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Shattuck Labs (STTK) has entered into a private placement financing agreement dated 4 Aug 2025. The company will sell 15,225,158 common shares and issue pre-funded warrants for 37,410,188 shares plus common warrants for 52,635,346 shares. The securities are priced at $0.8677 per share/Common Warrant unit and $0.8676 per pre-funded warrant/Common Warrant unit, generating ~$46 million gross proceeds at closing before fees. Wedbush & Co. acts as placement agent.
Pre-funded warrants carry a $0.0001 exercise price and no expiry; common warrants have a $1.0846 exercise price and expire 30 days after Phase 1 SL-325 dose-escalation and Phase 2 trial-design data are publicly released. Warrant holders are subject to a 4.99% (optionally 9.99%) ownership cap, adjustable up to 19.99% with 61-day notice.
Closing is contingent upon FDA clearance of the SL-325 IND and other customary conditions. If all common warrants are exercised, Shattuck could raise an additional ~$57 million, pushing total potential gross proceeds above $100 million.
The Securities Purchase Agreement grants certain investors the right to designate directors upon closing. A separate Registration Rights Agreement obliges the company to file a resale registration statement within 30 days after closing and to keep it effective until all registrable securities are sold or freely tradable.
The issuance relies on the Section 4(a)(2)/Reg D exemption; all purchasers are accredited investors. No public offering is involved, and securities are subject to transfer restrictions until registered or exempt.
Shattuck Labs (STTK) ha stipulato un accordo di finanziamento tramite collocamento privato datato 4 agosto 2025. La società venderà 15.225.158 azioni ordinarie e emetterà warrant pre-finanziati per 37.410.188 azioni oltre a warrant ordinari per 52.635.346 azioni. I titoli sono valutati a 0,8677$ per azione/unità warrant ordinario e 0,8676$ per unità warrant pre-finanziato/warrant ordinario, generando circa 46 milioni di dollari di proventi lordi alla chiusura prima delle commissioni. Wedbush & Co. agisce come agente di collocamento.
I warrant pre-finanziati hanno un prezzo di esercizio di 0,0001$ e nessuna scadenza; i warrant ordinari hanno un prezzo di esercizio di 1,0846$ e scadono 30 giorni dopo la pubblicazione dei dati di dose-escalation della Fase 1 SL-325 e del disegno della Fase 2. I detentori di warrant sono soggetti a un limite di proprietà del 4,99% (opzionalmente 9,99%), regolabile fino al 19,99% con un preavviso di 61 giorni.
La chiusura è subordinata all'approvazione della FDA per l'IND di SL-325 e ad altre condizioni consuete. Se tutti i warrant ordinari verranno esercitati, Shattuck potrebbe raccogliere un ulteriore ~57 milioni di dollari, portando i proventi lordi potenziali totali oltre i 100 milioni di dollari.
L'Accordo di Acquisto dei Titoli concede ad alcuni investitori il diritto di designare membri del consiglio al momento della chiusura. Un separato Accordo sui Diritti di Registrazione obbliga la società a depositare una dichiarazione di registrazione per la rivendita entro 30 giorni dalla chiusura e a mantenerla efficace fino alla vendita o libera negoziazione di tutti i titoli registrabili.
L'emissione si basa sull'esenzione della Sezione 4(a)(2)/Reg D; tutti gli acquirenti sono investitori accreditati. Non è prevista un'offerta pubblica e i titoli sono soggetti a restrizioni di trasferimento fino alla registrazione o all'esenzione.
Shattuck Labs (STTK) ha firmado un acuerdo de financiamiento mediante colocación privada fechado el 4 de agosto de 2025. La compañía venderá 15.225.158 acciones comunes y emitirá warrants prefinanciados para 37.410.188 acciones más warrants comunes para 52.635.346 acciones. Los valores tienen un precio de $0.8677 por acción/unidad de warrant común y $0.8676 por unidad de warrant prefinanciado/warrant común, generando aproximadamente $46 millones de ingresos brutos al cierre antes de comisiones. Wedbush & Co. actúa como agente colocador.
