[6-K] GEOPARK LIMITED Current Report (Foreign Issuer)
Dynex Capital (DX) filed an 8-K announcing Amendment No. 7 to its 2018 at-the-market (ATM) equity distribution agreement with ten sales agents, including J.P. Morgan, UBS and Wells Fargo. The amendment raises the share capacity by 61,939,730 shares, lifting the total amount that can be issued under the program to 161,292,973 common shares. After prior issuances, approximately 75 million shares remain available for sale.
The new shares are registered on the Company’s Form S-3 (File No. 333-289004). Sales will be made from time to time through the agents as "at-the-market offerings" under Rule 415(a)(4); the agents will receive customary fees and commissions. Dynex also filed (i) the full text of Amendment No. 7 (Ex. 10.1) and (ii) a legal opinion from Mayer Brown LLP regarding the shares’ validity (Ex. 5.1/23.1).
Implications for investors:
- Liquidity boost: Expanding the ATM program provides management with flexibility to raise cash quickly without a traditional follow-on offering.
- Dilution risk: Issuing up to 75 million additional shares would materially dilute existing shareholders if fully placed.
- No operating metrics: The filing does not include earnings, leverage or book-value updates; the amendment solely concerns capital-raising capacity.
Dynex Capital (DX) ha presentato un 8-K annunciando la Modifica n. 7 al suo accordo di distribuzione azionaria at-the-market (ATM) del 2018 con dieci agenti di vendita, tra cui J.P. Morgan, UBS e Wells Fargo. La modifica incrementa la capacità azionaria di 61.939.730 azioni, portando il totale delle azioni che possono essere emesse nell'ambito del programma a 161.292.973 azioni ordinarie. Dopo le emissioni precedenti, circa 75 milioni di azioni restano disponibili per la vendita.
Le nuove azioni sono registrate nel Modulo S-3 della Società (File No. 333-289004). Le vendite saranno effettuate di volta in volta tramite gli agenti come "offerte at-the-market" ai sensi della Regola 415(a)(4); gli agenti riceveranno commissioni e compensi consueti. Dynex ha inoltre depositato (i) il testo completo della Modifica n. 7 (Ex. 10.1) e (ii) un parere legale di Mayer Brown LLP riguardante la validità delle azioni (Ex. 5.1/23.1).
Implicazioni per gli investitori:
- Aumento della liquidità: L'espansione del programma ATM offre alla direzione flessibilità per raccogliere rapidamente liquidità senza un'offerta tradizionale successiva.
- Rischio di diluizione: L'emissione di fino a 75 milioni di azioni aggiuntive potrebbe diluire significativamente gli azionisti esistenti se completamente collocate.
- Nessun aggiornamento operativo: Il deposito non include dati su utili, leva finanziaria o valore contabile; la modifica riguarda esclusivamente la capacità di raccolta di capitale.
Dynex Capital (DX) presentó un 8-K anunciando la Enmienda No. 7 a su acuerdo de distribución de acciones at-the-market (ATM) de 2018 con diez agentes de ventas, incluyendo J.P. Morgan, UBS y Wells Fargo. La enmienda incrementa la capacidad de acciones en 61,939,730 acciones, elevando el total que puede emitirse bajo el programa a 161,292,973 acciones comunes. Después de emisiones previas, aproximadamente 75 millones de acciones permanecen disponibles para la venta.
Las nuevas acciones están registradas en el Formulario S-3 de la Compañía (Archivo No. 333-289004). Las ventas se realizarán ocasionalmente a través de los agentes como "ofertas at-the-market" bajo la Regla 415(a)(4); los agentes recibirán las comisiones y tarifas habituales. Dynex también presentó (i) el texto completo de la Enmienda No. 7 (Ex. 10.1) y (ii) una opinión legal de Mayer Brown LLP sobre la validez de las acciones (Ex. 5.1/23.1).
Implicaciones para los inversores:
- Impulso a la liquidez: Ampliar el programa ATM brinda a la gerencia flexibilidad para recaudar efectivo rápidamente sin una oferta secundaria tradicional.
- Riesgo de dilución: Emitir hasta 75 millones de acciones adicionales diluiría materialmente a los accionistas existentes si se colocan en su totalidad.
- Sin métricas operativas: La presentación no incluye actualizaciones sobre ganancias, apalancamiento o valor contable; la enmienda se refiere únicamente a la capacidad de recaudación de capital.
