[6-K] Haleon plc American Current Report (Foreign Issuer)
UBS AG is issuing $22,921,750 of Trigger Callable Contingent Yield Notes with Daily Coupon Observation linked to the Russell 2000, S&P 500 and EURO STOXX 50 indices, maturing 11 January 2029 (~3.5 years).
Income feature: Investors receive a 10.65% p.a. contingent coupon ($0.2663 per $10) only if each index closes at or above its Coupon Barrier (70 % of initial level) on every trading day of the quarterly observation period. Miss one day and that quarter’s coupon is forfeited.
Capital repayment: UBS may call the notes in whole on any quarterly Observation End Date (first call October 2025). If called, holders receive par plus the accrued coupon, ending the trade early.
Principal risk: If not called and, on the Final Valuation Date, any index is below its Downside Threshold (60 % of initial), redemption is $10 × (1 + worst index return), exposing investors to full downside of the worst performer with loss potential up to 100 %.
Key reference levels: RTY initial 2,252.490 (barrier 1,576.743; threshold 1,351.494); SPX 6,263.26 (barrier 4,384.28; threshold 3,757.96); SX5E 5,445.65 (barrier 3,811.96; threshold 3,267.39).
Pricing: Issue price $10 vs. estimated initial value $9.668; the 3.3 % premium covers underwriting (1 %), hedging, and issuance costs. Minimum investment 100 notes ($1,000). Notes are unsecured, unsubordinated UBS debt; no FDIC insurance or exchange listing.
Risks highlighted: potential loss of principal, non-payment of coupons, issuer credit risk, secondary-market illiquidity, early call reinvestment risk, and high sensitivity to index correlation and volatility.
UBS AG emette 22.921.750 $ di Trigger Callable Contingent Yield Notes con Osservazione Giornaliera del Coupon collegati agli indici Russell 2000, S&P 500 e EURO STOXX 50, con scadenza il 11 gennaio 2029 (~3,5 anni).
Caratteristica di rendimento: Gli investitori ricevono un coupon condizionato del 10,65% annuo (0,2663 $ per ogni 10 $ nominali) solo se ogni indice chiude al di sopra della sua Barriera del Coupon (70% del livello iniziale) in ogni giorno di trading del periodo di osservazione trimestrale. Se manca anche un solo giorno, il coupon di quel trimestre viene perso.
Rimborso del capitale: UBS può richiamare i notes integralmente in qualsiasi Data di Fine Osservazione trimestrale (prima possibilità di richiamo a ottobre 2025). In caso di richiamo, i detentori ricevono il valore nominale più il coupon maturato, chiudendo anticipatamente l’investimento.
Rischio sul capitale: Se non richiamati e, alla Data di Valutazione Finale, anche solo un indice è sotto la sua Soglia di Ribasso (60% del livello iniziale), il rimborso sarà pari a 10 $ × (1 + rendimento peggior indice), esponendo gli investitori al rischio pieno di ribasso del peggior indice con una perdita potenziale fino al 100%.
Livelli di riferimento chiave: RTY iniziale 2.252,490 (barriera 1.576,743; soglia 1.351,494); SPX 6.263,26 (barriera 4.384,28; soglia 3.757,96); SX5E 5.445,65 (barriera 3.811,96; soglia 3.267,39).
Prezzo: Prezzo di emissione 10 $ contro valore iniziale stimato 9,668 $; il premio del 3,3% copre sottoscrizione (1%), coperture e costi di emissione. Investimento minimo 100 notes (1.000 $). I notes sono debito UBS non garantito e non subordinato; nessuna assicurazione FDIC o quotazione in borsa.
Rischi evidenziati: possibile perdita del capitale, mancato pagamento dei coupon, rischio di credito dell’emittente, illiquidità sul mercato secondario, rischio di reinvestimento in caso di richiamo anticipato e alta sensibilità alla correlazione e volatilità degli indici.
UBS AG emite 22.921.750 $ de Notas de Rendimiento Contingente Trigger Callable con Observación Diaria del Cupón vinculadas a los índices Russell 2000, S&P 500 y EURO STOXX 50, con vencimiento el 11 de enero de 2029 (~3,5 años).
