[6-K] GLOBANT S.A. Current Report (Foreign Issuer)
Globant has announced a significant expansion of its credit facilities through Amendment No. 1 to its Fourth Amended and Restated Credit Agreement. The company's U.S. subsidiary, Globant LLC, has secured an additional $375 million in term loans from a consortium of major banks led by HSBC Bank USA.
Key terms of the amendment include:
- Term Loans mature on May 30, 2028, matching the existing revolving credit facility
- Interest rates set at either SOFR plus 1.25-1.875% or Alternate Base Rate plus 0.25-0.875%
- Proceeds will refinance outstanding balance under existing revolving credit facility
- Quarterly financial covenants require minimum interest coverage ratio of 3.00:1.00 and maximum net leverage ratio of 3.50:1.00
The loans are guaranteed by Globant S.A., Globant España S.A., and Globant IT Services Corp., secured by substantially all assets of the borrower and subsidiary guarantor. This amendment demonstrates Globant's continued access to significant institutional financing while maintaining strategic financial flexibility.
Globant ha annunciato un'importante espansione delle sue linee di credito tramite la Modifica n. 1 al Quarto Accordo di Credito Modificato e Ristabilito. La controllata statunitense dell'azienda, Globant LLC, ha ottenuto ulteriori 375 milioni di dollari in prestiti a termine da un consorzio di grandi banche guidato da HSBC Bank USA.
I principali termini della modifica includono:
- I prestiti a termine scadono il 30 maggio 2028, in linea con la linea di credito revolving esistente
- I tassi di interesse sono fissati a SOFR più 1,25-1,875% oppure al Tasso Base Alternativo più 0,25-0,875%
- Il ricavato sarà utilizzato per rifinanziare il saldo residuo della linea di credito revolving esistente
- I covenant finanziari trimestrali richiedono un rapporto minimo di copertura degli interessi di 3,00:1,00 e un rapporto massimo di leva finanziaria netta di 3,50:1,00
I prestiti sono garantiti da Globant S.A., Globant España S.A. e Globant IT Services Corp., e assicurati da sostanzialmente tutti gli asset del mutuatario e della controllata garante. Questa modifica dimostra il continuo accesso di Globant a finanziamenti istituzionali significativi, mantenendo al contempo una flessibilità finanziaria strategica.
Globant ha anunciado una expansión significativa de sus facilidades de crédito mediante la Enmienda No. 1 a su Cuarto Acuerdo de Crédito Modificado y Restablecido. La subsidiaria estadounidense de la compañía, Globant LLC, ha asegurado 375 millones de dólares adicionales en préstamos a plazo de un consorcio de bancos importantes liderado por HSBC Bank USA.
Los términos clave de la enmienda incluyen:
- Los préstamos a plazo vencen el 30 de mayo de 2028, coincidiendo con la facilidad de crédito revolvente existente
- Las tasas de interés se establecen en SOFR más 1.25-1.875% o Tasa Base Alternativa más 0.25-0.875%
- Los fondos se utilizarán para refinanciar el saldo pendiente bajo la facilidad de crédito revolvente existente
- Los convenios financieros trimestrales requieren una cobertura mínima de intereses de 3.00:1.00 y una relación máxima de apalancamiento neto de 3.50:1.00
Los préstamos están garantizados por Globant S.A., Globant España S.A. y Globant IT Services Corp., y están asegurados por prácticamente todos los activos del prestatario y del garante subsidiario. Esta enmienda demuestra el acceso continuo de Globant a financiamiento institucional significativo, manteniendo al mismo tiempo una flexibilidad financiera estratégica.
글로번트는 제4차 개정 및 재작성된 신용 계약서에 대한 1차 수정안을 통해 신용 시설을 대폭 확장했다고 발표했습니다. 회사의 미국 자회사인 Globant LLC는 HSBC Bank USA가 주도하는 주요 은행 컨소시엄으로부터 3억 7,500만 달러의 추가 만기 대출을 확보했습니다.
수정안의 주요 조건은 다음과 같습니다:
- 만기일은 기존 회전 신용 시설과 동일한 2028년 5월 30일입니다
- 이자율은 SOFR에 1.25-1.875%를 더하거나 대체 기준 금리에 0.25-0.875%를 더한 금리로 설정됩니다
- 대출금은 기존 회전 신용 시설의 미결제 잔액을 재융자하는 데 사용됩니다
- 분기별 재무 약정으로 최소 이자보상비율 3.00:1.00 및 최대 순부채비율 3.50:1.00을 요구합니다
대출은 Globant S.A., Globant España S.A., Globant IT Services Corp.가 보증하며, 차용인과 자회사 보증인의 거의 모든 자산으로 담보됩니다. 이번 수정안은 글로번트가 전략적 재무 유연성을 유지하면서도 중요한 기관 자금 조달에 계속 접근할 수 있음을 보여줍니다.
Globant a annoncé une expansion significative de ses facilités de crédit via l'Amendement n°1 à son Quatrième Accord de Crédit Modifié et Restitué. La filiale américaine de la société, Globant LLC, a obtenu un financement supplémentaire de 375 millions de dollars en prêts à terme auprès d'un consortium de grandes banques dirigé par HSBC Bank USA.