Dynex Capital (DX)는 2018년 ATM(시장가격 매출) 주식 배포 계약에 대한 7차 수정안을 포함한 8-K를 제출했습니다. 이 계약은 J.P. Morgan, UBS, Wells Fargo 등 10명의 판매 대리인을 포함합니다. 이번 수정안은 주식 발행 한도를 61,939,730주 증가시켜, 프로그램 하에서 발행 가능한 총 주식 수를 161,292,973주로 상향 조정했습니다. 이전 발행 이후 약 7,500만 주가 판매 가능 상태로 남아 있습니다.
새로운 주식은 회사의 Form S-3(파일 번호 333-289004)에 등록되어 있습니다. 판매는 규칙 415(a)(4)에 따라 대리인을 통해 수시로 '시장가격 매출' 방식으로 이루어지며, 대리인들은 통상적인 수수료와 커미션을 받습니다. Dynex는 (i) 7차 수정안 전문(Ex. 10.1)과 (ii) Mayer Brown LLP의 주식 유효성에 관한 법률 의견서(Ex. 5.1/23.1)도 제출했습니다.
투자자에 대한 영향:
- 유동성 증대: ATM 프로그램 확장은 경영진에게 전통적인 후속 공모 없이 신속하게 자금을 조달할 수 있는 유연성을 제공합니다.
- 희석 위험: 최대 7,500만 주 추가 발행 시 기존 주주들이 상당한 희석 효과를 겪을 수 있습니다.
- 운영 지표 없음: 이번 제출 자료에는 수익, 레버리지 또는 장부가치 업데이트가 포함되어 있지 않으며, 수정안은 자본 조달 한도에 관한 내용만 포함됩니다.
Dynex Capital (DX) a déposé un 8-K annonçant la Modification n° 7 de son accord de distribution d'actions at-the-market (ATM) de 2018 avec dix agents de vente, dont J.P. Morgan, UBS et Wells Fargo. Cette modification augmente la capacité d'actions de 61 939 730 actions, portant le total pouvant être émis dans le cadre du programme à 161 292 973 actions ordinaires. Après les émissions précédentes, environ 75 millions d'actions restent disponibles à la vente.
Les nouvelles actions sont enregistrées sur le formulaire S-3 de la société (Dossier n° 333-289004). Les ventes seront effectuées de temps à autre par les agents sous forme d'« offres at-the-market » selon la règle 415(a)(4); les agents percevront des frais et commissions habituels. Dynex a également déposé (i) le texte complet de la Modification n° 7 (Ex. 10.1) et (ii) un avis juridique de Mayer Brown LLP concernant la validité des actions (Ex. 5.1/23.1).
Implications pour les investisseurs :
- Renforcement de la liquidité : L'expansion du programme ATM offre à la direction la flexibilité de lever rapidement des fonds sans une offre secondaire traditionnelle.
- Risque de dilution : L'émission pouvant aller jusqu'à 75 millions d'actions supplémentaires diluerait significativement les actionnaires existants si elle était entièrement placée.
- Pas de données opérationnelles : Le dépôt n'inclut pas de mises à jour sur les bénéfices, l'endettement ou la valeur comptable ; la modification concerne uniquement la capacité de levée de capitaux.
Dynex Capital (DX) hat ein 8-K eingereicht, in dem die Änderung Nr. 7 zu seinem 2018er At-the-Market (ATM) Aktienvertriebsvertrag mit zehn Verkaufsagenten, darunter J.P. Morgan, UBS und Wells Fargo, angekündigt wird. Die Änderung erhöht die Aktienkapazität um 61.939.730 Aktien und hebt die Gesamtzahl der unter dem Programm auszugebenden Aktien auf 161.292.973 Stammaktien an. Nach vorherigen Ausgaben sind etwa 75 Millionen Aktien noch verfügbar zum Verkauf.
Die neuen Aktien sind im Formular S-3 des Unternehmens (Datei Nr. 333-289004) registriert. Verkäufe erfolgen von Zeit zu Zeit über die Agenten als "At-the-Market-Angebote" gemäß Regel 415(a)(4); die Agenten erhalten übliche Gebühren und Provisionen. Dynex reichte außerdem (i) den vollständigen Text der Änderung Nr. 7 (Ex. 10.1) und (ii) ein Rechtsgutachten von Mayer Brown LLP zur Gültigkeit der Aktien (Ex. 5.1/23.1) ein.