Características de ingreso: Los inversores reciben un cupón contingente del 10,65% anual (0,2663 $ por cada 10 $) solo si cada índice cierra en o por encima de su Barrera del Cupón (70% del nivel inicial) en cada día hábil del período trimestral de observación. Si falta un solo día, se pierde el cupón de ese trimestre.
Reembolso de capital: UBS puede llamar las notas en su totalidad en cualquier Fecha de Fin de Observación trimestral (primer llamado en octubre de 2025). Si se llama, los tenedores reciben el valor nominal más el cupón acumulado, terminando la operación anticipadamente.
Riesgo principal: Si no se llama y, en la Fecha de Valoración Final, cualquier índice está por debajo de su Umbral de Caída (60% del nivel inicial), el reembolso será 10 $ × (1 + rendimiento del peor índice), exponiendo a los inversores a la pérdida total del peor índice con una posible pérdida de hasta el 100%.
Niveles de referencia clave: RTY inicial 2.252,490 (barrera 1.576,743; umbral 1.351,494); SPX 6.263,26 (barrera 4.384,28; umbral 3.757,96); SX5E 5.445,65 (barrera 3.811,96; umbral 3.267,39).
Precio: Precio de emisión 10 $ frente a valor inicial estimado 9,668 $; la prima del 3,3% cubre suscripción (1%), cobertura y costos de emisión. Inversión mínima 100 notas (1.000 $). Las notas son deuda UBS no garantizada y no subordinada; sin seguro FDIC ni cotización en bolsa.
Riesgos destacados: posible pérdida de capital, impago de cupones, riesgo crediticio del emisor, iliquidez en el mercado secundario, riesgo de reinversión por llamada anticipada y alta sensibilidad a la correlación y volatilidad de los índices.
UBS AG는 Russell 2000, S&P 500 및 EURO STOXX 50 지수에 연계된 일일 쿠폰 관찰이 포함된 트리거 콜러블 컨틴전트 수익 노트 22,921,750달러를 발행하며, 만기는 2029년 1월 11일 (~3.5년)입니다.
수익 특징: 투자자는 분기별 관찰 기간의 매 거래일에 각 지수가 쿠폰 장벽(초기 수준의 70%) 이상으로 마감할 경우에만 연 10.65%의 조건부 쿠폰(10달러당 0.2663달러)을 받습니다. 하루라도 조건을 충족하지 못하면 해당 분기의 쿠폰은 지급되지 않습니다.
원금 상환: UBS는 분기별 관찰 종료일에 노트를 전액 콜할 수 있으며(첫 콜 가능일은 2025년 10월), 콜 시 투자자는 원금과 누적 쿠폰을 받아 조기 종료됩니다.
원금 위험: 콜되지 않고 최종 평가일에 어떤 지수라도 하락 임계값(초기 수준의 60%) 아래에 있으면, 상환금은 10달러 × (최악 지수 수익률 + 1)이 되어 투자자는 최악의 지수 하락 위험에 노출되며 최대 100% 손실 가능성이 있습니다.
주요 기준 수준: RTY 초기 2,252.490 (장벽 1,576.743; 임계값 1,351.494); SPX 6,263.26 (장벽 4,384.28; 임계값 3,757.96); SX5E 5,445.65 (장벽 3,811.96; 임계값 3,267.39).
가격: 발행 가격은 10달러이며 추정 초기 가치는 9.668달러입니다; 3.3% 프리미엄은 인수 수수료(1%), 헤지 및 발행 비용을 포함합니다. 최소 투자 단위는 100노트(1,000달러)입니다. 노트는 무담보, 비후순위 UBS 부채이며 FDIC 보험이나 거래소 상장은 없습니다.
위험 요약: 원금 손실 가능성, 쿠폰 미지급 위험, 발행사 신용 위험, 2차 시장 유동성 부족, 조기 콜 재투자 위험, 지수 상관관계 및 변동성에 대한 높은 민감도가 포함됩니다.
UBS AG émet 22 921 750 $ de Notes à rendement conditionnel déclenchables avec observation quotidienne du coupon liées aux indices Russell 2000, S&P 500 et EURO STOXX 50, arrivant à échéance le 11 janvier 2029 (~3,5 ans).