Los warrants prefinanciados tienen un precio de ejercicio de $0.0001 y no tienen vencimiento; los warrants comunes tienen un precio de ejercicio de $1.0846 y vencen 30 días después de la publicación pública de los datos de la escalada de dosis de la Fase 1 SL-325 y del diseño del ensayo de Fase 2. Los tenedores de warrants están sujetos a un límite de propiedad del 4.99% (opcionalmente 9.99%), ajustable hasta 19.99% con un aviso de 61 días.
El cierre está condicionado a la aprobación de la FDA para el IND de SL-325 y otras condiciones habituales. Si se ejercen todos los warrants comunes, Shattuck podría recaudar aproximadamente $57 millones adicionales, elevando los ingresos brutos potenciales totales por encima de $100 millones.
El Acuerdo de Compra de Valores otorga a ciertos inversionistas el derecho a designar directores al cierre. Un Acuerdo de Derechos de Registro separado obliga a la compañía a presentar una declaración de registro para la reventa dentro de los 30 días posteriores al cierre y a mantenerla vigente hasta que todos los valores registrables se vendan o sean libremente negociables.
La emisión se basa en la exención de la Sección 4(a)(2)/Reg D; todos los compradores son inversionistas acreditados. No hay oferta pública involucrada y los valores están sujetos a restricciones de transferencia hasta que estén registrados o exentos.
Shattuck Labs (STTK)은 2025년 8월 4일자로 사모 배정 금융 계약을 체결했습니다. 회사는 15,225,158주 보통주를 판매하고 37,410,188주에 해당하는 선납 워런트와 52,635,346주에 해당하는 보통 워런트를 발행할 예정입니다. 증권 가격은 주당/보통 워런트 단위당 $0.8677, 선납 워런트/보통 워런트 단위당 $0.8676이며, 수수료 차감 전 약 4600만 달러의 총 수익을 창출할 예정입니다. Wedbush & Co.가 배정 대리인으로 활동합니다.
선납 워런트는 행사 가격이 $0.0001이며 만료일이 없고, 보통 워런트는 행사 가격이 $1.0846이며 SL-325 1상 용량 증량 및 2상 시험 설계 데이터가 공개된 후 30일 후 만료됩니다. 워런트 보유자는 4.99%(선택 시 9.99%) 소유 한도에 적용되며, 61일 사전 통지로 최대 19.99%까지 조정 가능합니다.
종료는 SL-325 IND에 대한 FDA 승인 및 기타 통상적인 조건에 따라 달라집니다. 모든 보통 워런트가 행사되면 Shattuck은 추가 약 5700만 달러를 조달할 수 있어 총 잠재적 총 수익이 1억 달러를 넘을 수 있습니다.
증권 매매 계약은 특정 투자자에게 종료 시 이사를 지명할 권리를 부여합니다. 별도의 등록 권리 계약은 회사가 종료 후 30일 이내에 재판매 등록 신고서를 제출하고 모든 등록 가능한 증권이 판매되거나 자유롭게 거래될 때까지 유효하게 유지하도록 의무화합니다.
발행은 섹션 4(a)(2)/Reg D 면제에 의존하며 모든 구매자는 공인 투자자입니다. 공개 모집은 없으며 증권은 등록되거나 면제될 때까지 양도 제한을 받습니다.
Shattuck Labs (STTK) a conclu un accord de financement par placement privé daté du 4 août 2025. La société vendra 15 225 158 actions ordinaires et émettra des bons de souscription préfinancés pour 37 410 188 actions ainsi que des bons de souscription ordinaires pour 52 635 346 actions. Les titres sont évalués à 0,8677 $ par action/unité de bon de souscription ordinaire et 0,8676 $ par unité de bon préfinancé/bon ordinaire, générant environ 46 millions de dollars de produit brut à la clôture avant frais. Wedbush & Co. agit en tant qu'agent de placement.