Auswirkungen für Investoren:
- Liquiditätssteigerung: Die Erweiterung des ATM-Programms gibt dem Management Flexibilität, schnell Kapital aufzunehmen, ohne ein traditionelles Folgeangebot.
- Verwässerungsrisiko: Die Ausgabe von bis zu 75 Millionen zusätzlichen Aktien würde die bestehenden Aktionäre bei vollständiger Platzierung erheblich verwässern.
- Keine operativen Kennzahlen: Die Einreichung enthält keine Aktualisierungen zu Gewinn, Verschuldung oder Buchwert; die Änderung betrifft ausschließlich die Kapitalaufnahmefähigkeit.
- Enhanced funding flexibility: Raising ATM limit allows Dynex to access equity opportunistically without a full public offering.
- Large unissued capacity: 75 M shares remain, potentially strengthening balance-sheet liquidity if executed judiciously.
- Dilution overhang: Issuance of up to 75 M additional shares could materially dilute existing shareholders.
- Uncertain capital need: Filing does not explain why such a sizable increase is required, leaving questions about future leverage or asset purchases.
Insights
TL;DR: Dynex increases ATM size to 161 M shares, giving liquidity flexibility but creating potential dilution overhang; impact depends on issuance pace.
The 61.9 M-share expansion nearly doubles the program versus the original 99.4 M limit, signalling management’s willingness to tap equity markets amid volatile mortgage-REIT funding conditions. With ~75 M shares still unissued, the company could raise roughly $750-$800 M at the recent $10/share price—equal to ~55-60% of current market cap. While added capital may support portfolio growth or debt reduction, continual ATM issuance typically weighs on per-share book value and dividend capacity. Because the amendment does not mandate issuance timing, short-term impact is neutral; long-term share count creep could pressure valuation multiples.
Impact rating: 0 (neutral—benefits liquidity but dilutive risk is contingent).
Dynex Capital (DX) ha presentato un 8-K annunciando la Modifica n. 7 al suo accordo di distribuzione azionaria at-the-market (ATM) del 2018 con dieci agenti di vendita, tra cui J.P. Morgan, UBS e Wells Fargo. La modifica incrementa la capacità azionaria di 61.939.730 azioni, portando il totale delle azioni che possono essere emesse nell'ambito del programma a 161.292.973 azioni ordinarie. Dopo le emissioni precedenti, circa 75 milioni di azioni restano disponibili per la vendita.
Le nuove azioni sono registrate nel Modulo S-3 della Società (File No. 333-289004). Le vendite saranno effettuate di volta in volta tramite gli agenti come "offerte at-the-market" ai sensi della Regola 415(a)(4); gli agenti riceveranno commissioni e compensi consueti. Dynex ha inoltre depositato (i) il testo completo della Modifica n. 7 (Ex. 10.1) e (ii) un parere legale di Mayer Brown LLP riguardante la validità delle azioni (Ex. 5.1/23.1).
Implicazioni per gli investitori:
- Aumento della liquidità: L'espansione del programma ATM offre alla direzione flessibilità per raccogliere rapidamente liquidità senza un'offerta tradizionale successiva.
- Rischio di diluizione: L'emissione di fino a 75 milioni di azioni aggiuntive potrebbe diluire significativamente gli azionisti esistenti se completamente collocate.
- Nessun aggiornamento operativo: Il deposito non include dati su utili, leva finanziaria o valore contabile; la modifica riguarda esclusivamente la capacità di raccolta di capitale.
Dynex Capital (DX) presentó un 8-K anunciando la Enmienda No. 7 a su acuerdo de distribución de acciones at-the-market (ATM) de 2018 con diez agentes de ventas, incluyendo J.P. Morgan, UBS y Wells Fargo. La enmienda incrementa la capacidad de acciones en 61,939,730 acciones, elevando el total que puede emitirse bajo el programa a 161,292,973 acciones comunes. Después de emisiones previas, aproximadamente 75 millones de acciones permanecen disponibles para la venta.
Las nuevas acciones están registradas en el Formulario S-3 de la Compañía (Archivo No. 333-289004). Las ventas se realizarán ocasionalmente a través de los agentes como "ofertas at-the-market" bajo la Regla 415(a)(4); los agentes recibirán las comisiones y tarifas habituales. Dynex también presentó (i) el texto completo de la Enmienda No. 7 (Ex. 10.1) y (ii) una opinión legal de Mayer Brown LLP sobre la validez de las acciones (Ex. 5.1/23.1).