Caractéristique de revenu : Les investisseurs perçoivent un coupon conditionnel de 10,65 % par an (0,2663 $ par 10 $) uniquement si chaque indice clôture à ou au-dessus de sa barrière de coupon (70 % du niveau initial) à chaque jour de bourse de la période trimestrielle d’observation. Un jour manqué entraîne la perte du coupon pour ce trimestre.
Remboursement du capital : UBS peut rappeler les notes en totalité à toute date de fin d’observation trimestrielle (premier rappel en octobre 2025). En cas de rappel, les détenteurs reçoivent la valeur nominale plus le coupon accumulé, mettant fin prématurément à l’investissement.
Risque principal : Si non rappelé et qu’à la date d’évaluation finale, un quelconque indice est en dessous de son seuil de baisse (60 % du niveau initial), le remboursement est de 10 $ × (1 + performance de l’indice le plus faible), exposant les investisseurs à la baisse totale du plus mauvais indice avec un risque de perte pouvant atteindre 100 %.
Niveaux de référence clés : RTY initial 2 252,490 (barrière 1 576,743 ; seuil 1 351,494) ; SPX 6 263,26 (barrière 4 384,28 ; seuil 3 757,96) ; SX5E 5 445,65 (barrière 3 811,96 ; seuil 3 267,39).
Tarification : Prix d’émission 10 $ contre une valeur initiale estimée à 9,668 $ ; la prime de 3,3 % couvre la souscription (1 %), la couverture et les frais d’émission. Investissement minimum de 100 notes (1 000 $). Les notes sont des dettes UBS non sécurisées et non subordonnées ; pas d’assurance FDIC ni de cotation en bourse.
Risques soulignés : risque potentiel de perte de capital, non-paiement des coupons, risque de crédit de l’émetteur, illiquidité du marché secondaire, risque de réinvestissement en cas de rappel anticipé, et forte sensibilité à la corrélation et à la volatilité des indices.
UBS AG gibt Trigger Callable Contingent Yield Notes mit täglicher Kuponbeobachtung im Umfang von 22.921.750 $ aus, die an die Indizes Russell 2000, S&P 500 und EURO STOXX 50 gekoppelt sind und am 11. Januar 2029 (~3,5 Jahre) fällig werden.
Ertragsmerkmal: Investoren erhalten einen bedingten Kupon von 10,65 % p.a. (0,2663 $ pro 10 $ Nominal) nur, wenn jeder Index an jedem Handelstag des quartalsweisen Beobachtungszeitraums auf oder über seiner Kupon-Barriere (70 % des Anfangsniveaus) schließt. Fehlt ein Tag, verfällt der Kupon für dieses Quartal.
Kapitalrückzahlung: UBS kann die Notes an jedem quartalsweisen Beobachtungsende vollständig vorzeitig zurückrufen (erster Rückruf im Oktober 2025). Bei Rückruf erhalten die Inhaber den Nennwert plus den aufgelaufenen Kupon, wodurch das Investment vorzeitig beendet wird.
Kapitalrisiko: Wenn nicht zurückgerufen und am endgültigen Bewertungstag ein Index unter seiner Abwärts-Schwelle (60 % des Anfangsniveaus) liegt, erfolgt die Rückzahlung mit 10 $ × (1 + schlechteste Indexrendite). Dadurch sind Investoren dem vollen Abwärtsrisiko des schlechtesten Index mit einem Verlustpotenzial von bis zu 100 % ausgesetzt.
Wichtige Referenzwerte: RTY Anfang 2.252,490 (Barriere 1.576,743; Schwelle 1.351,494); SPX 6.263,26 (Barriere 4.384,28; Schwelle 3.757,96); SX5E 5.445,65 (Barriere 3.811,96; Schwelle 3.267,39).
Preisgestaltung: Ausgabepreis 10 $ gegenüber einem geschätzten Anfangswert von 9,668 $; die Prämie von 3,3 % deckt Zeichnungsgebühren (1 %), Absicherung und Emissionskosten ab. Mindestanlage 100 Notes (1.000 $). Die Notes sind ungesicherte, nicht nachrangige UBS-Schuldtitel; keine FDIC-Versicherung oder Börsennotierung.