Les bons préfinancés ont un prix d'exercice de 0,0001 $ et aucune date d'expiration ; les bons ordinaires ont un prix d'exercice de 1,0846 $ et expirent 30 jours après la publication publique des données de montée en dose de la phase 1 SL-325 et du design de l'essai de phase 2. Les détenteurs de bons sont soumis à un plafond de détention de 4,99 % (optionnellement 9,99 %), ajustable jusqu'à 19,99 % avec un préavis de 61 jours.
La clôture est conditionnée à l'approbation de la FDA pour l'IND SL-325 et à d'autres conditions habituelles. Si tous les bons ordinaires sont exercés, Shattuck pourrait lever environ 57 millions de dollars supplémentaires, portant le produit brut potentiel total à plus de 100 millions de dollars.
Le contrat d'achat de titres accorde à certains investisseurs le droit de désigner des administrateurs à la clôture. Un accord sur les droits d'enregistrement distinct oblige la société à déposer une déclaration d'enregistrement de revente dans les 30 jours suivant la clôture et à la maintenir en vigueur jusqu'à ce que tous les titres enregistrables soient vendus ou librement négociables.
L'émission repose sur l'exemption de la Section 4(a)(2)/Reg D ; tous les acheteurs sont des investisseurs accrédités. Il n'y a pas d'offre publique et les titres sont soumis à des restrictions de transfert jusqu'à leur enregistrement ou exemption.
Shattuck Labs (STTK) hat am 4. August 2025 eine Vereinbarung über eine Privatplatzierungsfinanzierung abgeschlossen. Das Unternehmen wird 15.225.158 Stammaktien verkaufen und vorausfinanzierte Warrants für 37.410.188 Aktien sowie gewöhnliche Warrants für 52.635.346 Aktien ausgeben. Die Wertpapiere sind mit 0,8677 $ pro Aktie/gewöhnlicher Warrant-Einheit und 0,8676 $ pro vorausfinanzierter Warrant/gewöhnlicher Warrant-Einheit bewertet, was vor Gebühren etwa 46 Millionen US-Dollar Bruttoerlös bei Abschluss generiert. Wedbush & Co. fungiert als Platzierungsagent.
Vorausfinanzierte Warrants haben einen Ausübungspreis von 0,0001 $ und kein Verfallsdatum; gewöhnliche Warrants haben einen Ausübungspreis von 1,0846 $ und verfallen 30 Tage nach der öffentlichen Veröffentlichung der Daten zur Dosissteigerung der Phase-1-Studie SL-325 und des Designs der Phase-2-Studie. Warranthalter unterliegen einer Eigentumsobergrenze von 4,99 % (optional 9,99 %), die mit einer 61-tägigen Frist auf bis zu 19,99 % angepasst werden kann.
Der Abschluss ist abhängig von der FDA-Freigabe des SL-325 IND und anderen üblichen Bedingungen. Wenn alle gewöhnlichen Warrants ausgeübt werden, könnte Shattuck zusätzlich etwa 57 Millionen US-Dollar einnehmen, wodurch die potenziellen Bruttoerlöse insgesamt über 100 Millionen US-Dollar steigen.
Der Wertpapierkaufvertrag gewährt bestimmten Investoren das Recht, bei Abschluss Direktoren zu benennen. Ein separates Registrierungsrechtsabkommen verpflichtet das Unternehmen, innerhalb von 30 Tagen nach Abschluss eine Wiederverkaufsregistrierung einzureichen und diese so lange aufrechtzuerhalten, bis alle registrierbaren Wertpapiere verkauft oder frei handelbar sind.
Die Emission beruht auf der Ausnahme gemäß Abschnitt 4(a)(2)/Reg D; alle Käufer sind akkreditierte Investoren. Es handelt sich nicht um ein öffentliches Angebot, und die Wertpapiere unterliegen Übertragungsbeschränkungen, bis sie registriert oder von der Registrierung befreit sind.