Implicaciones para los inversores:
- Impulso a la liquidez: Ampliar el programa ATM brinda a la gerencia flexibilidad para recaudar efectivo rápidamente sin una oferta secundaria tradicional.
- Riesgo de dilución: Emitir hasta 75 millones de acciones adicionales diluiría materialmente a los accionistas existentes si se colocan en su totalidad.
- Sin métricas operativas: La presentación no incluye actualizaciones sobre ganancias, apalancamiento o valor contable; la enmienda se refiere únicamente a la capacidad de recaudación de capital.
Dynex Capital (DX)는 2018년 ATM(시장가격 매출) 주식 배포 계약에 대한 7차 수정안을 포함한 8-K를 제출했습니다. 이 계약은 J.P. Morgan, UBS, Wells Fargo 등 10명의 판매 대리인을 포함합니다. 이번 수정안은 주식 발행 한도를 61,939,730주 증가시켜, 프로그램 하에서 발행 가능한 총 주식 수를 161,292,973주로 상향 조정했습니다. 이전 발행 이후 약 7,500만 주가 판매 가능 상태로 남아 있습니다.
새로운 주식은 회사의 Form S-3(파일 번호 333-289004)에 등록되어 있습니다. 판매는 규칙 415(a)(4)에 따라 대리인을 통해 수시로 '시장가격 매출' 방식으로 이루어지며, 대리인들은 통상적인 수수료와 커미션을 받습니다. Dynex는 (i) 7차 수정안 전문(Ex. 10.1)과 (ii) Mayer Brown LLP의 주식 유효성에 관한 법률 의견서(Ex. 5.1/23.1)도 제출했습니다.
투자자에 대한 영향:
- 유동성 증대: ATM 프로그램 확장은 경영진에게 전통적인 후속 공모 없이 신속하게 자금을 조달할 수 있는 유연성을 제공합니다.
- 희석 위험: 최대 7,500만 주 추가 발행 시 기존 주주들이 상당한 희석 효과를 겪을 수 있습니다.
- 운영 지표 없음: 이번 제출 자료에는 수익, 레버리지 또는 장부가치 업데이트가 포함되어 있지 않으며, 수정안은 자본 조달 한도에 관한 내용만 포함됩니다.
Dynex Capital (DX) a déposé un 8-K annonçant la Modification n° 7 de son accord de distribution d'actions at-the-market (ATM) de 2018 avec dix agents de vente, dont J.P. Morgan, UBS et Wells Fargo. Cette modification augmente la capacité d'actions de 61 939 730 actions, portant le total pouvant être émis dans le cadre du programme à 161 292 973 actions ordinaires. Après les émissions précédentes, environ 75 millions d'actions restent disponibles à la vente.
Les nouvelles actions sont enregistrées sur le formulaire S-3 de la société (Dossier n° 333-289004). Les ventes seront effectuées de temps à autre par les agents sous forme d'« offres at-the-market » selon la règle 415(a)(4); les agents percevront des frais et commissions habituels. Dynex a également déposé (i) le texte complet de la Modification n° 7 (Ex. 10.1) et (ii) un avis juridique de Mayer Brown LLP concernant la validité des actions (Ex. 5.1/23.1).
Implications pour les investisseurs :
- Renforcement de la liquidité : L'expansion du programme ATM offre à la direction la flexibilité de lever rapidement des fonds sans une offre secondaire traditionnelle.
- Risque de dilution : L'émission pouvant aller jusqu'à 75 millions d'actions supplémentaires diluerait significativement les actionnaires existants si elle était entièrement placée.
- Pas de données opérationnelles : Le dépôt n'inclut pas de mises à jour sur les bénéfices, l'endettement ou la valeur comptable ; la modification concerne uniquement la capacité de levée de capitaux.
Dynex Capital (DX) hat ein 8-K eingereicht, in dem die Änderung Nr. 7 zu seinem 2018er At-the-Market (ATM) Aktienvertriebsvertrag mit zehn Verkaufsagenten, darunter J.P. Morgan, UBS und Wells Fargo, angekündigt wird. Die Änderung erhöht die Aktienkapazität um 61.939.730 Aktien und hebt die Gesamtzahl der unter dem Programm auszugebenden Aktien auf 161.292.973 Stammaktien an. Nach vorherigen Ausgaben sind etwa 75 Millionen Aktien noch verfügbar zum Verkauf.