Hervorgehobene Risiken: mögliches Kapitalverlustrisiko, Nichtzahlung der Kupons, Emittenten-Kreditrisiko, Illiquidität am Sekundärmarkt, Reinvestitionsrisiko bei vorzeitigem Rückruf sowie hohe Sensitivität gegenüber Indexkorrelation und -volatilität.
- 10.65 % annual contingent coupon offers materially higher yield than traditional investment-grade debt.
- Multi-index diversification across U.S. large-cap, U.S. small-cap and Eurozone blue chips provides varied exposure.
- Quarterly issuer call gives potential for early return of capital at par plus coupon if markets remain stable.
- Downside threshold at 60 % affords a 40 % buffer before principal risk crystallises.
- Principal loss up to 100 % if any index finishes below 60 % of initial level.
- Daily coupon observation greatly increases probability of missing quarterly income.
- Issuer call risk may limit total return and create reinvestment challenges.
- Estimated initial value (96.68 %) indicates 3.3 % upfront economic cost to investors.
- Unsecured UBS credit exposes holders to bail-in and default risk.
- No exchange listing or guaranteed liquidity could force sales at steep discounts.
Insights
TL;DR: High 10.65 % coupon compensates for significant downside and coupon miss risk; early call likely if markets stable, limiting upside.
The note combines three common indices with mid-range barriers (70 %/60 %). Historical drawdowns show each has breached 60 % within the past decade, underscoring real principal risk. The sizeable coupon is attractive relative to current yields but is contingent daily, a stringent trigger that materially reduces expected income. Correlation between RTY and SX5E is lower than SPX/SX5E, raising probability that at least one index breaks the barrier each quarter. Because UBS can call when funding cost falls, investors could be left with just one or two coupon payments, lowering total return. The issue’s estimated value at 96.68 % indicates a 3.32 % structuring premium—normal for this product type. Overall risk/reward is balanced: appealing yield for income-seekers comfortable with equity downside and issuer credit exposure.
TL;DR: Product suits tactical yield plays, not core holdings; illiquidity and worst-of exposure make position sizing critical.
From a portfolio-allocation lens, these notes provide differentiated cash-flow potential but lack convexity: upside is capped at coupons while downside is linear to worst index. The 60 % threshold gives only 40 % cushion; RTY’s higher volatility makes breach plausible in a recession scenario. No listing means exit spreads may exceed 2-3 %, and bid support fades if markets weaken. UBS credit is solid (A/A-) yet carries bail-in risk under Swiss resolution regime. I’d classify the security as “speculative yield enhancer”: size to low-single-digit % of portfolio, monitor quarterly for call notice, and pair with uncorrelated assets to mitigate tail risk.
UBS AG emette 22.921.750 $ di Trigger Callable Contingent Yield Notes con Osservazione Giornaliera del Coupon collegati agli indici Russell 2000, S&P 500 e EURO STOXX 50, con scadenza il 11 gennaio 2029 (~3,5 anni).
Caratteristica di rendimento: Gli investitori ricevono un coupon condizionato del 10,65% annuo (0,2663 $ per ogni 10 $ nominali) solo se ogni indice chiude al di sopra della sua Barriera del Coupon (70% del livello iniziale) in ogni giorno di trading del periodo di osservazione trimestrale. Se manca anche un solo giorno, il coupon di quel trimestre viene perso.
Rimborso del capitale: UBS può richiamare i notes integralmente in qualsiasi Data di Fine Osservazione trimestrale (prima possibilità di richiamo a ottobre 2025). In caso di richiamo, i detentori ricevono il valore nominale più il coupon maturato, chiudendo anticipatamente l’investimento.
Rischio sul capitale: Se non richiamati e, alla Data di Valutazione Finale, anche solo un indice è sotto la sua Soglia di Ribasso (60% del livello iniziale), il rimborso sarà pari a 10 $ × (1 + rendimento peggior indice), esponendo gli investitori al rischio pieno di ribasso del peggior indice con una perdita potenziale fino al 100%.
Livelli di riferimento chiave: RTY iniziale 2.252,490 (barriera 1.576,743; soglia 1.351,494); SPX 6.263,26 (barriera 4.384,28; soglia 3.757,96); SX5E 5.445,65 (barriera 3.811,96; soglia 3.267,39).