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Insights
TL;DR $46 m cash infusion, >100 m potential proceeds, but hefty dilution and IND clearance risk.
Analysis: This financing extends Shattuck’s runway ahead of SL-325 clinical milestones. The immediate $46 m (~53 m shares potential including pre-funded warrants) materially bolsters liquidity. Additional $57 m from warrant exercise is contingent on data-driven investor confidence yet provides upside. However, issuance represents a possible increase of ~105 m shares versus the current float, implying significant dilution. Exercise caps (4.99-19.99%) limit immediate voting control but not economic dilution. Closing depends on FDA IND clearance, leaving timing uncertain. Board-seat designation could shift governance toward investors. Overall impact skews positive for cash needs but negative for existing shareholders’ ownership percentage.
TL;DR New investors gain board influence; shareholder dilution substantial.
The agreement grants certain purchasers director-designation rights at closing, introducing a new stakeholder bloc inside the boardroom. Combined with a potential 19.99% ownership cap, this could realign strategic direction. While registration rights protect investor liquidity, they also accelerate share overhang once effective. Governance risk is moderate but worth monitoring, particularly if milestones delay warrant expiry.
Shattuck Labs (STTK) ha stipulato un accordo di finanziamento tramite collocamento privato datato 4 agosto 2025. La società venderà 15.225.158 azioni ordinarie e emetterà warrant pre-finanziati per 37.410.188 azioni oltre a warrant ordinari per 52.635.346 azioni. I titoli sono valutati a 0,8677$ per azione/unità warrant ordinario e 0,8676$ per unità warrant pre-finanziato/warrant ordinario, generando circa 46 milioni di dollari di proventi lordi alla chiusura prima delle commissioni. Wedbush & Co. agisce come agente di collocamento.
I warrant pre-finanziati hanno un prezzo di esercizio di 0,0001$ e nessuna scadenza; i warrant ordinari hanno un prezzo di esercizio di 1,0846$ e scadono 30 giorni dopo la pubblicazione dei dati di dose-escalation della Fase 1 SL-325 e del disegno della Fase 2. I detentori di warrant sono soggetti a un limite di proprietà del 4,99% (opzionalmente 9,99%), regolabile fino al 19,99% con un preavviso di 61 giorni.
La chiusura è subordinata all'approvazione della FDA per l'IND di SL-325 e ad altre condizioni consuete. Se tutti i warrant ordinari verranno esercitati, Shattuck potrebbe raccogliere un ulteriore ~57 milioni di dollari, portando i proventi lordi potenziali totali oltre i 100 milioni di dollari.
L'Accordo di Acquisto dei Titoli concede ad alcuni investitori il diritto di designare membri del consiglio al momento della chiusura. Un separato Accordo sui Diritti di Registrazione obbliga la società a depositare una dichiarazione di registrazione per la rivendita entro 30 giorni dalla chiusura e a mantenerla efficace fino alla vendita o libera negoziazione di tutti i titoli registrabili.
L'emissione si basa sull'esenzione della Sezione 4(a)(2)/Reg D; tutti gli acquirenti sono investitori accreditati. Non è prevista un'offerta pubblica e i titoli sono soggetti a restrizioni di trasferimento fino alla registrazione o all'esenzione.
Shattuck Labs (STTK) ha firmado un acuerdo de financiamiento mediante colocación privada fechado el 4 de agosto de 2025. La compañía venderá 15.225.158 acciones comunes y emitirá warrants prefinanciados para 37.410.188 acciones más warrants comunes para 52.635.346 acciones. Los valores tienen un precio de $0.8677 por acción/unidad de warrant común y $0.8676 por unidad de warrant prefinanciado/warrant común, generando aproximadamente $46 millones de ingresos brutos al cierre antes de comisiones. Wedbush & Co. actúa como agente colocador.