Les principaux termes de l'amendement comprennent :
- Les prêts à terme arrivent à échéance le 30 mai 2028, alignés sur la facilité de crédit renouvelable existante
- Les taux d'intérêt sont fixés à SOFR plus 1,25-1,875 % ou au Taux de Base Alternatif plus 0,25-0,875 %
- Les fonds serviront à refinancer le solde impayé de la facilité de crédit renouvelable existante
- Les engagements financiers trimestriels exigent un ratio de couverture des intérêts minimum de 3,00:1,00 et un ratio d'endettement net maximum de 3,50:1,00
Les prêts sont garantis par Globant S.A., Globant España S.A. et Globant IT Services Corp., et garantis par la quasi-totalité des actifs de l'emprunteur et du garant filiale. Cet amendement illustre l'accès continu de Globant à un financement institutionnel important tout en maintenant une flexibilité financière stratégique.
Globant hat eine bedeutende Erweiterung seiner Kreditfazilitäten durch Nachtrag Nr. 1 zu seinem vierten geänderten und neu gefassten Kreditvertrag angekündigt. Die US-Tochtergesellschaft des Unternehmens, Globant LLC, hat zusätzliche 375 Millionen US-Dollar an Terminkrediten von einem Konsortium führender Banken unter der Leitung der HSBC Bank USA erhalten.
Wesentliche Bedingungen der Änderung umfassen:
- Die Terminkredite laufen am 30. Mai 2028 aus und entsprechen damit der bestehenden revolvierenden Kreditfazilität
- Die Zinssätze liegen bei SOFR plus 1,25-1,875 % oder dem alternativen Basiszinssatz plus 0,25-0,875 %
- Die Erlöse werden zur Refinanzierung des ausstehenden Saldos der bestehenden revolvierenden Kreditfazilität verwendet
- Vierteljährliche finanzielle Auflagen verlangen eine Mindestzinsdeckungsquote von 3,00:1,00 und eine maximale Nettoverschuldungsquote von 3,50:1,00
Die Darlehen sind durch Globant S.A., Globant España S.A. und Globant IT Services Corp. garantiert und durch nahezu alle Vermögenswerte des Kreditnehmers und der Tochtergaranten besichert. Diese Änderung zeigt Globants fortgesetzten Zugang zu bedeutender institutioneller Finanzierung bei gleichzeitiger Wahrung strategischer finanzieller Flexibilität.
- Secured additional $375 million in credit capacity through new term loan tranche, demonstrating strong banking relationships and access to capital
- Term loan maturity extends to May 2028, providing long-term financial flexibility
- Favorable interest rate terms with SOFR + 1.25-1.875% or ABR + 0.25-0.875%, indicating strong credit profile
- Maintains healthy financial covenants with minimum interest coverage ratio of 3.00:1.00 and maximum net leverage ratio of 3.50:1.00
- New debt arrangement increases overall leverage and interest expense burden
- Credit agreement contains restrictive covenants that may limit operational and strategic flexibility
Globant ha annunciato un'importante espansione delle sue linee di credito tramite la Modifica n. 1 al Quarto Accordo di Credito Modificato e Ristabilito. La controllata statunitense dell'azienda, Globant LLC, ha ottenuto ulteriori 375 milioni di dollari in prestiti a termine da un consorzio di grandi banche guidato da HSBC Bank USA.
I principali termini della modifica includono:
- I prestiti a termine scadono il 30 maggio 2028, in linea con la linea di credito revolving esistente
- I tassi di interesse sono fissati a SOFR più 1,25-1,875% oppure al Tasso Base Alternativo più 0,25-0,875%
- Il ricavato sarà utilizzato per rifinanziare il saldo residuo della linea di credito revolving esistente
- I covenant finanziari trimestrali richiedono un rapporto minimo di copertura degli interessi di 3,00:1,00 e un rapporto massimo di leva finanziaria netta di 3,50:1,00
I prestiti sono garantiti da Globant S.A., Globant España S.A. e Globant IT Services Corp., e assicurati da sostanzialmente tutti gli asset del mutuatario e della controllata garante. Questa modifica dimostra il continuo accesso di Globant a finanziamenti istituzionali significativi, mantenendo al contempo una flessibilità finanziaria strategica.
Globant ha anunciado una expansión significativa de sus facilidades de crédito mediante la Enmienda No. 1 a su Cuarto Acuerdo de Crédito Modificado y Restablecido. La subsidiaria estadounidense de la compañía, Globant LLC, ha asegurado 375 millones de dólares adicionales en préstamos a plazo de un consorcio de bancos importantes liderado por HSBC Bank USA.