Prezzo: Prezzo di emissione 10 $ contro valore iniziale stimato 9,668 $; il premio del 3,3% copre sottoscrizione (1%), coperture e costi di emissione. Investimento minimo 100 notes (1.000 $). I notes sono debito UBS non garantito e non subordinato; nessuna assicurazione FDIC o quotazione in borsa.
Rischi evidenziati: possibile perdita del capitale, mancato pagamento dei coupon, rischio di credito dell’emittente, illiquidità sul mercato secondario, rischio di reinvestimento in caso di richiamo anticipato e alta sensibilità alla correlazione e volatilità degli indici.
UBS AG emite 22.921.750 $ de Notas de Rendimiento Contingente Trigger Callable con Observación Diaria del Cupón vinculadas a los índices Russell 2000, S&P 500 y EURO STOXX 50, con vencimiento el 11 de enero de 2029 (~3,5 años).
Características de ingreso: Los inversores reciben un cupón contingente del 10,65% anual (0,2663 $ por cada 10 $) solo si cada índice cierra en o por encima de su Barrera del Cupón (70% del nivel inicial) en cada día hábil del período trimestral de observación. Si falta un solo día, se pierde el cupón de ese trimestre.
Reembolso de capital: UBS puede llamar las notas en su totalidad en cualquier Fecha de Fin de Observación trimestral (primer llamado en octubre de 2025). Si se llama, los tenedores reciben el valor nominal más el cupón acumulado, terminando la operación anticipadamente.
Riesgo principal: Si no se llama y, en la Fecha de Valoración Final, cualquier índice está por debajo de su Umbral de Caída (60% del nivel inicial), el reembolso será 10 $ × (1 + rendimiento del peor índice), exponiendo a los inversores a la pérdida total del peor índice con una posible pérdida de hasta el 100%.
Niveles de referencia clave: RTY inicial 2.252,490 (barrera 1.576,743; umbral 1.351,494); SPX 6.263,26 (barrera 4.384,28; umbral 3.757,96); SX5E 5.445,65 (barrera 3.811,96; umbral 3.267,39).
Precio: Precio de emisión 10 $ frente a valor inicial estimado 9,668 $; la prima del 3,3% cubre suscripción (1%), cobertura y costos de emisión. Inversión mínima 100 notas (1.000 $). Las notas son deuda UBS no garantizada y no subordinada; sin seguro FDIC ni cotización en bolsa.
Riesgos destacados: posible pérdida de capital, impago de cupones, riesgo crediticio del emisor, iliquidez en el mercado secundario, riesgo de reinversión por llamada anticipada y alta sensibilidad a la correlación y volatilidad de los índices.
UBS AG는 Russell 2000, S&P 500 및 EURO STOXX 50 지수에 연계된 일일 쿠폰 관찰이 포함된 트리거 콜러블 컨틴전트 수익 노트 22,921,750달러를 발행하며, 만기는 2029년 1월 11일 (~3.5년)입니다.
수익 특징: 투자자는 분기별 관찰 기간의 매 거래일에 각 지수가 쿠폰 장벽(초기 수준의 70%) 이상으로 마감할 경우에만 연 10.65%의 조건부 쿠폰(10달러당 0.2663달러)을 받습니다. 하루라도 조건을 충족하지 못하면 해당 분기의 쿠폰은 지급되지 않습니다.
원금 상환: UBS는 분기별 관찰 종료일에 노트를 전액 콜할 수 있으며(첫 콜 가능일은 2025년 10월), 콜 시 투자자는 원금과 누적 쿠폰을 받아 조기 종료됩니다.
원금 위험: 콜되지 않고 최종 평가일에 어떤 지수라도 하락 임계값(초기 수준의 60%) 아래에 있으면, 상환금은 10달러 × (최악 지수 수익률 + 1)이 되어 투자자는 최악의 지수 하락 위험에 노출되며 최대 100% 손실 가능성이 있습니다.
주요 기준 수준: RTY 초기 2,252.490 (장벽 1,576.743; 임계값 1,351.494); SPX 6,263.26 (장벽 4,384.28; 임계값 3,757.96); SX5E 5,445.65 (장벽 3,811.96; 임계값 3,267.39).
