohne allgemeine Werbung zum Zwecke der Investition erworben wurden.
- Raised $500,000 in cash financing to support operations or initiatives
- Net proceeds of approximately $485,000 after offering expenses
- Transaction executed under Reg D exemptions, with accredited investor representations and no general solicitation
- Purchase agreement filed as Exhibit 10.1, providing transparency of terms
- Immediate conversion feature: each preferred share is convertible at the investor’s option into ordinary shares without additional consideration, which may increase outstanding ordinary shares
- Large number of preferred shares issued (12,540,000 Series B and 126,005 Series A4), potentially dilutive upon conversion
- Single accredited investor placement concentrates ownership and conversion control
- Offering expenses deducted from proceeds (net proceeds ~ $485,000), reducing available cash
Insights
TL;DR: Company raised $500k via convertible preferred shares; proceeds ~ $485k; conversion feature allows immediate conversion to ordinary shares.
The financing provides immediate liquidity of $485,000 net to the company, executed under Regulation D exemptions. The securities are structured as preferred shares with an explicit, immediate conversion right into ordinary shares without additional consideration, which creates a clear path to increasing the outstanding ordinary share count if the investor elects to convert. The placement was made to a single accredited investor and included customary transfer agent and legal expenses.
TL;DR: Convertible preferred issuance raises governance and dilution considerations due to immediate, unilateral conversion rights.
The Amended and Restated Memorandum and Articles permit immediate conversion of issued preferred shares at the investor’s option. From a governance standpoint, the company has documented the transaction and referenced the governing charter amendment. The private placement avoids public solicitation and includes investor accreditation representations, aligning with standard private financing practices. The document filed includes the securities purchase agreement as an exhibit for full terms review.
Freight Technologies, Inc. ha stipulato un accordo di acquisto di titoli con un investitore accreditato per emettere due classi di azioni privilegiate per un prezzo complessivo in contanti di $500,000. La Società ha emesso 12,540,000 azioni privilegiate Serie B e 126,005 azioni privilegiate Serie A4 e ha ricevuto proventi netti in contanti di circa $485,000 dopo le spese dell'agente di trasferimento, le consulenze legali e i costi dell'offerta. Ai sensi dei documenti societari modificati, ogni azione privilegiata emessa è immediatamente convertibile, a scelta dell'investitore e senza pagamento aggiuntivo, in un numero di azioni ordinarie interamente liberate. L'offerta è stata effettuata tramite un collocamento privato avvalendosi della Section 4(a)(2) e della Rule 506(b) del Regulation D, con l'investitore che ha dichiarato lo status di accreditato e che i titoli sono stati acquisiti per investimento senza sollecitazione generale.
Freight Technologies, Inc. celebró un acuerdo de compra de valores con un inversor acreditado para emitir dos clases de acciones preferentes por un precio total en efectivo de $500,000. La Compañía emitió 12,540,000 acciones preferentes Serie B y 126,005 acciones preferentes Serie A4 y recibió ingresos netos en efectivo de aproximadamente $485,000 tras los honorarios del agente de transferencia, gastos legales y gastos de la oferta. Según los documentos rectificados de la Compañía, cada acción preferente emitida es convertibile de forma inmediata, a opción del inversor y sin pago adicional, en un número de acciones ordinarias totalmente desembolsadas. La oferta se realizó mediante una colocación privada amparada por la Section 4(a)(2) y la Rule 506(b) del Regulation D, con el inversor declarando su condición de acreditado y que los valores se adquirieron con fines de inversión sin ofrecimiento general.
Freight Technologies, Inc.는 공인 투자자와 증권 매수계약을 체결하여 총 현금 매수가액 $500,000에 두 종류의 우선주를 발행했습니다. 회사는 12,540,000주 Series B 우선주와 126,005주 Series A4 우선주를 발행했으며, 이전 대리인 수수료, 법률 비용 및 공모 비용을 제외한 순현금 수령액은 약 $485,000였습니다. 회사의 정관 수정안에 따르면, 발행된 각 우선주는 투자자의 선택에 따라 추가 대가 없이 즉시 완전 납입 보통주로 전환될 수 있습니다. 본 거래는 Regulation D의 Section 4(a)(2) 및 Rule 506(b)에 의거한 사모 방식으로 진행되었으며, 투자자는 공인 투자자임을 대표하고 증권을 일반 권유 없이 투자 목적으로 취득했음을 진술했습니다.
Freight Technologies, Inc. a conclu un accord d'achat de titres avec un investisseur accrédité afin d'émettre deux catégories d'actions privilégiées pour un prix total en numéraire de $500,000. La Société a émis 12,540,000 actions privilégiées Série B et 126,005 actions privilégiées Série A4 et a reçu des produits nets en espèces d'environ $485,000 après les frais de l'agent de transfert, les honoraires juridiques et les frais d'offre. Conformément aux documents constitutifs modifiés de la Société, chaque action privilégiée émise est immédiatement convertible, à l'option de l'investisseur et sans paiement supplémentaire, en un nombre d'actions ordinaires entièrement libérées. L'offre a été réalisée par placement privé en vertu de la Section 4(a)(2) et de la Rule 506(b) du Regulation D, l'investisseur déclarant être accrédité et avoir acquis les titres à des fins d'investissement sans sollicitation générale.
Freight Technologies, Inc. hat einen Wertpapierkaufvertrag mit einem akkreditierten Investor abgeschlossen, um zwei Klassen von Vorzugsaktien zum Gesamtkaufpreis von $500,000 auszugeben. Das Unternehmen gab 12,540,000 Series B Vorzugsaktien und 126,005 Series A4 Vorzugsaktien aus und erhielt nach Transferagenten-, Rechts- und Emissionskosten Nettozuflüsse von etwa $485,000. Nach den geänderten Gesellschaftsunterlagen ist jede ausgegebene Vorzugsaktie sofort, nach Wahl des Investors und ohne zusätzliche Zahlung, in eine Anzahl voll eingezahlter Stammaktien wandelbar. Das Angebot erfolgte als Privatplatzierung gemäß Section 4(a)(2) und Rule 506(b) der Regulation D; der Investor erklärte seinen Status als akkreditierter Anleger und dass die Wertpapiere ohne allgemeine Werbung zum Zwecke der Investition erworben wurden.
FAQ
What did Freight Technologies (FRGT) issue in the private placement?
How much cash did FRGT receive from the offering?
Can the investor convert the preferred shares into ordinary shares?
Was the offering registered with the SEC?
Were the securities offered publicly or with solicitation?