Los warrants prefinanciados tienen un precio de ejercicio de $0.0001 y no tienen vencimiento; los warrants comunes tienen un precio de ejercicio de $1.0846 y vencen 30 días después de la publicación pública de los datos de la escalada de dosis de la Fase 1 SL-325 y del diseño del ensayo de Fase 2. Los tenedores de warrants están sujetos a un límite de propiedad del 4.99% (opcionalmente 9.99%), ajustable hasta 19.99% con un aviso de 61 días.
El cierre está condicionado a la aprobación de la FDA para el IND de SL-325 y otras condiciones habituales. Si se ejercen todos los warrants comunes, Shattuck podría recaudar aproximadamente $57 millones adicionales, elevando los ingresos brutos potenciales totales por encima de $100 millones.
El Acuerdo de Compra de Valores otorga a ciertos inversionistas el derecho a designar directores al cierre. Un Acuerdo de Derechos de Registro separado obliga a la compañía a presentar una declaración de registro para la reventa dentro de los 30 días posteriores al cierre y a mantenerla vigente hasta que todos los valores registrables se vendan o sean libremente negociables.
La emisión se basa en la exención de la Sección 4(a)(2)/Reg D; todos los compradores son inversionistas acreditados. No hay oferta pública involucrada y los valores están sujetos a restricciones de transferencia hasta que estén registrados o exentos.
Shattuck Labs (STTK)은 2025년 8월 4일자로 사모 배정 금융 계약을 체결했습니다. 회사는 15,225,158주 보통주를 판매하고 37,410,188주에 해당하는 선납 워런트와 52,635,346주에 해당하는 보통 워런트를 발행할 예정입니다. 증권 가격은 주당/보통 워런트 단위당 $0.8677, 선납 워런트/보통 워런트 단위당 $0.8676이며, 수수료 차감 전 약 4600만 달러의 총 수익을 창출할 예정입니다. Wedbush & Co.가 배정 대리인으로 활동합니다.
선납 워런트는 행사 가격이 $0.0001이며 만료일이 없고, 보통 워런트는 행사 가격이 $1.0846이며 SL-325 1상 용량 증량 및 2상 시험 설계 데이터가 공개된 후 30일 후 만료됩니다. 워런트 보유자는 4.99%(선택 시 9.99%) 소유 한도에 적용되며, 61일 사전 통지로 최대 19.99%까지 조정 가능합니다.
종료는 SL-325 IND에 대한 FDA 승인 및 기타 통상적인 조건에 따라 달라집니다. 모든 보통 워런트가 행사되면 Shattuck은 추가 약 5700만 달러를 조달할 수 있어 총 잠재적 총 수익이 1억 달러를 넘을 수 있습니다.
증권 매매 계약은 특정 투자자에게 종료 시 이사를 지명할 권리를 부여합니다. 별도의 등록 권리 계약은 회사가 종료 후 30일 이내에 재판매 등록 신고서를 제출하고 모든 등록 가능한 증권이 판매되거나 자유롭게 거래될 때까지 유효하게 유지하도록 의무화합니다.
발행은 섹션 4(a)(2)/Reg D 면제에 의존하며 모든 구매자는 공인 투자자입니다. 공개 모집은 없으며 증권은 등록되거나 면제될 때까지 양도 제한을 받습니다.
Shattuck Labs (STTK) a conclu un accord de financement par placement privé daté du 4 août 2025. La société vendra 15 225 158 actions ordinaires et émettra des bons de souscription préfinancés pour 37 410 188 actions ainsi que des bons de souscription ordinaires pour 52 635 346 actions. Les titres sont évalués à 0,8677 $ par action/unité de bon de souscription ordinaire et 0,8676 $ par unité de bon préfinancé/bon ordinaire, générant environ 46 millions de dollars de produit brut à la clôture avant frais. Wedbush & Co. agit en tant qu'agent de placement.