가격: 발행 가격은 10달러이며 추정 초기 가치는 9.668달러입니다; 3.3% 프리미엄은 인수 수수료(1%), 헤지 및 발행 비용을 포함합니다. 최소 투자 단위는 100노트(1,000달러)입니다. 노트는 무담보, 비후순위 UBS 부채이며 FDIC 보험이나 거래소 상장은 없습니다.
위험 요약: 원금 손실 가능성, 쿠폰 미지급 위험, 발행사 신용 위험, 2차 시장 유동성 부족, 조기 콜 재투자 위험, 지수 상관관계 및 변동성에 대한 높은 민감도가 포함됩니다.
UBS AG émet 22 921 750 $ de Notes à rendement conditionnel déclenchables avec observation quotidienne du coupon liées aux indices Russell 2000, S&P 500 et EURO STOXX 50, arrivant à échéance le 11 janvier 2029 (~3,5 ans).
Caractéristique de revenu : Les investisseurs perçoivent un coupon conditionnel de 10,65 % par an (0,2663 $ par 10 $) uniquement si chaque indice clôture à ou au-dessus de sa barrière de coupon (70 % du niveau initial) à chaque jour de bourse de la période trimestrielle d’observation. Un jour manqué entraîne la perte du coupon pour ce trimestre.
Remboursement du capital : UBS peut rappeler les notes en totalité à toute date de fin d’observation trimestrielle (premier rappel en octobre 2025). En cas de rappel, les détenteurs reçoivent la valeur nominale plus le coupon accumulé, mettant fin prématurément à l’investissement.
Risque principal : Si non rappelé et qu’à la date d’évaluation finale, un quelconque indice est en dessous de son seuil de baisse (60 % du niveau initial), le remboursement est de 10 $ × (1 + performance de l’indice le plus faible), exposant les investisseurs à la baisse totale du plus mauvais indice avec un risque de perte pouvant atteindre 100 %.
Niveaux de référence clés : RTY initial 2 252,490 (barrière 1 576,743 ; seuil 1 351,494) ; SPX 6 263,26 (barrière 4 384,28 ; seuil 3 757,96) ; SX5E 5 445,65 (barrière 3 811,96 ; seuil 3 267,39).
Tarification : Prix d’émission 10 $ contre une valeur initiale estimée à 9,668 $ ; la prime de 3,3 % couvre la souscription (1 %), la couverture et les frais d’émission. Investissement minimum de 100 notes (1 000 $). Les notes sont des dettes UBS non sécurisées et non subordonnées ; pas d’assurance FDIC ni de cotation en bourse.
Risques soulignés : risque potentiel de perte de capital, non-paiement des coupons, risque de crédit de l’émetteur, illiquidité du marché secondaire, risque de réinvestissement en cas de rappel anticipé, et forte sensibilité à la corrélation et à la volatilité des indices.
UBS AG gibt Trigger Callable Contingent Yield Notes mit täglicher Kuponbeobachtung im Umfang von 22.921.750 $ aus, die an die Indizes Russell 2000, S&P 500 und EURO STOXX 50 gekoppelt sind und am 11. Januar 2029 (~3,5 Jahre) fällig werden.
Ertragsmerkmal: Investoren erhalten einen bedingten Kupon von 10,65 % p.a. (0,2663 $ pro 10 $ Nominal) nur, wenn jeder Index an jedem Handelstag des quartalsweisen Beobachtungszeitraums auf oder über seiner Kupon-Barriere (70 % des Anfangsniveaus) schließt. Fehlt ein Tag, verfällt der Kupon für dieses Quartal.
Kapitalrückzahlung: UBS kann die Notes an jedem quartalsweisen Beobachtungsende vollständig vorzeitig zurückrufen (erster Rückruf im Oktober 2025). Bei Rückruf erhalten die Inhaber den Nennwert plus den aufgelaufenen Kupon, wodurch das Investment vorzeitig beendet wird.
Kapitalrisiko: Wenn nicht zurückgerufen und am endgültigen Bewertungstag ein Index unter seiner Abwärts-Schwelle (60 % des Anfangsniveaus) liegt, erfolgt die Rückzahlung mit 10 $ × (1 + schlechteste Indexrendite). Dadurch sind Investoren dem vollen Abwärtsrisiko des schlechtesten Index mit einem Verlustpotenzial von bis zu 100 % ausgesetzt.