Die neuen Aktien sind im Formular S-3 des Unternehmens (Datei Nr. 333-289004) registriert. Verkäufe erfolgen von Zeit zu Zeit über die Agenten als "At-the-Market-Angebote" gemäß Regel 415(a)(4); die Agenten erhalten übliche Gebühren und Provisionen. Dynex reichte außerdem (i) den vollständigen Text der Änderung Nr. 7 (Ex. 10.1) und (ii) ein Rechtsgutachten von Mayer Brown LLP zur Gültigkeit der Aktien (Ex. 5.1/23.1) ein.
Auswirkungen für Investoren:
- Liquiditätssteigerung: Die Erweiterung des ATM-Programms gibt dem Management Flexibilität, schnell Kapital aufzunehmen, ohne ein traditionelles Folgeangebot.
- Verwässerungsrisiko: Die Ausgabe von bis zu 75 Millionen zusätzlichen Aktien würde die bestehenden Aktionäre bei vollständiger Platzierung erheblich verwässern.
- Keine operativen Kennzahlen: Die Einreichung enthält keine Aktualisierungen zu Gewinn, Verschuldung oder Buchwert; die Änderung betrifft ausschließlich die Kapitalaufnahmefähigkeit.
UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 6-K
REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934
For the month of July 2025
Commission File Number: 001-36298
GeoPark Limited
(Exact name of registrant as specified in its charter)
Calle 94 N° 11-30 8° piso
Bogota, Colombia
(Address of principal executive office)
Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports under cover of Form 20-F or Form 40-F:
| Form 20-F | X |
Form 40-F |
GEOPARK LIMITED
TABLE OF CONTENTS
| ITEM | |
| 1. | Press Release dated July 29, 2025 titled “GeoPark Updates Reporting Date for Second Quarter Results and Conference Call Details” |
Item 1
FOR IMMEDIATE DISTRIBUTION
GEOPARK UPDATES REPORTING DATE FOR SECOND QUARTER RESULTS AND CONFERENCE CALL DETAILS
Bogota, Colombia – July 29, 2025 - GeoPark Limited (“GeoPark” or the “Company”) (NYSE: GPRK), a leading independent energy company with over 20 years of successful operations across Latin America, announces an update to the time and date of its previously announced reporting date and conference call and webcast details for the three-month period ended June 30, 2025 (“2Q2025”).
Reporting Date for 2Q2025 Results Release, Conference Call and Webcast
GeoPark will report its 2Q2025 financial results on Tuesday, August 5, 2025, after market close.
GeoPark management will host a conference call on Wednesday, August 6, 2025, at 10:00 am (Eastern Daylight Time) to discuss the 2Q2025 financial results.
To listen to the call, participants can access the webcast located in the Invest with Us section of the Company’s website at www.geo-park.com, or by clicking below:
https://events.q4inc.com/attendee/211725993
Interested parties can join the conference call by using the following dial-in information:
United States Participants: +1 404-975-4839
Global Dial-In Numbers:
https://www.netroadshow.com/events/global-numbers?confId=72342
Passcode: 553033
Please allow extra time prior to the call to visit the website and download any streaming media software that might be required to listen to the webcast.
An archive of the webcast replay will be made available in the Invest with Us section of the Company’s website at www.geo-park.com after the conclusion of the live call.
For further information, please contact:
INVESTORS:
|
Maria Catalina Escobar Shareholder Value and Capital Markets Director |
mescobar@geo-park.com |
|
Miguel Bello Investor Relations Officer |
mbello@geo-park.com |
|
Maria Alejandra Velez Investor Relations Leader |
mvelez@geo-park.com |
MEDIA:
| Communications Department | communications@geo-park.com |
NOTICE
Additional information about GeoPark can be found in the “Invest with Us” section on the website at www.geo-park.com.
SIGNATURE
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.
| GeoPark Limited | |||||
| By: | /s/ Jaime Caballero Uribe | ||||
| Name: | Jaime Caballero Uribe | ||||
| Title: | Chief Financial Officer | ||||
Date: July 29, 2025
FAQ
What did Dynex Capital (DX) announce in its July 29 2025 8-K?
How many DX shares remain available for issuance after Amendment No. 7?
Why is the amendment considered material to investors?
Which sales agents are involved in Dynex’s expanded ATM program?
Does the 8-K include any earnings or book-value information?