Les bons préfinancés ont un prix d'exercice de 0,0001 $ et aucune date d'expiration ; les bons ordinaires ont un prix d'exercice de 1,0846 $ et expirent 30 jours après la publication publique des données de montée en dose de la phase 1 SL-325 et du design de l'essai de phase 2. Les détenteurs de bons sont soumis à un plafond de détention de 4,99 % (optionnellement 9,99 %), ajustable jusqu'à 19,99 % avec un préavis de 61 jours.
La clôture est conditionnée à l'approbation de la FDA pour l'IND SL-325 et à d'autres conditions habituelles. Si tous les bons ordinaires sont exercés, Shattuck pourrait lever environ 57 millions de dollars supplémentaires, portant le produit brut potentiel total à plus de 100 millions de dollars.
Le contrat d'achat de titres accorde à certains investisseurs le droit de désigner des administrateurs à la clôture. Un accord sur les droits d'enregistrement distinct oblige la société à déposer une déclaration d'enregistrement de revente dans les 30 jours suivant la clôture et à la maintenir en vigueur jusqu'à ce que tous les titres enregistrables soient vendus ou librement négociables.
L'émission repose sur l'exemption de la Section 4(a)(2)/Reg D ; tous les acheteurs sont des investisseurs accrédités. Il n'y a pas d'offre publique et les titres sont soumis à des restrictions de transfert jusqu'à leur enregistrement ou exemption.
Shattuck Labs (STTK) hat am 4. August 2025 eine Vereinbarung über eine Privatplatzierungsfinanzierung abgeschlossen. Das Unternehmen wird 15.225.158 Stammaktien verkaufen und vorausfinanzierte Warrants für 37.410.188 Aktien sowie gewöhnliche Warrants für 52.635.346 Aktien ausgeben. Die Wertpapiere sind mit 0,8677 $ pro Aktie/gewöhnlicher Warrant-Einheit und 0,8676 $ pro vorausfinanzierter Warrant/gewöhnlicher Warrant-Einheit bewertet, was vor Gebühren etwa 46 Millionen US-Dollar Bruttoerlös bei Abschluss generiert. Wedbush & Co. fungiert als Platzierungsagent.
Vorausfinanzierte Warrants haben einen Ausübungspreis von 0,0001 $ und kein Verfallsdatum; gewöhnliche Warrants haben einen Ausübungspreis von 1,0846 $ und verfallen 30 Tage nach der öffentlichen Veröffentlichung der Daten zur Dosissteigerung der Phase-1-Studie SL-325 und des Designs der Phase-2-Studie. Warranthalter unterliegen einer Eigentumsobergrenze von 4,99 % (optional 9,99 %), die mit einer 61-tägigen Frist auf bis zu 19,99 % angepasst werden kann.
Der Abschluss ist abhängig von der FDA-Freigabe des SL-325 IND und anderen üblichen Bedingungen. Wenn alle gewöhnlichen Warrants ausgeübt werden, könnte Shattuck zusätzlich etwa 57 Millionen US-Dollar einnehmen, wodurch die potenziellen Bruttoerlöse insgesamt über 100 Millionen US-Dollar steigen.
Der Wertpapierkaufvertrag gewährt bestimmten Investoren das Recht, bei Abschluss Direktoren zu benennen. Ein separates Registrierungsrechtsabkommen verpflichtet das Unternehmen, innerhalb von 30 Tagen nach Abschluss eine Wiederverkaufsregistrierung einzureichen und diese so lange aufrechtzuerhalten, bis alle registrierbaren Wertpapiere verkauft oder frei handelbar sind.
Die Emission beruht auf der Ausnahme gemäß Abschnitt 4(a)(2)/Reg D; alle Käufer sind akkreditierte Investoren. Es handelt sich nicht um ein öffentliches Angebot, und die Wertpapiere unterliegen Übertragungsbeschränkungen, bis sie registriert oder von der Registrierung befreit sind.