Wichtige Referenzwerte: RTY Anfang 2.252,490 (Barriere 1.576,743; Schwelle 1.351,494); SPX 6.263,26 (Barriere 4.384,28; Schwelle 3.757,96); SX5E 5.445,65 (Barriere 3.811,96; Schwelle 3.267,39).
Preisgestaltung: Ausgabepreis 10 $ gegenüber einem geschätzten Anfangswert von 9,668 $; die Prämie von 3,3 % deckt Zeichnungsgebühren (1 %), Absicherung und Emissionskosten ab. Mindestanlage 100 Notes (1.000 $). Die Notes sind ungesicherte, nicht nachrangige UBS-Schuldtitel; keine FDIC-Versicherung oder Börsennotierung.
Hervorgehobene Risiken: mögliches Kapitalverlustrisiko, Nichtzahlung der Kupons, Emittenten-Kreditrisiko, Illiquidität am Sekundärmarkt, Reinvestitionsrisiko bei vorzeitigem Rückruf sowie hohe Sensitivität gegenüber Indexkorrelation und -volatilität.
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Form
20-F ☒
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Form 40-F
☐
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Exhibit Number
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Description
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99.1
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10 July
2025 - “Director/PDMR Shareholding”
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1
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Details of the person discharging managerial responsibilities /
person closely associated
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a)
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Name
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Adrian Morris
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2
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Reason for the notification
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a)
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Position/status
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General Counsel - PDMR
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b)
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Initial notification /Amendment
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Initial Notification
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3
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Details of the issuer, emission allowance market participant,
auction platform, auctioneer or auction
monitor
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a)
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Name
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Haleon plc
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b)
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LEI
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549300PSB3WWEODCUP19
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4
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Details of the transaction(s): section to be repeated for (i) each
type of instrument; (ii) each type of transaction; (iii) each date;
and (iv) each place where transactions have been
conducted
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a)
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Description of the financial instrument, type of
instrument
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Ordinary Shares of £0.01 each
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Identification code
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GB00BMX86B70
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b)
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Nature of the transaction
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Acquisition of Partnership Shares and award of Matching Shares
under the Company's Share Reward Plan
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c)
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Price(s) and volume(s)
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Price(s)
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Volume(s)
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£3.701
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33
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£Nil
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33 (Matching Shares)
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d)
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Aggregated information
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- Aggregated volume
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66
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- Price
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e)
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Date of the transaction
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9 July 2025
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f)
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Place of the transaction
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London Stock Exchange (XLON)
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1
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Details of the person discharging managerial responsibilities /
person closely associated
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a)
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Name
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Tamara Rogers
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2
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Reason for the notification
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a)
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Position/status
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Chief Marketing Officer - PDMR
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b)
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Initial notification /Amendment
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Initial Notification
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3
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Details of the issuer, emission allowance market participant,
auction platform, auctioneer or auction
monitor
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a)
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Name
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Haleon plc
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b)
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LEI
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549300PSB3WWEODCUP19
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4
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Details of the transaction(s): section to be repeated for (i) each
type of instrument; (ii) each type of transaction; (iii) each date;
and (iv) each place where transactions have been
conducted
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a)
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Description of the financial instrument, type of
instrument
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Ordinary Shares of £0.01 each
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Identification code
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GB00BMX86B70
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b)
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Nature of the transaction
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Acquisition of Partnership Shares and award of Matching Shares
under the Company's Share Reward Plan
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c)
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Price(s) and volume(s)
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Price(s)
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Volume(s)
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£3.701
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33
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£Nil
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33 (Matching Shares)
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d)
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Aggregated information
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- Aggregated volume
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66
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- Price
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e)
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Date of the transaction
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9 July 2025
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f)
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Place of the transaction
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London Stock Exchange (XLON)
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HALEON PLC
(Registrant)
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Date:
July 10, 2025
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By:
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/s/
Amanda Mellor
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Name:
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Amanda
Mellor
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Title:
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Company
Secretary
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FAQ
What coupon rate do the UBS Trigger Callable Notes (symbol not listed) pay?
When can UBS call the notes before the 2029 maturity?
What are the coupon barriers and downside thresholds?
What happens if an index ends below its downside threshold at maturity?
How does the estimated initial value compare to the $10 issue price?
Are the notes listed on any exchange?