Los términos clave de la enmienda incluyen:
- Los préstamos a plazo vencen el 30 de mayo de 2028, coincidiendo con la facilidad de crédito revolvente existente
- Las tasas de interés se establecen en SOFR más 1.25-1.875% o Tasa Base Alternativa más 0.25-0.875%
- Los fondos se utilizarán para refinanciar el saldo pendiente bajo la facilidad de crédito revolvente existente
- Los convenios financieros trimestrales requieren una cobertura mínima de intereses de 3.00:1.00 y una relación máxima de apalancamiento neto de 3.50:1.00
Los préstamos están garantizados por Globant S.A., Globant España S.A. y Globant IT Services Corp., y están asegurados por prácticamente todos los activos del prestatario y del garante subsidiario. Esta enmienda demuestra el acceso continuo de Globant a financiamiento institucional significativo, manteniendo al mismo tiempo una flexibilidad financiera estratégica.
글로번트는 제4차 개정 및 재작성된 신용 계약서에 대한 1차 수정안을 통해 신용 시설을 대폭 확장했다고 발표했습니다. 회사의 미국 자회사인 Globant LLC는 HSBC Bank USA가 주도하는 주요 은행 컨소시엄으로부터 3억 7,500만 달러의 추가 만기 대출을 확보했습니다.
수정안의 주요 조건은 다음과 같습니다:
- 만기일은 기존 회전 신용 시설과 동일한 2028년 5월 30일입니다
- 이자율은 SOFR에 1.25-1.875%를 더하거나 대체 기준 금리에 0.25-0.875%를 더한 금리로 설정됩니다
- 대출금은 기존 회전 신용 시설의 미결제 잔액을 재융자하는 데 사용됩니다
- 분기별 재무 약정으로 최소 이자보상비율 3.00:1.00 및 최대 순부채비율 3.50:1.00을 요구합니다
대출은 Globant S.A., Globant España S.A., Globant IT Services Corp.가 보증하며, 차용인과 자회사 보증인의 거의 모든 자산으로 담보됩니다. 이번 수정안은 글로번트가 전략적 재무 유연성을 유지하면서도 중요한 기관 자금 조달에 계속 접근할 수 있음을 보여줍니다.
Globant a annoncé une expansion significative de ses facilités de crédit via l'Amendement n°1 à son Quatrième Accord de Crédit Modifié et Restitué. La filiale américaine de la société, Globant LLC, a obtenu un financement supplémentaire de 375 millions de dollars en prêts à terme auprès d'un consortium de grandes banques dirigé par HSBC Bank USA.
Les principaux termes de l'amendement comprennent :
- Les prêts à terme arrivent à échéance le 30 mai 2028, alignés sur la facilité de crédit renouvelable existante
- Les taux d'intérêt sont fixés à SOFR plus 1,25-1,875 % ou au Taux de Base Alternatif plus 0,25-0,875 %
- Les fonds serviront à refinancer le solde impayé de la facilité de crédit renouvelable existante
- Les engagements financiers trimestriels exigent un ratio de couverture des intérêts minimum de 3,00:1,00 et un ratio d'endettement net maximum de 3,50:1,00
Les prêts sont garantis par Globant S.A., Globant España S.A. et Globant IT Services Corp., et garantis par la quasi-totalité des actifs de l'emprunteur et du garant filiale. Cet amendement illustre l'accès continu de Globant à un financement institutionnel important tout en maintenant une flexibilité financière stratégique.
Globant hat eine bedeutende Erweiterung seiner Kreditfazilitäten durch Nachtrag Nr. 1 zu seinem vierten geänderten und neu gefassten Kreditvertrag angekündigt. Die US-Tochtergesellschaft des Unternehmens, Globant LLC, hat zusätzliche 375 Millionen US-Dollar an Terminkrediten von einem Konsortium führender Banken unter der Leitung der HSBC Bank USA erhalten.
Wesentliche Bedingungen der Änderung umfassen:
- Die Terminkredite laufen am 30. Mai 2028 aus und entsprechen damit der bestehenden revolvierenden Kreditfazilität
- Die Zinssätze liegen bei SOFR plus 1,25-1,875 % oder dem alternativen Basiszinssatz plus 0,25-0,875 %
- Die Erlöse werden zur Refinanzierung des ausstehenden Saldos der bestehenden revolvierenden Kreditfazilität verwendet
- Vierteljährliche finanzielle Auflagen verlangen eine Mindestzinsdeckungsquote von 3,00:1,00 und eine maximale Nettoverschuldungsquote von 3,50:1,00
Die Darlehen sind durch Globant S.A., Globant España S.A. und Globant IT Services Corp. garantiert und durch nahezu alle Vermögenswerte des Kreditnehmers und der Tochtergaranten besichert. Diese Änderung zeigt Globants fortgesetzten Zugang zu bedeutender institutioneller Finanzierung bei gleichzeitiger Wahrung strategischer finanzieller Flexibilität.
FAQ
How much additional credit did GLOB secure in its June 2025 credit agreement amendment?
What is the maturity date for GLOB's new term loans from the June 2025 amendment?
What are the interest rates for GLOB's new term loans in 2025?
What financial covenants must GLOB maintain under its 2025 credit agreement?
Who are the guarantors of GLOB's credit agreement as of June 2025?
